Рубрика: Статьи

Выбери!by On-Line Игорь Ким продолжает скупать банки
Игорь Ким продолжает скупать банкиИгорь Ким продолжает скупать банки29.08.2008 21:53Председатель совета директоров Урса-банка Игорь Ким ищет новые интересные активы в регионах, а его отношения с международными финансовыми институтами по-прежнему хороши.Комментируя завершение сделки по покупке пакета Ростпромстройбанка, начальник управления по финансовым рынкам Центральной и Восточной Европы IFC Тимоти Краус признал, что личность Игоря Кима стала одним из решающих факторов в данной сделке. Не исключено, что Ростпромстройбанк вскоре будет объединен с «Южным регионом», также входящим в альянс Игоря Кима.Как рассказал сам банкир, сегодня структура акционерного капитала Ростпромстройбанка такова: около 54% принадлежит самому Игорю Киму, 20% минус одна акция – IFC (за этот пакет корпорации выложила $22 млн), столько же фонду Prosperity Capital Management (у него также опцион на 5% акций). Как выразился Игорь Ким, «перекапитализировать банк мы не будем, но поддерживать способны». В перспективе двух лет капитал кредитной организации должен «существенно превысить $100 млн». Не исключено, что Ростпромстройбанк со временем будет объединен с «Южным Регионом» (оба расположены в Ростове-на-Дону). «Решения еще нет, но логика есть», — сформулировал Игорь Ким.По его словам, еще до конца года банковский альянс может пополниться новым участником. Переговоры ведутся с различными «кандидатами» «в самых разных регионах». Банкир уверен, что, по крайней мере, одна сделка состоится в 2008-м. Параллельно Игорь Ким вместе со своим новым партнером — фондом Icon Private Equity ведет переговоры с несколькими банками в Центральном федеральном округе. «Предмет нашего интереса – кредитные организации из второй-третьей сотни», — сообщил он. В один из них предприниматель и фонд готовы вложить порядка $300-400 млн. Банкир отметил, что это его личный проект с Icon, в котором не участвуют партнеры по Урса-банку и другим структурам альянса.Выбери!by-онлайнВсе новости

«Viberi» | ДЕЛОВОЙ ЖУРНАЛ | ПОРТАЛ | ИНВЕСТИЦИИ | БИЗНЕС | ЛИЧНЫЕ ФИНАНСЫ |
«Viberi» | ДЕЛОВОЙ ЖУРНАЛ | ПОРТАЛ | ИНВЕСТИЦИИ | БИЗНЕСО том, чем помогло привлечение стратегического инвестора накануне кризиса, рассказал президент Юниаструм-банка Гагик Закарян.Стал ли кризис неожиданностью для вашего банка?– Нет, не стал. Еще в середине 2007 года мы отметили тенденцию сжатия рынка фондирования. Тогда же приняли решение об уменьшении портфеля долгосрочных кредитов – ипотеки и частично автокредитования. Ипотечный портфель к началу кризиса за счет продажи его части был уменьшен с $400 млн до $100 млн. Кроме того, начиная с 2007 года мы изменили структуру кредитного портфеля в пользу клиентов из числа малого и среднего бизнеса, которые могли быстро оборачивать свои средства, что дало нам возможность более мобильно управлять своей ликвидностью. Поскольку мы не инвестировали в фондовый рынок, не были вовлечены в заимствования институциональных инвесторов и могли управлять ликвидностью, то достаточно спокойно прошли острую фазу кризиса. Естественно, у нас тоже был отток депозитов физлиц – примерно на 7–8%. Но уже к декабрю 2009 года мы превзошли августовские показатели 2008 года по объему вкладов.Вам приходилось перестраивать корпоративную культуру в связи с закрытием сделки по продаже 80% кредитной организации Bank of Cyprus?– Чтобы банк мог более качественно и амбициозно расти дальше, нам нужен был стратегический партнер, который, помимо дополнительного капитала, привнес бы в наш бизнес собственный опыт работы и технологии. В начале 2008 года мы нашли взаимопонимание с Bank of Cyprus, который искал в России платформу для развития бизнеса.Какие технологии привнес Bank of Cyprus? И насколько они оказались востребованными в кризисный период?– Во-первых, и это главное – Bank of Cyprus привнес в наш бизнес клиентоориентированный подход. Именно он помог группе существенно вырасти за последние десять лет, причем не только на Кипре, но и в Греции, где они практически с нуля сумели завоевать 10% рынка, а также в других странах. Такой подход означает, что банк концентрируется на нуждах клиента, стремясь полностью удовлетворить его финансовые потребности. Во-вторых, Bank of Cyprus – это устойчивый банк европейского уровня с высокими инвестиционными рейтингами, что позволяет Юниаструм-банку, как члену этой группы, привлекать фондирование по меньшей стоимости, нежели до сделки, в том числе и на российском рынке. Очень важными в кризисный период оказались вопросы управления рисками. В России многие банкиры, к сожалению, вынуждены учиться на собственных ошибках. Мы же, благодаря Bank of Cyprus, уже больше года проходим адаптацию к стандартам риск-менеджмента, принятым в западных банках.По поводу стоимости привлекаемых ресурсов. Вы снижаете ставки по вкладам?– Мы полагаем, что сейчас отчетливо наметилась тенденция по снижению ставок по вкладам. С одной стороны, этот тон задает ЦБ, снижая ставку рефинансирования. С другой – коммерческие банки должны четко понимать, за счет каких активных операций возможно отработать необходимый уровень доходности по вкладам. Ситуация на рынке ликвидности сейчас нормализовалась, и мы можем переходить в режим работы, исходя из справедливого ценообразования.Зачастую приход новых акционеров сопровождается довольно болезненной реорганизацией бизнеса…– Еще до сделки нашим будущим партнерам было понятно, что знание российского рынка и его особенностей являются крайне важными в развитии. Поэтому и сделка была структурирована таким образом, что мы с Георгием Писковым остаемся управлять банком, естественно, вместе с менеджерами Bank of Cyprus, оставляя за собой 20% участия в капитале. Можно сказать, что в целом структура управления осталась прежней. Кроме того, в июле было принято решение, что более эффективным с точки зрения бизнеса является наличие понятного сценария развития банка на ближайшие пять лет, а не на три-четыре года, как планировалось ранее, поэтому мы перезаключили соглашение с Bank of Cyprus. Теперь у нас, как у частных лиц, появился больший интерес – и в плане вознаграждения, и в плане перспектив. Надеемся, что выполним стратегический план развития, который позволит нам войти в топ-20 крупнейших банков России. А в 2014 году выведем банк на IPO.В ходе IPO продаваться будет Ваша доля?– Да, скорее всего, размещаться будут 20%, которыми владеем мы с Георгием Писковым.Юниаструм-банк – чуть ли не единственная кредитная организация, которая в столь непростой период увеличила затраты на рекламу почти в два раза по сравнению с докризисными уровнями. – Приход стратегического инвестора позволил нам практически без перерыва перейти к активной стратегии развития. Конечно, кризис заставил нас более взвешенно подойти к вопросу, какие именно ниши и клиенты интересуют нас в новых условиях, но мы не останавливали свое развитие. Банк продолжал выдавать кредиты, искать новых клиентов, предлагать новые продукты. Естественно, активный рост требует соответствующей рекламной поддержки, требует того, чтобы о нас знало как можно большее количество людей. В 2010 году наша рекламная кампания будет еще более агрессивной, поскольку мы собираемся нарастить портфель на 30–40%.Насколько это целесообразно, учитывая то, что доходы от розницы могут снизиться еще больше – не так давно Высший арбитражный суд принял решение запретить комиссии за открытие и ведение ссудного счета?– Комиссия за ведение и открытие счета – это скорее маркетинговый ход. Разные банки пытаются по-разному презентовать свои продукты, поэтому если всем будет запрещено взимать эти комиссии, то ничего страшного не произойдет. Главное, чтобы условия были одинаковыми для всех. Сейчас, повторюсь, комиссия за открытие и ведение ссудного счета – это своего рода маркетинговый ход и частный вопрос ценообразования. Каким-то банкам выгоднее объявлять низкую ставку по кредитам, но брать высокие комиссии, каким-то – наоборот. Если решение по запрету будет принято, мы будем продолжать конкурировать и искать другие маркетинговые ходы, которые могли бы увеличить привлечение клиентов.В прошлом году Юниаструм-банк выдал автокредитов почти на 4 млрд рублей, в этом году объем таких ссуд, естественно, меньше. Наблюдается ли сейчас какое-то оживление на рынке автокредитования?– В секторе автокредитования, к сожалению, оживления пока нет. Людям сложно прогнозировать свои доходы, поэтому они стремятся максимально оптимизировать расходы и тратить деньги лишь на самые необходимые вещи. Тем не менее, сейчас мы выдаем в месяц 350–400 млн рублей автокредитов. По нашим оценкам, банк занимает около 3–4% этого рынка, и мы хотели бы увеличить свою долю.Что планируете для этого делать?– Создаем новые продукты, предлагаем более интересные ставки, кооперируемся с автосалонами, с которыми стараемся разрабатывать специальные линейки. Думаю, нам удастся договориться с производителями автомобилей и запустить ряд совместных программ. В 2010-м, как я и говорил, мы планируем выдавать больше кредитов, чем в нынешнем году. Надеемся, что люди несколько успокоятся и спрос на данном сегменте рынка возрастет.Вы активно кредитовали средний бизнес. Есть ли там сейчас заемщики, которые устраивают вас по своему качеству и которые готовы брать кредиты по существующим ставкам?– Не секрет, что наибольшие трудности испытывают те компании, которые слишком агрессивно росли до кризиса. Малые и средние предприятия, которые занимаются достаточно простым бизнесом, например, в сфере услуг пострадали не так сильно, и для них не столь критично даже падение продаж на 20%. Это наша ниша. Мы работаем с теми, кто занимается производством продуктов питания, товаров народного потребления. Услуги населению будут востребованы всегда – какой бы ни был кризис, людям все равно нужно есть, пить, одеваться и куда-то ходить.

«Viberi» Олигархи собирают чемоданы
«Viberi» Олигархи собирают чемоданыБИЗНЕС-КЛИМАТ. Процесс слияния нефтяных бизнесов Михаила Ходорковского и Романа Абрамовича вошел в очередную стадию. На прошедшем совете директоров «ЮКОСа» принято решение провести 28 ноября внеочередное собрание акционеров. На голосование будет поставлен вопрос обновления состава действующего совета, в который, как можно предположить, будут введены представители «Сибнефти». Кроме того, на утверждение будут представлены новая редакция устава компании и вопрос выплаты промежуточных дивидендов по итогам девяти месяцев 2003 года. Датой закрытия реестра акционеров, имеющих право на дивиденды, определено 25 сентября.
Параллельно произошло еще несколько событий, связанных с двумя сливающимися компаниями. Владелец «Сибнефти» Роман Абрамович, продавший весной свой авиабизнес (пакет акций «Аэрофлота»), возможно, выйдет и из бизнеса алюминиевого путем продажи 50-процентного пакета «Русского алюминия». Недавно он решил увеличить свой «спортивный» портфель, проявив внимание к хоккейному клубу «Ванкувер кэнекс». А 30 сентября в Новосибирске на внеочередном собрании акционеров компании «Новосибирскнефтепродукт ВНК» (совместном предприятии «ЮКОСа» и «Сибнефти») будет решаться вопрос о разделении компании на два подразделения и приведение сбытового бизнеса в соответствие корпоративным стандартам «ЮКОСа». Аналогичные перемены грядут и в «Омскнефтепродукте». 24 сентября «ЮКОС» заявил о подписании договора с рядом крупных западных банков на привлечение синдицированного кредита в размере $1 млрд. По оценкам аналитиков, эти деньги могут пойти на выкуп пакетов основных акционеров «Сибнефти».
Последняя же новость, опубликованная в британской FT, дает повод предположить, что по завершении всех «поглотительных» процедур руководство обеих компаний покинет родину. Что касается Романа Абрамовича, то тут все признаки сворачивания российского бизнеса налицо. По поводу же Михаила Ходорковского пока ходят только слухи. The Financial Times сообщила, что «ЮКОС» вынашивает планы по слиянию с крупной западной нефтяной корпорацией и готовится перевести за границу свою штаб-квартиру. Видимо, не подходит климат нашим крупным бизнесменам в России.

«Viberi» Артем Федоров о рейтинговых агентствах
«Viberi» Артем Федоров о рейтинговых агентствахДа, мы тоже понизили оценку надежности Межпромбанка. И произошло это в прошлый понедельник, хотя большинство рейтинговых агентств В«отыгралиВ» негатив накануне выходных. Но наш журнал выходит именно по понедельникам. И рейтинг наш дистанционный. Банк же Сергея Пугачева имеет как минимум пять контактных, подразумеваюВ­щих глубокое погружение в дела оцениваемой организации, доступ к непубличной информации.Да, можно сказать, что началось все с сообщения Fitch, которое 9 июня изменило статус Rating Watch по Межпромбанку на В«негативныйВ». Потом были публикации в В«ВедомостяхВ» и В«КоммерсантеВ» про возможную продажу судостроительных активов во спасение банка. Следом первое понижение от Standard & Poor’s. Серия комментариев про вероятную сделку с ОСК. АВ вВ позапрошлый четверг в В«ВедомостяхВ» вышел материал, в котором В«источник, близкий к ЦБВ», произносит страшную фразу: « случае невозврата ЦБ рассматривает возможность отзыва лицензииВ». Тут уже вся В«большая тройкаВ» переоценивает В«МежпромВ». Было ли то реакцией на публикацию, или аналитикам открылись какие-то новые факты – понятия не имею. ВВ любом случае явного указания на неисполнение обязательств в сообщениях агентств нет. А вот неделю спустя первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев уже рассуждал про возможность реструктуризации. Слово прозвучало – иВ опять снижение: Fitch до C (« отношении эмитентов и ценных бумаг, обязательства по которым выполняются, дефолт представляется неизбежнымВ»).Да, В«Эксперт РАВ» тоже среагировал, и подобно более опытному товарищу – Standard & Poor’s, понизил оценку В«МежпромуВ» в два приема, в последний раз до экзотического для национальной шкалы уровня – C++ (было A+, выше которой только А с двумя плюсами). И только Национальное рейтинговое агентство, обладая, видимо, какой-то чрезвычайно позитивной, но неведомой рынку информацией, поддерживает рейтинг банка на уровне AA+ – в одной ступени от высшего уровня. Так уж получилось, что оно объявило о присвоении В«МежпромуВ» оценки за день до того, как прозвенел тревожный звонок от Fitch.Но. Вплоть до этого Fitch держала банк в Rating Watch с позитивным прогнозом – там он оказался в начале марта с рейтингом B. У Moody’s прогноз был негативный, зато оценка на ступень выше – B1. S&P; вплоть до начала июня держало рейтинг еще выше – BB-. На таком же уровне, но по своей шкале, В«Ф.В» сохранял оценку Межпромбанка до ноября 2009-го, когда произошло понижение до B+. Очередной пересмотр состоялся в середине мая – до B.В ситуации с Межпромбанком я не вижу признаков внезапности, если не относить к таковым гонку снижения рейтингов и плотный поток негативной информации. Она, кстати, проходила и раньше. Например, еще в начале апреля некие источники вВ ЦБ говорили о возможных претензиях регулятора кВ одному из крупных В«беззалоговыхВ» заемщиков. Подозрения пали на Межпромбанк, но тогда они подтверждения не нашли.В 

«Viberi» Журнал Выбери!by оценивает деятельность экономических чиновников на прошлой неделе
«Viberi» Журнал Выбери!by оценивает деятельность экономических чиновников на прошлой неделеПрезидент РФ Владимир ПутинРоссийский президент радушно принял директора-распорядителя МВФ Хорста Келера. Естественно, не обошли собеседники вниманием и «вопрос «ЮКОСа»». Владимир Путин в очередной раз заявил, что деприватизации в России не будет, и сообщил Хорсту Келеру, что Россия — цивилизованная страна, в которой действует презумпция невиновности. До тех пор пока вина руководителей «ЮКОСа» не будет доказана в суде, они чисты перед законом. Правда, это не означает, что их выпустят из СИЗО, — таково решение суда. Чуть позже, выступая на заседании Совбеза и президиума Госсовета, Владимир Путин подчеркнул, что государство должно осуществлять надзорные функции на «критически важных объектах, которые находятся сейчас в частной собственности». Действительно, зачем проводить деприватизацию? Ее успешно можно заменить госнадзором…
Министр РФ по антимонопольной политике Илья ЮжановВо время пребывания в Хабаровске глава антимонопольного ведомства неожиданно выступил с резкой критикой Пенсионного фонда (ПФР) и хода пенсионной реформы. Он открыто заявил, что складывается ситуация, когда вольно или невольно львиная доля средств российских граждан окажется в управлении госкомпании. И виноват в этом, по мнению Ильи Южанова, ПФР, который вытесняет частные управляющие компании из этого бизнеса путем переноса сроков и отсутствия разъяснительной рекламы. Правда, глава МАП сразу же оговорился, что в действиях Пенсионного фонда нет явного нарушения антимонопольного законодательства. Видимо, «неявное» все-таки присутствует. В случае чего этим можно воспользоваться для того, чтобы найти крайнего, если пенсионная реформа начнет буксовать.
Первый заместитель Минэкономразвития России Михаил ДмитриевМихаил Дмитриев поведал общественности, что Минэкономразвития в эпоху «диктатуры закона» разработало 100 способов борьбы с коррупцией в органах государственной власти. Условно эти меры можно разделить на две группы: стратегические и краткосрочные. Первые направлены на изменение общей экономической и социальной ситуации в России, дабы искоренить причины коррупции. Вторые будут ограничивать масштабы ее распространения в «критических областях», где подобные действия превысили все мыслимые и немыслимые масштабы. Чувствуется, пример борьбы с «оборотнями в погонах» становится заразительным и скоро можно ожидать выявления очередных «оборотней в пиджаках» — коррупционеров в органах государственной власти.
Представитель Президента РФ в СЗФО Илья КлебановДо недавнего времени Илья Клебанов возглавлял Министерство промышленности, науки и технологий РФ, а в правительстве отвечал за вопросы отечественной оборонки. Именно под его руководством была разработана и принята программа реформирования и развития оборонно-промышленного комплекса РФ на 2002-2006 годы. Прошло уже два года, а темпы преобразований в ОПК с трудом можно назвать даже медленными. К такому выводу пришел председатель правительства Михаил Касьянов. По его мнению, необходимо принять новую программу. Ее разработкой займется первый вице-премьер Борис Алешин — правая рука главы кабинета министров. Главное, чтобы к моменту подведения очередных итогов преобразований в ОПК «авторы» концепций все-таки ответили бы за свои ошибки. А иначе административная реформа останется пустым звуком.
Виктор Баранов, президент Союза независимых производителей газа»И мы вместе все на эту погремушку, взрослые дяди, добывающие газ и дающие стране налоги серьезные, повелись… что «Газпром» можно, так сказать, вот как-то реформировать…»

«Viberi» Инвесторов угостят банановыми облигациями
«Viberi» Инвесторов угостят банановыми облигациямиСферой деятельности компании являются импорт, логистика, хранение, обработка и дистрибуция свежих фруктов и овощей. Компания располагает системой терминалов для хранения фруктов, расположенных в крупнейших городах страны — Москве, Санкт-Петербурге, Екатеринбурге, Краснодаре и Челябинске. Площадь складских помещений превышает 42 тыс. кв. метров. Годовой оборот компании составляет около $200 млн, что соответствует более 300 тыс. тонн фруктов и овощей. Основная специализация холдинга — импорт бананов и доставка их до розничной сети. В своем сегменте рынка он занимает лидирующее положение, при этом бананы обеспечивают более 60% выручки компании.
Бананы занимают первое место в мировой торговле фруктами с годовым объемом поставок почти $5 млрд. Их доля в экспорте фруктов в РФ составляет 23%. Объем отечественного бананового рынка эксперты оценивают на уровне примерно $750 млн, прогноз импорта на 2003 год — около 716 тыс. тонн, что на 12% больше, чем в 2002 году. Потребление бананов на душу населения в России на протяжении последних лет неуклонно растет, прогноз на 2003 год — 4,9 килограмма на человека. В то же время в странах Восточной Европы этот показатель составляет 8-10 килограммов. Это свидетельствует о значительном потенциале роста российского рынка и стимулирует операторов к увеличению инвестиций в инфраструктуру доставки фруктов.
Как сообщила финансовый директор ООО «Джей Эф Си Интернешнл» Юлия Захарова, средства, привлеченные за счет займа, планируется направить на создание комплексной интегрированной производственно-технологической системы доставки, хранения и реализации фруктов. В частности, будет завершено формирование собственного флота рефрижераторных судов, построен парк грузовых автомобилей-рефрижераторов, закончена реконструкция терминала в Краснодаре, организован распределительный центр в Москве и внедрена управленческая система SAP. Реализация данных мероприятий должна упрочить лидерство эмитента на профильном рынке на ближайшие пять лет. Так, если в 2003 году компания планирует получить выручку в объеме около $300 млн, то к 2006 году она собирается довести данный показатель до $500 млн. В ближайшие два года, по словам генерального директора ООО «Джей Эф Си Интернешнл» Андрея Афанасьева, холдинг намерен увеличить свою рыночную долю до 50%.
Облигации ООО «Джей Эф Си Интернешнл» общим объемом 700 млн рублей обладают оригинальной структурой: срок обращения — 2 года, квартальный купон и первые четыре купона равны и определяются на аукционе, остальные определяет эмитент. Выставлено две оферты: первая — через 7 месяцев, вторая — через 1 год с начала размещения. Погашаются бумаги по амортизационному принципу — через полгода и год инвесторам выплачивается по 15% от номинальной стоимости, составляющей 1 тыс. рублей, а оставшиеся 70% — по истечении срока обращения. Организаторами и андеррайтерами выступают ФК «НИКойл» и банк «МЕНАТЕП СПб», соандеррайтерами — банк «УралСиб» и АКБ «АК Барс».
Старший аналитик ФК «НИКойл» Борис Гинзбург оценивает справедливую доходность новых бумаг к 7-месячной оферте на уровне 17-17,5% годовых, хотя в случае неблагоприятной конъюнктуры не исключено размещение и под 18% годовых. Указанные уровни соответствуют купонной ставке 16-16,5% годовых, максимум — 17% годовых. Как сообщили организаторы в ходе презентации выпуска, размер лимитов, открытых участниками рынка на эмитента, уже превышает объем эмиссии, что объясняется безупречной кредитной историей компании в ряде ведущих российских и иностранных банков. В свою очередь аналитик компании «Брокеркредитсервис» Сергей Осипов, отдавая должное привлекательной структуре займа, отметил, что показатели ликвидности и финансовой устойчивости эмитента лишь частично дотягивают до нормативных. «Желающие вложить средства в JFC, конечно, будут, но размещение состоится только при условии премии к рынку в размере около 150-200 пунктов», — считает эксперт. Справедливая доходность к первой оферте, по его мнению, составляет около 18,5-19% годовых, что соответствует ставке купона на уровне 16,9-17,4% годовых.
ГРУППА КОМПАНИЙ JFC — вертикально интегрированный холдинг, включающий в себя 17 предприятий. Компания образована в 1994 году в Санкт-Петербурге и работает под маркой JFC с 1996 года. Стоимость активов оценивается в $20 млн. Основным собственником является основатель бизнеса и президент группы Владимир Кехман. Холдинг входит в тройку крупнейших компаний, занимающихся дистрибуцией овощей и фруктов в РФ. Доля JFC в банановом сегменте фруктового рынка составляет 31%, на рынке цитрусовых, яблок и груш — от 20 до 25%. Объем продаж в 2001 году составил $123,1 млн, в 2002-м — $185,6 млн. Чистая прибыль соответственно — $2,01 млн и $5,37 млн. Выручка за первые шесть месяцев 2003 года — $156,9 млн, чистая прибыль — $3,96 млн.

«Viberi» Кредитная история с Мариной Божко
«Viberi» Кредитная история с Мариной БожкоВ РОССИИ МОЖЕТ ПОЯВИТЬСЯ СЛАБОКОНТРОЛИРУЕМАЯ АЛЬТЕРНАТИВНАЯ БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА, СОСТОЯЩАЯ ИЗ СЕТЕЙ ПЛАТЕЖНЫХ ТЕРМИНАЛОВ
Борьба за легализацию рынка платежных терминалов вышла на новый уровень. На минувшей неделе рекомендацию комитета Госдумы по финансовому рынку «принять» в первом чтении получил законопроект «О деятельности по приему платежей физических лиц, осуществляемой платежными агентами». Как уверяют авторы документа, ими руководила благая цель – создать систему нормативно-правового регулирования рынка «железных ящиков». Я не поленилась изучить внесенные депутатами предложения.
Документ дает, на мой взгляд, фактически безграничные возможности для дальнейшего развития рынка платежных терминалов (и это при том, что его оборот уже составляет $10 млрд). Во-первых, владельцам этих устройств разрешают принимать платежи от граждан без заключения договора с банками. Причем делать это можно как на правах агента, так и субагента. Во-вторых, позволяется производить расчеты с поставщиками услуг. В-третьих, брать при осуществлении расчетов неустойку, залог.
До сих пор оказывать такие услуги могли лишь банки. Делать это им приходится в условиях жесткого и постоянного регулирования. Законопроект создает нового игрока, неконтролируемого – он почти автоматически получает возможность принимать и переводить деньги на своих условиях. Скажем, на основании агентского договора брать залог за услуги с одной компании, а вносить эти средства в качестве оплаты услуг другой. Если потребуется, то даже брать неустойку, или, как банкиры говорят, комиссионные. И все это при полном отсутствии обязательств, даже необходимости регистрации терминалов. «Надлежащее использование полученных от населения средств должны контролировать поставщики услуг», – отмечается в проекте документа.
Читая его, я вспомнила псевдобанки начала 90-х. Они учитывали за небольшой наличный взнос взаимные обязательства отдельных компаний, а расчеты проводили раз в неделю. Суть предлагаемой сейчас схемы та же, но используются еще и современные технологии. В случае принятия законопроекта можно будет создавать финансовые пирамиды совершенно легально и всего за несколько часов. И, кстати, с минимумом затрат – стоимость одного платежного терминала всего 60 тыс. рублей. «Если этот закон пройдет – будет просто конец света», – волнуется депутат Госдумы Павел Медведев.
В изворотливости владельцев платежных терминалов я уже не сомневаюсь. Сама много раз встречала «железные ящики» с нулевыми комиссиями. Единственное, на чем они могут зарабатывать (если, конечно, не работают себе в убыток), – на продаже наличных. «Стоимость обналички в последние полгода упала с 11% до 8%», – признают банкиры. Теперь появились и терминалы, которые принимают в качестве оплаты лишь крупные купюры и даже приплачивают дополнительные проценты. Спрос на такие услуги очевиден – «гайки» в банковском секторе по соблюдению антиотмывочного законодательства уже сильно закручены.

»фондовый университет» определил отличника — Личные финансы — № 21 (62) 31 мая — 6 июня 2004 — Архив — Выбери!by
«фондовый университет» определил отличника — Личные финансы — № 21 (62) 31 мая — 6 июня 2004 — Архив№ 21 (62) 31 МАЯ — 6 ИЮНЯ 2004 ЛИЧНЫЕ ФИНАНСЫКонкурс. 26 мая подведены итоги полугодового соревнования интернет-трейдеров. Победителем стал новичок фондового рынка военнослужащий Андрей Ханамирян из Москвы.Алексей Медведев <medvedev@finansmag.ru>По условиям конкурса «Фондовый университет», который был совместно организован журналом «Выбери!by», группой компаний «Алор» и Институтом экономики и финансов «Синергия» Российской экономической академии им. Г.В. Плеханова, участники в период с 1 ноября по 30 апреля соревновались в искусстве управления активами на рынке акций ММВБ посредством интернет-трейдинга. Победителем становился конкурсант, показавший в течение любого календарного месяца максимальную доходность собственного портфеля. Серьезность своих намерений участники подтверждали тем, что рисковали при этом собственными деньгами. Минимальный объем инвестиций был установлен в размере 30 тыс. рублей.
Лучший результат показал Андрей Ханамирян, которому в феврале удалось добиться прироста своего инвестиционного портфеля на 24,73%. Главный приз лауреату — оплата полного курса MBA (Master of Business Administration) в ИЭФ «Синергия». Стоимость обучения сейчас составляет 7600 евро и, по словам ректора «Синергии» Михаила Иоффе, будет в дальнейшем расти.
Второе место занял Олег Карташов, заработавший в мае 18,69%. При этом ему удалось выиграть три из шести месячных «туров» конкурса — его результаты были лучшими не только в мае, но и в декабре и январе. Конкурсная комиссия вручила Олегу диплом в специально учрежденной номинации «За волю к победе» как участнику, проявившему наибольшую настойчивость, незаурядные бойцовские качества, а также максимальную целеустремленность в борьбе за победу. В качестве приза он получил комплект учебников для прохождения полного курса МВА от ИЭФ «Синергия». Если он захочет учиться по этой программе, его ждет 20-процентная скидка на оплату курса. Второму призеру также вручен комплект «Биржевой мастер» — автономный приемник биржевой информации и новостей on-line с экраном для отображения графиков и котировок, удобный в работе в качестве индикативного мобильного информационного терминала.
Третье место занял Владимир Савосик с результатом 14,03%, показанным в марте. Вся тройка призеров получила именную подписку на журнал «Выбери!by», остальные участники — дипломы и памятные сувениры.
Победитель без опыта. «О конкурсе я узнал из октябрьского номера журнала «Выбери!by», — делится впечатлениями победитель, 26-летний военнослужащий с высшим техническим образованием. — До этого около года я интересовался биржевой торговлей, но не знал, как к ней подступиться. Публикация стала последней каплей при принятии решения попробовать свои силы на рынке».
По словам Андрея Ханамиряна, победа в конкурсе может кардинально повернуть его карьеру: «Получив второе образование, я, возможно, переквалифицируюсь и буду работать в экономической сфере». Залогом успеха, по словам лауреата, стала холодная голова и уверенность в себе. «Деньги на бирже можно зарабатывать, и неплохие. Что касается стратегии, то основное внимание я уделял фундаментальным факторам, которые на нашем рынке превалируют над техническими», — сказал победитель.
«Одной из основных проблем было отсутствие возможности в течение рабочего дня постоянно наблюдать за ситуацией на рынке. На работе не было возможности внимательно следить за новостями, изучать аналитику, пользоваться средствами технического анализа. Так что решения зачастую принимались спонтанно, по ощущениям, — посетовал второй призер Олег Карташов, сотрудник одной из московских финансовых компаний. — Добиться лучшего результата помешала также некоторая суетливость. В какие-то моменты, когда надо было подождать, торопился переложиться из актива в актив и терял на этом».
«Конкурсы, подобные этому, чрезвычайно важны и нужны. Прежде всего это пропаганда отечественного фондового рынка среди населения и привлечение на него талантливой молодежи. Во-вторых, мы пропагандируем российское бизнес-образование, появившееся совсем недавно, но уже составляющее достойную конкуренцию огромной массе зарубежных бизнес-школ. Задумывая «Фондовый университет», мы сразу четко формулировали его главную цель — воспитание финансово грамотного поколения руководителей российской экономики, выявление и поощрение талантливых финансистов. И судя по участникам конкурса и тем, кто проявил к нему живой интерес, но пока что не решился в нем участвовать, первые шаги в достижении этой цели получились удачными», — заявил президент группы компаний «Алор» Анатолий Гавриленко.
«Нам было очень приятно наблюдать за развитием конкурса и отметить упорство и труд всех его участников, стремившихся победить в соревновании и получить образование высокого международного уровня. Хочу подчеркнуть, что без стремления к новым знаниям, без готовности добиваться поставленных задач, без преодоления трудностей успех невозможен», — сказал ректор ИЭФ «Синергия» Михаил Иоффе.
А заслуги организаторов конкурса отметил председатель правления НАУФОР Алексей Саватюгин: «Мы уже второй год подряд называем «Алор» «сподвижником-пропагандистом» российского фондового рынка. Это более чем заслуженная награда. Компания инвестирует в образование, и это самая надежная форма инвестирования. Ведь будущее нашего рынка за квалифицированными кадрами».
Лидеры конкурса «Фондовый университет»МестоУчастникГород Ноябрь Декабрь Январь Февраль Март Апрель   доход, % местодоход, % местодоход, % местодоход, % местодоход, % местодоход, % место1Андрей ХанамирянМосква5,111-6,664-1,73424,7311,226-16,0972Олег КарташовМосква-16,23413,40113,581-7,107-1,20818,6913Владимир Савосик Москва    -0,9556,92314,031-15,4464Маргарита СалиховаБалаково, Саратовская обл. -3,1734,53211,2927,5222,004-5,8835Александр ВершининМосква-0,512-5,3134,8535,0145,263-29,719Источник: «Алор-Инвест»
В материале «Инпром: оптимизм и пессимизм» («Ф.» № 15, стр. 40-41) слова аналитика компании «Солид» Виталия Конюшко следует читать: «У «Инпрома», наоборот, присутствует чересчур высокая задолженность по выданным обязательствам и платежам. Причем с начала года она выросла с 888 млн рублей до более чем 1025 млн рублей».В «Ф.» № 19 за 2004 год в материале «ПИФы отправили по курсу Центробанка» была допущена неточность. Предложение «Однако по показателю годовой доходности (20,5%) он уступил место ПИФу «Лидер Финанс» под управлением УК «Монтес Аури» (21,7%).» необходимо дополнить фразой: «…и «КИТ — фонду облигаций» под управлением УК «К.И.Т.» (23,2%)».

«Viberi» Артем Федоров об обстоятельст­вах
«Viberi» Артем Федоров об обстоятельст­вахВыгодаМенять валюту лучше в безналичном виде, в обменниках в период нестабильности возникают широкие спрэдыОпасностьБанки будут предлагать рефинансировать валютную ипотеку в рублях. Считайте внимательно, новый кредит может оказаться обременительнееКуда вкладывать?ПрофессионалРоман Крестин, первый зампредправления банка «Москов­ский капитал»:– Банковские вклады, хоть и не предлагают заоблачных доходов, зато не зависят от взлетов и падений на фондовых рынках. Банки обещают фиксированный доход, система страхования вкладов гарантирует безопасность этих вложений, а Агент­ство по страхованию вкладов обеспечивает возврат средств вкладчиков в течение двух недель. Учитывая общие настроения и ситуацию на рынке, банки готовы платить дополнительные проценты за лояльность. Таким образом, депозиты приобретают еще и инвестиционную привлекательность для тех, кто разочаровался в рынке ценных бумаг. Средняя ставка для годового вклада уже составляет 14–15% годовых в рублях, тогда как еще несколько месяцев назад она не превышала 12%. Принимая во внимание тот факт, что в условиях нестабильности далеко не все клиенты готовы отдать свои сбережения на длительный срок, банки повышают привлекательность и коротких депозитов. Но не стоит забывать: вклады на 1 год и более – хорошая возможность зафиксировать доходность на длительный срок при гарантированной сохранности сбережений.ЛюбительДиана Балашова, дизайнер:– Деньги надо вкладывать в красоту. Как окружающего мира, так и в собственную. Надо, чтобы красивые люди жили в уютных квартирах, ходили по зеленым улицам и улыбались друг другу. Только красота спасет мир.TweetЛюбимая недвижимость. Может ли стоить $7000 квадратный метр в В«хрущевкеВ» на восточной окраине Москвы? Может. Примерно столько и стоил всего несколько недель назад. Закон спроса и предложения. Но он действует здесь и сейчас. А вот цена-качестВ­во – характеристика, хотя и не точная, зато более стабильная. Если отметке В«средний классВ» по оси В«качествоВ» соответстВ­вует отметка В«хрущевкаВ» по оси В«цена» – на рынке очевидный дисбаланс. Но подставь вместо В«среднего классаВ» В«спекулянтаВ» – и все окажется на своих местах. ИВ еще. Никак не могу понять, почему россияне упорно не верили в то, что недвижимость способна дешеветь? Ведь перед глазами были примеры сначала Японии, потом США и Европы. Какие еще доказательства нужны? Данные по Зимбабве?Кризис совершенно справедливо наказал тех В«частных инвесторовВ», кто В«бычилВ» на рынке жилья, привлекая под свои спекуляции ипотеку (стр. 36). Нельзя потребительски относиться к предпринимательской, по сути, деятельности. Тем, кто возжелает повторить попытку в будущем, советую прежде научиться считать денежные потоки и познакомиться с теорией инвестирования.Валютный риск. Если ты зарабатываешь в рублях, то почему кредитуешься в долларах? На днях случайно натолкнулся на заметку, где говорилось о возможном расширении коридора колебаний бивалютной корзины, более гибком курсе рубля, таргетировании инфляции. Знакомые слова, правда? Только заметка эта датирована не ноябрем, а июнем 2008-го, и проблематика ее сводится к вопросу, как бы так помягче укрепить рубль. Не прошло и полугода… Те, кто кредитуется в долларах (евро), – в каком-то смысле валютные спекулянты. Фактически они открывают короткую позицию по американВ­ской (европейской) валюте. Но если речь идет опять-таки об ипотеке, какие могут быть спекуляции? Провел расчеты. Два кредита – долларовый и рублевый, получены 10 ноября 2004 года. Сумма – $100 тыс. и ее эквивалент по тогдашнему курсу – 2865 тыс. рублей. Срок – 10 лет. Ставки – 12 и 15% годовых соответственно. Аннуитетный платеж в первом случае – $1434,7, во втором – 46223,8 рубля. По долларовому кредиту к 11 ноября 2008-го выплачено $68866, при среднем курсе на дату каждого очередного аннуитета – 26,49 рубля за доллар – это 1824,3 тыс. рублей (кое-какие округления все же позволю). По рублевому – суммарные выплаты достигли 2218,7 тыс. Но осталось еще 72 периода. И чтобы валютный кредит по-прежнему оставался выгодным, в течение предстоящих шести лет средний курс доллара не должен превысить отметку в 36 рублей. Если 10-летние кредиты брались в ноябре 2006-го по ставкам 11 и 14% годовых соответственно, планка опускается до 31,6. Для ипотеки, полученной год назад по тем же ставкам, – до 27,9.Знаю, что мне можно возразить: пока рублевый эквивалент долларового аннуитета превышает выплаты по кредиту в российской валюте, разницу нужно инвестировать. Проблема, однако, в том, что ипотека – не инвестиционный инструмент, и аппетит к риску здесь стоит поумерить, ведь на карту поставлено жилье, а это почти жизнь.

Выбери!by On-Line ОПЕК может сократить объем нефтедобычи еще раз
ОПЕК может сократить объем нефтедобычи еще разОПЕК может сократить объем нефтедобычи еще раз27.10.2008 14:01Фото: wikimedia.orgЧлены организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) могут принять решение о новом сокращении объемов нефтедобычи в случае, если снижение на 1,5 млн баррелей в сутки, о котором было заявлено в пятницу, не стабилизирует рынок.Такое заявление было сделано представителем Ирана в ОПЕК Мохаммадом Али Хатиби. По словам иранского чиновника, «в случае, если сокращение добычи не стабилизирует нефтяной рынок, ОПЕК в очередной раз сократит максимальные объемы производства». Иран, занимающий второе место в картеле по объемам производства «черного золота»  после Саудовской Аравии, традиционно выступает за высокие цены на нефтяное сырье, и накануне призывал к более радикальному сокращению предложения нефти. Так, министр нефти страны Гулям-Хуссейн Нозари заявлял, что организации следует сократить объем нефтедобычи на 2 млн баррелей в сутки, чтобы уравновесить баланс спроса и предложения.Напомним, в минувшую пятницу 24 октября в Вене члены ОПЕК приняли решение сократить уровень нефтедобычи на 1,5 млн баррелей в сутки. После того, как об этом решении стало известно, цены на нефть упали. Котировки Light Sweet опустились до уровня $63 за баррель, а Brent — до $61 за баррель.«Ирану вообще редко удается продавить свои инициативы в ОПЕК, так что если картель и примет решение сократить уровень нефтедобычи еще раз, то это будет именно решение картеля, а не Ирана, — полагает аналитик «Атона» Вячеслав Буньков. — ОПЕК соберется еще раз, если цена будет продолжительное время находиться в диапазоне от $55 до $60 за баррель, но, я не думаю, что события будут развиваться по такому сценарию. В среднесрочной перспективе стоимость нефти придет к отметке $70-$80 за баррель», — уверен аналитик. Выбери!by-онлайнТеги: ОПЕК | Иран | нефтьВсе новости