«Viberi» Артем Федоров об обстоятельствах
«Viberi» Артем Федоров об обстоятельствахВыгодаМенять валюту лучше в безналичном виде, в обменниках в период нестабильности возникают широкие спрэдыОпасностьБанки будут предлагать рефинансировать валютную ипотеку в рублях. Считайте внимательно, новый кредит может оказаться обременительнееКуда вкладывать?ПрофессионалРоман Крестин, первый зампредправления банка «Московский капитал»:– Банковские вклады, хоть и не предлагают заоблачных доходов, зато не зависят от взлетов и падений на фондовых рынках. Банки обещают фиксированный доход, система страхования вкладов гарантирует безопасность этих вложений, а Агентство по страхованию вкладов обеспечивает возврат средств вкладчиков в течение двух недель. Учитывая общие настроения и ситуацию на рынке, банки готовы платить дополнительные проценты за лояльность. Таким образом, депозиты приобретают еще и инвестиционную привлекательность для тех, кто разочаровался в рынке ценных бумаг. Средняя ставка для годового вклада уже составляет 14–15% годовых в рублях, тогда как еще несколько месяцев назад она не превышала 12%. Принимая во внимание тот факт, что в условиях нестабильности далеко не все клиенты готовы отдать свои сбережения на длительный срок, банки повышают привлекательность и коротких депозитов. Но не стоит забывать: вклады на 1 год и более – хорошая возможность зафиксировать доходность на длительный срок при гарантированной сохранности сбережений.ЛюбительДиана Балашова, дизайнер:– Деньги надо вкладывать в красоту. Как окружающего мира, так и в собственную. Надо, чтобы красивые люди жили в уютных квартирах, ходили по зеленым улицам и улыбались друг другу. Только красота спасет мир.TweetЛюбимая недвижимость. Может ли стоить $7000 квадратный метр в В«хрущевкеВ» на восточной окраине Москвы? Может. Примерно столько и стоил всего несколько недель назад. Закон спроса и предложения. Но он действует здесь и сейчас. А вот цена-качестВво – характеристика, хотя и не точная, зато более стабильная. Если отметке В«средний классВ» по оси В«качествоВ» соответстВвует отметка В«хрущевкаВ» по оси В«цена» – на рынке очевидный дисбаланс. Но подставь вместо В«среднего классаВ» В«спекулянтаВ» – и все окажется на своих местах. ИВ еще. Никак не могу понять, почему россияне упорно не верили в то, что недвижимость способна дешеветь? Ведь перед глазами были примеры сначала Японии, потом США и Европы. Какие еще доказательства нужны? Данные по Зимбабве?Кризис совершенно справедливо наказал тех В«частных инвесторовВ», кто В«бычилВ» на рынке жилья, привлекая под свои спекуляции ипотеку (стр. 36). Нельзя потребительски относиться к предпринимательской, по сути, деятельности. Тем, кто возжелает повторить попытку в будущем, советую прежде научиться считать денежные потоки и познакомиться с теорией инвестирования.Валютный риск. Если ты зарабатываешь в рублях, то почему кредитуешься в долларах? На днях случайно натолкнулся на заметку, где говорилось о возможном расширении коридора колебаний бивалютной корзины, более гибком курсе рубля, таргетировании инфляции. Знакомые слова, правда? Только заметка эта датирована не ноябрем, а июнем 2008-го, и проблематика ее сводится к вопросу, как бы так помягче укрепить рубль. Не прошло и полугода… Те, кто кредитуется в долларах (евро), – в каком-то смысле валютные спекулянты. Фактически они открывают короткую позицию по американВской (европейской) валюте. Но если речь идет опять-таки об ипотеке, какие могут быть спекуляции? Провел расчеты. Два кредита – долларовый и рублевый, получены 10 ноября 2004 года. Сумма – $100 тыс. и ее эквивалент по тогдашнему курсу – 2865 тыс. рублей. Срок – 10 лет. Ставки – 12 и 15% годовых соответственно. Аннуитетный платеж в первом случае – $1434,7, во втором – 46223,8 рубля. По долларовому кредиту к 11 ноября 2008-го выплачено $68866, при среднем курсе на дату каждого очередного аннуитета – 26,49 рубля за доллар – это 1824,3 тыс. рублей (кое-какие округления все же позволю). По рублевому – суммарные выплаты достигли 2218,7 тыс. Но осталось еще 72 периода. И чтобы валютный кредит по-прежнему оставался выгодным, в течение предстоящих шести лет средний курс доллара не должен превысить отметку в 36 рублей. Если 10-летние кредиты брались в ноябре 2006-го по ставкам 11 и 14% годовых соответственно, планка опускается до 31,6. Для ипотеки, полученной год назад по тем же ставкам, – до 27,9.Знаю, что мне можно возразить: пока рублевый эквивалент долларового аннуитета превышает выплаты по кредиту в российской валюте, разницу нужно инвестировать. Проблема, однако, в том, что ипотека – не инвестиционный инструмент, и аппетит к риску здесь стоит поумерить, ведь на карту поставлено жилье, а это почти жизнь.
Рубрики