Рубрика: Статьи

Выбери!by On-Line Версия для печати
Выбери!by On-Line Версия для печати №37 (272) 06 октября — 12 октября 2008 — БАНКИ Непредсказуемый фиксПавел Нетупский <letters@finansmag.ru>Опасность. Большинство российских банков предлагает ипотечные кредиты по фиксированным ставкам. Но некоторые оставляют себе право в любой момент в одностороннем порядке повысить проценты.На Западе, в частности в США, используются схемы ипотечного кредитования с фиксированными (fixed rate) и плавающими (ARM – adjustable interest rate) ставками. Причем последняя за океаном получила наибольшее распространение, тогда как в России большая часть ипотечных кредитов выдается под фиксированный процент. Плавающая ставка выгодна заемщику при падении процентных ставок, но, если ситуация в стране ухудшается, платежи по кредитам могут оказаться непосильной ношей.Российские банки в большинстве случаев выдают ипотечные кредиты под фиксированную ставку, но их заемщики зачастую оказываются в еще менее защищенной ситуации, чем американцы, взявшие кредиты под плавающий процент. Почему? Менеджеры около четверти опрошенных банков признались, что в договорах прописывают (а правильнее сказать – навязывают) норму о праве банка менять ставку по уже выданным кредитам в одностороннем порядке. Изредка это решение косвенно привязывается к неким учетным показателям (например ставке рефинансирования Банка России), а потому фиксированный процент фактически становится плавающим. Но в большинстве случаев право повысить ставку ничем не ограничено.Разумеется, у кредитных организаций есть достаточно весомая аргументация такой политики. «Длинные сроки по ипотечным кредитам, – объясняет Евгения Забродская-Штерн, ведущий специалист управления ипотечного кредитования КМБ-банка. – Кредитные учреждения страхуют себя на случай непредвиденных изменений, которые могут произойти в будущем как на международном рынке заимствований капитала, так и внутри страны, в том числе в сфере законодательства. КМБ-банк не исключение: в нашем кредитном договоре по ипотеке, заключаемом с заемщиком, также есть информация о возможности со стороны банка изменить процентную ставку».С ней солидарен начальник управления потребительского и ипотечного кредитования Ханты-Мансийского банка Олег Мосин: «Для развития ипотеки банки привлекают долгосрочные средства, и, если цена этих ресурсов будет расти такими же темпами, как в последний год, появляется вероятность потери рентабельности подобных сделок, – поясняет он. – То есть банки просто утратят интерес к ипотеке, потому что это элементарно станет невыгодно. Конечно, в случае роста стоимости ресурсов или кризисных явлений на финансовых рынках мы можем адекватно повышать ставку по действующим кредитам. Но тут надо понимать и то, что это делать постоянно нельзя. Во-первых, существенно возрастает риск возникновения дефолтов по кредитам. Во-вторых, пропадет возможность взять ипотечный кредит у подавляющего большинства людей».Эту опасность, видимо, не замечают в Бинбанке, который в феврале 2008 года внес поправки в типовые формы договоров по ипотечным кредитам. «Как правило, изменение процентных ставок происходит по инициативе банков, которые объясняют это ростом ставки рефинансирования ЦБ РФ. В действующей теперь редакции договоров предусмотрено право банка изменять процентную ставку в одностороннем порядке, указаны условия, при которых наступает данное событие, а также предусмотрено обязательное уведомление заемщика о таком изменении, – разъясняет Елена Лукина, заместитель управляющего филиалом Бинбанка в Санкт-Петербурге. – По ранее выданным ипотечным кредитам процентная ставка жестко зафиксирована и определена условиями договора, заключенного банком с заемщиками».Пока гром не грянет. Разумеется, повышая ставки и таким образом спасаясь от угрожающих в период кризиса убытков, банки действуют и в интересах своих кредиторов, в том числе вкладчиков.Но что же делать заемщику? Промсвязьбанк, например, обязуется уведомить об увеличении размера процентной ставки не менее чем за 30 календарных дней. «Кредитным договором предусмотрена обязанность банка информировать заемщика о новом размере процентной ставки и о дате, с которой процентная ставка изменяется, в письменной форме путем направления заказного письма с уведомлением, – поясняет Евгения Кузьмина, начальник отдела рефинансирования Промсвязьбанка. – В целом многие российские банки предусматривают в своих ипотечных кредитных договорах аналогичную процедуру изменения процентной ставки».Если новость о повышении ставки получена, у заемщика есть два варианта. Первый – платить повышенный взнос. Выбирая этот путь, надо быть осторожным: в договорах некоторых банков записана еще и очень хитрая норма о том, что «молчание» или уплата хотя бы одного взноса по новым ставкам является добровольным согласием с принятием этих условий. Оспорить законность действий банка будет потом сложнее.Второй вариант – досрочно вернуть кредит. Причем чаще всего это надо сделать в течение тех же 30 дней с момента принятия банком решения о повышении ставок (отправки заказного письма, размещения объявления на стенде или на сайте).«С каждым месяцем все больше и больше банков прописывают в своих договорах по ипотечным кредитам возможность изменить процентную ставку, – констатирует Владимир Шевченко, главный редактор агентства FinNews. – Банки понять можно: в мире бушует кризис ликвидности, и все риски неблагоприятного изменения процентной ставки они стараются переложить на заемщиков. И тем самым провоцируют в будущем рост дефолтов по тем кредитам, где будут повышены ставки».Все на благо человека. Некоторые банки понимают опасность фиксации, но все же считают произвольное изменение ставок банком недопустимым. Тогда в ход идет плавающий процент. Плавающий процент привязан к общерыночным показателям. Чаще всего это LIBOR, или его российский аналог – MosPrime (Moscow Prime Offered Rate), или учетная ставка Банка России.«Как нам известно, есть у некоторых банков договоры, в которых указано, что банк в одностороннем порядке может изменить процентную ставку по ипотечному кредиту, – говорит Валерий Кардашов, заместитель председателя правления Русь-банка. – Кредитные учреждения таким образом перекладывают на заемщиков риски, связанные с удорожанием заемных ресурсов. Если заемщик, получив уведомление от банка об увеличении процентной ставки, не согласен с новыми условиями, то он имеет право досрочно погасить кредит. Если это невозможно – заемщику приходится соглашаться с изменениями».У Ольги Бажутиной, регионального директора представительства «Дельтакредита» в Санкт-Петербурге, позиция более жесткая: «Гражданское законодательство в России не разрешает в одностороннем порядке ухудшать положение контрагента. Я знаю, что у ряда банков существует пункт в кредитном договоре о возможном изменении ставки в одностороннем порядке в случае существенного изменения экономической ситуации в стране, форс-мажора и т. п. Но при таком действии банка у заемщика есть неоспоримое право обратиться в суд, в котором банку придется доказывать, что повышение ставки не ухудшило положения заемщика».Законодательство формально допускает изменение ставок, размера комиссионного вознаграждения и сроков действия кредитных договоров, если такое право банка предусмотрено самим таким договором с клиентом (статья 29 Федерального закона «О банках и банковской деятельности»). Хотя многие юристы считают эту норму неконституционной. Поводом для таких выводов стало принятое еще в 1999 году постановление Конституционного суда, который рассматривал законность одностороннего понижения банком процентов по вкладам. Суд пришел к выводу, что свобода договора может и должна быть ограничена законом, дабы предупредить умаление прав граждан экономически сильной стороной – то есть банком. Пока эти выводы относятся только к вкладчикам – конституционность положений закона касательно заемщиков еще никто не оспаривал.

«Viberi» Андрей Савельев: «Наличие общей собственности не есть критерий кэптивности»
«Наличие общей собственности не есть критерий кэптивности»- Сегодня кэптивные банки имеют право на существование?
— Да. В России есть кэптивные банки, которые зависят от группы компаний либо от двух-трех клиентов. Они выполняют функцию казначейства, контрагента на внешнем рынке или расчетного агента — все что угодно, только не функцию финансового посредничества, которая для банка является основной: полноценный банк должен принимать депозиты у одних лиц и выдавать кредиты другим. Кэптивные же структуры могут иметь банковскую лицензию и обслуживать только свой завод или торговую компанию. Они будут процветать до той поры, пока их материнская компания считает, что ей необходимо корпоративное казначейство с банковской лицензией. Но придет время, когда компании осознают, что содержать такие банки экономически невыгодно и что дешевле обслуживаться в сторонней кредитной организации.
— Почему некоторые кэптивные банки позиционируют себя универсальными?
— Как правило, банки этого типа предоставляют услуги корпоративного банкинга — расчетно-кассовое обслуживание, кредиты, но могут предоставлять их опять-таки лишь группе связанных с собой лиц. С розницей начинаются проблемы: далеко не все банки, декларирующие, что являются универсальными, могут показать широкий набор розничных услуг — кредитование, кредитные карты, зарплатные проекты, депозитные продукты, эквайринг. С точки зрения инвестиционных банковских услуг у многих российских банков вообще проблема стоит очень остро — особенно у кэптивных банков, поскольку для этих услуг нужен квалифицированный и высокооплачиваемый персонал, содержать который небольшой кэптивный банк просто не сможет себе позволить. Так что действительно у большинства подобных банков декларация универсальности не совпадает с реальным портфелем услуг.
— Банкирам помогает такая политика?
— Кому-то из них может казаться, что, задекларировав банк в качестве универсального, они повышают свой имидж, рыночную капитализацию. На самом деле это абсолютно не так: можно занимать относительно узкую нишу на рынке, но иметь в ней сильные позиции — и за счет этого получить хорошее восприятие и капитализацию. В качестве примера успешности такого подхода уместно вспомнить банк «Русский стандарт»: это не универсальный банк, но он четко декларирует свою стратегию — розничный рынок с упором на розничное кредитование.
— Как часто наличие у банка одного или нескольких крупных акционеров свидетельствует о его кэптивности?
— Кэптивность предполагает наличие экономической зависимости, когда банк зависит от какого-либо юридического лица. А вот наличие общей собственности не есть критерий кэптивности. Так, если возьмем японскую банковскую систему, то там подавляющее большинство крупных банков имеет общую собственность с крупнейшими японскими промышленными и торговыми корпорациями. При этом кэптивными их никто назвать не сможет. В Германии до самого недавнего времени крупнейшим держателем акций германских концернов были банки, которые также нельзя было назвать кэптивными по отношению к этим компаниям. С другой стороны, вы можете иметь разную собственность и быть кэптивным, если большая часть ваших доходов проистекает от одного клиента. Вот представьте, что у вас завтра будет только один читатель, от вкусов которого будет зависеть весь тираж. А МДМ-банк кэптивным не является никоим образом, потому что подавляющее большинство наших клиентов не имеет отношения к бизнесу наших акционеров.
— О стопроцентной зависимости мы не говорим, но ведь частичная зависимость у вас есть?
— Когда банки имеют какую-то общую собственность с промышленными компаниями, эти компании часто обслуживаются в банке. МДМ-банк работает с компаниями, которые входят в группу «Еврохим», в группы «СУЭК», «ТМК». Причем это делается исключительно на рыночных принципах. Мы не являемся основным обслуживающим банком для этих компаний. Подавляющая часть бизнеса ведется со сторонами, которые с МДМ-банком никак не аффилированы.
— Какую часть вашего бизнеса занимают названные компании?
— Мы приняли для себя добровольное обязательство перед этими контрагентами и перед всем рынком в целом, что у нас этот показатель никогда не будет превышать 10% активов.
— Так оно и получается?
— Конечно, иначе нас постиг бы дефолт. У банка есть еврооблигации, еврокоммерческие бумаги, есть несколько синдицированных кредитов на Западе. Западные кредитные аналитики очень внимательно смотрят на то, какой объем бизнеса банк ведет со связанными сторонами по отношению ко всему остальному объему бизнеса.

Журнал «Выбери!by» оценивает деятельность экономических чиновников на прошлой неделе — Авансовый отчет — Главное — № 21 (04-10 август 2003) — Архив — Выбери!by
Журнал «Выбери!by» оценивает деятельность экономических чиновников на прошлой неделе — Авансовый отчет — Главное — № 21 (04-10 август 2003) — АрхивЖурнал «Выбери!by» оценивает деятельность экономических чиновников на прошлой неделе — Авансовый отчет — Главное — № 21 (04-10 август 2003) — Архив — Выбери!byРуководитель Администрации Президента РФ Александр ВолошинОчень не любит глава хлопотного кремлевского политхозяйства появляться на публике и мелькать на страницах газет. На прошлой неделе избежать этого Александру Волошину не удалось. Ему было поручено защищать в глазах западных инвесторов итоги российской приватизации. В Кремле он председательствовал на брифинге, организованном для иностранных журналистов, и разъяснял позицию президента по конфликту Генпрокуратуры и «ЮКОСа». В обычной для себя манере, видимо, попросил западных журналистов не упоминать его имя всуе — вполне определенно рассчитывая на обратное. Этой подсказкой приглашенные репортеры воспользовались и поделились с российскими коллегами по цеху инсайдерской информацией. Защитить итоги приватизации чиновнику Кремля, понятно, не удалось, и, как рассказывают, в душах иностранных инвесторов появилось еще больше сомнений относительно будущего РФ.
Председатель Правительства РФ Михаил КасьяновДорого обошлись премьеру высказывания в защиту «ЮКОСа» и главы «МЕНАТЕПа» Платона Лебедева. В понедельник Генпрокуратура собрала пресс-конференцию и фактически обвинила Михаила Касьянова в давлении на суд. Теперь, после столь громких заявлений замначальника ЦИОС Генпрокуратуры России Натальи Вешняковой, премьер вполне может обратиться с заявлением в суд по месту жительства — о защите своей чести и достоинства. Либо Генпрокуратуре, сказав «а», придется произнести и остальные буквы. То есть возбудить по соответствующей статье УК уголовное дело против премьера за воспрепятствование осуществлению правосудия. Потому как неподсуден и не равен перед законом (по сравнению со всеми остальными резидентами) в России только один человек. И тот — президент.
Министр экономического развития и торговли РФ Герман ГрефМинистр — человек крайне принципиальный и никогда не сдавал ни позиций, ни друзей. А начальников — тем более. Поэтому во всех своих интервью, которые сыплются на страницы российских газет и журналов в последние две недели как из рога изобилия, он встал на защиту премьера от Генпрокуратуры. Даже несмотря на разногласия во взглядах на российские реформы, которые, признаться, случались нередко. Во всех интервью министр охотно отвечает на любые каверзные вопросы журналистов. Тоже, кстати, работенка не из легких — достойно представить себя.
Заместитель председателя Правительства РФ Виктор ХристенкоВице-премьер провел на прошлой неделе заседание правительственной комиссии по вопросам соглашений о разделе продукции. Члены комиссии пришли к выводу, что многие положения законодательства западные инвесторы попросту игнорируют, надеясь на русское авось. Вице-премьер обвинил иностранные компании в стремлении выдавить из числа подрядчиков отечественных предпринимателей, которым по закону должно передаваться до 70% всех подрядных работ по проектам. При этом Виктор Христенко в выражениях не стеснялся и заявил, что правительство отныне не будет выступать в роли «тупого лоббиста» интересов отечественных компаний, а найдет другие методы воздействия на иностранных участников СРП.
Министр РФ по налогам и сборам Геннадий БукаевВ МНС подбили итоги первого полугодия. Выяснилось, что сборы по всем видам налогов выросли на 20-40%. Однако фискальная прибавка в казну по налогу на прибыль вышла отрицательная — сборы упали по сравнению с соответствующим периодом прошлого года на 3%. По подсчетам министерства, в результате реформы налогооблагаемая база по этому налогу снизилась почти на 40%. Предприниматели научились регулировать ее при помощи ускоренной амортизации. Однако налоговики разгадали схему минимизации фискальных сборов и готовятся к ответным действиям.© ЗАО «Газета Финансовая Россия»»При цитировании ссылка на журнал «Финанс» обязательна.

«Viberi» Американские индексы обрушила лавина негативных новостей
«Viberi» Американские индексы обрушила лавина негативных новостейАмериканские индексы обрушила лавина негативных новостей29.01.2009 20:07Фондовые торги в США открылись снижением ведущих индексов на фоне негативных корпоративных и макроэкономических новостей. По состоянию на 19:05 мск индекс Dow Jones снизился на 1,2% — до 8275,01 пункта, индекс Nasdaq — на 1,68% — до 1532,17 пункта, индекс S&P; потерял 1,65% и достиг 859,68 пункта.Настроение инвесторов было испорчено еще до начала торгов — как убытками Ford Motor, так и неудовлетворительной статистикой по безработице и потреблению в США. В результате рынок открылся в минусе, который углубился еще больше после появлении статистики по объему продаж новых домов.Наиболее интересным для участников рынка стал отчет Ford Motor, сообщившей об убытках в размере $5,8 млрд по итогам IV квартала 2008 году и снижении выручки на фоне резкого падения спроса на автомобили по всему миру. Внимание инвесторов также привлекло снижение запасов наличности компании сразу на $5,5 млрд — до $13,4 млрд. Показатель был особенно негативно воспринят, поскольку именно им измерялась способность Ford существовать без поддержки госказны. Руководство автоконцерна сделало ряд успокаивающих заявлений, пообещав тратить средства в этом году медленнее, ввести новые меры по сокращению расходов и привлечь $10 млрд «живых» денег уже в I квартале. На этом фоне в первые часы торгов котировки акций Ford умеренно снизились — на 2,5%.Аналогичная ситуация сложилась у крупного игрока фармацевтического сектора Eli Lilly. Чистые убытки компании в IV квартале 2008 года составили $3,63 млрд против прибыли годом ранее, а объем продаж за отчетный квартал практически не изменился и достиг $5,2 млрд. По мнению экспертов, финансовые результаты испорчены несвоевременными затратами на приобретение компании ImClone, которая обошлась холдингу в $4,73 млрд. Акции Eli Lilly подешевели на 2,6%.В лидерах снижения оказался известный производитель фотопленки и фотоаппаратов компания Eastman Kodak, сообщившая о чистых убытках в IV квартале 2008 года в размере $137 млн против прибыли годом ранее. Компания также сообщила, что сократит 14-18% персонала до конца 2009 года. Котировки Kodak рухнули в первые часы торгов на 23%.Вместе с тем, удачно складывается сессия для авиакомпаний. До начала торгов отчеты опубликовали Continental Airlines и U.S. Airways. Обе компании зафиксировали чистые убытки из-за топливного хеджирования. В частности, чистые убытки Continental Airlines по итогам IV квартала 2008 года выросли с $32 млн до $266 млн. Аналогичная ситуация наблюдается и у U.S. Airways, убытки которой выросли с $79 млн до $541 млн. Тем не менее, представленные показатели оказались лучше далеких от оптимизма прогнозов рынка. В результате котировки Continental Airlines выросли в начале сессии на 1,85%, а U.S. Airways — на 4,8%.Макроэкономическая статистика продолжает давить на американский рынок. По данным Министерства труда США, количество первоначальных требований по выплате пособия по безработице за неделю, которая завершилась 24 января, выросло на 3 тыс. — до 588 тыс. Аналитики ожидали, что значение этого показателя снизится до 575 тыс.По подсчетам Министерства торговли США, объем заказов на товары длительного пользования в декабре 2008 года снизился по сравнению с предыдущим месяцем на 2,6% и составил 176,8 млрд. Ожидалось, что показатель снизится лишь на 2%.Ускорил падение рынка и другой отчет Минторга, согласно которому объем продаж новых домов в США в декабре рухнул на 14,7% по сравнению с пересмотренным показателем за ноябрь 2008 года и составил 331 тыс. единиц, это самый низкий показатель с 1982 года. Аналитики ожидали, что объем продаж сократится незначительно — до 400 тыс. единиц.Выбери!by-онлайнВсе новости

«Viberi» Навигатор ипотечного заемщика
«Viberi» Навигатор ипотечного заемщика | Фото: архив «Выбери!by»Что и где могут купить заемщики?*РайффайзенбанкЦена объекта, приобретаемого по ипотеке, – 4,3 млн рублейМосква:По средним столичным ценам, этих денег хватит на 30 кв. метров жилья, что позволило бы улучшить свои жилищные условия на 1–2 комнаты или переехать в более престижный район. В очень ограниченном предложении получится подобрать однокомнатную малогабаритную квартиру общей площадью 30–32 кв. метров в 10–15 мин транспортом от метро в малопривлекательном спальном районе.Подмосковье:Квартира «средней» общей площади 66 кв. метров в современном панельном или монолитном доме. Регионы:На перегретом сочинском рынке недвижимости потенциальный заемщик Райффайзенбанка сможет приобрести однокомнатную квартиру площадью 43–45 кв. метров. В Санкт-Петербурге его покупательская способность вырастет уже до 52 «квадратов» и полноценной «двушки» в панельном доме. В Екатеринбурге, Краснодаре, Хабаровске или Ростове-на-Дону – 3–4-комнатная квартира площадью 80–90 кв. метров.КБ «МИА»Цена объекта, приобретаемого по ипотеке, – 4 млн рублейМосква:«Московское ипотечное агентство» предпочтительно работает в московском регионе, и львиная доля кредитов выдается по социальным жилищным программам очередникам Москвы. По коммерческой ипотеке банк предоставляет достаточно большие кредиты – средний превышает 3 млн рублей. Заемщики добавляют к этой сумме обычно еще миллион собственных денег и, по аналогии с Райффайзенбанком, могут улучшиться почти на 30 квадратных метров либо купить себе плохонькую «однушку» в административных границах Москвы.Подмосковье:В Подмосковье наиболее оптимальным вариантом для семьи с одним ребенком считается приобретение квартиры как раз за 4 млн рублей. За эти деньги в ближнем поясе можно будет приобрести двухкомнатную квартиру площадью 50–55 кв. метров.Регионы:Можно купить просторную квартиру площадью около 80 «квадратов», однако банк отдает предпочтение столичному и подмосковному жилью.ЮникредитбанкЦена объекта, приобретаемого по ипотеке, – 3,4 млн рублейМосква:На покупку типовой однокомнатной квартиры в Москве этих средств уже не хватит. На 23 «средних» квадратных мет­ра получится прибавить к своему нынешнему жилищу одну просторную гостиную или две маленькие «детские». Актуальным остается и улучшение района.Подмосковье:На три с половиной миллиона рублей в ближнем Подмосковье предлагается большой выбор однокомнатных квартир. Даже в дорогих Мытищах можно купить квартиру площадью 30–40 кв. метров. В Химках, Раменском, Железнодорожном или Лыткарино с такой суммой можно присматривать 1–2-комнатную квартиру в 40–50 «квадратов».Регионы:По средним ценам Санкт-Петербурга рассчитывать на покупку более чем однокомнатной квартиры в 41 кв. метр не получится. В «миллионниках», например Новосибирске, Нижнем Новгороде или Уфе, можно будет купить трехкомнатную комфортабельную квартиру до 75–80 кв. метров.Банк «Дельтакредит»Цена объекта, приобретаемого по ипотеке, – 2,8 млн рублейМосква:За такие деньги отдельную, даже малогабаритную, квартиру в Москве уже не купить. Но для переезжающих из других городов сгодится и вариант покупки комнаты в коммунальной квартире площадью около 20 кв. метров. Также возможны варианты обмена с добавлением одной комнаты либо переезд в более дорогой район с сохранением прежнего метража.Подмосковье:Уложиться в покупку «однушки» до 40 квадратных метров можно будет в Раменском, Лобне или Электростали. Более просторные варианты квартир придется искать уже в среднем поясе Подмосковья, и наилучшим вариантом может стать Дмитров. Также можно подыс­кивать квартиры в поселках, расположенных рядом с крупными подмосковными городами, но на вторичном рынке, скорее всего, это будут объекты в старых ветшающих домах либо строящихся новостройках.Регионы:Максимум, что можно будет купить в Санкт-Петербурге и в ограниченном предложении – это однокомнатная квартира до 35–40 кв. метров. Поиски просторной «двушки» или небольшой «трешки» придется вести уже в Твери, Ярославле или Владимире.ВТБ 24Цена объекта, приобретаемого по ипотеке, – 2,5 млн рублейМосква:Как и в случае с Дельтакредит банком, у заемщика ВТБ24 есть шанс либо улучшиться на одну комнату, либо купить отдельную в «коммуналке». Но с уменьшением цены объекта выбор станет более ограниченным. При желании с такой доплатой можно будет поменять 1–2-комнатную квартиру в ближнем Подмосковье на аналогичную в Москве в спальном районе.Подмосковье:Уезжаем все дальше от МКАД: 1-2-комнатные квартиры можно будет себе позволить только на значительном удалении от столицы – в дальнем Подмосковье: Серпухов, Орехово-Зуево, Егорьевск. На удаленности 40–60 км от МКАД предложение будет сильно ограниченным: сложно будет найти даже малогабаритную «однушку» площадью 30–35 кв. метров.Регионы:В крупных российских городах с наиболее высокими средними ценами на жилье в пределах 45–53 тыс. руб./кв. м (Екатеринбурге, Краснодаре, Хабаровске, Ростове-на-Дону, Самаре и Новосибирске) можно рассматривать приобретение типовой двухкомнатной квартиры площадью до 50 кв. метров.Сбербанк РоссииЦена объекта, приобретаемого по ипотеке, – 1,1 млн рублейМосква:По средним московским ценам такой доплаты не хватит даже для прибавления одной комнаты – получится купить только 7–8 кв. метров жилья. Притом что услуги риэлтера придется оплачивать дополнительно. А при обмене типовой «двушки» на «трешку» комиссия посредников будет составлять в среднем треть от указанной суммы.Подмосковье:По средним подмосковным ценам, кредита Сбербанка хватит на переезд с улучшением на одну комнату площадью в 15 кв. метров. Покупка отдельной маленькой квартиры будет возможна только в городах и поселках, расположенных у границ Московской области.Регионы:Для большинства крупных российских городов такой кредит подойдет только для обменных сделок с улучшением или покупки комнат. Отдельную однокомнатную квартиру не более 40 кв. метров получится купить только в городах, где цена «квадрата» приближается или даже ниже «путинской» планки в 30 тыс. рублей, – Тольятти, Орле, Пензе, Брянске, Ульяновске, Иванове или Курске.*Банки, опрошенные «Выбери!by», охватывают наиболее распространенный диапазон выдаваемых ипотечных кредитов. Цена объекта вычислялась исходя из среднего кредита, выдаваемого конкретным банком, и среднего первоначального взноса, который готов платить заемщик.100 вариантов ипотеки:finansmag.ru/articles/73396Ипотека: рынок второго дыхания:finansmag.ru/96364Loading …Навигатор ипотечного заемщика
Владимир Смирнов
 11.11.2010 09:11В погоне за снижением ипотечных ставок чиновники никак не решатся атаковать рынок доступного жилья с нужного фланга. Безусловно, низкие ставки по ипотеке – это меньшая переплата по кредиту, которая в российских реалиях порой может составлять сумму, равную еще одному телу кредита при сроке выплат в 15–20 лет.
Но главная причина недоступности жилья – это цена квадратного метра и ее безумный отрыв от возможностей и доходов среднестатистического россиянина.30 тысяч рублей за «квадрат». Еще в конце прошлого лета премьер Владимир Путин озвучивал министрам «рекомендованную» цену квадратного метра жилья экономкласса в 30 тыс. рублей. С того времени спад рынка жилой недвижимости сохранился только в депрессивных регионах, где наблюдается массовый отток населения. В крупных городах цены стабилизировались и колеблются в пределах десятых долей процента за недельный период. В наиболее благополучных регионах отмечается даже некоторый рост. На конец октября текущего года аналитики портала Гдеэтотдом.ру приводят среднюю цену квадратного метра по городам России: московский квадратный метр оценивается ими в 145,6 тыс. рублей, сочинский – в 99,2 тыс. руб­лей, питерский – в 81,7 тыс. рублей. Ненамного отстает Московская область – 65,1 тыс. руб./кв. мет­ров. Еще в десятках крупных городов, к числу которых относятся и «миллионники», средняя цена метра жилья находится значительно выше «путинских» 30 тыс. рублей.На фоне таких цен, по статистике Центробанка России, средний ипотечный кредит в настоящее время составляет всего 1,25 млн рублей. Оно и очевидно: если предположить, что заемщик берет эту сумму на 15 лет под 12% годовых, то ежемесячно ему придется выплачивать до 14 тыс. рублей. В этом случае, по банковским стандартам, доход заемщика должен составлять не менее 30 тыс. рублей в месяц. Для российской глубинки тридцатитысячный доход на «среднюю» семью, да еще «вбелую» – это большие деньги.И все же наши сограждане уже осознали, что не стоит ждать милости от государства, а собственные жилищные проблемы надо решать самостоятельно. Наверное, поэтому количество и объемы выдаваемых ипотечных кредитов прогрессируют в разы год от года. Центробанк снижает и удерживает ставку рефинансирования на уровне 7,75%, а банки, в свою очередь, откликаются и массово уменьшают ставки по ипотеке до среднего показателя в 13,3% (по данным АИЖК). Покупатель неспешно начинает улучшать свои условия жизни, о чем свидетельствует наибольший интерес именно к городскому жилью. «Порядка 80% от общего числа кредитов составляет покупка квартир», – уточняет Андрей Степаненко, член правления Райффайзенбанка. Однако остается совсем немного крупных российских городов, где на полтора миллиона рублей семья даже с одним ребенком-иждивенцем сможет позволить купить себе отдельную квартиру.Банки доверяют семейным. Наибольший интерес для банков в качестве заемщиков представляют семейные пары в возрасте 30–35 лет с единственным ребенком. Такие заемщики для банков наиболее надежны. До пенсии им еще работать и работать, и банк при необходимости может назначить максимальный срок выплаты кредита. Такая пара, согласно банковской статистике, наиболее стабильна относительно доходов или развода. Число иждивенцев у такой «модельной пары» минимально, супруга заемщика оформляется в качестве созаемщика, что позволяет учитывать совокупный доход семьи. «Банк рассчитывает сумму кредита таким образом, чтобы доходов заемщика хватало и на погашение кредита, и на содержание семьи, включая иждивенцев, – объясняет Георгий Тер-Аристокесянц, вице-президент ВТБ24. – К каждому заемщику у банка индивидуальный подход». В случае же, если у заемщика доход высокий, то о количестве неработающих членов семьи ему вообще не стоит беспокоиться.  Потребительский портрет заемщиков по некоторым банкамБанкРайффайзенбанкКБ «МИА» *Юникредит банкДельтакредит банкВТБ24Сбербанк РоссииДоля семейных заемщиков, %657059557030% кредитов выдается по программе «Молодая семья»Наличие детей/иждивенцев в семье заемщикан. д.1128% заемщиков имеют детей до 18 лет1н. д.Ежемесячный доход заемщика или его семьи, тыс. руб.80–10070–4001105540–5026–65Средний возраст заемщика, лет30–3532–353525–4525–3526–50Средний срок кредита, лет15–201015151520Средний реальный срок погашения кредита, лет7 лет6 лет7–8 летн. д.7–8 лет16 летСредняя сумма ипотечного кредита, млн руб.33,22,42,41,50,9Среднее значение первоначального взноса, который готов оплатить заемщик, %302030н. д.35–4020Минимальное значение первоначального взноса по ипотечным кредитам банка, %152020131010Среднее реальное значение ипотечных ставок по выдаваемому кредиту. Рублевый кредит / кредит в валюте, %12,25–12,75 / 9,25–9,75 в долларах США1211,5–12 / 10–10,513–14 / 9–1013 / 1114 / н. д. (по валютным кредитам)Доли рублевых и валютных кредитов9510090н. д.93–9599,4 *** Коммерческий банк «Московское ипотечное агентство»: только коммерческие ипотечные кредиты без учета социальной ипотеки для столичных очередников. ** Среднее значение за первые 9 месяцев 2010 года.Код для блога.<div style=»margin: 0px 0px 10px 0px; padding: 10px 10px 10px 10px; border: 1px solid #969696;»><div style=»padding: 0px 0px 6px 0px;»><a href=»http://www.finansmag.ru/»><img src=»http://finansmag.ru/images/finans_logo_min.png» border=»0″ alt=»finansmag.ru» /></a></div><div><h2 style=»padding-bottom: 5px; font-size: 12px;»><a href=»http://finansmag.ru/articles/97152/»>Навигатор ипотечного заемщика</a></h2><div style=»color: #646464; padding-bottom: 2px;»>11.11.2010 09:11</div><p style=»padding: 0px; margin: 0px;»>В погоне за снижением ипотечных ставок чиновники никак не решатся атаковать рынок доступного жилья с нужного фланга. Безусловно, низкие ставки по ипотеке – это меньшая переплата по кредиту, которая в российских реалиях порой может составлять сумму, равную еще одному телу кредита при сроке выплат в 15–20 лет.
</p><div style=»padding-top: 5px;»><a href=»http://finansmag.ru/articles/97152/»>Подробнее »</a></div></div></div>Показать результат.11.11.2010 09:11В погоне за снижением ипотечных ставок чиновники никак не решатся атаковать рынок доступного жилья с нужного фланга. Безусловно, низкие ставки по ипотеке – это меньшая переплата по кредиту, которая в российских реалиях порой может составлять сумму, равную еще одному телу кредита при сроке выплат в 15–20 лет.
18 ноября. IFX-NEWS — Быстрая эволюция системы микрофинансирования в Индии может потерпеть крах, поскольку почти все должники в одном из крупнейших штатов страны Андхра-Прадеш перестали выплачивать кредиты из-за призывов политиков, обвинивших отрасль в том, что она зарабатывает сверхприбыли за счет бедняков.17 ноября. IFX-NEWS — Премьер-министр Владимир Путин заявил, что объем выданных ипотечных кредитов в течение года увеличился более чем в два раза, и подчеркнул, что субъекты Федерации должны упростить порядок предоставления земельных участков под жилищное строительство.Предложение потребительских кредитов от российских банков удивляет разнообразием. Сегодня в кредит можно приобрести продукты, одежду, транспорт или жилье. А также учиться, лечиться, жениться… Однако на самых выгодных условиях получить потребительский кредит могут заемщики, которые внесли залог либо привлекли поручителей.Ипотечные кредиты — одни из самых востребованных сегодня банковских продуктов. Специалисты подготовили информацию о банках, предоставляющих ипотеку на самых лучших условиях.

Минфин подготовил проект закона «О потребительском кредите», с целью обеспечить гарантии прав заемщиков при использовании кредита, сформировать механизмы защиты этих прав в случае их нарушения, а также определить последствия за несоблюдение заемщиком условий договора потребительского кредита.

«Viberi» Лица
«Viberi» ЛицаАлександр Синев:«Возможно, восстановим ночную смену»Генеральный директор производственного объединения «Начало» получил серьезную экономию средств за счет оптимизации фонда оплаты трудаКак кризис повлияет на положение в отрасли?- Мировой кризис отразился на отрасли в плане доступности банковских продуктов, но в целом на продажи не повлиял. У нас особая ситуация – мы производим запчасти. Это расходники, которые покупают всегда, особенно если речь идет об отечественных автомобилях. Доступный товар. Хотя продажи и упали в конце 2008 года из-за общего снижения потребительской активности. Но теоретически, отечественные производители запчастей должны выиграть от девальвации рубля. Впрочем, рубль не является лидером по показателю девальвации в сравнении с валютами ряда стран Восточной Европы и Турции, откуда импортируются запчасти, напрямую конкурирующие с продукцией отечественных предприятий. Иными словами эффект падения 1998 года может не повториться в полной мере, а лишь частично.Как вы боретесь с кризисом в своей компании? — «Начало» – третья по масштабу производственная площадка в Набережных Челнах после «Камаза» и микролитражных автомобилей компании «Соллерс», на конец 2008 года в компании работало 1,51 тыс. человек. Это означает повышенное внимание властей: никаких незаконных увольнений, надо соблюдать КЗОТ. Мы решили ввести короткую рабочую неделю, отказались от 3-й ночной смены, уменьшили продолжительность рабочего дня. Учитывая прогнозируемую загрузку на 2009 год, предварительно 90-100%, возможно, восстановим ночную смену.Без разрешения горадминистрации вы не смогли бы сократить работников?- Мы и не собирались никого сокращать из-за кризиса. На самом деле, оптимизацией персонала занялись еще в мае 2008 года. Тогда в компании работало около 1,8 тыс. человек. Проведенное сокращение было оправдано экономической целесообразностью. Начало кризиса в августе-сентябре 2008 года только подтвердило необходимость снижения всевозможных трат на предприятии. Мы смотрели необходимость тех или иных расходов, изучали функционал каждого сотрудника, чтобы понять, насколько он реально нужен компании. Так мы высвободили персонал для развития нового литейного проекта. При этом старались сохранить примемлемый уровень оплаты труда. В итоге к концу нынешнего года осталось 1,5 тыс. человек.В связи с чем в компании затеяли оптимизацию персонала? — Акционеры — несколько физических лиц (выходцы с «Камаза») понимали, что пришло время передавать управление компании профессионалам. Был нанят новый профессиональный управляющий Владимир Кийко, перед которым владельцы поставили задачу кардинально повысить общую эффективность предприятия. Рентабельность была довольно низкой для такого рода деятельности – 3,99% в 2007 году. Управляющий стал разбираться. И предположил, что может быть существенно сокращен ряд расходов, в том числе фонд оплаты труда, на который в структуре себестоимости продукции приходилось 22%. Также были уменьшены корпоративные расходы: представительские, командировочные, закупки канцелярских товаров для офиса и прочее. Но в основном рентабельность выросла за счет оптимизации фонда оплаты труда. Вы не поверите, но именно эти меры позволили поднять рентабельность к концу 2008 года более чем в два раза до 9,25%.Если бы компании не начала оптимизацию, то насколько сильное негативное воздействие мог оказать кризис? — При прежнем числе работников нам бы не хватило оборотных средств, пришлось бы прибегать к банковским кредитам по гигантским ставкам, не менее 25% годовых. Мы предпочитаем не обращаться за кредитами, но если берем, то короткие деньги на оборотные средства, когда, например, обязательно завтра нужно иметь финансирование. У нас сезонный спрос, в январе в связи с отсутствием спроса пришлось взять кредит, ведь зарплату платить надо. Отдадим его в марте-апреле.Компания безвозвратно «оптимизировала» 300 работников?- Людям была предоставлена возможность не покидать завод. У нас идет стройка нового цеха, кто захотел – перешел на время туда с незначительным сокращение зарплаты. Когда ситуация стабилизируется, они вернутся на свои рабочие места.Что вы строите в кризисное время?- Литейный цех. Решили войти в сферу, где рентабельность довольно высока, так как производство сложное, с серьезной добавленной стоимостью. Этот комплекс будет единственным в России, работающим не на внутренние нужды какого-либо машиностроителя, а с коммерческими целями, B2B. На наш взгляд, рынок не насыщен. Будем делать то, что нельзя штамповать, а необходимо отливать – детали для сельскохозяйственного машиностроения, подвижного состава железнодорожного транспорта, естественно, для автомобилей. Под проект в конце 2007 года был взят довольно большой кредит в иностранном банке под приемлемые проценты. Цех должен быть запущен в июле, и еще год продлятся налоговые каникулы. Персонал – специалистов в литейном деле, мы начали набирать два года назад, они под программу оптимизации, естественно, не попали.Как на производстве отразился кризис?- В январе у нас были пустые склады, отработали в убыток, а в феврале загружены почти полностью. Все запасы в течение января были распроданы, хорошо поработали сбытчики, а сами мощности были остановлены. На среднесрочную перспективу я бы прогнозировать не взялся. Хотя в целом на 2009 год сохраняем довольно оптимистичный для кризиса прогноз с хорошим повышением рентабельности. По выручке, надеемся, он будет на уровне 2008 года – чуть более в 1 млрд рублей.Почему вы не закладываете повышения? Ведь доля отечественных моделей в структуре продаж автомобилей будет расти, а иномарок уменьшаться. — На запчасти существует инерционный спрос, он повышается не одновременно с ростом спроса на автомобили. Должно пройти какое-то время, в зависимости от типа запчасти от нескольких месяцев до года. Хотя потребность что-то менять, особенно «кузовщину», может возникнуть внезапно, скажем, если машина попадет в аварию. Кроме того, компания еще не на все новые модели «Автоваза» делает детали. У нас есть четкий ассортимент запчастей для заднеприводных классичических моделей «Автоваза» и переднеприводных 9 и 10 семейств. Но еще не играет столь весомой роли в продажах номенклатура запчастей по новым моделям «Калина» и «Приора». А покупаются в первую очередь именно они. Сейчас на повестке дня – запуск производства крыльев для «Приоры».Завод делает запчасти только для марок «Автоваза»?- Также и для «Москвича», «Оки», «Волги». За МКАДом их столько, что ездить на них люди будут еще долго.Вопрос развития производственной программы: делаем то, что приносит вал. Это рынок, которого хватит на всех отечественных производителей. В стране остался приличный парк даже снятых с производства автомобилей «Москвич», «Ока».Какую долю рынка запчастей для отечественных автомобилей занимает «Начало»?- Некорректно говорить о доле рынка в целом, так как мы не выпускаем все виды запчастей для всех существующих моделей. По собственным оценкам, отдельно по кузовным деталям (кузов, капот, крылья, двери, различные панели) компания занимает в зависимости от позиции от 30% до 50% рынка. Дело в том, что для «кузовщины» нужны линии крупной штамповки с усилием пресса до 1 тыс. тонн. Таких линий в России немного, очень затратное в плане организации производство. Делаем запчасти для ходовой части. Например, по задним тормозным колодкам вазовской классики «Начало» удерживает 45%. По тем же деталям для переднеприводных «Лады» и «Самары» – 58%. В целом же на заводе производится несколько миллионов различных изделий. Это позволяет поддерживать рыночную плавучесть, за счет каких-то позиций можем выручать себя от убытка, складывающегося по другим.Каковы взаимоотношения с «Автовазом»?- Мы сотрудничаем с дочерней компанией «Автоваза», изготовителем компонентов и запчастей «Ваз-Интерсервис». Нам удалось начать поставки некоторых элементов сцеплений. В конечном итоге эти детальки идут на конвейер. По другой номенклатуре — здоровая конкуренция. «Автоваз» при всем желании не сможет обеспечивать весь спрос на обслуживание своих моделей – рынок огромный.Где берете чертежи деталей? Разве это не интеллектуальная собственность «Автоваза?»- Компоненты и запчасти для серийных автомобилей может кто угодно выпускать. Надо только убедить потребителя, что эти части максимально близки к оригиналу, и в то же время существенно дешевле. Достаточно купить оригинальную заводскую деталь, а потом 3D-счетчикамии сканировать ее, сделать в цифровом виде образец, и с него изготовить конечный продукт. У нас такое оборудование смонтировано, есть специальный исследовательский отдел, модельный цех, где детали доводят вручную под точную сопрягаемость. Согласно существующим требованиям, кузовные детали сертификации не подлежат. Но необходимо сертифицировать номенклатуру ходовой части: сцепление, элементы подвески, тормозную систему. Испытания этих деталей проводим в независимых лабораториях, типа НАМИ или «Ижавто». Пока к нашей продукции претензий не было.Почему производите автокомпоненты для сборки импортных автомобилей, как собирались?- Этот проект мы называли NCH. Его целью было осуществление поставок на конвейеры мировых автопроизводителей в соответствие с программой локализации. Но пока нам не удалось довести бизнес-процессы до уровня мировых — выше головы не прыгнешь. Надеемся, в будущем все равно удастся реализовать проект, ведь программу локализации никто не отменял. Не исключаем создания совместного предприятия с кем-либо из автопроизводителей. Но вот именно сейчас затевать такого рода производство несвоевременно: надо новое и специальное оборудование покупать, а цены в валюте, в пересчете на свежий курс окажутся космическими.Что вы видите положительного в кризисе-2008?- Кризис дал нам возможность по-новому взглянуть на свои расходы, провести серьезную и полезную оптимизацию. В целом, полагаю, нынешний кризис – настоящая санация для отечественной экономики. Выживут только наиболее эффективные компании, остальным придется либо ликвидироваться, либо менять сферу деятельности. А те, кто останется на рынке, научатся жить в условиях, когда в экономике бывают периоды не только динамичного роста, но и чувствительные падения. Компании будут более взвешенно подходить к ситуации, научатся просчитывать ее развитие на несколько шагов вперед.Что вы хотите сказать вашим клиентам?- Мы хотим, чтобы наши клиенты были уверены: кризис сделает нас крепче и сильнее. «Начало» и раньше предлагало клиентам весьма конкурентоспособные продукты по соотношению цена-качество, но теперь, думаю, позиции только усилятся. Мы – за долгосрочное партнерство производителя и потребителя, где каждый получает от такого симбиоза свою выгоду.Беседовала Ольга Шевель

«Viberi» — Блоги — Андрей Школин (12.03.2009)
«Viberi» — Блоги — Андрей Школин (12.03.2009)«Интеко» запоздало ответило на вчерашнюю истерику, начавшуюся после публикации в одной из газет: денег хватаетБизнесмен Александр Лебедев даже написал гневное письмо первому вице-премьеру Игорю Шувалову. Поторопился. Сообщалось, что компания Елены Батуриной просит госгарантий по кредитам на 49 млрд рублей. При этом утверждалось, что «Интеко» не хватает денег для погашения долга в 34 млрд рублей. В результате создавалось впечатление, что ситуация в холдинге Елены Батуриной просто аховая: долг немногим меньше выручки за 2008 году, которая составила 38,7 млрд рублей. Сразу показалось: что-то здесь нечисто. Вот перед Олегом Дерипаской реально стояла угроза банкротства – так он просил денег. А «Интеко» говорит даже не о кредитах, а предоставлении госгарантий для их получения. Неужели вы думаете, что банкиры такие дураки, и дадут деньги компании в предбанкротном состоянии? Да ни в жизни. Даже с учетом госгарантий – придется приложить огромные усилия, чтобы выцарапать их потом из бюджета.Что говорит «Интеко»: денег на текущие проекты — хватает. Все они полностью обеспечены собственными и кредитными средствами в рамках уже открытых кредитных линий с максимальным лимитом в 34 млрд рублей. А это, цитирую, «значительно выше существующих кредитных обязательств компании». Так из-за чего сыр-бор? В публикации, по сути, подменялись понятия кредитной линии и кредита – далеко не одно то же. Фраза «получение кредита» означает, что компания взяла всю сумму здесь и сейчас. В рамках кредитной линии деньги выбираются постепенно, по мере необходимости.В конечном итоге «Интеко» стало жертвой собственного имиджа – компании, тесно связанной с московским правительством.

«Viberi» Ответы экономики c Анной Ким
«Viberi» Ответы экономики c Анной КимВ РОССИИ ЛЮБЯТ ПРОСТЫЕ РЕШЕНИЯ ПРОБЛЕМ. НЕТ ДЕШЕВЫХ ЗАПАДНЫХ ДЕНЕГ – ЗНАЧИТ, САМОЕ ВРЕМЯ ЗАЛЕЗТЬ В ГОСУДАРСТВЕННЫЙ РЕЗЕРВ
Похоже, дефицит и дороговизна кредитных ресурсов становятся проблемой не только для малого и среднего бизнеса. На форуме «Россия», организованном ИК «Тройка Диалог», финансовый директор «Роснефти» Антон Кожинов высказал мысль, что государство могло бы покупать облигации российских компаний. По меньшей мере один влиятельный союзник у него нашелся. Председатель правления Сбербанка Герман Греф также считает госсредства хорошей альтернативой внешним заимствованиям. Деньги, по его мнению, следует брать в первую очередь у госкорпораций, во вторую – из федерального бюджета, а если не хватит – из Фонда национального благосостояния.
Рассуждения госкапиталистов, в общем, не лишены логики. Накопленные средства Россия размещает на Западе. Там же до недавнего времени активно кредитовался российский бизнес. Такое положение дел рассматривалось как приемлемое, пока денег на зарубежных рынках капитала было много и доставались они дешево. Теперь же на «мировом дворе» бушует кризис, так почему бы не финансировать потребности экономики без посредников?
Для «Роснефти», в прошлом году привлекшей на зарубежных рынках кредит на умопомрачительную сумму $22 млрд, тема актуальная. По словам Антона Кожина, в середине марта компании предстоит рассчитаться по $5 млрд своих долгов, и деньги, разумеется, найдутся. А на следующий день его шеф Сергей Богданчиков заявил, что выпуск еврооблигаций сейчас невозможен – нет «приемлемых рыночных условий».
Проблема в том, что желающих легко и непринужденно решить свои финансовые задачи за государственный счет может заметно прибавиться. По данным Минфина, совокупный объем еврооблигаций «Газпрома», «Транснефти», ВТБ, Сбербанка, Газпромбанка и Россельхозбанка сопоставим с объемом суверенных еврооблигаций в обращении (порядка $40 млрд). Согласно статистике ЦБ в конце третьего квартала прошлого года объем краткосрочных внешних обязательств российских компаний и банков превышал $85 млрд при общем объеме их долгов более $370 млрд.
Правильно ли кредитовать экономику из государственных резервов? С точки зрения стратегии и, если хотите, идеологии, вопрос спорный. В конце концов, накопленные деньги (пока они есть) нужнее для решения других проблем, прежде всего развития инфраструктуры и человеческого капитала. Того, что государство делает в последнее время, в том числе в рамках нацпроектов и ФЦП, явно недостаточно. Что касается нуждающихся в ликвидности компаний, они могли бы продать непрофильные активы.
Но в сложившейся ситуации у правительства просто может не остаться другого выхода. В прошлом году инвестиции не без помощи государства выросли на 21,1%, и это дало мощные стимулы экономическому росту. В нынешнем году есть реальная угроза замедления. Самый простой хотя, вероятно, не самый лучший способ нейтрализовать ее как раз и предлагают «Роснефть» и Сбербанк.

Винни-Пух злоупотребил — КАДРЫ — №9(195) 5-11 марта 2007 — Архив — Выбери!by
Винни-Пух злоупотребил — КАДРЫ — №9(195) 5-11 марта 2007 — АрхивМэр Владивостока Владимир Николаев временно отстранен от должности решением суда, и ему назначено пособие в размере пяти МРОТ ежемесячно. Ранее против главы города возбудили уголовное дело по статье «Злоупотребление должностными полномочиями». Владимир Николаев, по мнению следствия, позволил себе ряд неоправданных трат из бюджета. В частности, за два с лишним года он потратил почти 4,5 млн рублей на оплату вооруженной охраны для своего портфеля-дипломата с рабочими документами, в прошлом году 600 тыс. рублей ушло на организацию сопровождения милицейскими машинами, около 1 млн рублей на охранника, 1,6 млн рублей на чартерные рейсы, которыми пользовались не только руководители и работники администрации, но и их родственники. Также, по мнению следствия, мэр допускал нарушения бюджетного законодательства и нормативных актов при распоряжении городскими землями. В частности, предоставлял одним и тем же гражданам от трех до пяти участков для строительства. Сам подследственный считает, что пострадал из-за принципиальной позиции в отстаивании интересов граждан Владивостока. Есть и другая версия: Владимиру Николаеву, прозванному в 90-е годы в криминальных кругах Винни-Пухом, опасаются вверять выделенные городу значительные бюджетные средства. Исполнять обязанности мэра стал его первый заместитель Юрий Корень.Главный стал генеральнымНАЗНАЧЕНИЯ И УВОЛЬНЕНИЯ

Рынок вырастет, но не сильно — ГЛАВНАЯ ТЕМА — № 1 (42) (12-18 января 2004) — Архив — Выбери!by
Рынок вырастет, но не сильно — ГЛАВНАЯ ТЕМА — № 1 (42) (12-18 января 2004) — АрхивАлексей Медведев medvedev@finansmag.ruПрогнозы. Большинство российских аналитиков ожидают дальнейшего подъема рынка акций в 2004 году. Однако западные эксперты опасаются политических рисков и чрезмерной зависимости России от цен на нефть.Наступивший год по насыщенности событиями обещает ни в чем не уступать году минувшему. К ключевым внутренним факторам, задающим тон на рынке, относятся политика властей по отношению к крупному бизнесу, а также ход экономических реформ в стране. Фундаментальные внешние факторы — динамика мировых цен на основную продукцию российского экспорта и конъюнктура финансовых рынков. Аналитики ожидают умеренно благоприятной внешней конъюнктуры, рассчитывают на продолжение роста российской экономики и активизацию реформ, напрямую затрагивающих ведущие компании, ждут инвестиционного рейтинга для РФ от «неприсоединившихся» к Moody’s агентств Fitch и S&P, опасаются роста налогообложения в сырьевых отраслях и считают маловероятным раздувание «дела „ЮКОСа“» и пересмотра итогов приватизации. Все это должно стать основой для продолжения подъема отечественного рынка акций до новых высот, однако темпы роста в этом году эксперты видят более скромными, чем в предыдущем.
Аналитик ИФ «Олма» Ольга…