Рубрика: Статьи

«Viberi» Рейтинг назначений
«Viberi» Рейтинг назначений(8) Угис Земтурис назначен главным управляющим директором по розничному бизнесу банка «КИТ Финанс» В странах Прибалтики Угис Земтурис был звездой банковского бизнеса. Латвийский Hansabanka (с 2009 года – Swedbank) под его руководством стал одним самых больших в Прибалтике, занимая в разных сегментах от 30% до 60% рынка. Угис Земтурис делал особый акцент на качество обслуживания. Вот одна из его фраз, ставшая внутри Hansabanka крылатой: «Клиент в банке не король – он диктатор!» Но если он такой успешный, то зачем приехал в Россию? Во-первых, латвийский банковский сектор сильно пострадал от кризиса. Во-вторых, нельзя исключать трений с акционером – Swedbank. До Угиса Земтуриса розничный бизнес в «КИТ Финансе» развивал владелец «Связного» Максим Ноготков.(8) Элдар Разроев станет генеральным директором «Межрегионального транзиттелекома»Бывший президент «Евросети» – личность знаковая. В 2004 году Евгений Чичваркин и Тимур Артемьев передали управление компании профессиональному менеджеру, коммерческому директору «Соник Дуо» (московский офис «Мегафона»). И на президентский срок Элдара Разроева пришелся взрывной рост: к моменту назначения у «Евросети» было 530 салонов, к уходу – более 5 тыс. Правда, повышением эффективности сети занялись уже другие люди. Затем возглавил «Систему масс-медиа», а спустя два года – МТТ. Что в Элдаре Разроеве привлекло оператора связи, помимо впечатляющего телекоммуникационного опыта? Возможно, опыт создания в рамках «Евросети» виртуального оператора связи на принципах MVNO. Неудачный, но уникальный. (7) Алексей Шлыков возглавит SAP-направление EPAM SystemsEPAM позвал руководить разработкой решений на базе SAP управляющего директора российского офиса немецкой корпорации в 2002–2007 годах. Правда, в последние два года Алексей Шлыков выпал из поля зрения отечественного IT-сообщества. Но времени даром он не терял: отвечал за работу с клиентами в SAP Canada. Интересно, что Алексей Шлыков долгое время находился в стане Oracle. Но затем, возглавив в 2000 году отдел IT-проектов ТНК-BP, занялся внедрением в этой нефтяной компании ERP-системы SAP. В том числе с отраслевым опытом Алексея Шлыкова можно связать необычайную популярность немецкого ПО в отечественном ТЭК: им пользуются «Лукойл», «Газпром нефть», «Транснефть». Даже «Газпром», решив заняться автоматизацией, выбрал именно SAP. (6) Антон Годовиков возглавил московский филиал «Рос­телекома»Заодно стал замом генерального директора всего «Ростелекома» – эти должности исторически совмещены. Его бывший начальник Вячеслав Смит руководит Центральным филиалом. С июля Антон Годовиков проходил испытательный срок на новых должностях. А его общий стаж работы в «Ростелекоме» – четыре года, причем последнее время он был коммерческим директором московского филиала. Вручение столичного региона 29-летнему топ-менеджеру произошло на фоне усиления позиций группы «питерских связистов» в «Связьинвесте», которому принадлежит контроль в «Ростелекоме». Антон Годовиков начинал карьеру в питерском «Дельта Телекоме» (позже влился в «Скайлинк»), затем перешел в «Северо-Западный телеком», где вырос до коммерческого директора петербургского филиала. (6) Тим Миллард занял пост генерального директора Cushman & Wakefield в РоссииНазначение вступит в силу с 1 января 2010 года. И подвинет одного из основателей компании – Марка Стайлза. В 1995 году он вместе с Сергеем Рябокобылко создал компанию Stiles & Riabokobylko, предоставлявшую услуги в области коммерческой недвижимости и в 2005 году поглощенную международной Cushman & Wakefield. Тогда в России и появился Тим Миллард, занявший место в совете директоров. Топ-менеджер всю жизнь – в недвижимости. С 1993 года занимал должности в соответствующих английских и швейцарских компаниях. Последние пять лет в России руководил отделом оценки и стратегического консалтинга, отвечал за Восточную Европу в международной группе рынков капитала. В этом году ему уже доверили управление московским офисом.

«Viberi» Russkaya Birzha с Олегом Мальцевым
«Viberi» Russkaya Birzha с Олегом МальцевымСРЕДИ ИНТЕРНЕТ-БРОКЕРОВ НЕТ ОПТИМАЛЬНОГО, ЧТО НЕ ПОМЕШАЛО ОДНИМ НАРАСТИТЬ БИРЖЕВЫЕ ОБОРОТЫ, А ДРУГИМ – ИСКУССТВЕННО РАЗДУТЬ
По просьбе маркетингового агентства, которое готовит исследование рынка брокерских услуг, я попытался провести параллели между и инвесткомпаниями и банками, предлагающими доступ на фондовые площадки, и автомобильными марками. После перечисления десятка самых известных имен оказалось, что большинство из них ассоциируется с «жигулями» – сравнительно дешевыми, но качеством не отличающимися. Черты «мерседеса» тоже можно разглядеть – пафосного и неоправданно дорогого. Не хватает, по-моему, сбалансированного сочетания всех замечательных свойств – доступности, надежности, высокого уровня сервиса, широкого спектра услуг. «Ритейловые» инвесткомпании охотно заманивают клиентов, у которых мало знаний о фондовом рынке и зачастую совсем небольшой начальный капитал. Бегло прослушав бесплатный семинар под каким-нибудь интригующим названием, они открывают в себе инвестора, вносят деньги на счет и радостно сообщают знакомым, что теперь являются трейдерами, поскольку торгуют на бирже. Брокеры говорят, что за редким исключением такие «неофиты» задерживаются на рынке на считанные месяцы либо даже недели. Проиграв значительную часть сбережений, большинство выводит остаток и превращается в скептиков. Именно поэтому число реально торгующих клиентов брокерских домов намного ниже, чем номинально зарегистрированных на площадках. «Пафосным» инвесткомпаниям эта публика неинтересна. Они устанавливают высокие планки для начала работы, а тарифы завышают. Хочешь раскатывать на «мерседесе» – будь добр, переплачивай за брэнд.
Посмотрим на динамику брокеров первой десятки по обороту на ММВБ. В мае они наторговали акциями в основном режиме на 1,73 трлн рублей, за год показатель увеличился почти в полтора раза. Результат очень неплохой, но надо учитывать майские особенности – в 2007-м индексы снижались, а теперь многие котировки обновили максимумы. Сильные движения вверх зачастую располагают к более активной торговле. Открывают список все те же лица, совершившие рокировку. У «Финама» оборот увеличился в 1,4 раза, у «Брокеркредитсервиса» – в 1,1. Отличились ВТБ24 и «Тройка Диалог», нарастившие объемы сделок в 2,5 и 2,4 раза и занявшие пятое и третье места соответственно. Из десятки исчезли «КИТ Финанс» и «УРВБ-финансы», появились «Церих Кэпитал Менеджмент» и «Ренессанс Брокер». Остальные ее участники – «Открытие», «Алор», «Атон» и «Ди Си Кэпитал». Напомню, что даже к этим результатам надо относиться с осторожностью. Собеседники «Выбери!by» рассказывают, что отдельные брокерские дома давно грешат искусственным раздуванием оборотов как на ММВБ, так и в FORTS, чтобы попадать на верхние строчки рейтингов. Технология проста: специально обученные люди по сто раз за день продают и покупают через разные счета одни и те же пакеты, монотонно гоняя капитал по кругу. Главное, чтобы цены «взаимных» сделок не сильно отличались, а для этого лучше подходят неликвидные финансовые инструменты.

«Viberi» «ЮКОС» затормозил рынок
«Viberi» «ЮКОС» затормозил рынокИндекс РТС за неделю с 1.12.03 по 5.12.03 повысился на 0,97% до 534,41 пункта. Среднедневной оборот в РТС вырос до $26,1 млн.
Последняя неделя перед 7 декабря на рынке российских акций началась для большинства blue chips совсем неплохо — участники решили изобразить некоторое подобие предвыборного ралли и активизировали покупки. На этом благостном фоне сразу обозначились аутсайдеры — «ЮКОС», над которым довлеет неопределенность по поводу слияния с «Сибнефтью», и «Норильский никель». Что касается последнего, то поводом для продаж стали опасения инвесторов относительно увеличения предложения бумаг компании в результате размещения АДР и конвертируемых облигаций (см. стр. 47). Противостоять этим страхам не смогли ни рекордно высокие цены на никель, медь, золото и платину, ни победа дочерней золотодобывающей структуры на аукционе по месторождению «Титимухта».
Главным фаворитом у инвесторов были бумаги РАО «ЕЭС России», выросшие более чем на 10%. Этому способствовало намерение ЗАО «Комплексные энергетические системы» увеличить долю акций в энергохолдинге. Но основной интерес подогревался ожиданиями позитивных новостей с пятничного заседания совета директоров, однако рассмотрение принципиального вопроса о механизме формирования ОГК было отложено. Помимо РАО хороший рост порядка 6,4% продемонстрировали акции «Мосэнерго», «Татнефти» и «Сибнефти». Так и не состоявшаяся до сих пор «партнерша» «ЮКОСа» только выиграла в глазах инвесторов. Ускользнет ли она от альянса с гонимым властями детищем Ходорковского или же в качестве альтернативы станет «главой семьи» — оба варианта рассматриваются рынком благосклонно. Позитива также добавили слухи о намерении агентства S&P; повысить рейтинг РФ по прошествии думских выборов.
Ну а конец недели получился минорным, и вновь благодаря «ЮКОСу». На фоне новостей, свидетельствующих об очередном усилении давления правоохранительных органов на владельцев «МЕНАТЕПа» акции нефтяной компании упали в пятницу почти на 8%, утянув вниз и индекс РТС.

«Viberi» Назначения недели
«Viberi» Назначения неделиЕвгений Туткевич займет пост председателя правления Юниаструм Банка Банк, купленный осенью 2008 года Bank of Cyprus, с тех пор не продвинулся ни в одной из областей. Но вот кризис миновал, и акционеры готовы заняться его развитием. Для реализации их планов не найти более подходящего человека, чем Евгений Туткевич. В банковском секторе он более 15 лет – работал на руководящих позициях в банках как с российским, так и с иностранным капиталом – BSGV, «Райффайзен», МДМ, «Русский стандарт», отвечал и за региональное развитие, и за розницу, и за корпоративный сектор. Последние полтора года Евгений Туткевич занимал должность финансового советника в военно-промышленной группе Dassault во Франции.Михаил Курбатов назначен заместителем генерального директора «Холдинга МРСК» Генкомпания переходит на новую систему тарифного регулирования RAB, и ей потребовался соответствующий специалист. Михаил Курбатов ранее возглавлял департамент государственного регулирования тарифов, инфраструктурных реформ и энергоэффективности Минэкономразвития, а также входил в состав советов директоров многих предприятий электро­энергетики. Холдингу наверняка пригодятся не только его знания и опыт, но и связи в правительстве. Кто сказал, что госкомпаниям не нужны лоббисты? В зону ответственности Михаила Курбатова на новой работе войдут стратегическое развитие, а также информатизация и автоматизация бизнес-процессов. Владимир Файт станет первым заместителем генерального директора Дальневосточной генерирующей компанииВ РАО «ЭС Востока» назревают серьезные перемены, направленные на централизацию управления энергоактивами и оптимизацию корпоративной структуры дальневосточных энергокомпаний. Спус­тя всего неделю после сообщения о смене руководителя, которым стал Михаил Шукайлов, на должность его заместителя по экономическим вопросам пришел Владимир Файт. Топ-менеджеры пересекались в 2007–2008 годах в Енисейской ТГК (ТГК-13), где Файт также курировал финансы. Последние два года новый замгендиректора занимался энергетикой и ТЭК в ранге замминистра промышленности и энергетики Красноярского края.

Личное страхование: знать где упасть — Страхование — Личное — № 4 (24-30 марта 2003) — Архив — Выбери!by
Личное страхование: знать где упасть — Страхование — Личное — № 4 (24-30 марта 2003) — АрхивЛичное страхование: знать где упасть — Страхование — Личное — № 4 (24-30 марта 2003) — Архив — Выбери!by
В России работает около 1400 страховых организаций. Их страховые резервы на 1 января 2003 года составили более 100 млрд рублей. Предложения на рынке становятся все разнообразнее: по желанию можно застраховать от специфических рисков беременную жену или любимую кошку. Самым большим спросом сегодня пользуются услуги по автострахованию, популярны также полисы для выезжающих за рубеж. Более спокойно люди относятся к собственным квартирам, дачам и несчастным случаям. Но самый незначительный интерес, как выяснилось в ходе опроса специалистов страховых компаний, россияне проявляют к собственной жизни.
Скорее всего многие еще не оценили выгод подобных полисов. По мнению заместителя генерального директора «РЕСО-Гарантия» Игоря Иванова, долгосрочное страхование жизни пока не пользуется успехом из-за отсутствия доверия к финансовым институтам. Люди не верят в то, что страховая компания выплатит им те средства, которые обещает. Кроме того, сказывается отсутствие привычки заботиться о своем будущем. Но, по мнению экспертов, долгосрочное страхование жизни в России еще найдет достойный спрос. Сегодня оно осуществляется по нескольким программам на выбор. Например, страхование «на случай смерти» или «накопительное». Благодаря последнему можно получить не только материальную компенсацию, но и неплохой доход.
Благодаря страхованию «на случай смерти» наследники клиента смогут получить деньги после его естественной кончины. При этом выплаты составят около 100% от страховой суммы. Если причиной смерти стал несчастный случай, родственникам выдадут 200%, а если дорожно-транспортное происшествие — около 300%. Если клиент доживет до окончания срока договора, он получит только страховую сумму. Зато достанутся деньги лично ему. В зависимости от схемы и политики страховой компании минимальный срок подобного договора составляет от года до пяти лет, максимальный — 20 лет и более. Стоимость жизни клиента для страховой компании зависит от его положения в обществе и уровня дохода. Например, бухгалтера небольшой фирмы застрахуют не более чем на $50 тыс. А наследники президента преуспевающей компании могут получить после его смерти и $300-$400 тыс.
На рынке долгосрочного страхования жизни игроков не так уж и много. Наиболее известные из них «Росгосстрах», «Энергогарант», Промышленно-страховая компания, «РОСНО», «РЕСО-Гарантия». Как наиболее перспективное направление страхование жизни очень интересует зарубежные фирмы. Совсем недавно они не могли продвигать эту услугу из-за закона об организации страхового дела в РФ. Согласно закону, компаниям с долей иностранного капитала свыше 49% было запрещено заниматься долгосрочным страхованием жизни. Теперь рынок полностью открыт для фирм из стран ЕС.
Автострахование: машины иногда ломаютсяПопулярность автострахования постоянно растет. С помощью полиса можно сократить расходы в случае дорожно-транспортных происшествий, противоправных действий, пожаров, стихийных бедствий и даже падения предметов. Большинство компаний страхует и хищение транспортного средства. Однако в этом случае вам придется выполнить ряд требований — например, установить радиопоисковое устройство. Удовольствие дорогое, зато гарантия безопасности почти полная. Страхуются также дополнительное оборудование, жизнь пассажиров в салоне и автогражданская ответственность, то есть оплата нанесенного вам ущерба. Стоимость полиса определяется в каждой компании по-разному в зависимости от рыночной стоимости автомобиля. Основанием обычно служат специальные каталоги и учет износа. Для клиентов моложе 30 и старше 45 лет тарифы обычно выше. Влияет на стоимость страховки и стаж вождения.
Вскоре вступит в действие закон об обязательном страховании автогражданской ответственности. Это значит, что теперь расплачиваться за вашу разбитую машину и покалеченных пассажиров будет не тот неприятный тип, который в вас врезался, а страховая компания. Если ваш новенький BMW пострадает из-за «Москвича» с водителем-пенсионером за рулем, вам возместят ущерб даже если он составит круглую сумму.
Компании часто рекомендуют наклеивать на заднее стекло рекламу страховой компании. Этим вы оберегаете себя от мошенников, специализирующихся на подставных авариях. Они не любят иметь дела со страховщиками. Если позволяют средства, стоит также подумать и о VIP-полисе, в который входят дополнительные услуги — например, выезд юриста на место происшествия. Единственное, чего не стоит делать — пытаться обмануть страховую компанию: службы безопасности есть у каждой. Случаи, когда автомобили разбиваются владельцами намеренно, легко раскрыть. И после этого мошенник уже не может купить полис ни в одной другой компании. Детективы служб безопасности постоянно противостоят и более сложным видам преступлений. Например, недавно был обнаружен агент, страховавший поврежденные автомобили как новые. Потом вместе с водителями он пытался получить возмещение от различных страховых компаний. Чтобы его не заметили, он размещал объявления на сайтах, которые женщинам и детям посещать не рекомендуется.
Огонь, вода и медные трубыЗастраховать можно не только имущество, которое полностью принадлежит вам, но и все, что было куплено в кредит. Это необходимо тем, кто стремится обезопасить квартиру, загородный дом и их отделку от серьезных бытовых проблем — например, взрыва газа, повреждения водой, пожара. Особенно этот защитный механизм популярен среди клиентов, которые опасаются кражи. Впрочем, если вы боитесь таких экзотических рисков, как «падение летающих объектов или их обломков» на ваш дом и «вынужденного слома строения», то полис может распространяться и на них. Страховая сумма определяется на основании документов купли-продажи имущества.
Обычно при страховании имущества «в пакете» покупается и полис ответственности перед третьими лицами. Ведь если ваш пол будет поврежден водой из протекших труб, та же участь ждет и потолок соседей. По словам специалистов компании «Энергогарант», количество клиентов, заинтересованных в страховании гражданской ответственности, постоянно увеличивается. Также отмечается рост интереса к защите от таких рисков, как «стихийные бедствия».
Недавно Госстрой выступил с инициативой обязательного страхования жилья. Причиной стали сильные наводнения на юге страны, после чего вся нагрузка по восстановлению легла на государство. Однако пока специалисты сомневаются в возможности подобного закона: нигде в мире страхование жилья не является обязательным. Во времена Госстраха такие полисы приходилось покупать хозяевам деревянных строений. Сейчас подобная мера противоречит статье 935 Гражданского кодекса, запрещающей заставлять граждан страховать имущество.
Лучше быть богатым и здоровымГрязно-зеленые стены районной поликлиники и наглые медсестры, при одном взгляде на которых даже самый крепкий человек может получить инфаркт, снятся обеспеченным людям только в кошмарном сне. Однако внезапная болезнь иногда лишает успешного человека заработка и возможности платить за лечение. В этом случае на помощь приходит полис. Он предлагает простую схему: вы выплачиваете страховые взносы, а если вдруг заболеете, получаете медицинскую помощь. Цена страховки на год составляет от $100 до $3000. Если стоимость услуг превысит взнос, платить все равно будет страховая компания. В этом основной принцип добровольного медицинского страхования. Максимальное количество услуг определяется страховой суммой. Чем она значительнее, тем на большую врачебную помощь вы можете претендовать. Влияет на стоимость полиса и вид лечения, которое вы желаете получать, — обычное в поликлинике, стационарное, санаторно-курортное или стоматологическое.
Размеры страховой суммы и ежемесячных выплат во многом определяются качеством и количеством услуг, предоставляемых медицинским учреждением. Например, при покупке полиса в компании «Ренессанс Страхование» лечение в поликлинике Минфина России обойдется в $438 в год. При этом вы будете застрахованы на $3000. Стоимость такой же программы в мединцентре при Главном управлении по обслуживанию дипкорпуса МИД России, где больше врачей и лучше оборудование, составит $872. Однако, как нам сообщили в компании «РОСНО», окончательная цена всегда определяется тяжестью хронических заболеваний, поэтому сумма взноса может быть и больше.
Полностью описать разнообразие предложений в области страхования невозможно. Тем более что многие из них строго индивидуальны и зависят от желаний клиента. Скорее всего в борьбе за потребителя страховые компании будут стремиться предлагать все более уникальные услуги. В последнее время, например, появились комбинированные полисы с защитой сразу от нескольких рисков. Иногда они одновременно страхуют вашу жизнь, имущество, автомобиль и даже домашнее животное. Конечно, российское страхование еще далеко от совершенства. Эксперты МВФ отмечают отсутствие достаточного контроля за деятельностью компаний со стороны государственных органов. Специалисты говорят о недостаточном уровне так называемой страховой культуры населения. Однако почти никто уже не сомневается в том, что приобретение полиса в скором времени станет еще более выгодным для клиента.
Страховой взнос — плaтa зa стpaxовой риск. Определяется исходя из тaрифной стaвки, стpaxовой суммы, сpoкa стpaxовaния и некотopых других фaктоpoв. Bносится стpaxовaтелем единовременно aвaнсом при вступлении в стpaxовые отношения или чaстями (нaпримep, ежемecячно, ежеквaртaльно) в течение всего сpoкa стpaxовaния. Рaзмep страхового взноса отрaжaется в стpaxовом полисе.
Страховая сумма — денежнaя суммa, нa котopую зaстpaxовaны мaтepиaльные ценности, грaждaнскaя ответственность, жизнь и здоpoвье стpaxовaтеля.
Стоимость полиса обязательного страхования автогражданской ответственности, которое вводится с 1 июля, будет зависеть от региона России. Об этом сообщил гендиректор Российского союза автостраховщиков (РСА) Андрей Слепнев. В Москве полис для девятой модели «Жигулей» будет стоить 3960 рублей, а для автомобиля, зарегистрированного в сельской местности, — 554 рубля. Такие тарифы будут применяться к водителю не моложе 22 лет с двухлетним стажем вождения.
Для автомобиля «Ока» стоимость полиса в Москве — 2000 рублей, в сельской местности — 277 рублей. Граждане, которые приобрели машину этой марки через органы соцобеспечения, будут платить около 150 рублей. Для иномарки, мощность двигателя которой достигает 130 лошадиных сил, полис обязательного страхования автогражданской ответственности будет стоить 5900 рублей, в сельской местности — 1100 рублей и 800 рублей для сезонного использования автомобиля в сельской местности. Глава РСА напомнил, что коэффициенты, связанные с мощностью двигателя автомобиля, вводились по настоянию правительства и преследовали социальные цели.
В курсеПрезидиум Всероссийского союза страховщиков заявил о необходимости активизировать деятельность по маркетингу в страховании.
Председателем комитета избран генеральный директор группы «Ренессанс Страхование» Илья Михайленко. Одним из приоритетных направлений деятельности комитета станет организация исследований спроса физических лиц на страховые продукты в интересах членов союза.
Специалисты страховой ком-пании «Отечество» разработали новую программу страхования автотранспорта. Действует она с 1 по 30 марта и предназначена исключительно для женщин. Страхование по всем видам рисков производится по базовым тарифам, если страхователем и одним из лиц, допущенным к управлению, является женщина.
«Ингосстрах» застраховал ответственность ЗАО «Футбольный клуб «Динамо»» за вред, который может быть нанесен жизни, здоровью и имуществу третьих лиц в результате проведения футбольных матчей чемпионата и Кубка России, еврокубков, а также международных матчей сборной России на стадионе «Динамо».
Срок действия полиса — с 15 марта 2003 года по 1 января 2004 года, страховая сумма — $1 млн. Договор предусматривает возмещение ущерба третьим лицам, нанесенного в результате пожара, взрыва газа, залива водой, применения пиротехники и других страховых случаев.
Ассоциация страховщиков России и Ассоциация аквапарков России разработали совместную программу.
В соответствии с проектом посетители аквапарков и бассейнов будут страховаться от несчастного случая в добровольном порядке. При этом стоимость входного билета уменьшается для них на размер страхового взноса. Планируется, что в этом году программа будет реализована в 30 крупнейших аквапарках России.
В программе будут участвовать как московские, так и региональные страховщики, которых отберут на конкурсной основе.© ЗАО «Газета Финансовая Россия»»При цитировании ссылка на журнал «Финанс» обязательна.

С верой в доллар — подальше от банков — ФИНАНСЫ — ЛИЧНОЕ — № 7 (14-20 апреля 2003) — Номера за 2003 год — Архив — Выбери!by
С верой в доллар — подальше от банков — ФИНАНСЫ — ЛИЧНОЕ — № 7 (14-20 апреля 2003) — Номера за 2003 год — АрхивИнтересное исследование на тему «Кто и для чего хранит деньги дома» провела компания Synovate по заказу российского представительства American Express. Согласно его результатам, почти все россияне хранят деньги дома в наличном виде, хотя и испытывают от этого жуткий моральный дискомфорт.Антон КузинОбщая сумма домашних сбережений, подсчитанная специалистами Synovate, оказалась примерно вдвое-втрое ниже, чем считалось ранее. По данным исследования, около 92% горожан держат дома наличные рубли и валюту на общую сумму примерно $21,1 млрд. До сих пор считалось, что эта сумма составляет примерно $40-60 млрд. Домашними «кубышками» пользуются 35 млн семей из почти 38 млн. При этом 77% из тех, кто хранит сбережения дома, регулярно испытывают чувство беспокойства за их сохранность, опасаясь, что деньги могут украсть грабители и что они могут быть испорчены или даже утрачены (сгорят при пожаре, размокнут в воде, сгниют в «кубышке» или будут съедены домашними животными). Но, видимо, эти переживания оказываются куда менее серьезными, чем страх перед банкротством банка или дефолтом государства. Хотя, как утверждают в Synovate, по этим соображениям в банк не идут лишь 5% семей, предпочитающих «кубышку». Остальные объясняют свое дистанцирование от финансовых институтов тем, что деньги им нужны под рукой на всякий непредвиденный случай.
В опросе приняли участие 988 «типичных представителей» 16 крупнейших российских городов — Москвы, Санкт-Петербурга, Новосибирска, Новгорода, Екатеринбурга, Самары, Омска, Казани, Уфы, Челябинска, Ростова, Перми, Волгограда, Воронежа, Саратова и Красноярска. Все они имеют сбережения в рублях, почти половина семей диверсифицирует свои капиталы и держит часть их в долларах, а около 5% опрошенных имеют на руках наличные евро. При этом долларовые «кубышки» в среднем составляют $860, а рублевые — всего по 7 тыс. Судя по всему, столь скромная рублевая наличность хранится дома в основном на текущее потребление, а сберегает народ все-таки в долларах. Кстати, около 70% валютных сбережений населения не превышают $300 на семью. Путем несложных вычислений можно определить, что в трех случаях из десяти долларовые сбережения на семью превышают $2100.
Между тем, по данным ЦБ РФ, на начало февраля на банковских депозитах хранилось около 1,093 трлн рублей, или примерно $32,6 млрд по курсу ЦБ. Получается, что 8% россиян располагают как минимум в полтора раза большими сбережениями, чем все остальные. При этом поток средств населения в банковский сектор набирает силу от месяца к месяцу. Если за январь прошлого года объем сбережений физических лиц, размещенных на депозитах и вкладах до востребования, вырос на 26,4 млрд рублей (на 3,83%), то за январь нынешнего года — на 46,4 млрд (на 4,43%). Самыми популярными традиционно являются рублевые депозиты сроком от 1 года до 3 лет. Доля таких вкладов в общей сумме банковских сбережений населения составляет 23%. Однако, несмотря на снижение привлекательности валюты как средства сохранения и приумножения капитала, популярность валютных депозитов растет быстрее, чем рублевых. Так, еще в начале прошлого года соотношение объемов средств населения в рублевых и валютных вкладах составляло 65:35. В январе-феврале 2002 года оно снизилось до 64:36, в марте-июне составляло 63:37, затем до конца прошлого года — 62:38. И вот в нынешнем году оно уже составляет 61:39. При этом население стремится не просто спрятать доллары в банке, а заработать на них максимум прибыли: самыми популярными валютными депозитами также являются самые долгосрочные и высокодоходные. Так что, несмотря на потерю привлекательности доллара, россияне не спешат от него избавляться и по-прежнему свято верят в его могущество.
Между тем перспективы американской валюты в России, по крайней мере на ближайший квартал-другой, совсем не радужные. Цены на нефть на мировом рынке начали снижаться 13 марта. До тех пор пока отголоски этих метаморфоз доберутся до рынка российского, пройдет примерно 2,5-3 месяца. Иными словами, поток экспортной валюты в страну начнет ослабевать лишь летом. А пока он настолько силен, что не дает Центробанку возможности расслабиться и заставляет отступать перед натиском долларов.
Распределение вкладов по видам (по состоянию на 01.01.03)Вид вкладаДоля, %
От 1 года до 3 лет, рубли23
От 91 до 180 дней, рубли14
От 1 года до 3 лет, валюта12
До востребования, рубли12
От 181 дня до 1 года, валюта11
От 181 дня до 1 года, рубли8
От 91 до 180 дней, валюта7
До востребования, валюта7
На срок от 31 до 90 дней, рубли2
На срок от 31 до 90 дней, валюта1
Свыше 3 лет, рубли1Источник: ЦБ РФ.ЖКХ против вкладчиковИномарки подорожаютФевральская распродажа долларовНалог на доход по вкладам отменятИрак достал автовладельцевДоверие повышенной доходности

«Viberi» Связь восстановлена
«Viberi» Связь восстановленаНачиная с В«черного вторникаВ» в кулуарных разговорах участников рынка Связь-банк упоминался в неприятном контексте. Анонимные источники и аналитики бодро подсчитывали по одной им понятной формуле неисполненные обязательства по сделкам репо и на В«межбанкеВ». Сначала они называли сумму в 19-20 млрд рублей, через пару дней удвоили ее. Банк, однако, хранил молчание, воздерживаясь от каких-либо комментариев. Не удавалось застать и его предправления Аллу Алешкину. Это создавало почву для все новых предположений. Например, о том, что кредитную организацию приобретает ВТБ. Ее менеджер подтвердил В«Ф.В», что офис посещали представители госбанка, но не смог пояснить, чем они занимались. В«Не знаю, действительно не знаю, мы ждемВ», – нервничал собеседник. Однако заместитель председателя правления ВТБ Василий Титов в разговоре с В«Ф.В» опроверг информацию о том, что банк проводит due diligence. ИВ лишь в минувший вторник последовала официальная информация.Первый пошел. В«Сегодня, 23 сентября 2008 года, государственная корпорация В«Банк развития и внешнеэкономической деятельностиВ» (Внешэкономбанк) согласовала с Банком России приобретение 98% акций ОАО АКБ В«Связь-банкВ» и программу финансовой помощи. Оказанная поддержка позволит Связь-банку исполнить обязательства перед контрагентами и клиентами вВ полном объеме и в кратчайшие срокиВ». Такое сообщение опубликовал на сайте сам Связь-банк. В пресс-релизе также сообщалось, что, В«несмотря на трудности, вызванные нестабильностью на межбанковском и фондовом рынкахВ», кредитная организация бесперебойно и в срок осуществляет все платежи по социальным переводам через отделения В«Почты РоссииВ» и собственные точки. Точную сумму просроченной задолженности перед контрагентами в пресс-службе на момент сдачи номера не назвали, отказались там комментировать и детали сделки с ВЭБ. В четверг вечером Алла Алешкина по-прежнему была недоступна: в банке сообщили, что она на больничном. Вскоре стало известно, что ее место займет Александр Житник, пришедший из В«ВнешэкономаВ». В«Сейчас уже не так важно, как проходили переговоры, кто будет руководить и на каких условиях состоялась продажа. Важен прецедент: государство поддержало банк, но ведь такой ситуации можно было избежатьВ», – рассуждает высокопоставленный источник В«Ф.В», знакомый с ситуацией.Гляжу в тебя, как в зеркало. В«Ф.В» уже писал о том, что вВ структуре пассивов крупнейших российских кредитных организаций преобладают короткие обязательства. При этом еще задолго до кризиса разрыв ликвидности (в банковском лексиконе – mismatch) у многих игроков внушал серьезные опасения экспертам. Так, по данным МСФО за 2007 год, более 78% общей суммы обязательств В«КИТ ФинансаВ» приходилось на долги со сроком погашения до 1 года. Объем таких пассивов на 32,2 млрд рублей превышал аналогичные по срокам активы. Пару месяцев назад в В«КИТеВ» автора данной статьи уверяли в том, что банк обеспечивает необходимую и достаточную долю высоколиквидных активов, исходя из прогнозов поступлений и платежей. Сейчас рынок с напряжением ожидает объявления о покупке В«КИТ ФинансаВ» управляющей компанией В«ЛидерВ»: эта сделка решит судьбу кредитной организации.Похожая структура баланса по итогам прошлого года была иВ уВ Связь-банка: более 90% пассивов (около 121 млрд рублей) составляли обязательства со сроком исполнения до одного года. В«Мы отмечаем крайне неблагоприятную ситуацию […] – совокупный разрыв ликвидности на сроке до года составил 29 млрд рублейВ», – отмечали аналитики банка В«ТрастВ» в обзоре от 9 июля 2008 года (речь идет о МСФО за 2007 год – В«Ф.В»). Впрочем, эксперты связывали такой разрыв со значительными поступлениями на счета до востребования денег В«Почты РоссииВ», расценивая mismatch как риск только в том случае, если отношения банка или его руководства с этой федеральной структурой ухудшатся.Тем не менее факт остается фактом: как и в случае с В«КИТомВ», длинные активы Связь-банка фондировались за счет краткосрочных ресурсов. В«Это особенность российской банковской системы и самая большая ее проблема: большинство ее участников финансируют В«длинныеВ» кредитные программы из В«короткихВ» денег. В условиях кризиса такая модель бизнеса стала одной из основных причин напряженности с ликвидностьюВ», – говорит замеВ­ститель руководителя аналитического департамента компании В«СовлинкВ» Ольга Беленькая.Любовь к рыночному риску до недавнего времени оправдывала себя, вызывая, однако, недоумение некоторых экспертов. В«Поступления от операций с инвестициями по-прежнему доминируют в структуре доходов. Но мы не склонны воспринимать эти доходы позитивно, ввиду наличия большого количества финансовых компаний – связанных сторон банка, с которыми он может совершать операцииВ», – комментировали аналитики годовую отчетность В«КИТ ФинансаВ». А вот таким образом оценили эксВ­перты В«ТрастаВ» В«успехиВ» В«Связь-банкаВ»: В«Внимательный взгляд на структуру доходов заставляет усомниться в их качестве. Процентные доходы, с учетом расходов на резервирование портфеля, вылились в убыток в размере 269,3 млн рублей, который, однако, перерос в прибыль за счет высоких доходов от торговли ценными бумагами (3,9 млрд рублей в 2007-м против 0,64 млрд в 2006-м) и операций с иностранной валютой (2,13 млрд рублей против 0,16 млрд рублей годом ранее)В».На 1 августа 2008 года, отмечается в сентябрьском обзоре банка В«ТрастВ» для клиентов, доля инвестиционного портфеля в активах В«КИТ ФинансаВ» составила 21% (31,3 млрд рублей при собстВ­венных средствах 15,4 млрд), в активах Связь-банка – 11% (20,5В млрд при собственных средствах 14,2 млрд).To be continued… Связь-банк и В«КИТ ФинансВ» – одни из многих операторов, которые играли в опасные рыночные игры. В«По данным ЦБ, на 1 августа доля ценных бумаг в совокупных активах банковской системы составила 10%. Банки привыкли работать в относительно стабильных условиях. Мало кто рассчитывал, что обвал будет столь резким, что стоимость заложенных в репо активов упадет за короткое время на десятки процентов. Ключевое значение, видимо, имело резкое ухудшение ситуации на долговом рынке – ведь основную долю в портфелях банков занимают облигации. Многие игроки, адаптируясь к кризису, существенно сократили доли акций, рассчитывая на стабильность инструментов с фиксированной доходностью. Однако их надежды не оправдались. Думаю, схожие со Связь-банком и В«КИТ ФинансомВ» проблемы есть и у других операторов – мы просто не все видимВ», – рассуждает Ольга Беленькая. В«Если бы не кризис, банки со склонностью к рыночному риску, возможно, так же успешно продолжали бы получать прибыль от инвестиций в ценные бумаги, но реализовался самый негативный сценарийВ», – резюмирует аналитик банка В«ТрастВ» Алексей Демкин.Связь-банк пока остается единственным из всех пострадавших от кризиса кредитных организаций, которому гарантировано спасение. Продажа того же В«КИТ ФинансаВ» управляющей компании В«ЛидерВ» до сих пор остается под вопросом. Хотя денежные потоки со стороны госбанков туда уже пошли. (На минувшей неделе он, кстати, расплатился по оферте. К погашению инвесторы предъявили бумаги почти на 739 млн рублей при общем объее выпуска 2 млрд.) Вряд ли другим операторам стоит так уж рассчитывать на помощь финансовых властей: все-таки близость Связь-банка к ФГУП В«Почта РоссииВ» во многом определила его судьбу.Некоторые показатели Связь-банкаВ В Активы, млрд руб.178,5Инвестиционный портфель, млрд руб.20,5Доля инвестпортфеля в активах, %11Ликвидные средства, включая портфель акций и облигаций, млрд руб.*19,1Возможное снижение стоимости портфеля до хеджирования риска, млрд руб.*-3,7Собственные средства, млрд руб.14,2Оценка эффекта увеличения ликвидности за счет снижения ФОР, млрд руб.*1,5На 01.08.2008 * По данным аналитического исследования банка В«ТрастВ».Структура портфеля ценных бумаг российских банков, % к активамАктив01.01.0801.08.08Вложения в долговые обязательства7,77,1Вложения в долевые ценные бумаги1,61,1Учтенные векселя1,21,1Портфель участия вВ дочерних и зависимых акционерных обществах0,70,8Всего:11,210,2Источник: ЦБ Акционеры на 01.06.2008В В 25,0РТК-лизинг19,2Спецресурс19,2УК В«ДостояниеВ» (доверительный управляющий)7,8Химтэк6,7Деймос6,7Фобос6,7Оберон8,6Прочие

«Viberi» К новым высотам
«Viberi» К новым высотамУже 16 июля российский фондовый рынок обновил исторические максимумы – в этот день индекс РТС прибавил 0,26% и достиг 2067 пунктов. Затем пыл инвесторов, играющих на повышение, немного поутих – индикатор приблизился к отметке 2030. Пессимисты рассуждали о грядущем возвращении к 2000 пунктам и даже дальнейшем снижении, но поторопились. 19 июля была взята планка 2071, а в ходе следующей торговой сессии индекс поднимался к 2088 пунктам, хотя закрылся ниже этой отметки.
Очевидно, что российский рынок сейчас живет внешними идеями – внутренних почти нет. Динамика американских фондовых индикаторов остается основным драйвером, влияющим на его капитализацию. Кстати, индекс Dow Jones за последний год вырос почти на 30%, что вполне сопоставимо с доходностью, которую можно получить на развивающихся рынках. Но инвесторам этого фактора недостаточно – их взоры обращены также на фондовые площадки Европы и Азии.
Стоимость нефти – еще один «допинг», толкающий котировки вверх. В начале недели баррель вплотную подобрался к отметке $78, но затем снизился более чем на $2. Как раз в этот период российский рынок немного «просел». Стоило стоимости «черного золота» вернуться к прежним значениям – и индекс РТС стал штурмовать новые высоты. Локомотивами роста выступили представители ТЭК. Акции «Газпрома» достигли февральских значений, вплотную подобравшись к 300 рублям. Правда, до рекордных 350 рублей «голубому гиганту» еще далеко. Напомним, что прошлым летом нефть также отвоевывала утраченные ранее позиции, однако осенью ее котировки снизились. Индекс РТС смог повторить рекорды мая 2006-го только спустя полгода.
В минувшую пятницу возобновились торги бумагами Сбербанка. После сплита, когда стоимость одной акции уменьшилась в тысячу раз, капитализация крупнейшего российского банка выросла почти на 2%.
Долго ли будет продолжаться погоня за рекордами? Мнения аналитиков расходятся: одни ждут коррекции, другие – штурма планки 2200 пунктов по индексу РТС. Индикатор перешагнул психологически важную отметку 2000 и удержался на завоеванных высотах. К тому же, объемы торгов высоки, то есть нетипичны для летнего времени. Пока на рынке царит вера в «светлое будущее», но настроения инвесторов, как и погода, переменчивы.

«Viberi» Красноярский край дебютирует
«Viberi» Красноярский край дебютируетЭМИТЕНТ. На ММВБ 3 декабря начнется размещение первого в посткризисной истории облигационного займа Красноярского края объемом 1,5 млрд рублей. Срок обращения бумаг — два года. Цена размещения — 95,5% от номинальной стоимости 1000 рублей. Единая ставка восьми квартальных купонов будет установлена в ходе аукциона. Организатором и андеррайтером займа выступит Росбанк. 80% привлеченных средств будет направлено на реструктуризацию краткосрочных банковских кредитов, 20% — на финансирование целевых инвестиционных проектов.
Как заявил в ходе презентации выпуска начальник главного финансового управления края Александр Новак, конкурентными преимуществами региона являются богатство природными ресурсами и развитая промышленность. Так, по итогам 2002 года на долю края пришлось 2,8% всего объема промышленной продукции РФ — это восьмой показатель среди регионов России. В структуре промышленного производства основную долю (68%) занимают цветная металлургия и ТЭК (13%). По размеру бюджета край занимает пятое место среди регионов — эмитентов облигаций (не считая Москвы и Санкт-Петербурга). Сильной стороной бюджета является высокая степень финансовой независимости — собственные доходы составляют около 87% всей доходной базы. Край является донором федерального бюджета и не получает дотаций. Сильной стороной эмитента является и его долговая история. Так, в сентябре 1998 года он стал одним из семи регионов, полностью и в срок выполнивших свои обязательства по агрооблигациям, в то время как 52 региона имели просроченную задолженность.
Директор департамента инвестиционно-банковских услуг Росбанка Алексей Порхун заявил, что наиболее близкими эмитенту по кредитному качеству являются Московская область и Республика Коми. Ожидаемый уровень доходности на аукционе — порядка 12,75-13,25% годовых. В заключение организаторы сообщили, что на середину 2004 года запланирован еще один облигационный заем края со сходными параметрами.
В свою очередь аналитик Вэб-инвест Банка Владимир Малиновский полагает, что разместить выпуск в полном объеме эмитенту будет достаточно сложно. «Озвученный организаторами уровень доходности с трудом можно назвать близким к рыночному, премии ко вторичному рынку он точно не предоставляет», — полагает специалист. К примеру, однолетний выпуск Ярославской области, кредитные риски которого он оценивает как более низкие, на прошлой неделе торговался с доходностью 15,1% годовых. Справедливую доходность бумаг Красноярского края эксперт оценивает на уровне 14,5% годовых и прогнозирует, что по итогам размещения заем осядет в основном у организатора и его клиентов.
Сравнение бюджетов эмитентов субфедеральных займовРегионВсегоДоля Доля Дефицит Расходы Обслуживание доходов,налогов,% транс-как доляна обслужива- долга как доля млрд руб.  фертов, %расходов,% ние долга,расходов,%     млрд руб. ХМАО49,8586,21,412,60,6931,2Московская область43,6164,710,35,71,4153,1Якутия29,0829,136,51,10,3671,2ЯНАО23,4783,11,400,451,9Красноярский край21,2877,812,38,60,6822,9Самарская область15,9494,80,112,40,261,4Новосибирская область15,8360,533,0-0,60,3582,3Хабаровский край 13,9453,634,29,00,120,8Республика Коми13,2078,84,800,5714,3Ярославская область10,6179,114,27,60,10,9Волгоградская область10,2159,222,200,222,2Томская область8,5172,422,28,90,555,9Белгородская область5,4851,119,610,30,0881,4Костромская область4,4433,650,92,20,0541,2Источник: Росбанк

«Viberi» Треть банков остаются «прачечными»
«Viberi» Треть банков остаются «прачечными»Если раньше действия Комитета РФ по финансовому мониторингу (КФМ) в войне с отмыванием «подозрительных» денег не отличались эффективностью, то сейчас ситуация несколько изменилась. Банки охотнее стали предоставлять запрашиваемую этой структурой информацию.
Теперь КФМ ежедневно получает от трех до четырех тысяч сообщений о подозрительных сделках, а за все время действия закона в его адрес поступило более 1 млн подобных материалов. Однако ситуация не столь уж радостная: из более чем 1300 российских кредитных организаций 170 ни разу не предоставляли информацию в комитет. Да и те банки, что идут на контакт с КФМ, не всегда выдают сведения в полном объеме. Некоторые кредитные учреждения за все время существования контрольного органа сообщили только об одной-двух сделках, подпадающих под разряд подозрительных. По словам председателя КФМ Виктора Зубкова, такие банки точно знают о незаконности проводимых операций клиентов и, стало быть, «покрывают» их.
Другие кредитные учреждения хоть и более активны в предоставлении информации, но часть сведений при проверке оказывается искаженной. Нередко банки сознательно неправильно указывают свои реквизиты, в других случаях ненадлежащим образом оформляются документы.
Банки-активисты. КФМ призывает банки проявлять законопослушание, ставя в пример организации, ответственно выполняющие требования комитета. В этот список активистов входят Сбербанк, МДМ-банк, Альфа-банк, Внешторгбанк, Промстройбанк, «УралСиб», Автобанк, Банк Москвы.
Одновременно ведомство Виктора Зубкова предложило ЦБ РФ начать активнее разбираться с «глухонемыми» банками. Впрочем, регулятор и так достаточно явно демонстрирует свою готовность бороться с нарушителями. За восемь месяцев этого года ЦБ провел около тысячи проверок коммерческих организаций. В итоге, как утверждает надзорный орган, в одной трети проверенных структур были выявлены нарушения — это значит, что около трети банков в России так или иначе участвуют в отмывании средств.
Действующее законодательство по противодействию отмыванию преступных доходов предусматривает возможность отзыва лицензии на проведение банковских операций у банков, нарушающих положение этого закона. По итогам проведенных ЦБ проверок в прошлом году за несоблюдение требований закона своих лицензий лишились два банка. Кроме того, в течение двух последних лет за различные нарушения были оштрафованы 56 кредитных организаций.
Законодательные планы. Возможно, скоро банкам еще прибавится работы — КФМ подготовил ряд дополнительных инструкций, которые могут быть одобрены Госдумой уже на весенней сессии. Пакет включает поправки в банковское законодательство, разработанные на основе обновленных рекомендаций Международной группы по борьбе с финансовыми злоупотреблениями (FATF). Если поправки будут приняты, банки получат право получать информацию о клиентах из дополнительных источников, в том числе от федеральных органов. В частности, они смогут пользоваться регистрационными базами данных МНС и паспортно-визовой службы.
Другая часть предложенных поправок расширяет список лиц, обязанных направлять в КФМ информацию о подозрительных операциях своих клиентов. Первыми в этот список должны попасть нотариусы и адвокаты. В будущем в него планируется добавить агентов недвижимости и финансовых посредников. Кроме того, возможно, будут внесены изменения и в Уголовный кодекс. Как уверен Виктор Зубков, это может произойти уже в новом году. Если сейчас как административное правонарушение классифицируются операции по отмыванию преступных средств на сумму менее 2 тыс. МРОТ, то после внесения изменений этот порог исчезнет.