Рубрика: Статьи

В «дельта-капитале» увлеклись розницей — Банки — № 37 (24-30 ноябрь 2003) — Архив — Выбери!by
В «дельта-капитале» увлеклись розницей — Банки — № 37 (24-30 ноябрь 2003) — АрхивВ «дельта-капитале» увлеклись розницей — Банки — № 37 (24-30 ноябрь 2003) — Архив — Выбери!by
«Дельта-капитал» — управляющая компания инвестиционного фонда «США — Россия» владеет акциями 16 российских предприятий и фирм. Ее основной бизнес заключается в том, чтобы вкладывать средства в перспективные компании, повышать уровень их капитализации, а потом продавать другим заинтересованным инвесторам. Год назад по такой схеме был продан петербургский Ломоносовский фарфоровый завод, собственницей которого стала Галина Цветкова — супруга президента корпорации «НИКойл» Николая Цветкова (по неофициальным данным, сумма сделки составила $10 млн). А недавно Baring Vostok Capital Partners купила 100-процентный пакет акций «дочки» «Дельта-капитала» — компании «Дельта-лизинг». Сумма сделки не называется, известно лишь, что возврат на инвестиции «Дельта-капитал» составил 40% годовых. Как сообщил вице-президент «Дельта-капитала» Кирилл Дмитриев, лизинговая компания достигла своей максимальной стоимости, потому и была продана. Теперь «Дельта-капитал» сосредоточится на двух своих банках — «Дельта-кредите» и Дельта-банке. Первый занимается ипотечным кредитованием, второй — потребительским. Вероятно, следующей громкой сделкой «Дельта-капитала» станет их продажа, что в самой компании не отрицают. «Банки растут феноменально быстрыми темпами, — говорит Кирилл Дмитриев, — но их продажа возможна не ранее чем через год, поскольку потенциал для роста еще громаден». В ближайшие два года планируется вывести оба банка на рынок IPO и вложить средства в развитие новых розничных продуктов. Так, скоро «Дельта-кредит» будет выдавать кредиты под залог уже имеющегося жилья в размере 70% от его стоимости. Ранее банк выдавал кредиты только на покупку квартиры, которая и служила залогом.
Менеджер по инвестиционным проектам Baring Vostok Михаил Ломтадзе рассказал, зачем их компании понадобилась «Дельта-лизинг».
— Каковы причины покупки «Дельта-лизинга»?
— Мы уверены, что это очень удачные инвестиции для Baring Vostok, удачными оказались и условия сделки. Можно выделить несколько причин принятия нами решения. Во-первых, «Дельта-лизинг» — это высокопрофессиональная команда, которая сможет развивать бизнес и поддерживать лидерство компании. Во-вторых, для нас привлекателен и сам рынок, который будет расти более чем на 50% в год. В-третьих, компания имеет отлаженную внутреннюю систему, необходимую для создания высококачественного лизингового портфеля (сеть из семи филиалов, работающих в 27 городах России), и базу кредиторов (Европейский банк реконструкции и развития, Международная финансовая корпорация, Eximbank), предоставляющих ей долгосрочное финансирование.
— Изменится ли менеджерский состав «Дельта-лизинга» после продажи?
— Нет. Наоборот, наше желание инвестировать в «Дельта-лизинг» было связано с высокопрофессиональной командой под управлением Николая Зиновьева.
— Какова дальнейшая стратегия развития компании?
— Компания демонстрировала двукратный рост каждый год, так что мы планируем ее развивать не менее агрессивными темпами. Ориентировочно к концу 2003 года активы «Дельта-лизинга» составят около $40 млн, а в 2004 году компания планирует привлечь более $70 млн в качестве долгосрочного долгового финансирования и инвестиций в уставный капитал.
BARING VOSTOK CAPITAL PARTNERS — управляющая компания фондов прямых инвестиций, работающих на территории России и СНГ, общий капитал которых превышает $400 млн. Baring Vostok инвестирует в предприятия нефтяной и газовой промышленности, в производство потребительских товаров, телекоммуникации, финансовые услуги, средства массовой информации и проекты в области высоких технологий. Baring Vostok является аффилированной компанией Baring Private Equity Partners, которая управляет фондами прямых инвестиций с суммарным капиталом $2 млрд в 25 странах мира.l© ЗАО «Газета Финансовая Россия»»При цитировании ссылка на журнал «Финанс» обязательна.

«Viberi» — Версия для печати
«Viberi» — Версия для печатиРоссийская экономика отметила годичный «юбилей» первыми признаками восстановления, впрочем, пока еще довольно неустойчивого. Так, с исключением сезонного и календарного факторов после роста за июнь-июль на 0,7% в августе ВВП, по оценкам Минэкономразвития, замер на нулевой отметке. Инвестиции в основной капитал после июльского повышения на 0,3% в августе ушли вниз на 0,8%. Замедлился и рост производства: июнь – 1,4%, июль – 1,0%, август – 0,2%. В обрабатывающей промышленности торможение еще более наглядно (2,5% в июне, 2% в июле, 0,5% в августе). Строительство и вовсе в сравнении с июлем оказалось в минусе (-0,5%). Официальная трактовка причин низкой динамики – продолжающий сжиматься внутренний инвестиционный и потребительский спрос при сокращении запасов. Положительный вклад в ВВП вносит лишь активизировавшийся экспорт. Реально располагаемые доходы населения в январе–августе 2009 года снизились на 0,7% по сравнению с соответствующим периодом прошлого года. Динамика показателя, очищенного от сезонных колебаний, однако, внушает умеренный оптимизм: в августе сокращение составило 0,2%, в предшествующие месяцы соответственно 0,9 и 3,7%. В итоге оборот розничной торговли, потерявший в сравнении с прошлым августом 9,8%, в нынешнем вырос на 0,1%. Ситуация с восстановительными трендами к началу осени напоминает, если слегка перефразировать Михаила Салтыкова-Щедрина, «свежанаписанную картину, по которой только что прошлись рукавом халата». Правительственные прогнозы до конца 2009 года это ощущение, между тем, не умеряют. Ожидается спад ВВП на 8,5%, промпроизводства – на 11,4% (обработка – на 15,5%), инвестиций примерно на 20%. Сохраняющаяся стагнация потребительских расходов приведет к снижению оборота торговой розницы на 6%. Осторожны экономические власти и с оценками инфляции в 11–12%. При сокращении экспорта (на 31,6%) и импорта (на 34,8%), тем не менее порадует активное сальдо торгового баланса почти в $95 млрд. От минусов к плюсам. Очевидно, однако, что наша национальная экономика, двигаясь вслед за глобальной, мало-помалу обретает некое новое «транзитное качество» перехода от устойчивых минусов к нестабильным и довольно волатильным, но все же плюсам. Опыт истории мирового хозяйства подсказывает, что за редкими исключениями длительность кризиса и продолжительность его преодоления соотносятся как один к двум. Принципиальнейший вопрос – как не растянуть кризисные времена рукотворными усилиями различных регуляторов, нередко все еще двигающихся в расходящихся направлениях. Общий вызов для правительств – как и когда сворачивать искусственные меры стимулирования экономик. Перенося центр тяжести на построение правил развертывания естественных процессов рыночного саморегулирования. В нашем ответе (впрочем, как и у всех) свои краски и интонации, а именно – содержание модернизационной повестки, идущей на смену антикризисным мерам. Определяющие ее состава – суть развилки, через которую предстоит проходить уже в ближайшее время. Вектор же движения по маршруту неизбежной перезагрузки регулятивной среды, на мой взгляд, будет складываться как «сборка» решений в сферах бюджетной и монетарной политики, а также в связи с преодолением кредитного сжатия, требующим и реструктуризации реального сектора, и санации банковской системы. Пенсионная дыра и проблемы бизнеса. Бюджетные проектировки на 2010 год и период до 2012 года в целом обнадеживают. Конечно, это не бюджет развития, но, тем не менее, налицо минимально необходимые гарантии макроэкономической стабильности, обеспечивающие при ценах на нефть в $58–60 за баррель рост ВВП в 2010 году на 1,6%, в 2011 году – 3,0%, и в 2012 году – 4,3%. Важно и то, что расходы бюджета снижаются опережающими темпами (с 25,5% ВВП в 2009 году до 15% в 2012-м). Правительство, таким образом, сделало выбор – вместо повышения налогов рост эффективности снижающихся госрасходов. Это, бесспорно, необходимое решение, но далеко не достаточное. Налоговое бремя не снижается для бизнеса, фискальная функция продолжает действовать в полном объеме, следы же стимулирующей теряются в объявленном реформировании ЕСН и т.п. Более того, заместитель министра финансов Сергей Шаталов считает, что все «упреждающие компенсации» уже сделаны в рамках почти триллионного налогового антикризисного пакета начала осени 2008 года. По экспертным же оценкам, нагрузка на бизнес вырастет на 1–1,5 трлн рублей в год, в три раза увеличится и число администрирующих органов. Такой «бульдозер» вполне способен срыть под ноль все «зеленые ростки» экономического оживления. Поскольку же решение о реформе ЕСН принималось, когда ход кризиса, его глубина и продолжительность, а также последствия были куда менее понятны, чем даже сейчас (при всей неопределенности ближайших перспектив), то было бы полезно переосмыслить сделанный выбор с учетом всех имею­щихся альтернативных подходов к обеспечению долгосрочной сбалансированности пенсионной системы. Широкая общественная дискуссия о путях ее развития должна быть продолжена. Тем более что предложенный вариант увеличения страховых взносов не обеспечивает долгосрочной сбалансированности пенсионной системы. При инерционном сценарии развития к 2020 году ее дефицит превысит (оценка ИЭПП) 6% ВВП. По сравнению с 2007 годом рост более чем в 6 раз. Заметим, что главный фактор бюджетного дефицита – так называемые межбюджетные трансферты (прежде всего, регионам – около триллиона руб­лей и в Пенсионный фонд – более 2,5 трлн рублей в 2010 году). Именно здесь главные резервы сокращения расходов за счет переформатирования пенсионной системы и реконструкции региональных финансов. В неменьшей степени это касается и других наиболее расходоемких бюджетных секторов: сферы социальных услуг; обороны; безопасности и правоохранительных органов; госуправления и национальной экономики. Пока же имеем – хочется надеяться не «механическое» – снижение объемов госинвестиций более чем на 100 млрд рублей и планы административного секвестра затрат министерств и ведомств. Помимо структурных реформ в реципиентах бюджетных ресурсов целесообразна и ревизия подходов к увеличению доходной части. Номер один в таком «списке» – новая программа приватизации. Судя по высказываниям официальных лиц, она уже готовится. Утечки в СМИ о «намерениях» складываются в сумму около $25 млрд (продажа около 25% акций «Роснефти», 20% акций «Совкомфлота» и т.п.) Направление это, тем вернее, чем рискованнее смотрятся планы финансирования дефицита за счет внешних и внутренних заимствований. Очевидно без них не обойтись. Понятно, что это стандартная практика. Ясно также, что даже максимальная долговая нагрузка в 2012 году будет далека от критических 20% ВВП. Не менее убедительно, однако, и то, что увеличение долгов означает прямой вычет из потенциальных объемов частных инвестиций, и, следовательно, эффект шагреневой кожи для источников развития. Впрочем, дефицит бюджета в 2009 году ожидается в 6–8% ВВП против 7,5% планируемых еще в летние месяцы. Пространство рисков, следовательно, тоже может быть сужено. Экономика не готова к колебаниям рубля в 5–10% за неделю. Важнейшее условие устойчивого развития – последовательное снижение инфляции. Ее конкурентоспособный, по мировым меркам, уровень – около 5% в год. В проекте «Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2010 год и на период 2011 и 2012 годов» сделан верный выбор. Ориентиры (таргеты) роста цен на 2010 год – 9–10%, на 2011-й – 7–8%, в 2012-м инфляция должна уложиться в интервал 4,5–6,5%. Избранная модель монетарной политики предполагает, что денежные власти, опираясь на инфляционное таргетирование (то есть целевое управление денежными агрегатами) будут сокращать прямое вмешательство в курсообразование, наращивая регулирование денежных потоков не через фиксированный курс, а через процентные ставки, то есть рыночный механизм финансирования. Казалось бы, впору только радоваться. Наконец-то необходимое решение принято, остается лишь пропеть аллилуйю профпригодности центральных банкиров и с ровным дыханием ждать результатов. Есть, однако, вопросы по поводу «технологической» достаточности сделанных деклараций. Во-первых, курс рубля последние четыре месяца уже де-факто плавающий. При этом его волатильность заметно возросла, а экономические агенты и население не демонстрируют готовности «вживаться» в эту новую реальность: девальвационные ожидания как бы удлиняются, но не исчезают полностью, несмотря на видимое отсутствие фундаментальных оснований. И здесь потребуются немалые (в том числе информационно-разъяснительные) усилия государства по адаптации к «новой жизни» с вероятными еженедельными колебаниями в 5-10%. Причем, эти усилия должны быть жестко синхронизированы со сроками отпускания рубля в свободное плавание. Пока же остаются риски прямого воздействия на курс, в первую очередь, связанные с переукреплением рубля, когда срабатывают другие антиинфляционные меры. Для стимулирования внутреннего спроса это вовсе не здорово (чему мы все являемся свидетелями уже несколько недель). Есть и другой риск: застряв на развилке по срокам перехода к плавающему курсу, можно и «вывалиться» из вполне перспективной модели денежно-кредитной политики, выбор в пользу которой уже вроде бы сделан. Второе обстоятельство, на мой взгляд, еще более важно. Давно известно, что инфляция – явление монетарное по форме, но структурное по содержанию. Иными словами, ее глубинные основания – в устаревшей «тяжелой» структуре секторов экономики, наиболее заметно влияющих на рост цен, – в естественных монополиях, ЖКХ, сфере платных услуг населению и т.п. Без возвращения здесь к серьезным реформам, которые бы основывались на развитии и укреплении конкуренции, эффективность антиинфляционных действий будет сильно ограничена. Когда в экономике нет устойчивого роста кредитных портфелей, трудно говорить, что в ней все хорошо. Но преодоление кредитного сжатия – это движение в обе стороны. И состояние берущих ничуть не менее важно, чем положение, в котором пребывают дающие. Ручное управление тормозит реструктуризацию. Неустойчивость промышленного оживления наглядней всего проявляется в слабости предъявляемого сальдированного финансового результата. За январь–июль 2009 года по сравнению с аналогичным прошлогодним периодом он сократился вдвое. В итоге обостряется проблема дефицита оборотных средств. Коэффициент автономии (доля собственных средств в пассивах организаций) снизился до 43,3%. В строительстве дела обстоят еще хуже: значение этого показателя равно 13,3%. Одновременно почти до 60% увеличилась доля привлеченных средств в источниках финансирования инвестиций в основной капитал. При этом сложился порочный круг: банки не кредитуют предприятия из-за высоких рисков, связанных с их финансовой неустойчивостью, она же, в свою очередь усиливается вследствие кредитного «голодного пайка». Проблема усугубляется неэффективностью антикризисных мер. И главная беда здесь не в том, что разверстанные «отраслевые» деньги еще не в полном объеме дошли до экономики, а госгарантии по кредитам по определению носят точечный характер. Гораздо хуже другое. Так называемое «ручное управление», ограничивая и нарушая конкуренцию, тормозит вполне естественную и, более того, ожидаемую по ходу кризиса реструктуризацию реального сектора. По большому счету, она еще и не начиналась.Это серьезная развилка, требующая системных решений по преодолению ограничений, накладываемых на долговую активность собственно регулятивной средой. Выход, на мой взгляд, на стороне более масштабного задействования универсальных мер (налогового, таможенного, тарифного и т.п. характера). При этом односторонняя ориентация взбадривания спроса малопродуктивна. К сожалению, спрос – не лук или чеснок – сам по себе не вырастет. Он требует подстраховки со стороны предложения: госинвестициями в инфраструктуру, отказом от попыток прямого вмешательства в ценообразование, укреплением конкуренции, преодолением ложного стыда перед банкротствами, поощрением смены неэффективных собственников и менеджеров, в том числе в рамках слияний и поглощений. Кризис может сыграть, в принципе, позитивную роль ключа «на старт» структурной перестройки промышленности. Главное – не чинить препятствий.Важнейшие отраслевые тенденции III квартала 2009 годаОсновная тенденцияЧисленная характеристика (темп прироста среднесуточного объема производства)к предыдущему месяцу (сезонность устранена)к соответствующему периоду прошлого годаII кварталиюльавгустII кварталиюльавгустСохранение стабильных объемов добычи нефти+0,3+0,1-0,1+1,6+1,6+1,5Быстрый восстановительный рост добычи газа-3,4+15,0+5,0-30,9-19,2-14,9Рост выпуска нефтепродуктов-0,4+0,4+2,6-0,8-1,3 Приостановка наметившегося повышения объема производства пищевых продуктов+0,1+2,4-1,3-1,9+0,5-2,8Неустойчивое, с сильными колебаниями восстановление объемов выпуска одежды и обуви0,0+4,2-2,6-18,4-12,4-17,1Увеличение производства резиновых и пластмассовых изделий+5,8+0,7+1,5-17,5-13,0-13,6Приостановка восстановления объемов выпуска строительных материалов+1,0+5,0-2,7-32,0-24,1-24,3Мощный рост в металлургическом производстве+1,6+6,3+6,9-23,2-14,8-9,5Идущее восстановление объемов производства:машин и оборудования,электротехники-0,4+0,4-3,3+3,7+8,6+3,3-46,4-40,5-41,2-37,5-38,1-30,7Резкое снижение в августе выпуска в автомобилестроении (за счет планового «отпуска» на крупнейших заводах)+1,2+5,2-41,7-61,3-56,9-76,7Снижение выработки электроэнергии (не столько за счет аварии на СШ ГЭС, сколько за счет погодного фактора: необычно жаркого августа прошлого года)-0,8+0,8-2,5-6,3-6,1-9,5Источник: Центр макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования* Автор – советник Института современного развития.

«Viberi» — Блоги — Андрей Школин (26.06.2008)
«Viberi» — Блоги — Андрей Школин (26.06.2008)АИЖК пожинает плоды собственной беспечности: мировой кризис выявил проблему качества кредитов, выкупленных агентствомАгентство по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) впервые опубликовало данные об уровне просроченной задолженности по регионам по состоянию на 1 марта, 1 апреля и 1 мая 2008 года. Чем интересна эта статистика? Ипотечные кредиты, выданные по стандартам АИЖК, — самый распространенный продукт на российском рынке. По правилам агентства работает более 150 структур. Просрочкой здесь считается отношение суммы основного долга по просроченным кредитам к сумме остатков долга по всем кредитам, сопровождаемым агентством. Главным анти-героем на 1 мая была Костромская область (уровень просрочки — 24%), далее следует Ставропольский край (21,1%), Ульяновская область (13,9%), Алтайский край (10,6%) и Республика Алтай (10,5%). Что касается Москвы, то здесь ситуация за два месяца заметно изменилась, причем в худшую сторону. К началу марта доля просрочки составляла только 2,6%, а к 1 мая выросла до 5%. Кстати, этот показатель близок к общему по России — 5,1%. Много это или мало? Для сравнения — по американской ипотеке в целом уровень просрочки оценивается в 6,35%, в секторе subprime доходит до 12%. Напомню, нынешний финансовый кризис в Штатах вызван как раз проблемами на рынке недвижимости.Рост уровня просроченных кредитов у АИЖК тоже стал следствием мирового кризиса. Из-за него у агентства пропала возможность дешево рефинансировать выкупаемые ипотечные кредиты. В результате пришлось ужесточить стандарты. Приток новых кредитов снизился и перестал нивелировать долю просрочки в старых портфелях. Раньше АИЖК только подгоняло своих партнеров в регионах, выкупая портфели по десятку миллиардов рублей в квартал, – главной задачей был объем. Теперь выяснилось: требуется качество. Кстати, нынешние анти-лидеры по уровню просрочки – бывшие передовики, усердно выполнявшие поставленный план по объемам. Смешно, но руководитель Алтайского краевого ипотечного агентства Лариса Останина, прошлогоднего лидера по объему рефинансированных закладных, в феврале была признана краевыми властями директором года – как раз за успешные результаты работы. А уже в мае — уволена, с формулировкой «за выявленные нарушения». Уровень просрочки АИЖК по Алтайскому краю — 10,6%.

«Viberi» Тонем медленнее
«Viberi» Тонем медленнееМногочисленные В«зеленые росткиВ» (green shoots) в экономике США, обнаруженные чрезмерно оптимистичными аналитиками и экономистами под большим увеличительным стеклом, к середине лета основательно подувяли. Похоже, что теперь всего накопленного ранее запаса оптимизма хватает лишь на то, чтобы признать что В«корабль американской экономики тонет несколько медленнее, чем раньшеВ». АВ что еще сказать, если основные макроэкономические показатели дают мало поводов для радости? Так, например, данные по американскому рынку труда продолжают ухудшаться. А ведь уровень занятости – основной индикатор здоровья экономики, без позитивных изменений которого говорить о каком либо восстановлении по крайней мере преждевременно. В июне 2009 года безработица достигла рекордного за четверть столетия уровня – 9,5% от трудоспособного населения США. Впрочем, темп роста безработицы снизился – она увеличилась всего на 0,1 процентного пункта по сравнению с майскими данными. Более близкий к реальности статистический показатель безработицы В«в широком определенииВ» U6 куда мрачнее – 16,5%. Если рост безработицы и вправду чуть приостановился, то другой важнейший экономический индикатор рынка труда, отражающий количество новых рабочих мест, созданных в несельскохозяйственных отраслях экономики за месяц – Non-Farm Payrolls (NFP) завалился в июне круче прежнего. Рабочие места быстро улетучиваются – столь глубокого и затяжного падения индикатора в американской экономической истории еще никогда не было. И если раньше оптимисты смаковали позитивную тенденцию: от минус 700 тысяч рабочих мест в месяц в начале 2009 года, до минус 300 тысяч к концу весны, то в июне темпы опять ускорились – с минус 322В тысяч в мае до минус 467 тысяч. Залечить и заучить! Картина с занятостью была бы еще хуже, если б не усилия государства. ВВ условиях, когда бизнес наотрез отказывается от создания рабочих мест и пачками вышвыривает сотрудников на улицу, государству ничего не остается кроме как спешно выдумывать хоть какие-то рабочие места. Вот и появляются всяческие программы занятости, экономический смысл которых весьма сомнителен. К примеру, обсуждается программа модернизации американских школ с выделением на это немалого бюджета и созданием соответствующих рабочих мест. Но куда же дальше модернизировать и без того более чем современные американские школы? А главное, зачем? Качество обучения в них от этого вряд ли улучшится, отмечают скептики, модернизировать нужно не школы, а сам процесс обучения. Работа для профессионалов. Но неужели все так грустно, и людям с предпринимательской жилкой в нынешних условиях некуда больше податься, кроме как в учителя да медсестры? Конечно, нет! Что стало сейчас с финансистами из компании Countrywide, одними из первых запустившими спираль массового ипотечного кредитования вВ США и ответственными за безоглядную раздачу кредитов десяткам тысяч американских домохозяйств? Этих людей не коснулся созданный их же руками кризис, сегодня они опять процветают. После передачи трупа и огромных долгов своей бывшей компании банку Bank of America экс-менеджеры Countrywide во главе с бывшим вторым человеком в компании Стэнфордом Курландом создали новую компанию PennyMac, занявшуюся… выкупом за бесценок В«плохихВ» ипотечных кредитов у коммерческих и государственных структур, которые оказались на их балансе, в том числе и в результате коллапса самой Countrywide! Сначала выдаем ипотечных кредитов на сотни миллиардов долларов, получаем из кредиторов все что можно в условиях растущего рынка недвижимости, при падении рынка сбрасываем ставшими плохими долги на других (прямо или косвенно на государство), покидаем компанию-труп, учреждаем новую компанию, покупаем ипотечные долги по центу (penny) за доллар. Если выжмем хоть два цента с доллара, который должен ипотечник, у нас уже вдвое больше денег. Подобные умельцы никогда не пополнят статистику по безработице.

Чубайс хочет застраховаться — СТРАХОВАНИЕ — БИЗНЕС — № 9 (28 апреля — 04 мая 2003) — Номера за 2003 год — Архив — Выбери!by
Чубайс хочет застраховаться — СТРАХОВАНИЕ — БИЗНЕС — № 9 (28 апреля — 04 мая 2003) — Номера за 2003 год — АрхивАлександр МоисеенкоСовет директоров РАО «ЕЭС России» намерен застраховать свою ответственность на случай принятия ошибочных решений.Практика страхования ответственности директоров широко распространена на Западе. Ежегодно в Европе и Америке на подобные страховки тратятся сотни миллионов долларов.
В России страхование ответственности руководящих органов практически не развито. Отечественные бизнесмены только начинают задумываться о покупке такой страховки. Как сообщил источник журнала «Viberi» в «Объединенных машиностроительных заводах», здесь также намерены застраховать своих директоров на случай ошибки.
Предложение о страховании менеджмента РАО появилось одновременно с принятием пакета законов по реформе электроэнергетики. Если ответственность совета директоров будет застрахована, то даже миноритарный акционер РАО (владелец не менее 1% обыкновенных акций) вправе через суд потребовать возмещения убытков от ошибочного решения. Однако это на руку членам правления. Платить за их ошибки придется

Архив журнала Выбери!by.
«Viberi» Архив журнала Выбери!by.Частная думаМАЛОСТРОЙДорогие товарищиДля отвода глазКадрыНАЗНАЧЕНИЯ И УВОЛЬНЕНИЯЧто былоЧТО БЫЛОИСТОРИЯ НЕДЕЛИ: Сталинская конституция5 декабря 1936 года в последний день работы 8-го Чрезвычайного съезда Советов была принята сталинская конституция СССР.Что будетИНТРИГА НЕДЕЛИ: Кто купит «Москвич»?4 декабря 2006 года пройдут открытые торги по продаже территории бывшего автозавода «Москвич» и находящейся на ней недвижимости.ЧТО БУДЕТЭкономикаБой с «тенью»-2Налоги. После Нового года работодателей ждет новый этап «обеления» зарплат. ФНС обещает обратить пристальное внимание на тех, чьи сотрудники получают меньше среднего по отрасли.Альфа-банк породнился с «Рособоронэкспортом»Эксклюзив. Как стало известно «Выбери!by», Альфа-банк и НПО «Оборонреформпроект» учредили компанию «ПатриотКапитал». Ее главная задача – антикризисная поддержка предприятий оборонного комплекса. Диспропорции ростаТенденция. Экономика все ближе к ударному завершению года, ее динамика усиливается. Проблема в том, что отдельные секторы развиваются все менее равномерно.В ПАРЛАМЕНТЕВ ПРАВИТЕЛЬСТВЕВалютаУ евро отказали тормозаСитуация. «Евробыки» развивают свой успех в игре против доллара. В России американская валюта упала до минимума с 16 ноября 1999 года.ПРОГНОЗЫМировые финансыFord заложил себяАвтопром. Впервые в истории Ford берет крупный заем под залог своих активов. Компания рискует собственной судьбой, надеясь на успешный исход своей программы по реструктуризации.Финансы урфоЗолотой округРегион. Бурное развитие нефтегазовой промышленности и металлургии закрепили за Уральским федеральным округом статус самого развитого макрорегиона страны.Инфраструктуры и кадров!Проблемы. На пути развитии экономики Уральского федерального округа стоят два препятствия — отстающее развитие инфраструктурных отраслей и нарастающий дефицит трудовых ресурсов.Корпоративная сотняРейтинг. Присутствие на территории Уральского федерального округа уже давно стало краеугольным камнем успешного функционирования крупнейших российских корпораций.Почти независимыеТенденции. Финансовой системе Уральского федерального округа удается не только быстро развиваться, но и поддерживать высокий уровень независимости.Капиталы на металлеРейтинг. «Выбери!by» представляет список 35 миллиардеров, большинство из которых владеют активами в черной металлургии, хотя несколько бизнесменов представляют потребительский сектор.БанкиВклад письмом, кредит посылкойПродвижение. Почтовые отделения — хороший канал для продажи банковских продуктов. Но принимать вклады мешают законодательные ограничения, а выдавать кредиты — возрастающие риски.В КУРСЕСтрахованиеВ КУРСЕКомпанииВ КУРСЕАкцииДвигатель эшелонаАнализ. Акции Казанского МПО относятся к третьему эшелону. Но благодаря амбициозным планам развития предприятия могут заинтересовать долгосрочного инвестора.НедотянулиТенденция. Российский рынок акций достиг уровня исторических максимумов благодаря подорожанию нефти. Однако замедление экономики США может стать препятствием для дальнейшего роста.ПРОГНОЗЫИДЕИ ДЛЯ ИНВЕСТОРАЛекарственная экспансияФармацевтика. В финансовых показателях аптечной сети «36,6» уже нашла отражение активная региональная экспансия. Однако уровень рентабельности оператора настораживает аналитиков.БЫК VS МЕДВЕДЬАКЦИИ: ЛИДЕРЫ И АУТСАЙДЕРЫБиржаИНДИКАТОРЫ: 01.12.05 — 01.12.06ИнвестицииРазруби ценуДробление. Цена акции компании Уоррена Баффета Berkshire Hathaway превышает $100 тыс. Харизматичного финансиста не интересует спекулятивная ликвидность. Тем временем многие компании, чьи бумаги обращаются на бирже, стараются сделать их доступными для максимального числа инвесторов.Стандартный переломСитуация. Для трейдера перелом в ценовой динамике — событие, которое несет в себе и шансы, и риски, и наверняка порцию адреналина. Но иногда это еще и повод задуматься о вечном.Что будет с рынками в декабре-январе: Рекорды почти неизбежныЭксперты, опрошенные «Выбери!by», сходятся в том, что в ближайшие два месяца российские фондовый и долговой рынки ожидает рост. Индекс РТС еще до новогоднего боя курантов способен достичь исторического максимума. Рублевая ликвидность, острая нехватка которой ощущалась в конце ноября, постепенно восстанавливается, более того, в декабре ожидается ее всплеск. Рост индексов западных площадок, предвкушающих рождественское ралли, также играет на руку отечественным бумагам. Кроме того, эксперты не исключают увеличения цен на нефть после декабрьского заседания OPEC и наступления настоящих холодов в США. <BR>В то же время в репликах аналитиков проскальзывает тревога, а некоторые из них уже прозрачно намекают на раздувание «пузыря». Если это так, то лопнуть он способен в любой момент, ведь неопределенности на финансовых рынках хватает. Взять хотя бы ставки в США и Европе. Во что выльется ослабление американской экономики, сегодня трудно прогнозировать. Фактором нестабильности может оказаться и более резкое, чем ожидалось, замедление темпов роста ВВП Китая.РАЗБОР ПРОГНОЗОВФ. рублёвМиллионер на часЖурнал «Viberi» начал публиковать дневник Ф. Рублёва 4 сентября 2006 года. Ф. Рублёв является виртуальным персонажем, попадающим в реальные ситуации, через которые прошли сотрудники и читатели журнала. Ф. Рублёв помимо бумажного ведет и электронный дневник. Адрес блога: <A href=»http://www.blogs.mail.ru/mail/f.rublev»>http://www.blogs.mail.ru/mail/f.rublev</A>КУДА ВКЛАДЫВАТЬ?НедвижимостьКвартирный псевдосейлСкидки. В конце года застройщики традиционно устраивают рождественские распродажи. Однако покупателям не стоит торопиться — значительно сэкономить при покупке жилья все равно не удастся.VIP-ВЗГЛЯД: Вас привлекают скидки?КарьераМодные стандартыКвалификация. Аббревиатура МСФО может чрезвычайно украсить резюме финансиста. Какие компании испытывают потребность в специалистах по «заморской» отчетности и сколько работодатели готовы доплачивать за эти знания, выяснял «Выбери!by».ОтдыхЗаконы всеобщего торжестваПравила. Праздники по различным поводам в кругу коллег и начальства давно стали традицией. С годами выработались и принципы организации корпоративных мероприятий.ВЫХОДНОЙ ДЕНЬЛеннон в двух частяхПроект. Выставка «John Lennon. Imagine» не поместилась в одной галерее. Первую часть покажут в «Манеже», вторую — в «Галерее на Солянке».«Выбери!by» РЕКОМЕНДУЕТ

«Viberi» Линчевание
«Viberi» ЛинчеваниеФинансовые результаты Merrill Lynch (ML) за третий квартал (с июля по сентябрь 2007 года) оказались не просто плохими, а ужасающими. В начале октября рынок был готов к списанию инвестиционным гигантом около $5 млрд, однако в итоге сумма составила около $8 млрд, и, по предположению некоторых аналитиков, она всего лишь вершина айсберга. Это больше, чем ML заработал за весь прошлый год. Одна шестая от рыночной стоимости банка.
От чего же убытки? В начале столетия инвестбанки осознали, что стало непросто делать деньги на торговле традиционными финансовыми продуктами. Значит, следует их усложнить. Чем сложнее финансовое «блюдо», тем больше можно заработать на его продаже. Параллельно инвестбанки постепенно превращались из посредников в самостоятельных игроков, принимающих риски на себя. Тенденцию поддержали рейтинговые агентства, которые, если использовать кулинарную метафору, с удовольствием взялись за роль ресторанных критиков, умеющих за высокую плату выдать второсортное вино за первосортное, а запах разложения – за тонкий аромат. Главное, убедить в этом толпу, ничего не понимающую в haute cuisine.
Инвестбанки за последние 5–7 лет создали многостраничное меню финансовых инструментов. Однако в августе инвесторы с удивлением обнаружили, что якобы первоклассные блюда от трехзвездочных шеф-поваров оказались приготовленными из продуктов не первой свежести.
Оценочная стоимость сложных инструментов оказалась завышенной. Так, желание того же ML продать в августе пакет ипотечных деривативов номинальной стоимостью в $800 млн вызвало настоящую панику на рынке – инвесторы испугались того, что рыночные цены деривативов будут значительно меньше балансовых. Инвесторы стали бояться покупать сложные непрозрачные бумаги, разумно полагая, что им могут подсунуть нечто неудобоваримое. Высокая кухня перестала быть модной, хватило легкого отравления части клиентов. По словам главы отдела исследования американского рынка Credit Suisse Лары Уорнер, новые проблемы вернули интерес инвесторов к фундаментальному анализу: «Люди неожиданно захотели понять, что они покупают и чем владеют». Удивительно, но такого желания у них раньше действительно не возникало.
Рынок ипотечных деривативов в этой связи стали сравнивать со знаменитым рынком «лимонов», описанным Джорджем Акерлофом. На рынках подержанных автомобилей («лимонов») или любого другого товара, качество которого хорошо известно лишь продавцу, происходит резкое снижение цены даже на хороший товар.
При фактической неликвидности ипотечных деривативов (прежде всего CDO) инвестбанки и другие их держатели вынуждены были снижать балансовую стоимость бумаг. Бумаги, которые ML оценил в 90% изначальной стоимости по состоянию на конец августа, были уценены до 30–40% по состоянию на конец сентября. Логично предположить, что Bear Stearns, Lehman Brothers, Goldman Sachs и другие банки также обнародуют неприятную правду. Да и ML еще есть куда падать. На рынке говорят, что в четвертом квартале банк может списать еще около $7 млрд.
Однако финансовая кулинария не бросает своих. Гендиректор ML Стен О’Нил был с большими препирательствами уволен 30 октября не только из-за убытков, но и по причине ведения переговоров об альянсе с банком Wachovia без санк­ции совета директоров. За свой непосильный труд менеджер получит компенсацию в $160 млн.
Совсем неплохо, учитывая, что именно при нем компания понесла крупнейший квартальный убыток за 93-летнюю историю. Тут кулинарные метафоры не вполне уместны, скорее подошло бы нечто из области театра абсурда.

«Viberi» Банки эмитируют лояльность
«Viberi» Банки эмитируют лояльностьБанки эмитируют лояльность Александр Зарщиков 14.09.2009 17:40Кризис оживил кобрэндинговые проекты – финансовые институты стремятся привлечь и удержать клиентов различными программами лояльности. Нередко предпочитая в качестве партнеров мобильных операторов. «Оплата услуг мобильной связи является одним из основных потребительских платежей в России», — считает Маартен ван ден Белт, генеральный директор Visa в России. Так, согласно результатам опроса компании Nielsen, проведенного по заказу Visa, россияне в среднем тратят на мобильную связь около 800 рублей в месяц. «Простор для распространения кобрэндинговых карт огромный», — считает вице-президент МТС по коммерческим вопросам Михаил Герчук. На минувшей неделе этот мобильный оператор, платежная система Visa и Райффайзенбанк объявили о запуске карты «МТС-Райффайзенбанк-VISA». Оплачивая покупки с ее помощью, клиенты смогут накапливать бонусные баллы и обменивать их на минуты общения и пакеты SMS в рамках программы.«Райффайзен» — не единственная кредитная организация, оценившая преимущества сотрудничества с мобильным оператором. В конце августа стартовала совместная акция банка «Уралсиб» с Visa под названием «Время в подарок». Оплачивая покупки данной картой, клиенты могут получить ежемесячный бонус на счет мобильного телефона в размере 0,5% от общей суммы покупок. По словам Маартена ван ден Белта, у Visa сейчас около 30 успешных кобрэндинговых проектов в России, а всего – уже 171. «Такие проекты позволяют сегментировать клиентскую базу и повышают лояльность клиентов», — считает он.Для Райффайзенбанка нынешний проект с МТС – далеко не первый кобрэнд. Самым известным является мультибрэндовый проект «Малина», получивший противоречивые отзывы клиентов банка. Принцип прост – совершая покупки по карте в супермаркетах «Рамстор», аптеках «36,6», автозаправочных комплексах ВР, ресторанах «Росинтер Ресторантс» и т.д., держатель такой карты получает баллы от партнеров программы. Однако обсуждать финансовые показатели проекта член правления Райффайзенбанка Андрей Степаненко отказался. «Малина» — один из первых проектов лояльности в России, — заявляет он. – Благодаря ему мы получили огромный опыт, но коммерческий результат оценивать пока рано».Опрошенные «Выбери!by» банкиры утверждают, что удачными получаются не более трети совместных программ. Тем не менее, финансовым институтам и их партнерам есть, за что побороться. Согласно данным ЦБ, по итогам первого полугодия, в стране насчитывалось 122,8 млн пластиковых карт, по которым граждане за шесть месяцев совершили 176,5 млн безналичных операций.Наиболее успешными банкиры считают совместные программы с авиаперевозчиками. Самыми известными являются проекты «Сбербанк-Аэрофлот» (на 1 сентября выпущено уже 481 тыс. карт), «Альфа-банк-Аэрофлот», «РБР-Трансаэро» и программа Miles&More Ситибанка. Совместную кредитную карту с «Трансаэро» предлагает и Промсвязьбанк, владельцам которой начисляются баллы за полеты на рейсах авиакомпании и за совершение операций по карте. Еще больше партнеров у банка «Русский Стандарт» — помимо уже упоминавшихся «Аэрофлота» и «Трансаэро», это авиакомпания British Airways. В феврале «Райффайзен» запустил программу с основным конкурентом Visa — MasterCard – и авиакомпанией Austrian Airlines. Участник программы получает возможность, расплачиваясь кредиткой, накапливать мили Miles&More, которые можно обменивать на перелеты различных авиаперевозчиков.Необычные льготы дает своим участникам программа лояльности Domodedovo International Airport Club, разработанная аэропортом «Домодедово» и Мастер-банком. Владелец карты может пройти таможенный и паспортный контроль в ускоренном режиме, получить скидки в магазинах и ресторанах на территории аэропорта, а также специальные условия по вкладам в Мастер-банке.Наиболее популярными программами до сих пор являются кобрэнды с торговыми предприятиями, но они же и самые мимолетные. «Долгожителем» стал тандем МДМ-банка и сети магазинов «Седьмой континент», просуществовавший шесть лет и распавшийся в 2005 году. За это время банк эмитировал 100 тыс. совместных карт, но в конце концов счел проект неудачным. Сейчас с «Семеркой» работает банк «Финсервис». Держателям карт предоставляется 5-10% скидки при оплате товаров по карте в супермаркетах «Седьмой континент». Другие известные совместные проекты – Барклайс банк и сеть «Азбука вкуса», ВТБ24 и «Патэрсон».Есть и более оригинальные программы, например, банка «Петрокоммерц» с футбольным клубом «Спартак» (обладатель «пластика» может рассчитывать на скидки при покупке спартаковской атрибутики) или карта Райффайзенбанка, дающая скидки при бронировании гольф-отелей, гольф-полей и уроков игры.Эксперты уверены: будущее за мультибрэндовыми проектами, поскольку потребителя непросто заинтересовать предложением от одного магазина, авиаперевозчика или кафе. На Западе уже есть ряд успешных примеров, проверенных временем, – английские программы Goldfish и Nectar. В России с этим похуже – в частности, Альфа-банк и Газпромбанк уже несколько лет выпускают «пластик» для женщин (карта с Cosmopolitan и Lady’s card). Участники этих программ имеют возможность пользоваться скидками в магазинах, кафе, салонах красоты. Однако коллеги эту идею на вооружение брать не стали. Не очевиден и результат продвижения программы «Малина». Тем не менее, по прогнозам экспертов, карты, выпущенные в рамках совместных проектов, уже в скором времени будут составлять около 30-35% от всего эмитируемого в России «пластика».Теги: Visa | Mastercard | Райффайзенбанк | МТС | Альфа-банк | Сбербанк | Аэрофлот | Русский стандарт | British Airways | Austrian Airlines | Трансаэро | Мастер-банк

«Viberi» О чем говорит этикетка
«Viberi» О чем говорит этикеткаЭтикетки импортных классических (из традиционных винодельческих регионов) вин, особенно дорогостоящих, – не просто бумажки с названиями напитков. Этикетки созданы для того, чтобы покупатель не приобрел фальшивку с громким названием и всегда мог точно определить, что налито в бутылку. В странах ЕС подход к этому вопросу настолько серьезен, что правила заполнения этикеток строго регламентированы.
Обязательным является указание объема бутылки, название страны-производителя, содержание алкоголя (в градусах или процентах от объема), адрес и наименование компании, осуществившей розлив по бутылкам.
Что еще будет написано на этикетке, зависит от класса напитка. Собственно, зачастую это самое важное, что нужно выяснить. Например, во Франции вина делятся на столовые – Vin de Table, местные – Vin de Pays, высшего качества – Vin Delimite de Qualite Superieure (VDQS) и вина наименований, контролируемых по происхождению – Appellation d’Origine Controlee (AOC).
Столовые вина – самые простенькие: они, как правило, не отличаются изысканным и интересным вкусом. К ним предъявляются скромные требования: изготовление только из винограда, выращенного на территории ЕС, и содержание алкоголя от 9 до 15%. На этикетке сведений немного: помимо обязательных для всех пунктов должна быть надпись Vin de Table de France. Столовые вина, произведенные из винограда, собранного в разных странах ЕС, имеют на этикетке запись «смесь вин из различных стран ЕС» (Melange de Vins de differents pays de l’Union Europeenne).
Местные вина – напитки более благородные и сложные. Они должны производиться на определенной территории, но она может быть широка – целая провинция (например, Лангедок). В изготовлении сусла используются строго ограниченные сорта винограда, а количество урожая, собранного с каждого гектара, не может превышать установленного максимума. Зачастую такие вина являются не ассамблированными, то есть сделанными из одного сорта винограда. В бутылке, на которой есть надпись Vin de Pays (далее идет название региона), скорее всего будет напиток с типичным для региона вкусом. Но строгих требований нет – все зависит от особенностей производства.
Категория Vin Delimite de Qualite Superieure малочисленна: она появилась во Франции в 40-х годах XX века из-за того, что некоторые напитки были более качественными, чем местные, но производились не по технологии, позволяющей получить отметку AOC. Сейчас их становится все меньше – постепенно они переходят в категорию контролируемых по происхождению. Производятся такие вина на ограниченных территориях и из определенных для каждого вина сортов винограда. На этикетке должно быть название региона, указание на категорию. Иногда встречаются и дополнительные надписи: например, имя и адрес владельца урожая, название виноградника или замка (chateau), указание на то, что разлито вино там же, где было сделано, год сбора урожая.
Самая интересная категория французских вин – контролируемые по происхождению. За всем процессом производства таких напитков следят государственные органы – малейшее отступление от правил влечет за собой лишение категории. AOC есть только в тех аппеласьонах (винодельческих регионах), где существуют годами выработанные нормы производства вина, обеспечивающие год от года качество и определенные вкусовые характеристики напитка. Нормы эти устанавливают массу ограничений: максимальное количество урожая, собранного с гектара, плотность посадки лоз, вид их подрезки, сортовой состав и многое другое. Сложно, зато вы всегда можете быть уверены не только в качестве, но и во вкусовых характеристиках напитка, выпущенного под тем или иным именем. Например, вина Бордо делаются только из сортов каберне совиньон, мерло, каберне фран, мальбек, карменер, пти вердо, выращенных на землях Аквитании – почва там жирная, виноград получается сочный, напитки обладают насыщенным бархатистым вкусом.
Именно за предсказуемость и ценят вина, контролируемые по происхождению. На бутылке обязательно должна быть надпись Appellation (название аппеласьона, например Bordeaux) d’Origine Controlee, подлинное наименование, а также прочие стандартные пункты, которые были указаны в самом начале материала.
Итальянская винная классификация схожа с французской. Только наименования, контролируемые по происхождению, имеют два типа: Denominazione di Origine Controllata (DOC) и Denominazione di Origine Controllata e Garantia (DOCG). Ко второй, наивысшей, категории относятся сегодня около 30 наименований вин. Ко всем предъявляются очень строгие требования – каждый год решается, достоин ли напиток носить на этикетке отметку DOCG. Обычно это вина из самых лучших провинций – знаменитого Пьемонта (там производятся, например, Asti и Barolo) и Тосканы (Brunello di Mantipulchano, Vino nobile di Montepulchano).
Напитки категории DOC немногим проще – требования к ним также строги. Однако их в Италии сегодня очень много – более 300. На винах DOCG и DOC помимо указания категории могут значиться выдержка (обозначается словом Riserva и годом), повышенная крепость (Superiore), а также слово Classico, означающее, что виноград выращен в лучшей зоне территории. Также может быть указан год урожая. Это полезно, так как бывают годы, менее и более благоприятные для вызревания винограда – узнать об этом можно из специальных таблиц.
Самая низшая категория итальянских вин – столовые (Vino da Tavola), потом идут местные (Indicazione Geografica Tipica – IGT). Территория сбора винограда для их производства шире, сортовой состав разнообразнее. Однако в отличие от французских местные и столовые итальянские вина бывают подчас не менее изысканными и интересными, чем DOC и даже DOCG. Получить приличествующую категорию они не могут как раз из-за того, что производят их не по строгим правилам, а сообразно собственным представлениям винодела о качестве и вкусе его продукции. Иногда можно увидеть бутылку столового вина, сопоставимую по цене с DOCG. Ее стоимость в данном случае практически на 100% будет обозначать непревзойденное качество и великолепный вкус простого на первый взгляд напитка.
Если в Италии и Франции классификация вин довольно запутанная, то в Испании с этим проще. Есть вина столовые – Vino de Mesa: производятся из нескольких сортов ягод, собранных на любых виноградниках страны. Vino de la Tierra – местное вино. На его этикетке можно указать год урожая, сорт винограда, регион производства.
Наименования, контролируемые по происхождению, обозначаются надписью Denominacion de Origen (DO). Единственная испанская провинция – Риоха обладает отдельной категорией Denominacion de Origen Calificada (DOC) – она считается наивысшей. Естественно, вина DO и тем более DOC, как и во Франции и в Италии, производятся по определенной технологии только из ограниченных сортов винограда. Однако в Испании категория DO, присвоенная вину, уже означает высшее качество, расслоения же между хозяйствами, как во Франции, не существует. Стоит разглядеть на этикетке испанского вина и выдержку. Самые старые – Crianza (выдержка красных вин не менее двух лет), средние – Reserva (выпускаются только в удачные годы, когда рождается виноград, подходящий для длительной выдержки), Gran Reserva (категория вин, выпускаемых только в самые лучшие годы, когда напитки можно выдерживать десятилетиями). На этикетке также должно быть указано название аппеласьона, иногда значатся год, марка вина, сорт винограда.
Молодое виноделие Нового света пока не обзавелось многоступенчатой классификацией. В ЮАР, например, одна категория – Wine of Origin. На этикетке указаны название региона, марка вина, наименование производителя, год урожая, сорт винограда (или несколько, если вино ассамблировано), компания, осуществившая розлив. То же самое в Чили – только высшая категория там, как в Испании, Denominacion de Origen, остальные же напитки вообще не имеют категории, называются просто «вино».

В КУРСЕ — ЛИЧНЫЕ ФИНАНСЫ — №39 (80) 18-24 октября 2004 — Архив — Выбери!by
В КУРСЕ — ЛИЧНЫЕ ФИНАНСЫ — №39 (80) 18-24 октября 2004 — АрхивТранспорт. Авиапредприятие «Пулково» стало продавать билеты пассажирам, вылетающим в Германию, на проезд по сети железных дорог Deutsche Bahn от аэропорта прибытия до конечного пункта назначения и обратно. Билеты на поезд выписываются одновременно с авиабилетом со значительной скидкой.
Страхование. Росгосстрах запустил в Московском регионе новую программу по автострахованию владельцев машин стоимостью свыше $30 тыс. Она предусматривает осмотр поврежденного авто на месте ДТП, оформление всех необходимых документов, представление интересов клиента в группе разбора ГИБДД и получение справок установленной формы, а также направление в сервисный центр. Все действия осуществляет сотрудник службы урегулирования убытков компании. Страховая группа «Уралсиб» предлагает каждому пятому клиенту, купившему у нее полис каско через Интернет, бесплатно пройти курсы экстремального вождения. «Гармед» предлагает сэкономить при покупке полисов каско. Так, полис «До первого страхового случая» стоит на 30% меньше базового, но прекращает свое действие при первом ДТП. «Полис выходного дня» предназначен для водителей, пользующихся автомобилем только в выходные, и стоит на 40% дешевле базового.
Автокредиты. Московский кредитный банк ввел новый продукт — «Мультивалютный автоэкспресс-кредит» на приобретение иномарки. При оформлении ссуды на имя заемщика бесплатно открывается счет в трех валютах: рублях, долларах и евро. Это позволяет клиенту погашать кредит в любой из указанных валют без проведения дополнительных операций по обмену. Сумма кредита — до $15 тыс., срок — до трех лет, первоначальный взнос — 20%, процентные ставки — 11-13% годовых в валюте. Банк «Петрокоммерц» снизил процентные ставки по автокредитам с 12 до 11% годовых в валюте и с 18 до 16% годовых в рублях. Ссуды выдаются на сумму до $60 тыс. на срок до трех лет.
Мусор. На московских улицах в этом году начнут устанавливать автоматы по приему стеклотары и использованных жестяных банок. C их помощью столичные власти собираются приучать горожан к раздельному сбору мусора. За брошенную в агрегат пивную или пластиковую бутылку будут выплачиваться деньги — сколько именно, сейчас определяется. Если на дне тары осталась жидкость, автомат принимать ее не будет. Сначала планируется установить 300 подобных устройств, а в перспективе их количество увеличится до 1 тыс.
Ставки. Национальный банк развития (НБР) ввел специальные условия досрочного изъятия вкладов: клиенту выплачивается 50-65% от первоначальной процентной ставки по депозиту: для годовых вкладов это от 11,% в рублях и от 6% в валюте. Обычно при досрочном расторжении договора банки выплачивают проценты, которые равняются ставкам по вкладам до востребования (не более 1%), не платят их вовсе либо, как Альфа-банк, штрафуют клиентов, уменьшая размер вклада — правда, потом из-за боязни судебных преследований деньги возвращают (см. «Выбери!by» № 37). Однако во всех этих случаях средства клиенту выдаются сразу же, а предложение НБР действует при условии, что расторжение договора произойдет не раньше чем через 91 день. Чем позже вкладчик придет досрочно забирать деньги, тем больший процент по ним он получит. За последнее время многие банки подняли ставки по вкладам. Однако эксперты прогнозируют, что по мере того, как ЦБ будет оглашать списки банков, вступивших в систему страхования вкладов, ставки будут снижаться.КУДА ВКЛАДЫВАТЬ ДЕНЬГИ?Выбери!byОФБУ: не вклад, но в банке, не ПИФ, но фонд»Семейные офисы» для управления богатствомЗолотое пероВ КУРСЕДиплом под процент