Рубрика: Статьи

«Viberi» Где деньги лежат
«Viberi» Где деньги лежатРозничный бизнес банков растет высокими темпами, особенно его кредитная часть. Общий портфель ссуд, выданных частным лицам участниками рейтинга «Выбери!by» (№ 8), за последний год увеличился на 78% (до 1,9 трлн рублей). Для сравнения: объем кредитов предприятиям вырос лишь на 43%. За 2006 год доля ссуд населению в активах банков увеличилась с 13 до 16%. Вклады частных лиц растут далеко не так динамично, как кредиты: годовая динамика составила 40% (до 3,7 трлн рублей). Отметим: общий объем средств предприятий и организаций вырос на 59%. Тем не менее у депозитов частных лиц очень неплохие перспективы: максимальное возмещение, которое выплачивает государство по вкладам в банках с отозванной лицензией, скоро будет увеличено со 190 до 400 тыс. рублей (соответствующий законопроект уже одобрен Советом Федерации). То есть доверие граждан к банкам возрастет – на 210 тыс. рублей.
Деньги в котлован. В прошлом году наиболее динамично росли кредитные портфели у банков, сделавших ставку на ипотечные ссуды. Главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова отмечает, что увеличению объемов ипотеки способствовало замедление роста цен на недвижимость во втором полугодии прошлого года. Текущий год банкиры часто называют годом ипотеки. Как отмечают участники рынка, следует ожидать значительного расширения спектра предлагаемых программ, связанных с недвижимостью. В частности, появления большего количества предложений по кредитованию новостроек, начиная от стадии котлована. «Интересен такой вариант сотрудничества: сначала банк кредитует застройщика по корпоративной линии, а затем выдает ипотечные кредиты на квартиры в этих домах», – говорит генеральный управляющий по розничным продуктам и услугам Международного московского банка (ММБ) Алексей Аксенов. При этом банки станут активнее продвигать ссуды на коттеджи, таун-хаусы (также начиная со стадии застройки).
Среди перспективных направлений – предоставление ссуд на улучшение жилищных условий и кредитование на любые цели под залог имеющейся недвижимости. Банкиры считают, что большее распространение получат такие «экзотические» программы, как займы на приобретение гаражей и машиномест в паркингах.
Валютой ипотечных ссуд, по крайней мере для Москвы и Петербурга, по-прежнему останется падающий доллар. Валютные программы дешевле: скажем, в банке «Сосьете Женераль Восток» минимальная ставка по займу на квартиру составляет 11% годовых в долларах, тогда как в рублях – 15%. В Райффайзенбанке валютная ипотека на 15 лет обойдется в 10,5% против 12,5% в рублях. «В Москве один ипотечный кредит из тысячи выдается в рублях, – утрирует Алексей Аксенов, – а вот в регионах более 80% всех ссуд – рублевые. Жители глубинки продолжают думать категориями российской валюты».
Набирают обороты программы по перекредитованию ипотечных заемщиков под более низкую ставку. В индивидуальном порядке потребитель может попробовать договориться об изменении тарифа в своем банке. Или перейти в другой. Скажем, рефинансирование ссуд на покупку недвижимости, взятых в других банках, сегодня предлагают Райффайзенбанк, ММБ, «КИТ Финанс», Национальный резервный банк. По словам экспертов, целесообразно думать о рефинансировании, если разница между предлагаемой и текущей ставкам по займу составляет не менее двух процентных пунктов, а остаток по кредиту – $70 тыс. и более.
Колеса на смену. Автокредитование остается одним из самых динамично развивающихся направлений банковской розницы. Здесь, как и в ипотеке, есть предмет залога, что значительно снижает риски кредитных организаций. В прошлом году, по разным оценкам, на кредитные средства в России было куплено от 30 до 40% машин (в регионах – 20–25%). Некоторые эксперты считают, что доля «заемных» авто могла бы быть больше, но «помешал» стремительный рост цен на недвижимость: многие граждане, копившие средства на квартиру, в результате отказались от дорогостоящей покупки и потратили часть сбережений на новое авто. «Хотя могли бы купить его в кредит», – сожалеют банкиры.
Ставки по автоссудам, сокрушаются представители кредитных организаций, приблизились к 9% годовых в валюте, тогда как еще два года назад 12–13% были «счастьем» для заемщика. В этом году, считают участники рынка, также будет наблюдаться тенденция снижения ставок. Глава дирекции продуктов авто- и потребительского кредитования банка «Уралсиб» Наиль Карабаев отмечает, что за два года активного развития автокредитования установилась «двойная» традиция снижения ставок: в январе–феврале и в начале осени. «Банки стараются получить больше преимуществ перед конкурентами в преддверии сезонного повышения спроса на автомобили весной и осенью», – поясняет эксперт. По мнению Наиля Карабаева, снижение ставок в первую очередь коснется более дорогих рублевых автоссуд.
Вместе с тем некоторые кредитные организации продолжают взимать дополнительные сборы, которые компенсируют «недополученные» процентные доходы. Правда, в текущем году все меньше банков будут придерживаться такой политики: ФАС и Роспотребназдор в последнее время очень активно преследуют так называемые скрытые комиссии. И, скажем, на прошлой неделе МДМ-банк объявил об отмене единовременной комиссии при оформлении экспресс-кредита на автомобиль в московских автосалонах. Ранее МДМ взимал 2 тыс. рублей или $100 в зависимости от валюты займа.
Выгодные ставки банки будут чаще предлагать в рамках совместных программ с автодилерами или производителями, которые частично или полностью «спонсируют» заемщику проценты по ссуде. К примеру, сегодня, заплатив первоначальный взнос в 50%, можно взять кредит на покупку Ford Mondeo под 4,9% годовых на три года или Mazda 6 на два года под 0% (для клиента). Ссуды на Nissan Micra или Primera с 30-процентным первым взносом предоставляют под 3,3% годовых в валюте.
Начальник отдела продвижения и рекламы Русфинансбанка Любовь Малютина считает, что банки будут завлекать заемщиков-автомобилистов все большим количеством бонусов, в частности скидками на страховку или сервис. Автомобильные ссуды многие банки будут все чаще использовать для привлечения клиентов, которым в дальнейшем можно предлагать другие продукты, скажем кредитные карты, ипотеку.
«Участятся случаи, когда владелец подержанной машины думает о смене транспортного средства, хотя кредит еще не погашен», – отмечает Алексей Аксенов. Соответственно банки будут помогать таким автолюбителям. Прежде всего речь идет о распространении программ с обратным выкупом машины: скажем, клиент вносит в качестве первоначального взноса 10%, в течение двух лет выплачивает 40% от стоимости машины, затем «сдает» ее дилеру и уезжает из салона на новом авто, купленном по такой же схеме. При этом клиент имеет право внести оставшиеся 50% стоимости старой машины, если не хочет ее менять. Плюс данной программы – снижение размера ежемесячных выплат и постоянное обновление «автопарка».
Так же, как и в области ипотеки, на рынке автокредитов будут появляться предложения по рефинансированию ранее взятых ссуд. Скажем, заемщик взял два года назад пятилетнюю ссуду на авто под 15% годовых в валюте. Сегодня можно перекредитоваться под 10% годовых.
Магазинные риски. Потребительское кредитование в торговых точках, отмечают некоторые участники рынка, пока продолжит пользоваться популярностью. Главным образом банки здесь делают ставку на регионы, потенциал которых еще очень велик. «Клиенты становятся разборчивее, но до сих пор испытывают сложности с некоторыми простыми расчетами», – говорит заместитель директора департамента розничного бизнеса Росбанка Дмитрий Вечканов. Чем дальше от столицы, тем менее любознательны потребители и тем охотнее они берут дорогие «магазинные» займы.
В то же время многие банки принципиально не идут в сегмент экспресс-кредитования в торговых точках. Как говорят некоторые банкиры, их останавливают не столько отсутствие «места под солнцем» и плата торговым сетям, сколько высокие риски: проблемная задолженность банков – активистов «товарных» займов может достигать 20%, да и это не предел. Зампред Абсолют-банка Олег Скворцов отмечает: «Несомненно, просрочке будет уделяться все большее внимание. Сейчас в рейтингах банки ранжируются по объемам кредитных портфелей, но не исключено, что вскоре станут актуальными и рейтинги по объемам «плохой» задолженности».
Многие банки предпочитают магазинным ссудам кредиты на неотложные нужды, выдаваемые в отделениях. Как правило, на решение о предоставлении такой ссуды уходит минимум сутки (при экспресс-кредите – несколько минут). Поэтому кредитная организация имеет возможность более качественно проверить платежеспособность клиента. Но если банк не требует обеспечения ссуды или страхования жизни и трудоспособности заемщика, то ставки будут не самыми выгодными. Скажем, в Росбанке ставка по кредиту на любые цели без залога и поручителей составляет 22% годовых в рублях плюс ежемесячная комиссия 350 рублей и единовременная комиссия в 3% от суммы кредита, в Инвестсбербанке – 20% плюс единовременная комиссия в 4% от размера займа. Если же банк предлагает низкие ставки, но требует оформить страховку, то заем может оказаться еще дороже («Выбери!by» № 9).
Банки увеличивают тайм-аут по выдаче ссуд, если запрашивается крупная сумма: требуется время, чтобы собрать информацию о клиенте. В оценке качества заемщика бюро кредитных историй (БКИ) пока не оказывают банкам существенной помощи: в бюро еще слишком мало информации о заемщиках. По оптимистичным прогнозам, реальную пользу БКИ начнут приносить уже в текущем году. Но пессимисты считают: это произойдет не ранее чем через три–пять лет. Поэтому банки действуют своими силами. Скажем, ВТБ24 решение по кредиту на неотложные нужды на сумму от 30 тыс. рублей принимает за два дня. Если же речь идет о кредите на сумму от 450 тыс. до 3 млн рублей, то банк думает до пяти дней.
Некоторые банки, например МДМ-банк, МБРР, вовсе не выдают кредиты наличными и предлагают кредитные карты. Постепенно пластик будет вытеснять ссуды в торговых точках и займы на неотложные нужды в офисах. Ведь карта представляет собой возобновляемую кредитную линию, что очень удобно: оформив пластик один раз, вы в течение всего срока его действия (два–три года) сможете пользоваться ссудами: погашать старые и тут же брать новые. При этом тарифы по кредитным картам нередко оказываются выгоднее, чем по «одноразовым» займам. Однако если заемщику нужна крупная сумма наличными, то карта – не лучший выход. Скажем, в МБРР при снятии с пластика кредитных средств придется заплатить комиссию 0,5–7% от суммы, в МДМ – 0,9–1%.
Гарантия в $15 тыс. Вклады частных лиц не могут похвастать такой динамикой роста, как кредиты населению. Тем не менее объем депозитов граждан растет уверенно: в 2005-м году – на 41% (по участникам рейтинга «Выбери!by»), в 2006-м – на 40%. Наибольшую динамику демонстрируют вклады на срок более года – ставки по ним выше, чем по краткосрочным депозитам. По данным ЦБ, депозиты более года занимали на 1 января 2007-го 61% всех вкладов граждан в банках. Год назад эта цифра составляла 59,5%, а в 2004 году – 43,6%. Выходит, население все активнее рассматривает депозиты как инструмент долгосрочного размещения средств. По мнению специалистов АСВ, притоку средств частных лиц в банки в прошлом году отчасти способствовали спад и стабилизация на фондовом рынке во втором-третьем кварталах: многие граждане предпочли разместить деньги во вклады.
Катализатором интереса частных лиц к депозитам должно стать очередное увеличение максимального размера возмещения по депозитам со 190 тыс. рублей до 400 тыс. рублей. «Граждане будут смелее изымать часть средств из проверенных банков и помещать их под более высокий процент в менее именитые кредитные организации», – прогнозирует Олег Скворцов. Отметим: АСВ возвращает не только «тело» вклада, но и проценты по нему: все то, что задолжал банк клиенту до наступления страхового случая (отзыва лицензии). Однако нужно иметь в виду: полностью государство гарантирует лишь депозит до 100 тыс. рублей. Часть вклада сверх этой суммы в случае отзыва лицензии у кредитной организации возмещается на 90%. Скажем, если доверить 400 тыс. рублей сомнительному финансовому учреждению, то в случае банкротства клиент потеряет 30 тыс. (АСВ возместит 370 тыс. рублей).
«Повысить привлекательность вложений в срочные вклады может введение безотзывных депозитов, – говорит старший вице-президент Бинбанка Денис Сивачев, – в случае, если банки по такому вкладу предложат повышенные ставки – на 0,5–1,5 пункта выше обычного депозита – в качестве компенсации». Ведь если клиент выберет такой депозит, он не сможет снять деньги до окончания срока договора. О необходимости разрешить кредитным организациям принимать безотзывные вклады участники рынка говорят уже давно: у банков появился бы надежный источник пополнения пассивов, а у частных лиц – более доходный инструмент. Однако соответствующие законодательные изменения до сих пор не приняты и неизвестно, когда тронется лед.
КОНКУРЕНЦИЯ: Заморские соперникиКредитование частных лиц – один из наиболее «аппетитных» сегментов банковского рынка в России.
Именно это направление интереснее всего развивать здесь западным кредитным организациям. Так, о выходе на российский рынок объявил Cetelem – розничное подразделение французского BNP Paribas, лицензию на «частников» готовится также получить «дочка» HSBC. Райффайзенбанк намерен укрепить положение на рынке, завершив присоединение Импэксбанка. На 1 января текущего года работающие активы двух банков составили в сумме 278 млрд рублей, «Райффайзен» с активами «Импэкса» занял бы в рейтинге «Выбери!by» уже не 10-е, а 7-е место. Societe Generale постепенно «прибирает» Росбанк: французам уже принадлежит 20% минус одна акция кредитной организации, а также есть опцион на право выкупа до конца 2008 года 30% плюс две акции. Пока западные банки могут выходить на российский рынок только через дочерние структуры, государство защищает отечественные кредитные организации, не позволяя иностранцам открывать здесь филиалы.
Российские банкиры ожидают, что «дочки» продолжат штурмовать сегмент розничного кредитования. А вот вклады для западных банков особенного интереса не представляют. Банки с зарубежным капиталом не испытывают потребности в дорогих пассивах от населения: «дочки» могут получать дешевые средства от материнских структур и других иностранных финансовых учреждений. Таким образом, ставки по вкладам у многих «дочек» значительно ниже (в два, иногда в три раза), чем у российских кредитных организаций. Скажем, в Ситибанке годовой депозит в рублях можно разместить лишь под 5% годовых, ставка Райффайзенбанка по депозиту в евро – 2,95% годовых. Размещать средства под низкую доходность соглашаются преимущественно те граждане, у которых банки с российским капиталом по тем или иным причинам вызывают сильные опасения.

Крупнейшие российские банки по кредитам частным лицам на 1 января 2007 г. Место БанкОбъем кредитов частным лицам, млн руб.Динамика с 01.01.06, %Доля ссуд гражданам в работающих активах, %Условия по автокредитам в долларах*Условия по кредитам наличными в рублях**Ставка, % годовых КомиссииУсловия досрочного погашенияСтавка, % годовых КомиссииУсловия досрочного погашенияПримечания1Сбербанк 763399472312,5единовременно: 2–4% от суммы кредита (СК) по договору (250 руб. –3 тыс. руб.)первые 6 мес. – 3% от превышения ежемесячного платежа171–4% от СКпервые 6 мес. – 3% от суммы досрочного погашенияпоручительство частного лица2Русский стандарт160592727611,99 ежемесячно: 0,99% от первоначальной СКпервые 3 мес. – 2,9% от СК29 или 23 (кредит со страховкой)без комиссий2% от остатка задолженностибез залога и поручителей3Росбанк8008777299,9ежемесячно: 0,2% от СКмораторий – 3 мес., только в полном объеме22единовременно: 3% (не более 3 тыс. руб.), ежемесячно: 350 руб.только в полном объеме, первые 6 мес. – комиссия 3% от суммы задолженности, далее – 1,8 руб.без залога и поручителей4ВТБ2447483891349,5единовременно: $200мораторий – 3 мес., комиссия за полное досрочное погашение – $50 14единовременно: 1% от СК (минимум 3 тыс. руб.), ежемесячно: 0,1% от СКпервые 2 мес. – 1% от суммы досрочного погашениябез залога и поручителей5Уралсиб40837481510–10,5единовременно: $200мораторий– 3 мес.17,5единовременно: 1% от СК (минимум 3 тыс. руб.)мораторий – 90 днейпоручительство частного лица6Банк Москвы349651341010–11единовременно: $150 первые 6 мес.– 2% от остатка задолженности по кредиту16–17единовременно: 2,5 тыс. руб.комиссия – 2% от суммы досрочного погашениястрахование жизни и здоровья заемщика, поручительство двух частных лиц7ХКФБ306562380не предоставляетнет данных8Россельхозбанк2996271513не предоставляет16без комиссийн. д.только для жителей сельской местности9Урса-банк298423943110ежемесячно: 0,3% от СКбез ограничений и штрафных санкций14ежемесячно: 0–2% от СКбез ограниченийбез залога и поручителей10Райффайзенбанк27837421310–10,9единовременно: $100мораторий – 6 мес., 6–12 мес. – 2% от суммы платежа (за каждый досрочный платеж)16,5–17,5единовременно: 2% от СК, минимум 3 тыс. руб.мораторий – 3 мес., минимум $1 тыс.страхование жизни и трудоспособности – 0,8–0,9% от СК в год11Импэксбанк2335568409единовременно: $175первые 3 мес. – комиссия 2% от остатка ссудной задолженности18ежемесячно: 0,8% от СКпервые 6 мес. – 2 тыс. руб. за полное погашение, далее – без комиссийстрахование жизни и здоровья12ММБ226081341010–10,5единовременно: $200первые 6 мес. – 1% от суммы досрочного погашения18единовременно: 2% от СКпервые 3 мес. – 1% от суммы досрочного погашения, минимум 1,5 тыс. руб.без залога и поручителей13Газпромбанк2217311039–10,5без комиссиймораторий – 6 мес.14-16без комиссиймораторий – 6 мес.залог ценных бумаг, авто, квартиры14Альфа-банк213794366от 9,9единовременно: 3 тыс. руб., ежемесячно: от 0,2% от СКмораторий – 6 мес.21единовременно: 1,5% от СК, минимум 1,5 тыс. руб.мораторий – 3 месяца, комиссия: частичное погашение – 1,5 тыс. руб., полное – 3 тыс. руб.без залога и поручителей15МДМ-банк1983535109,5единовременно: $200мораторий – 3–6 мес. не предоставляет16Транскредитбанк173092752410,5единовременно: $150 первые 6 мес. – штраф в размере недополученных процентов за первые 6 мес. кредитования16без комиссийбез ограничений поручительство юрлица17Инвестсбербанк16461683710,9единовременно: $200без комиссий, минимальная сумма досрочного погашения – $50020единовременно: 4% от СКбез комиссии, минимум 3 тыс. руб.без залога и поручителей18Русфинансбанк16310292939ежемесячно: 0,5% без ограничений и штрафных санкцийот 18,8****без комиссийпо согласованию с банкомбез залога и поручителей19Ситибанк157045213не предоставляет17–24единовременно: 1–3%мораторий – 4 мес., комиссия: частичное погашение – 1,6 тыс. руб., полное – 3,2 тыс. руб.без залога и поручителей20Москоммерцбанк***15196206515411единовременно: $250без ограничений и штрафных санкцийне предоставляет21НБ «Траст»150511963610ежемесячно: 0,5% от СКмораторий – 3 мес.17,5единовременно: 1,9 тыс. руб., ежемесячно: 1% от СКбез ограниченийбез залога и поручителей22Промсвязьбанк1380931189единовременно: $150 без ограничений и штрафных санкций17единовременно: 2,5 % от СКбез ограниченийпоручительство супруга (-ги)23КМБ-банк130606056не предоставляет24Ак Барс119601121212,5единовременно: 1,5% от СКбез ограничений и штрафных санкций19без комиссийбез ограниченийпоручительство или залог25Ханты-мансийский банк118782162013,5единовременно: 2% от СКбез ограничений и штрафных санкций15,5единовременно: 2% от СКбез ограниченийпоручительство частного лица26Юниаструм-банк10852162379,5единовременно: $200без ограничений и штрафных санкций18единовременно: 2,5% от СКбез ограниченийпоручительство супруга (-ги)27Запсибкомбанк10840643014–16единовременно: 1,5% от СКбез ограничений и штрафных санкций16единовременно: 1,5% от СКбез ограниченийпоручительство физлица28МБРР10115441189–9,9единовременно: $0–200в любой момент, минимальная сумма досрочного погашения – $700не предоставляет29Собинбанк9800145209,5единовременно: $100без ограничений и штрафных санкций16,75единовременно: 1% от СК (минимум 15 тыс. руб.)первые 6 мес. – 3% от суммы досрочного погашениязалог недвижимости30Дельтакредит968411386не предоставляет16,5*****единовременно: 1% от СК (минимум 3 тыс. руб.)мораторий – 1 мес.без залога и поручителейПо данным банков* Cтоимость автомобиля – $20 тыс., срок ссуды – 3 года, первоначальный взнос – 10% .** Сумма 100 тыс. руб., срок ссуды – 1 год.*** Минимальный первоначальный взнос 20%.**** Переплата (% от СК), максимальная сумма – 50 тыс. руб.***** Только для клиентов банка.Крупнейшие российские банки по средствам частных лиц на 1 января 2007 г.МестоБанкОбъем средств частных лиц, млн руб.Динамика с 01.01.06, %Доля средств частных лиц в пассивах, % Условия по депозитам* Ставка, % годовых в рубляхСтавка, % годовых в долларахСтавка, % годовых в евроМинимальная сумма пополненияПериодичность начисления процентов1Сбербанк 205435635579,56,606,61 тыс.руб., $100 или 100 еврокаждые три месяца2Банк Москвы8595227249,556,96,83 тыс. руб., $100 или 100 еврокаждые три месяца3ВТБ2472714563439,76,86,81 тыс. руб., $100 или 100 евроежемесячно4ВТБ**71984–2698,86,56,530 тыс. руб., $1 тыс. или 1 тыс.еврон. д.5Газпромбанк675685298,56,255,5без ограниченийв конце срока6Росбанк6453316237,556,74,9без ограниченийежемесячно7Уралсиб6198627219,67,16,61 тыс. руб., $100 или 100 евроежемесячно8Райффайзенбанк5134850235,93,252,95без пополненияв конце срока9Альфа-банк4793625137,756,255,75без пополненияежемесячно10Промстройбанк391014268,565,5без ограниченийв конце срока11Возрождение3815952509,46,754,51 тыс. руб., $100 или 100 евров конце срока12Импэксбанк27816204296,25,5без ограниченийежемесячно13Урса-банк265351372510108***н. д.в конце срока14Ситибанк263355221541,5без пополненияв конце срока15Петрокоммерц2632336208,56,255,751 тыс. руб., $100 или 100 евроежеквартально16Инвестсбербанк24542161529,7587,51 тыс. руб., $100 или 100 евров конце срока17Промсвязьбанк2267992139,56,56без ограниченийежемесячно18ММБ2058539973,82,89 тыс. руб., $300 или 300 евроежедневно19Ак Барс20395451910,756,96,83 тыс. руб., $100 или 100 евров конце срока20Балтийский2015241649,67,96,910 тыс. руб., $500 или 500 евроежеквартально21Бинбанк2013956329,67,156,551 тыс. руб., $50 или 50 евров конце срока22Сургутнефтегазбанк1809828537,594,09–без пополненияежеквартально23Глобэкс17947352611,58,158,0515 тыс. руб., $500 или 500 евров конце срока24Номос-банк177587169,27,26,759 тыс.руб., $ 300 или 300 евров конце срока25Собинбанк16482119311010102 тыс. руб., $200 или 200 евроежемесячно26Юниаструм-банк162421475310,78,27,2без ограниченийежемесячно27Санкт-Петербург 156627525108,337,075 тыс. руб., $300 или 300 евров конце срока28Ханты-мансийский банк****1449253229,2574 3 тыс. руб.ежемесячно29УБРР144175154854,525 тыс. руб., $1 тыс. или 1 тыс. евров конце срока30МИнБ1344031359 64без ограниченийежемесячноПо данным банков*Пополняемый годовой вклад на сумму 100 тыс. руб. (эквивалент в долларах и евро).** Принимает вклады от 150 тыс. руб. ($5 тыс. или 5 тыс. евро) только в тех регионах, где нет ВТБ24.*** Вклад в евро непополняемый.**** Минимальная сумма вклада на 1 год – 500 тыс. руб.Лидеры по доле средств частных лиц в пассивах на 01.01.07, %1Первомайский732Потенциал 693Драгоценности Урала684Экспресс-Волга675Далькомбанк656Балтийский647Поволжский немецкий 648Кубань кредит639Томскпромстройбанк6310Ярсоцбанк63Лидеры по доле ссуд гражданам в работающих активах на 01.01.07, %1Русфинансбанк932ДжиИ Мани банк923Русский ипотечный864Дельтакредит865ХКФБ806СКТ777Русский стандарт768Азиатско-Тихоокеанский739Ижладабанк7210Восточный экспресс71Лидеры по росту средств частных лиц с 01.01.06, %1Северный морской путь274672Инкредбанк271193Кредит Свисс67454Русский ипотечный9875Москоммерцбанк8196Национальный стандарт6377ВТБ245638Восточный экспресс5479Хансабанк45110Тверь448Лидеры по снижению средств частных лиц с 01.01.06, %1Столичный торговый–902СВА–853Капитал–844Конверсбанк–715Русский банкирский дом–706Эталонбанк–707Смоленский–678Евразбанк–669Ист Бридж банк–6110Союзный–60Лидеры по росту кредитов частным лицам с 01.01.06, %1Москоммерцбанк206512АйСиАйСиАй-банк23603КИТ Финанс18204ВТБ248915Мосстройэкономбанк8906Экспобанк8397Россельхозбанк7158Хансабанк4829Агроимпульс47010Росевробанк447Лидеры по снижению кредитов частным лицам с 01.01.06, %1Япы креди банк Москва–812Банк ВЕФК–683Ист Бридж банк–674Российский кредит–615Межбизнесбанк–606Волга-кредит–587ВТБ–558Хлебобанк–559Союзный–5110Лефко-банк–28

«Viberi» Война на поле кризиса
«Viberi» Война на поле кризисаПользуясь случаем. Опрошенные «Ф.» эксперты подтверждают, что недобросовестная конкуренция в банковском мире в момент кризиса разгорелась как никогда. Так, столичный банкир, попросивший не называть его имени, рассказал, что из одного из филиалов его банка начали уходить крупные клиенты — предприятия, так или иначе связанные с муниципальными властями. «Проблема состоит в том, что эти предприятия переманивает банк, принадлежащий городу, — говорит собеседник. — Банк этот настоятельно рекомендует нашим клиентам перевести свои счета к ним, аргументируя это неплатежеспособностью нашего банка, что является неправдой. Наше учреждение пыталось обращаться за помощью в ЦБ, но эти попытки пока ни к чему не привели». Председатель совета директоров банка «Диалог-оптим» Александр Поляков рассказал «Ф.», что некоторые его коллеги по рынку ведут себя крайне некорректно. Например, операционистам дается указание не принимать платежи в адрес «Диалог-оптима». Банки объясняют это даже тем, что у него отозвана лицензия (на момент сдачи номера этого не произошло). По мнению Александра Полякова, конкурировать таким образом безответственно: «Мы с другими банками и со всеми клиентами в одной лодке. Мы уже эту лодку раскачали и зачерпнули бортом. Не стоит доводить до того, что лодка перевернется». Однако поведение самого «Диалог-оптима» нельзя назвать безупречным. Так, несмотря на то, что банк не отменил условия при досрочном расторжении депозитного договора (клиенты могут получить лишь 10 тыс. рублей в день), он вновь стал привлекать деньги от населения, отменив мораторий, введенный 30 июня. Причем ставки по всем вкладам повышены на два процентных пункта. Существуют и ограничения на выдачу наличных в банкоматах «Диалог-оптима» — не более $100 в день.
По словам начальника планово-экономического управления БИН-банка Алексея Нелепо, сейчас не все банки, особенно мелкие, понимают, что доверие клиентов для банковского бизнеса — самое главное. Чем больше банков окажется в затруднительном положении, в частности, из-за слухов, распространяемых конкурентами, тем больше будет отток клиентов. «И это не значит, что клиенты придут в банки, распускающие эти слухи, — считает финансист, — зато паника, ведущая к кризису, разразится еще больше».
«Банкиры высказывают претензии к своим коллегам в использовании недобросовестной рекламы, — комментирует глава Ассоциации российских банков (АРБ) Гарегин Тосунян. — В момент пика кризиса некоторые банки выдавали в эфир недвусмысленные обращения к клиентам — что-то вроде «видите, у конкурентов проблемы, так что приходите к нам».
Случаи переманивания банками клиентов у конкурентов нередки, однако за последние два месяца они приняли чуть ли не массовый характер. На рынке появились услуги, специально предназначенные клиентам проблемных банков. Иногда даже указывается их название.
Так, МДМ-банк ввел услугу для клиентов Гута-банка, которым предлагается получить карту на льготных условиях без платы за годовое обслуживание и первоначального взноса. Другим клиентам «с улицы» карточка Visa-МДМ обходится бесплатно при условии, что первоначальный взнос на пластик не менее $200 (для Visa Electron), $900 (Classic) и $4900 (Gold). Заманчивое предложение сделал и банк «Авангард» — здесь, предъявив карту любого другого банка или копию договора с ним, можно бесплатно получить карточку, причем кредитную. Обычный же клиент помимо процентов (они не меняются) заплатит $35 за годовое обслуживание Visa Classic и $150 — за Visa Gold. В «Авангарде» новую услугу объясняют заботой о пострадавших вкладчиках, которые не могут получить назад свои деньги — кредит им якобы поможет пережить трудные времена.
Пластиковые войны. По словам банкира, возглавляющего департамент пластиковых карт в одном из банков, во время кризиса практически все банки блокировали свои устройства на прием «чужих» карт, причем любых — даже пластиков эмитентов, которые не испытывали проблем. «Однако это был неумный поступок, который только усугубил ситуацию, — сокрушается собеседник. — Все просто сидели на мешках с деньгами».
«Мы сталкиваемся с претензиями к необоснованным отказам в обслуживании пластиковых карт в торгово-сервисных предприятиях и пунктах выдачи наличных, находящихся на обслуживании сторонних банков», — говорилось в заявлениях Альфа-банка. Правда, сам банк в ноябре прошлого года проводил акцию по переманиванию клиентов из Сбербанка: сотрудники «Альфы» встречали клиентов у отделений Сбербанка и, ссылаясь на очереди и неудобства, предлагали оплатить коммунальные платежи у них. «Мы также столкнулись с ситуацией, когда карты нашего банка не принимались, — рассказал Алексей Нелепо из БИН-банка. — Длилось это около трех дней, в самый пик кризиса. Причем не принимали карты и сами кафе, рестораны и магазины. Объясняли, что это происходит по техническим причинам. И если к банкам мы можем высказать претензии через платежные системы, то к магазинам и ресторанам — нет: их никто не может заставить работать с пластиком».
Больше всего пострадали владельцы карт Гута-банка — платежные системы Visa и MasterCard заблокировали операции по картам, выпущенным банком «во избежание возникновения проблем с ликвидностью у других банков-членов» (пока картой Гута-банка обслуживают только его собственные банкоматы). Аргументировалось это «повышенной активностью по снятию наличности» по банкам «Гуты». В Visa сообщили, что блокировка была согласована с Гута-банком и сделана по его инициативе — для защиты интересов банков и торговых точек. А то клиенты «Гуты» побежали бы снимать наличные в других банках и оплачивать с помощью пластика товары в магазине. А поскольку Гута-банк перестал проводить платежи, пострадали бы банки-эквайеры, которым не были бы возмещены их затраты. Примечательно, что даже сообщение о завершении сделки по покупке Гута-банка Внешторгбанком (ВТБ) сразу не изменило ситуацию. В сущности, ВТБ тоже воспользовался кризисом, чтобы переманить чужих клиентов. Однако масштаб подобной сделки слишком велик, чтобы характеризовать ее лишь как пример недобросовестной конкуренции: из-за блокировки карт Гута-банка пострадали не только его клиенты, но и еще пять кредитных организаций, у которых Гута-банк выступал спонсором в международных платежных системах. Это банки «Северная казна», Свердловский губернский банк, Судкомбанк, Макпромбанк, Рунетбанк (у них нет собственного процессинга и приходится работать через Гута-банк). Правда, в Visa сообщили, что некоторым из «пострадавших» на время разрешено работать с платежной системой напрямую.
Разбор полетов. Чтобы как-то повлиять на ситуацию, АРБ создала специальный комитет, который будет отслеживать факты недобросовестной конкуренции и нарушения деловой этики среди банков. Комитет по этике будет отслеживать нарушения не только по отношению банков друг к другу, но и некорректное отношение к клиентам, например популярные ныне комиссии и ограничения на снятие вкладов или же откровенное хамство клиентам. Состав комитета уже практически сформирован — в него вошли сотрудники ассоциации и представители банков «Электроника», Абсолют-банка, «Русского банкирского дома», Юниаструмбанка (список банков-участников будет пополняться). По их мнению, неэтичное поведение на рынке, с одной стороны, должно быть достоянием гласности, а с другой — должны быть серьезные выводы и для участников рынка, соответствующие рекомендации и требования. Изначально предполагалось, что информация о деятельности комитета будет закрытой, дабы не выносить сор из избы. Однако участники рынка настояли на том, чтобы о фактах нарушения банковской этики становилось известно широкой публике. «Конечно, называть конкретные банки мы будем лишь в крайних случаях — если, например, банк не внемлет голосу разума и ведет себя крайне нагло, — поделился Гарегин Тосунян. — Если же кредитная организация, допустившая нарушения, прислушается к нашим рекомендациям, сделает соответствующие распоряжения своим сотрудникам, то дело останется между нами. Иначе это было бы некорректно уже с нашей стороны». В последнем случае разглашаться будет только обобщенный отчет комитета — сколько нарушений было выявлено за определенный период, в чем конкретно они заключались, какие меры применили к банкам.
Широкая огласка названия учреждения, кстати, еще не высшая мера наказания, которую предполагается ввести за нарушение банками деловой этики. Злостных нарушителей, например, могут исключить из ассоциации. А если к делу подключится ЦБ, то наказания могут быть действительно значимыми для кредитных организаций.
Сотрудник одного из банков пояснил, что особенных мер и не нужно, достаточно одного намека ЦБ. Собеседник рассказал, что у них в банке уже был прецедент, когда ЦБ вызвал банкиров на ковер, обвинив в том, что один из филиалов банка не рекомендует клиентам проводить платежи через некоторых конкурентов. «Напуганные жесткой реакцией Центробанка, мы быстро всех проинструктировали, чтобы такого рода разговоров ни в одном филиале даже не велось, — поделился источник. — Нарушения мы так и не смогли выявить, но ведь с ЦБ спорить не будешь: он всегда может намекнуть, что более пристально посмотрит на определенную строчку баланса или попросит более подробно разъяснить смысл некоторых операций».
Александр Поляков из «Диалог-оптима» считает, что попытку АРБ и Центробанка противостоять недобросовестной конкуренции можно только приветствовать. По его словам, банк и до этого информировал ЦБ о фактах недобросовестной конкуренции «с конкретным названием банка, фамилией операциониста, именем клиента, числом, когда это произошло, номером платежного поручения, суммой и причиной, по которой не был произведен платеж».
Однако у нововведения может возникнуть и обратный эффект: банки смогут доносить на своих конкурентов, упрекая их в том, чего они не совершали. Правда, по словам Гарегина Тосуняна, претензии банка должны быть подкреплены доказательствами. «Если к нам поступает заявка о том, что какой-то банк поступил неэтично, мы потребуем как минимум два свидетельских показания, — пояснил глава АРБ. — Например, обвинение в переманивании клиентуры должны будут подтвердить сами клиенты, иначе это будет голословное заявление».
Но Алексей Нелепо из БИН-банка, хоть и поддерживает саму идею создания комитета по деловой этике, считает, что «механизм может оказаться бесполезным», поскольку некорректное поведение конкурентов доказать крайне сложно. «Допустим, к вам в банк приходит клиент и говорит, что уводит счета к вашему конкуренту и даже объясняет, по какой причине, — поясняет Алексей Нелепо, — но вряд ли он подтвердит эту информацию официально: сделает заявление, что такой-то банк рекомендовал ему перевести деньги. Зачем клиенту лишний раз «светиться» и участвовать в конфликте?» В таком случае обоснованных аргументов для обвинения у «потерпевшего» банка не будет.
После грозы. Что касается самого «кризиса доверия» в банковской системе, по мнению различных экспертов, он постепенно сходит на нет. Так, рейтинговое агентство Moody’s считает, что российские банки вышли из наиболее острой фазы кризиса, вызвавшего отток средств частных вкладчиков. Агентство Fitch в свою очередь заявило, что, несмотря не недавние потрясения в банковском секторе, системный банковский кризис в России в ближайшее время маловероятен. По мнению председателя совета директоров Альфа-банка Михаила Фридмана (см. стр. 10), кризисная ситуация в российском банковском секторе исчерпана, что позволило банку вернуться к нормальному режиму работы. Неделю назад Альфа-банк отменил пресловутую комиссию в 10% от вклада за его досрочное расторжение.

«Viberi» — Блоги — Андрей Школин (25.06.2008)
«Viberi» — Блоги — Андрей Школин (25.06.2008)Истина рождается в споре. Но разногласия между министерствами могут негативно отражаться на бизнесе Минфин и Минэкономразвития в очередной раз показали, насколько велики противоречия между ними. Можно было бы махнуть рукой, дескать, банальное выяснение отношений по типу «кто умнее». Но нынешний случай не тот: в ходе аппаратной борьбы задерживается необходимое для бизнеса снижение ставки налога на добавленную стоимость.Вкратце, суть происходящего. Перед выборами президента России чиновники запустили идею о снижении ставки НДС с нынешних 18% до 15, 12 и даже 10. Идею поддержал Владимир Путин – собственно, поэтому бизнес-сообщество и восприняло эту инициативу всерьез. Крайние варианты прозвучали скорее из-за того, что кто-то решил привлечь к себе внимание. А вот возможность снижения ставки до 12% показалась вполне реальной. За прошедшие полгода сложилось ощущение, что идея вот-вот будет реализована, все расчеты давно сделаны, а соответствующий законопроект на днях отправится на рассмотрение в Госдуму. Бизнесмены не верили своему счастью, но… Оказалось, рано радовались. На конференции «Налоговая политика в условиях выбора пути развития России», организованной журналом «Viberi» и РСПП, глава Минфина Алексей Кудрин заявил, что снижать НДС пока рано. Во-первых, в следующие 8-12 лет после снижения будут страдать доходы бюджета – ранее считалось, что потери возместятся через 5-7 лет. А, во-вторых, «в России существуют признаки перегрева и снижать налогообложение спроса (то есть, НДС) означало бы, что экономику не охлаждают, а поливают бензином». Иными словами, вам кажется, что государству стоит помочь бизнесу, пока бюджет получает сверхдоходы от нефтяного экспорта? Ну что вы, от снижения налогов предпринимателям станет только хуже.Только вот что делать с большим числом аналитиков и Минэкономразвития, считающими, что никакого перегрева нет. А такие признаки, как быстрый рост ВВП или высокая инфляция объясняются эффектом низкой базы и общемировым подорожанием товаров, соответственно. Выступавший чуть позже на той же конференции замминистра экономического развития Станислав Воскресенский заявил, что его ведомство настаивает на снижении НДС до 12% с 2010 года. По расчетам чиновника, при увеличении сбора НДС с нынешних 70 до 80% уже через четыре года после уменьшения ставки налога «бюджет выйдет на нулевые потери». Кто прав? Не вдаваясь в дебри экономической теории: позицию Минфина поддерживают Всемирный банк и МВФ. Честное слово, не помню ни одного случая, когда рекомендации этих структур приносили России пользу.

«Viberi» Назначения недели
«Viberi» Назначения неделиРоланд Нэш станет старшим партнером Verno CapitalГлавный стратег «Ренессанс Капитала», проработавший в компании почти с ее основания, переходит в инвестфонд Verno Capital, возглавляемый Дмитрием Крюковым. За последнее время «Ренессанс» покинули многие аналитики, в том числе главный экономист Алексей Моисеев и руководитель подразделения по торговле акциями Сунил Джоши, что может говорить о разногласиях внутри инвесткомпании. На новом месте Роланд Нэш займется инвестициями Verno Capital в России и странах СНГ, а начнет он с управления деньгами арабского фонда Mubadala.Дмитрий Курдюков займет пост председателя Поволжского банка СбербанкаГерман Греф продолжает менять команду. Следующим после руководителей Алтайского и Западно-Уральского банков Сбербанка в отставку отправляется Виктор Щуренков, руководивший Поволжским банком с 1995 года. Ответственную задачу руководить третьей по величине структурой в системе «Сбера» Герман Греф доверил опытному банкиру Дмитрию Курдюкову. В банковской сфере он трудится с 1995 года, последние несколько лет занимал руководящие посты в «Уралсибе», в том числе был председателем правления банка «Уралсиб-Юг», до того работал в Банке Москвы и Урало-Сибирском банке. Евгений Васильев назначен генеральным директором «Межрегионального транзиттелекома» (МТТ)Такое решение принял «Промсвязькапитал», владеющий 75% компании. Последние два года Евгений Васильев возглавлял телекоммуникационный холдинг «Петерстар», до лета также принадлежавший группе братьев Ананьевых, и успел отлично зарекомендовать себя. В управление ему достается компания в очень непростом положении: согласно отчетности по РСБУ за 2009 год, МТТ понес убытки в размере 208,5 млн рублей, а выручка упала на 35%. Положение в 2010 году не улучшилось: оба проекта развития компании – создание на базе МТТ виртуального оператора мобильной связи и выход на рынок ШПД – окончились провалом.

Архив журнала Выбери!by
Архив журнала Выбери!byПоявление крупнейшего в Европе производителя грузовых автомобилей и автобусов не состоялось. Один из самых заметных игроков рынка, немецкий концерн MAN, получил решительный отказ от акционеров шведской Scania. НЕУДАЧА. Появление крупнейшего в Европе производителя грузовых автомобилей и автобусов не состоялось. Один из самых заметных игроков рынка, немецкий концерн MAN, получил решительный отказ от акционеров шведской Scania.
Скандинавский концерн — четвертый по величине европейский производитель грузовиков и автобусов, MAN — третий. Объединенная компания обошла бы Volvo и DaimlerChrysler. Германская компания предлагала собственникам северного конкурента 9,6 млрд евро наличными и акциями. Однако на продажу своего пакета (5,18% капитала) согласился только Renault. Руководство Scania и один из основных ее акционеров — шведский холдинг Investor сразу отклонили предложение MAN. Отказ они объяснили тем, что предложенная сумма не соответствует реальной стоимости компании. Затем свое «нет» сказал и Volkswagen, которому принадлежит 34% акций Scania. Однако не столь крупные акционеры считают, что MAN не стоит сдаваться и следует увеличить предлагаемую сумму на 10%.

«Viberi» «Сибирьтелеком» угораздило под кризис
«Viberi» «Сибирьтелеком» угораздило под кризисРАЗМЕЩЕНИЕ. Сибирская межрегиональная компания связи с третьей попытки наконец-то приступила к размещению своего второго облигационного займа. Первоначально трехлетний заем в объеме 2 млрд рублей предполагалось выпустить на рынок 29 апреля, затем дата размещения была перенесена на 23 июня, а потом на 8 июля. Затягивание выпуска каждый раз объясняли неудовлетворительной рыночной конъюнктурой, не устраивающей заемщика. Однако в итоге получилось только хуже. В результате серии переносов привередливый эмитент дождался того, что дата размещения попала на самый пик банковского кризиса. Известные проблемы Гута-банка взвинтили напряженность на рынке, а также вывели пострадавший банк из синдиката андеррайтеров выпуска. Логично было предположить, считает аналитик компании «АВК-Аналитика» Наталья Турковская, что в очередной раз рынок встретится с «Сибирьтелекомом» только осенью, благо времени для размещения было предостаточно (ФКЦБ зарегистрировала выпуск 13 апреля 2004 года). Однако эмитент рассудил иначе. Причина подобной спешки, очевидно, заключалась в острой потребности «Сибирьтелекома» в заемных средствах. Как сообщил «Ф.» начальник инвестиционно-банковского управления Промсвязьбанка, выступающего организатором займа, Борис Нефедов, компании для выполнения инвестиционной программы было необходимо привлечь около 1 млрд рублей. Кроме того, по его словам, откладывать размещение в третий раз было бы неправильно и с имиджевой точки зрения.
Своей первоочередной цели эмитенту удалось достичь. По итогам конкурса было размещено облигаций на 851 млн рублей, а в ходе доразмещения в тот же день — еще на 149 млн рублей. Около половины размещенного объема пришлось на синдикат андеррайтеров, в который помимо Промсвязьбанка и ИБГ «Никойл» вошли также Газпромбанк и Международный московский банк. В то же время значительная доля бумаг распределилась среди средних и мелких инвесторов. По словам Бориса Нефедова, было много клиентских заявок от инвесткомпаний объемом 1-5 млн рублей. Единая ставка полугодового купона на весь срок обращения была установлена эмитентом на уровне 12,5% годовых, что соответствует доходности к погашению 12,89% годовых. Всего было выставлено заявок на общую сумму 1,636 млрд рублей, а диапазон указанных значений ставки составил от 12,5% до 15,5% годовых. В кризисной ситуации рынок требовал от эмитента высокой доходности. Ведь, к примеру, облигации третьего выпуска «Уралсвязьинформа», считавшиеся до сих пор большинством экспертов более инвестиционно привлекательными и погашаемые на год раньше, торговались в день размещения «Сибирьтелекома» с доходностью около 12,3% годовых. Так что с учетом премий за первичное размещение и более длительный срок обращения доходность должна была быть выше. Однако эмитент занял жесткую позицию по ставке и, как полагают организаторы займа, поступил совершенно правильно, несмотря на то, что половина займа оказалась в подвешенном состоянии. «Весь выпуск мог быть полностью размещен по ставке купона 13,25-13,5%. Однако острой необходимости во всей сумме сразу не было, поэтому вторую половину выпуска эмитент готов «подвесить» на доразмещение (согласно эмиссионным документам, бумаги можно реализовывать в течение 60 календарных дней со дня аукциона. — «Ф.»), — говорит Борис Нефедов. — Компания приняла жесткое, но наиболее логичное в сложившейся кризисной ситуации решение. Бумага длинная, и переплачивать в моменте на три года вперед смысла не было. В течение отведенных нам двух месяцев остаток будет доразмещен. Сейчас мы проводим переговоры с инвесторами, в числе которых крупные банки».

«Viberi» Лица
«Viberi» ЛицаЕвгений Бушмин:«Ожидания населения раскручены»Председатель комитета Совета федерации по бюджету Евгений Бушмин поделился своими опасениями по поводу пенсионной реформы и налоговой политики правительства. «Итак, Юрий Викторович (Васильев, председатель комитета Государственной думы по бюджету, — «Выбери!by») сказал, что мы 4 раза поменяли бюджет 2009 года. Я хотел бы к этому добавить одну ремарку: «еще пока 4 раза».Меня очень тешит надежда на то, что правительству все-таки удастся сдержать бюджет 2010 года на запланированных 5,5% дефицита к ВВП. Если в этом году мы будем иметь 10%, а в следующем нам надо 5,5%, то вы себе представляете объем работы, которую необходимо провести. И в общем понятно, что ни к какому 26 августу никаких макроэкономических характеристик мы не увидим.Сейчас падение ВВП глубже, чем мы рассчитывали. Это означает, что работа по 5,5% дефициту — вещь очень серьезная. На самом деле, снижение бюджета 2010 года относительного 2009 года может составить до 1 трлн рублей. Фактически мы уходим с 9,7 трлн где-то на 8,7-8,8 трлн.рублей. Это очень серьезные изменения, и 27 июля будет нулевое чтение, и я думаю, что в течение августа мы только-только подойдем к тому, чтобы где-то 10 сентября увидеть реальные характеристики этого бюджета.Я напомню, слова Александр Жукова (вице-премьер РФ, — «Выбери!by») о том, что изменение пенсионного законодательства стоит для нас 800 млрд рублей. А это означает, что из тех небольших средств, которые мы могли бы перераспределить в 2010 году, большая часть уйдет именно на пенсионную реформу. Нужно уже сейчас задуматься над пенсионной реформой. Ее, наверное, надо проводить – раз сказали. Но, по крайней мере, подумать о том, к чему может это все привести. Такие расходы на социальную сферу, которые мы принимаем сейчас, на моем веку уже были. Это был 1998 год. Я не имею в виду дефолт, а имею в виду объем так называемых нефинансированных мандатов. Когда принятые социальные обязательства превышали многократно федеральный бюджет на год.Как вы помните, мы от этого уходили с большими потерями, как и в политическом плане, так и социальном: и этот знаменитый 122-й закон по монетизации льгот, и вообще много чего было. В общем, такое ощущение, что у нас сейчас маховик разгоняется и грядет такой вот очередной год, который повлечет за собой какие-то очень серьезные изменения в социальной сфере.Потому что ожидания населения настолько раскручены, что я вообще не знаю, как даже при $100 за бочку нефти можно это все удовлетворить. Жалко нет Сергея Дмитриевича (Шаталова, заместителя министра финансов — «Выбери!by»). Я, честно говоря, подготовился к его присутствию, чтобы смотреть ему в глаза. Я взял текст налоговой политики на 2010-2012 годы и думаю: это наверное не тот, это предыдущий. Взял предыдущий – смотрю, нет, это другой, но в принципе ничем не отличающийся. Я, хочу сказать, что, конечно, да, реформа закончилась налоговая, но то, что вообще написано в очередном документе на 2010 год, конечно, вызывает, мягко сказать, изумление.Ну, в частности, два основных пункта в самом начале Налоговой политики. Трансфертные цены в целях налогообложения. По-моему мы об этом говорим уже последние 8 лет, до сих пор на этой позиции ничего не сдвинулось. Я так подозреваю, что и в ближайшем будущем тоже не сдвинется. Потому что никаких перспектив вообще, реальных предложений у нас пока нет. Следующее, это создание института консолидированной отчетности. Тоже проблема большая, серьезная, она как бы из года в год переходит, пока ничего не меняется. Вот на этом, глобальность налоговой политики следующего года заканчивается.Дальше пошло по каждому налогу… Явно, что это не Налоговая политика на следующий год. Что же еще такого в Налоговой политике оригинального? Ну, это, конечно, налог на недвижимость. Радостно об этом, очередной раз мы сообщаем. Все это рухнет с той же радостью, с какой уже было неоднократно. Потому что говорить в нашей стране о каком-то реально функционирующем кадастре, реестре, алгоритме, оценке и т.д. не представляется возможным. Понимаете, да? У меня возник спор с соседом по межевому вопросу: в России это вещь, любимая народом, исторически сложившаяся. Ну и какой выход? Идти в суд. А мне чиновники объяснили, что это делать необязательно. Лучший способ – потерять дело в Регистрационной палате, просто потерять, и можете начинать все сначала. И та сторона, которая хочет оспорить, она тут же вылетает в выигрышную ситуацию.Поэтому вообще веры в этот налог, конечно, нет…Последний момент. В Налоговой политике правительства это занимает пять строк. Написано – отмена Единого социального налога. Мы отменяем ЕСН, теперь будут платежи в отдельные фонды, в фонды перечисляются, точка, все, на этом налоговая политика заканчивается. Значит какой плюс? Он очевиден – в снижении налоговой нагрузки. Видите, да, целый налог отменяют, сейчас 26% к фонду заработной платы, великолепное снижение налоговой нагрузки. На самом деле, что мы имеем, как вы понимаете, на следующий год, слава Богу, 26% продолжатся, а с 2011 года –34% на фонд заработной платы.Здесь хотелось бы услышать, вытащить из правительства что-нибудь, связанное с компенсационными мерами для бизнеса, тех потерь, которые бизнес понесет, причем не только в материальном плане, но и в моральном. Ясно, что уход от взносов, все эти схемы обострятся, процесс усилится, и поэтому, конечно, морально мы поимеем много всяких потерь.Второе – это администрирование. Параллельно с налоговой должна быть создана структура, которая будет администрировать новые сборы, в Пенсионном фонде. Вот еще один маховик, который будет хорошо кататься по бизнесу. Я, конечно, считаю, это тоже очень серьезный фактор».

«Viberi» Конъюнктура не радует «Транснефть»
«Viberi» Конъюнктура не радует «Транснефть»ПЕРЕНОС. Руководство компании заявило, что может отложить на более поздний срок размещение корпоративных рублевых облигаций вследствие неблагоприятной ситуации на рынке ценных бумаг. Первоначально трехлетний выпуск объемом 12 млрд рублей, являющийся частью программы финансирования проекта по расширению мощностей Балтийской трубопроводной системы (БТС), предполагалось разместить еще летом. Однако рост доходности на рынке внутренних заимствований заставил эмитента скорректировать свои планы. Сначала ориентировочный срок размещения был перенесен на осень, а теперь оно может и вовсе не состояться в этом году, поскольку, по словам главы «Транснефти» Семена Вайнштока, от рынка сначала требуется «стать более подготовленным» настолько, чтобы «это было выгодно для компании».
Впрочем, оттягивание размещения облигаций проекту расширения БТС угрозы пока не несет. Всего компании требуются заимствования в размере 32 млрд рублей, из которых 10 млрд уже привлечены в виде пятилетнего кредита Сбербанка. Изначально предполагалось, что следующие 12 млрд будут привлекаться на открытом рынке, а затем еще 10 млрд рублей — вновь за счет кредитов. Вместо этого компания вновь обратилась в Сбербанк с просьбой предоставить семилетний кредит на 10 млрд рублей, глава банка обещал подумать. А на прошлой неделе Семен Вайншток заявил, что второй кредит от Сбербанка может поступить раньше, чем средства от размещения облигаций. Таким образом, «Транснефть» может позволить себе не спешить с выходом на открытый рынок и подождать более благоприятного момента. Это значит, что навес предстоящих до конца года корпоративных займов может сократиться на внушительную сумму.

«Viberi» В КУРСЕ
«Viberi» В КУРСЕAdvanced Micro Devices, второй по величине в мире производитель микропроцессоров, получил чистую прибыль в первом квартале в размере $45 млн, или $0,12 на акцию, против чистого убытка в $146,4 млн, или $0,42 на акцию, годом ранее. Получение квартальной прибыли связано с ростом продаж микропроцессоров и чипов памяти.
Citigroup, крупная финансовая компания, увеличила чистую прибыль в первом квартале на 29% до $5,27 млрд, или $1,01 на акцию, с $4,1 млрд, или $0,79 на акцию, годом ранее. Финансовый результат учитывает разовые доходы от продажи активов в размере $0,03 на акцию. Рост прибыли связан с увеличением доходов от выпуска кредитных карт и консалтинговой деятельности на рынке слияний и поглощений.
PepsiCo, занимающая второе место в мире по производству безалкогольных напитков, увеличила чистую прибыль в первом квартале на 15% до $804 млн, или $0,46 на акцию, с $698 млн, или $0,4 на акцию, годом ранее. Рост прибыли связан с увеличением продаж ключевых брэндов компании.
Merrill Lynch & Co. Inc., инвестиционный банк, объявил о том, что в первом квартале его прибыль выросла почти в два раза, чему способствовал рост комиссионных доходов, а также доходов от торговли облигациями. Чистая прибыль банка составила $1,25 млрд, или $1,22 на акцию, тогда как в аналогичном квартале предыдущего года он получил прибыль в размере $685 млн, или $0,72 на акцию.
DaimlerChrysler, германо-американский концерн, занимающий пятое место в мире по производству автомобилей, планирует приобрести акции корпорации Mitsubishi Motors, занимающей четвертое место в Японии по производству автомобилей, на 150 млрд иен ($1,4 млрд) увеличив свой пакет с 37% до контрольного к 2006 году. Ранее DaimlerChrysler планировал инвестировать 250 млрд иен в финансовое оздоровление Mitsubishi. Таким образом, общий объем инвестиций увеличится до 400 млрд иен.
Danone, производитель молочных продуктов, увеличил объем продаж в первом квартале на 5,7% до 3,41 млрд евро с 3,226 млрд евро годом ранее. Без учета колебаний валютных курсов, приобретений и продажи активов рост продаж составил 9,8%. Danone подтвердил ранее сделанные прогнозы по прибыли и продажам в 2004 году.

«Viberi» Лица
«Viberi» ЛицаДиректор блока управления рисками НБ «Траст» уверен, что острая фаза кризиса позади. И даже если рынок столкнется с отдельными корпоративными банкротствами, форменного коллапса с увольнением трети персонала по стране точно не будет. Интервью с участником проекта «33 перца-2010»Григорий, вы выбрали МАИ потому, что авиация – это романтично?– У меня в детстве действительно была мечта – летать. И старший брат учился в МАИ, так что выбор вуза был фактически предопределен. Правда, в итоге я выбрал непрофильный факультет «Информационные системы в экономике». Можно сказать, прагматизм победил романтику. И считаю, не ошибся ни с вузом, ни со специальностью. В авиационном институте готовят специалистов поистине широкого профиля: кем только не стали мои однокурсники. Нам прививали широту взглядов и научили работать с материалом, неважно с каким. А специальность на стыке двух направлений существенно расширяла карьерные возможности на выходе. Поначалу выбрал IT: занимался разработкой интернет-сайтов. Но после кризиса 1998-го количество заказов резко сократилось. В газете увидел объявление о наборе в Лефко-банк и устроился туда программистом. Мне поставили задачу – создать клиентскую базу данных. Когда осознали, что экономика вам ближе, чем IT?– Помню, однажды разговаривал с однокурсником, и он с диким восторгом рассказывал: «Представляешь, у меня был код на три экрана, и я умудрился сократить его до двух абзацев!» В тот момент я понял, что меня все эти вещи так не радуют. Что это не мое. И в первом банке уже начал двигаться в сторону экономики. Важным этапом в карьере стал переход в банк «Русский стандарт» в 2001 году. Там я занимался проектом по запуску кредитных карт. Делал все и «с нуля» – от договоров с клиентами и торговыми точками до дизайна пластика и продумывания промо-акций. Координировал весь бизнес-процесс: риски, технологии, IT, финансы. Сколько мы зарабатываем на этом, где теряем, что поменять и т.д. Знал о продукте все. И это было очень интересно. Живо, быстро, много разных новых областей, в которые приходилось погружаться. Считаю, что участие в создании собственной платежной системы банка первым серьезным профессиональным достижением.Если все так хорошо складывалось, почему ушли?– Хотелось дальнейшего роста. И как раз поступило интересное предложение – делать розничный проект в КМБ-банке, который является лидером в сегменте кредитования малого и среднего бизнеса. Он стоял на пороге продажи. А продавать универсальный банк значительно выгоднее, чем монолайнер. Так что банку важно было в течение полугода запустить потребительское кредитование, хорошо представить розничный бизнес. Я почувствовал, что это настоящий вызов. И что осуществить проект реально: если у тебя 100 тысяч клиентов из МСБ, то это огромное количество людей, которым ты можешь предлагать любые другие услуги и, конечно, розницу. Мы это сделали: банк был продан как универсальный.А я получил колоссальный опыт. Как оказались в «Трасте»?– В 2005-м команде малого и среднего бизнеса КМБ-банка поступило предложение от банка «Траст» осуществить здесь аналогичный проект. Акционеры стремились сделать банк универсальным: здесь был сильный корпоративный сегмент, к тому моменту запустили розницу. Я фактически сам попросился сюда. Хотелось получить новый опыт именно в сегменте МСБ. Понимал, что этот бизнес можно и нужно строить по розничным правилам, с использованием розничных технологий. Это очень интересная сфера, на стыке розницы и корпоративного бизнеса, по сути, ты должен знать обе стороны. Мы многое с успехом осуществили: полностью автоматизировали систему принятия решений, сделали ее централизованной, построили хранилище данных, запустили скоринг малых и средних предприятий – первые на рынке. Многие банки заявляют о первом на рынке скоринге…– Да, но как только начинаешь говорить с ними на эту тему, сразу понимаешь, что это скоринг для физических лиц, который используется как «грубый фильтр» при анализе заемщика. Мы же сделали это для малых предприятий, не на основании «возраста, пола, стажа работы», а на основании специфических данных: объем выручки, метраж помещений и т.д. На Западе проще с этим, там «белые» бизнесы. Отчетность соответствует действительности. В России, к сожалению, пока не так: в лучшем случае 20-30% микро-бизнесов – белые. Соответственно, нельзя принимать решение о выдаче кредита, основываясь на данных официальной отчетности. Тем более что малые фирмы часто используют единый налог на вмененный доход, то есть декларацию о своем  состоянии раз в год. Вот в апреле они ее сдали, а приходят за кредитом в ноябре – и что нам делать, верить цифрам полугодичной давности? Так что мы поставили перед собой задачу – научиться собирать с клиента текущую информацию. И сделать систему стандартизированной и централизованной. По типу конвейера.Прямо как у Генри Форда?– Убежден, что Форд был гениальным человеком, и ничего умнее конвейера в бизнесе еще не придумано. Вот моя гайка, я ее кручу и делаю это отлично. Поэтому одних сотрудников мы учили собирать данные с клиентов: не надо их анализировать, это не твоя головная боль,привел клиента – иди и ищи следующего. Другие – анализируют собранные данные. Третьи, юридически подкованные, подписывают договора. Делай только то, в чем ты профессионал. Мы пришли в ноябре 2005-го, 14 марта выдали первый кредит, а уже по итогам 2006 года стали десятыми на рынке. Показательно. Кредитные организации годами могли идти к такому результату, нам на это понадобилось 9 месяцев. Еще через год мы заняли четвертое место, стали заметным игроком на этом рынке. Государство называет поддержку малого и среднего бизнеса приоритетной задачей. Это декларации о намерениях или положительный тренд есть?– Это сложно обсуждать. Можно зайти к нам на сайт и увидеть отчет о том, сколько «Траст» вложил в кредитования МСБ. Это миллиарды рублей, причем часть денег мы обратно не получили. Вот это реальная помощь, с моей точки зрения. Пока я не сталкивался с тем, чтобы клиенты приходили и говорили: «Государство помогло, теперь стало легче». Пока, к сожалению, такого нет. Пока принятые и принимаемые меры не дошли до сектора малого бизнеса. Но вообще обсуждать решения властей – дело неблагодарное. Это как каждый болельщик знает, кого пригласить в сборную России по футболу. Я предпочитаю обсуждать то, за что я несу непосредственную ответственность и в чем действительно являюсь специалистом.Когда вы переключились на риски?– Через год после прихода в «Траст» стал управлять рисками сегмента малого и среднего бизнеса. А руководителем направления «Риски» всего банка стал год назад. Согласны, что кризис выявил отсутствие риск-менеджмента в российских банках? – Согласен, что у некоторых банков на этом рынке до кризиса была неадекватная оценка рисков. Я просто не понимал, как определенный продукт можно предлагать за такую низкую цену. И, как следствие, эти банки ушли с этого рынка. Приятно, что теперь можно конкурировать на рыночных условиях: теперь клиент будет выбирать тех, кто быстрее, у кого лучший сервис. В «Трасте» же рискам всегда уделялось повышенное внимание. Например, портфель малого и среднего бизнеса остался доходным даже в кризис, то есть те оценки рисков, которые мы давали, были адекватными.В кризис вы ужесточили подходы к оценке заемщиков?– Мы их изменили и продолжаем менять. Например, скоринговые карты мы пересматривали и перенастраивали три раза за последние четыре месяца: нужно быстро реагировать на изменение рыночной ситуации и пытаться смоделировать будущее поведение клиентов. И мы точно не стали жестче: если раньше заемщик допустил просрочку – то «до свидания», сейчас мы более гибко подходим к этому понятию, учитывая нестандартность ситуации, с которой пришлось столкнуться в течении последнего года. За этот период и Бюро кредитных историй пополнилось потрясающим количеством информации. Если до кризиса мы находили там 30% своих клиентов, то сейчас находим 70%. И мы активно используем этот ресурс для получения информации. Кризис хорош тем, что за год мы получили тот опыт, на получение которого в спокойные времена ушло бы три года минимум. Отличное стресс-тестирование портфеля. Считаете, что все самое страшное позади?– Точно прошла острая фаза кризиса. Мы, безусловно, столкнемся с отдельными корпоративными банкротствами. Но не будет так, чтобы 30% персонала по стране уволили, а 20% сократили зарплату. И если это случится, то все, чем мы сейчас занимаемся, уже не будет иметь никакого значения. Тогда это форменный коллапс. И на ум приходят фантастические фильмы: 2020 год, мир после ядерной войны. Такого точно не будет. Это наше глубокое убеждение. Поэтому мы вновь активно развернули кредитование. Мы всерьез надеемся, что начнется подъем, всячески хотим этому способствовать – путем инвестирования денег в реальный сектор экономики. Готовы давать и потребительские кредиты, и кредиты МСБ, и корпоративные. В кризис интереснее или сложнее работать? – Между словами «сложнее» и «интереснее», выберу последнее. В кризис ты проживаешь несколько жизней. Темп ускоряется. Задачи, которые тебе нужно решить, спрессовываются. Каждую неделю у тебя сложные стрессовые переговоры (этот опыт потом оказывается весьма кстати вне офиса: в ресторанах, магазинах, при встрече с инспекторами ГИБДД). Мы видим в кризисе шанс для завоевания новых рынков. Конкуренты ушли – чего ты сидишь? Пока они выжидают, действуй. Играй на опережение. И вообще мне не нравится слово «кризис». Это не кризис, это жизнь. Любовь, к примеру, в медицинских терминах – крайняя степень невроза. И что теперь, не влюбляться? Что пожелаете молодым карьеристам? – У Стругацких есть отличная фраза: «Фактов всегда достаточно – не хватает фантазии». Желаю – побольше фантазии. Беседовала Маргарита Удовиченко