Рубрика: Статьи

Выбери!by On-Line Версия для печати
Выбери!by On-Line Версия для печати №37 (272) 06 октября — 12 октября 2008 — РЕЙТИНГ ПИФОВСам себе должникАлександр Головин <golovin@finansmag.ru>Крах. 29 сентября «обвалились» почти все ОФБУ Юниаструм-банка. Паи
ряда фондов потеряли 90% и более стоимости. Пайщики обвиняют управляющих в нечистоплотности, а ЦБ – в бездействии.Алексей Варакса, один из пострадавших пайщиков, направил заявление на имя Генерального прокурора с просьбой провести расследование финансовой деятельности общих фондов банковского управления Юниаструм-банка. Он считает, что управляющие нарушили ст. 1022 ГК РФ («Ответственность доверительного управляющего»), а также подозревает их в совершении сделок с аффилированными лицами на заведомо невыгодных для пайщиков условиях. Он пояснил «Выбери!by», что поступить так его заставило бездействие регулятора. Еще 19 сентября пайщик со своими подозрениями обратился в ЦБ, но лишь 29 сентября – уже после обвала фондов и первых публикаций об этом в СМИ – появилась ответная реакция. Ему позвонили из Московского ГТУ Банка России. По мнению пайщика, судя по характеру разговора, проверка так и не была начата.Кстати, Алексей Варакса – пока единственный из клиентов упомянутых фондов, кто согласился на публикацию его имени в прессе. Другие пайщики охотно делятся имеющимися у них информацией и документами, но – на условиях анонимности. Большинство из них также обвиняет управляющих в невыгодных сделках с аффилированными лицами.Под этими сделками подразумевается покупка фондами векселей ООО «Ютрейд». Эту фирму следует отличать от брокера ОАО «Ютрэйд.ру» («е» вместо «э» – тоже в оригинале), основной совладелец которого (99,7%), по данным «СПАРК-Интерфакс», – ООО «Юниаструм Инвестментс». Постановление ФКЦБ от 11 октября 1999 г. № 9 содержит запрет на выдачу профучастниками (кроме кредитных учреждений) векселей иначе как в оплату приобретенных товаров, выполненных работ и предоставленных услуг, поэтому пайщики полагают, что ООО «Ютрейд» специально был использован для выпуска векселей с последующей их покупкой ОФБУ Юниаструм-банка.В меморандуме о вексельной программе «Ютрейда» от 2007 года совладельцами последнего указаны «Юниаструм Инвест­ментс» (95,35%) и Carpenter Investments Limited (4,65%). Денис Еганов указан как директор Carpenter, он же одновременно выступает заместителем председателя правления и куратором проекта ОФБУ Юниаструм-банка.По данным «СПАРК-Интерфакс», до 2006 года 100% ООО «Ютрейд» принадлежало Денису Еганову, а после 100-процентным владельцем фирмы стала компания Carpenter Investment Ltd (Гибралтар).По итогам 2007 года «Ютрейд» объявил об убытках в размере 10,3 млн рублей. Тем не менее его векселя занимали в 2008 году значительную часть портфеля долговых бумаг фондов Юниаструм-банка – даже тех, которые, по идее, вовсе не должны инвестировать в такие активы. К таковым, например, относится «Премьер» Фонд денежного рынка 1.Как следует из имеющихся в распоряжении «Выбери!by» документов, по состоянию на 30 июня 2008 года в фонде находились долговые бумаги на сумму в 207 млн рублей. Из них 70,1 млн – это векселя «Ютрейд», а остальное – облигации. При этом на интернет-странице фонда заявлено, что он «предназначен для выхода клиентов в деньги (рубли) без вывода средств из семейства фондов. <…> Пайщики могут перейти в этот фонд в случае, если ожидают падения рынка и хотят переждать падение в деньгах».В «золотом» фонде «Премьер» 30 июня находились облигации (которые пайщики называют мусорными) на сумму 6,55 млн рублей, векселя «Ютрейда» на сумму 22,6 млн рублей, а кроме того, он имел обязательства по 2-й части репо (покупка) на 171 млн рублей. Во фьючерсы на золото было вложено всего 190,3 тыс. рублей. 29 сентября денежный и фонд золота «упали» на 90,9 и 96% соответственно.Так что пайщики возмущаются не только обвалом паев, но и несоответствием между реальной инвестиционной стратегией и рекламируемой, в том числе самими названиями фондов. Правда, инвестиционные декларации во всех фондах семейства почти идентичны и позволяют вложения от 0 до 100% в любые активы. Но сделки по приобретению управляющим на средства пайщиков векселей у своей же, по сути, и убыточной фирмы – в любом случае представляются клиентам сомнительными. «У меня есть подозрения, что, прикрываясь кризисом и форсмажором, управляющие просто пытаются украсть деньги пайщиков, а нам объясняют, что фонды «Премьер» понесли потери якобы в силу множества одновременных случайностей. Мол, инвестиции – дело рискованное, пайщики сами виноваты, приняли на себя слишком большие риски, и никто им ничего не должен. Бездействие Центробанка, похоже, только способствует такому концу всей этой истории», – сокрушается Алексей Варакса.Некоторые другие наблюдатели полагают: о воровстве речь не идет, «Юниаструм» просто проиграл деньги, взяв повышенные риски. В банке говорят, что во всем виноват кризис финансового рынка.

«Viberi» Банки на связи
«Viberi» Банки на связиКогда клиентка крупного российского банка была в командировке, ей понадобилось провести несколько операций. Подключиться к интернет-банкингу (ИБ) непосредственно через гостиничную интернет-сеть было довольно проблематично (дело происходило в одном из российских областных центров). С задачей подключения своего ноутбука к интернету, используя смартфон как GPRS-модем, она также не справилась, но оператор call-центра кредитной организации предложил за две минуты подключить услугу мобильного банкинга (МБ). В итоге клиентке удалось не только совершить банковскую операцию, но и сэкономить на трафике.Справедливости ради следует отметить, что такие В«ситуационныеВ» клиенты составляют единицы среди пользователей МБ. Основная часть пользователей нового вида банковских услуг приходит к ней осознанно. И в основном из числа интересующихся техническими новинками, В«сидящихВ» в сети интернет. 6 из 10 пользователей Twitter уже используют мобильный банкинг, а 53% потребителей по всему миру, заинтересованных в мобильных платежах, готовы даже поменять банк, лишь бы он мог предоставить эту услугу.Еще совсем недавно мобильный банкинг в России предоставляли лишь несколько кредитных организаций. Сейчас ситуация улучшилась – подключить МБ готовы почти все крупные банки, но лишь пара десятков из них может предоставить клиенту полноценный МБ. При этом некоторые банки разделяют предоставляемые ими услуги на мобильный банк и SMS-банк. Посредством последнего клиент может как получать SMS-сообщения о совершенных по его карте операциях, так и проводить некоторые операции, отсылая SMS с кодом на определенный короткий номер. МБ, как правило, представляет собой устанавливаемое на телефон приложение, то есть имеет некое В«телоВ», подобное интерфейсу ИБ. Есть и такие кредитные организации, которые до сих пор считают уведомительное SMS-информирование подвидом МБ (и таких большинство), а также те, кто называет мобильным банкингом КПК-версию своего ИБ. Все большую известность приобретает и SIM Application Toolkit – банковское приложение, В«зашитоеВ» в sim-карту клиента. Такое есть, например, у Московского банка реконструкции и развития (МБРР).Согласно исследованию компании In-Stat, кВ 2015В году число людей, использующих для оплаты товаров и услуг именно мобильные телефоны, возрастет до 375 млн человек, то есть более чем вВ 3В раза превысит прогнозируемый показатель 2011В года, составляющий 116В млн человек. При этом объем транзакций, совершаемых посредством мобильных платежей, перейдет рубеж в $1 трлн, то есть возрастет в 7 раз. Эксперты связывают столь оптимистичные прогнозы сВ В«карманнойВ» доступностью мобильного банкинга по сравнению с его интернет-конкурентом. Эми Крейвенс, аналитик In-Stat, считает, что замедленное на данный момент развитие МБ связано с постоянным соперничеством сотовых операторов, хотя их объединенные усилия по внедрению мобильных платежей вВ массы помогли бы увеличить проникновение данного продукта в десятки раз за несколько лет. В России, по данным AC&M; Consulting, число активных sim-карт в апреле 2011 года составило почти 221 млн при населении в 142 млн. Даже если отнять от этого числа тех, кто в силу возраста или недоверия не станет пользоваться услугами мобильного банкинга, останется очень внушительное количество потенциальных клиентов. А учитывая, что рынок почти не охвачен, поле деятельности получается поистине огромным. На данный момент основными пользователями инновационных финансовых услуг, к которым можно отнести и МБ, являются представители так называемого поколения Х. Это молодые профессионалы 30–40 лет, которые хорошо обеспечены, имеют соответствующий высокий средний уровень расходов и живут преимущественно в Москве и Санкт-Петербурге. Именно на них банкам и следует обратить внимание в первую очередь для продвижения МБ. Но бороться за таких клиентов собираются не только кредитные организации.Погоня. Согласно исследованиям НАФИ, лишь 2% населения России используют МБ. Его более продвинутыми пользователями является интернет-сообщество – 10% от общего количества опрошенных. В ожидании резкого роста рынка, связанного сВ высокими темпами развития технологий, телекоммуникационные компании давно проявляют заинтересованность в единоличном проведении мобильных платежей. Сейчас за этот вид платежей отвечают как они, так и банки. При этом наблюдается некая кооперация: в последнее время удаленные платежи с сотового телефона осуществляются через лицевой счет абонента и через его банковскую карту (Билайн, МТС). Плюс ко всему, лидеры телекоммуникационного рынка выражают желание всячески сотрудничать с кредитными организациями. Тем более, что иного выбора при сложившейся ситуации у них все равно нет.Опрос, проведенный В«Ф.В», показал, что все существующие участники рынка мобильных платежей (и, в частности, мобильного банкинга) понимают схему их проведения по-разному. Это неудивительно, учитывая отсутствие специального закона, расписывающего подобную схему. В настоящее время выдвигаются предложения об изменении законов В«О связиВ», В«О банках и банковской деятельностиВ», о внедрении закона В«О национальной платежной системеВ», который уже прошел первое и второе чтения. Помогут ли эти потенциальные нововведения самим участникам рынка разобраться в том, кому из них доверят мобильные платежи и как они должны будут осуществляться, пока неизвестно даже специалистам. По словам Анатолия Аксакова, президента Ассоциации региональных банков России, банковское сообщество хочет видеть центром платежной системы именно банки: В«Это наиболее прозрачный иВ хорошо регулируемый сектор, обладающий необходимыми резервами и защитными механизмами, что обеспечивает надежность проведения платежей и сохранность средств клиентовВ». Интересно, что как среди сотовых операторов, так и среди кредитных организаций выдвижение банков на роль лидера мобильных платежей вызывает некоторое недоумение. Так, сами банки считают, что излишняя В«зарегулированностьВ» не позволит им создать по-настоящему эффективную платежную систему, а операторы мобильной связи, в свою очередь, полагают, что система мобильных платежей им более близка и понятна.Впрочем, несмотря на свою скромность, банки стараются не отставать в погоне за клиентом. Последние два года стали переломными для многих кредитных организаций. Так, в начале 2011 года Смоленский банк внедрил мобильный банкинг для лидеров продаж – смартфонов на базе Apple iOS иВ Android. Сбербанк также сейчас готовит свою версию МБ для iPhone. В октябре 2010 года Альфа-банк выпустил приложение для iPad. А банк В«Русский стандартВ» за прошедший год запустил ряд сервисов, большинство из которых называет уникальными для России, среди них: виртуальная предоплаченная карта для совершения более безопасных расчетов вВ сети интернет и запуск сервиса денежных переводов, благодаря которому пользователи МБ данной кредитной организации могут переводить денежные средства со счета одной банковской карты на счет другой банковской карты разных банков.Выход из спорной ситуации есть. Недавно на конференции В«Мобильные финансыВ» всерьез обсуждался вопрос создания Национального платежного совета, в который бы вошли непосредственно все участники процесса, – банки, сотовые операторы иВ платежные системы. Альтернативой подобному совету является создаваемый Банком России в структуре Технического комитета В«Стандарты финансовых операцийВ» подкомитет В«Мобильные платежиВ», который планирует регулировать этот рынок, включая мобильный банкинг.Лидеры и догоняющие. Наиболее часто лидером нового направления участники рынка (как сотовые операторы, так и банки) называют Альфа-банк. Это неудивительно, учитывая, что одним из основных активов В«Альфа-группВ» является В«ВымпелкомВ». В марте банк похвастался стотысячным клиентом своего мобильного банкинга и отметил, что за 2010 год его клиенты провели более 1,6 млн операций именно посредством МБ. Только за первые пять месяцев 2011В года с помощью В«Альфа-МобайлаВ» было осуществлено операций на сумму более 10 млрд рублей, а количество операций составило около миллиона. При этом самыми популярными из них остаются перевод денежных средств и оплата различных услуг.Интересно, что у немногих российских банков есть МБ для iPhone, iPad и смартфонов на базе Android. Учитывая, что пользователи В«мобильниковВ» с платформой Symbian все еще существуют, и их немало, такое решение не вполне обоснованно. Впрочем, эксперты прогнозируют, что Android захватит до 40% рынка к 2016 году, а брэнду Apple уже принадлежит 20%.Следует признать, что МБ пока не особо популярен у основных участников рынка. Даже притом, что о наличии подобной услуги заявляют 80 из 100 крупнейших розничных банков, многие предоставляют достаточно ограниченный набор функций. Например, банк В«УралсибВ», Банк Москвы, НБ В«ТрастВ» предлагают клиентам лишь услугу SMS-информирования. Многие кредитные организации довольствуются КПК-версией интернет-банка (например, банк В«Санкт-ПетербургВ»), в других банках МБ только начинает развиваться (банк В«Восточный экспрессВ»), а особо дальновидные кредитные организации проводят upgrade существующих у них систем (Райффайзенбанк). Слияние или поглощение. Единого мнения о том, что представляет собой МБ, нет ни у кого. В В«БилайнВ» мобильный банкинг считают отличным дополнением к ИБ, используемым, когда под рукой нет интернета. Елена Воронина, заместитель председателя правления МБРР, предполагает, что мобильный банкинг в ближайшем будущем все же В«обыграетВ» интернет-банкинг, ведь банки все больше В«делают ставкиВ» именно на него. У Андрея Гамольского, директора департамента карточных и дистанционных технологий Росбанка, более неординарное видение. « ближайшем будущем возможности системы ”Мобильный Клиент-Банк“ будут использованы для усиления безопасности работы в интернет-банкинге для физических лиц: мобильный телефон будет использоваться как устройство генерации одноразовых паролей для подтверждения операций системы ”Интернет-Банк“», – рассказывает он. Анна Короткова, начальник управления развития дистанционного обслуживания Транскредитбанка, считает, что в краткосрочной перспективе в России можно ожидать только существенного роста проникновения классического мобильного банкинга, так как этот сервис наиболее доступен большей части населения нашей страны с учетом распространенности мобильной связи и простоты совершения операций в мобильном банке. Займет ли мобильный банкинг весь рынок дистанционных услуг или он будет довольствоваться ролью приложения к интернет-банкингу в виде ключа доступа к услугам, специалисты предсказать не берутся. Но, учитывая, что уже сейчас предпринимаются попытки В«оснаститьВ» смартфоны функционалом непосредственно пластиковой карточки, сВ которой будет списываться плата за проезд на подземном транспорте (достаточно будет лишь поднести телефон к турникету подобно привычному билету на метро) или будут производиться покупки вВ магазинах, вероятнее первый вариант. Вышеупомянутая технология NFC (Near Field Communication) уже тестируется в московском метрополитене и на других транспортных узлах. Как заверяют эксперты, цена чипа, встраиваемого в трубку, не будет превышать $25. За рубежом Google совместно с MasterCard и Citigroup уже начала разработку проекта по внедрению NFC для смартфонов с платформой Android. Но многие призывают не торопиться с радужными оценками перспектив NFC. Борис Поддубный, менеджер по развитию бизнеса IBM в России и СНГ, отмечает: В«Есть и существенные сдерживающие факторы для распространения и адаптации таких технологий: это и высокое доверие российских граждан к наличности, о чем свидетельствуют уникальное для нашей страны распространение автоматов приема наличности и крайне низкий процент безналичных платежей, необходимость модернизации терминалов платежных сетей для работы с NFC, дооборудование торговых сетей NFC терминалами, развитие процессинговых центров и т.д.В».В В Лучшие системы мобильного банкинга*В БанкВ Альфа-банкМИнБРусский стандартСмоленский банк**УБРРСбербанкУралтрансбанкРСХБЮникредит банкРосбанкГод внедрения мобильного банкинга2005200920092010200920022010200920102008Общий балл51473939393633302927SMS-информирование (оповещение клиента посредством SMS-сообщений о проведенных по его карте операциях, рекламных акциях банка и т.п.)++++++++++В том числе:В В В В В В В В В В проверка остатка по счету/карте++++++++++информация по выданному кредиту++-+++—+SMS-банк (проведение операций посредством отсылки SMS-сообщений на короткий номер)++++++-+++В том числе:В В В В В В В В В В пополнение счета мобильного телефона++++++-+—оплата услуг ЖКХ, интернета, городского телефона и т.п.++-+++—-возможность совершения налоговых и бюджетных платежей+—++——перевод денежных средств на счет/карту другого физлица++-+-+—-погашение кредита++-+-+—-просмотр курсов валют-+—+—-+блокировка карты++—++—+-Мобильный банк (специальное приложение для телефона с интерфейсом наподобие интернет-банка)++++++++++Приложение портировано на телефоны, не являющиесяВ В В В В В В В В В смартфонами с поддержкой java+++-+++-++Android++++—+—Symbian++—-+—+Windows Mobile+++-+-+—iOS+-++—+-+-В том числе посредством мобильного банка возможны:В В В В В В В В В В пополнение счета мобильного телефона++++++++++оплата услуг ЖКХ, интернета, городского телефона и т.п.++++++++++платежи в пользу налоговых и бюджетных организаций+++++-++—перевод денежных средств на счет/карту другого физлица++++++++-+погашение кредита++++-+++++проведение операций с валютой (покупка/продажа, конвертация)+++++++-++просмотр последних совершенных операций++++++++++просмотр курсов валют+++-+-++++заполнение шаблонов платежных документов для оплаты товаров/услуг+++++-+—поиск ближайшего отделения банка+-+—+-+-* По состоянию на 01.06.2011. ** Чтобы воспользоваться сервисом, необходимо быть пользователем интернет-банкинга PayWell в Смоленском банке.Источники: Данные банков, расчеты В«Ф.» МетодикаДля оценки брались лидеры розничного рынка – по объемам привлеченных депозитов и выданных кредитов. За каждую операцию/услугу, доступ к которой возможен с помощью МБ, банку начислялось от 1 до 4 баллов в зависимости от важности продукта/услуги, по мнению В«Ф.В».В В Сравнение структуры пользования платежами, % респондентовВид финансовых услугВся РоссияИнтернет-пользователиОплата банковской картой товаров/услуг через интернет350Оплата через личный кабинет системы интернет-банкинг122Оплата через мобильный банкинг210Оплата электронными деньгами143Оплата со счета мобильного телефона033Источник: НАФИ

«Viberi» — Блоги — Андрей Школин (14.07.2010)
«Viberi» — Блоги — Андрей Школин (14.07.2010)Фонд DST сейчас сидит на денежном мешке примерно в полмиллиарда долларов. Эти деньги он может пустить на расшивку активов перед IPOФонд Digital Sky Technologies (DST) объявил о получении полного контроля над порталом Mail.ru. У DST уже было около 60%, теперь фонд консолидировал 99,9% почтового сервиса. Это произошло в результате сделки по обмену активами: южно-африканский медийный холдинг Naspers получил 28,7% акций самой DST за принадлежавшие ему 39% Mail.ru и доплату в $388 млн.О сделке можно было догадаться, но она все равно стала неожиданностью. Можно было догадаться, потому что ранее основатель и совладелец DST Юрий Мильнер говорил, что собирается вывести акции своей компании на фондовую биржу. Тогда, год назад, его слова восприняли с недоумением: какой смысл проводить IPO холдинговой структуры, если инвесторы относятся к ним с недоверием и итоге акции таких эмитентов торгуются со значительным дисконтом к справедливой стоимости? Яркая иллюстрация такого подхода – АФК «Система», которая даже в лучшие времена стоила на четверть дешевле суммарной стоимости своих основных активов. Но консолидация квалифицированного большинства в «дочерних» компаниях полностью меняет картину («Мечел», Evraz Group и прочие).По логике, дальше должны последовать подобные размены с партнерами по прибалтийскому оператору Forticom (75% у DST) и по популярному в Рунете сайту «Одноклассники». То есть, фонд либо обменяет доли своих нынешних партнеров на собственные акции, как это произошло с Naspers, либо попросту выкупит их, благо денег он теперь аккумулировал немало. Помимо $388 млн, полученных сейчас, были еще $300 млн от китайского инвестора Tencent. Часть из них, конечно, пошла на приобретение «аськи» — сделка была закрыта на днях. Но даже с учетом этих расходов DST сейчас сидит на денежном мешке в примерно полмиллиарда долларов. Огромная сумма для Рунета, и не только для него.Сколько стоит DST? Точно ответить на этот вопрос можно будет сразу после IPO фонда. Однако размещение акций вряд ли произойдет раньше чем через год. Требуется время на расшивку активов (контроль в Forticom, «Одноклассниках» и т.п.), выбор инвестбанков и прочие технические моменты. Но, думаю, уже можно говорить о DST, как самой дорогой интернет-компании России. По моей оценке, сегодняшняя сделка прошла, исходя из капитализации DST в $3,5 млрд. Это в полтора раза больше оценки стоимости «Яндекса» — $2,2 млрд.

«Viberi» Главная
«Viberi» Главная02.06.2009Инвестбанкир подготовит «Одноклассников» к IPOНазар Ясин, инвестбанкир из лондонского блока Goldman Sachs, стал президентом литовской группы ForticomОснователь и идеолог группы Forticom (владеет польской социальной сетью Nasha-Klassa, латвийской One.Lt и 60% акций Odnoklassniki Ltd.) Виталий Рубинштейн отошел от операционного руководства компанией. Теперь он сосредоточится на создании новых продуктов.75% Forticom принадлежит фонду DST (Юрий Мильнер, Григорий Фингер и Алишер Усманов), недавно отличившемуся покупкой 2% акций американской социальной сети Facebook. DST убил двух зайцев одним назначением: знания основателя используются на наиболее подходящем ему поприще, но во главе угла стоит финансист.Назначение инвестбанкиров на ведущие посты, как правило, говорит о начале подготовки компании к IPO. Хотя, в условиях неопределенности на финансовых рынках, для начала главной заботой Назара Ясина может быть привлечение заемного финансирования. «Когда к управлению компанией приглашают человека из инвестиционного сообщестав, это может означать подготовку к IPO, — считает аналитик «Тройки Диалог» Анна Лепетухина. – И скорое привлечение портфельных инвесторов». В DST отказались прокомментировать назначение.Наталья Анищук

«Viberi» — Блоги — Анна Ким (08.05.2010)
«Viberi» — Блоги — Анна Ким (08.05.2010)Греки, похоже, еще не осознали, что экономика в серьезной опасности, а их реакция на сокращение госрасходов деструктивнаВполне понятно возмущение тем, что за глупость и коррумпированность политиков вынуждены платить рядовые граждане, и тем, что бремя расплаты будет наиболее тяжелым для тех, кто и так небогат. 110 млрд евро от партнеров по ЕС и МВФ – это не подарок, а кредиты, которые придется отдавать с процентами. По 10 тыс. евро на каждого грека под 5% годовых. Но ясно и то, что массовые акции протеста, вызывающие паралич государственных учреждений и серьезные нарушения в работе транспорта, – не лучшее лекарство для экономики, особенно сейчас, за считанные недели до открытия большого туристического сезона. Ежегодно в Греции отдыхает огромное число людей: в 2008 году – более 16 млн посещений. Интересно, какая часть из этих миллионов планирует греческие каникулы сейчас? Вероятность оказаться в подожженном здании банка в Афинах, конечно, ничтожно мала. Но и перспективу просидеть пару суток в аэропорту, дожидаясь, пока бастующие работники найдут общий язык с правительством, приятной не назовешь. Согласно оценкам Всемирного совета по путешествиям и туризму, на эту отрасль в Греции приходится 15,5% ВВП. В 2010 году Еврокомиссия прогнозирует падение всей экономики страны на 3%.Сокращать расходы в любом случае придется, тут вариантов нет. В конце концов, разве не при попус­тительстве рядового избирателя государство вело безответственную финансовую политику? Чиновники искусственно плодили в ведомствах тепленькие места для «своих» людей, бизнес массово уклонялся от налогов, долг, висящий на казне, неуклонно рос, правительство помалкивало о его размерах, подсовывая международным инвесторам фальшивую статистику, – и все были счастливы. Что касается масштабов плана «жесткой» экономии, принятого правительством и гневно встреченного гражданами, то жертвы, на которые им придется пойти, по российским меркам просто смехотворны. Зарплаты в бюджетном секторе замораживаются до 2014 года. Отменяются рождественский и пасхальный бонусы («13-я и 14-я зарплаты») – и то не для всех, а только для получающих более 3 тыс. евро в месяц, для остальных всего лишь ограничены их размеры. Неприятно, конечно, но не смертельно, особенно если учесть систематические повышения выплат в предыдущие годы. НДС поднимут еще на 2 процентных пункта, с учетом мартовского повышения он увеличится с 19 до 23%. Повысят акцизы на топливо, сигареты и алкоголь, экологический сбор, однократный налог в высокорентабельных отраслях вроде игорного бизнеса. Греков сейчас должен заботить не столько удар по личному кошельку как таковой, сколько возможный негативный эффект, который правительственный план окажет на внутренний спрос.Для России эта история должна послужить особым уроком. Раздавать электорату  блага легко и приятно, до тех пор, пока экономика не хлопнет тяжелой крышкой государственной казны по пальцам. К 1 мая в Резервном фонде оставалось чуть меньше 1,2 трлн рублей: за год его объем сократился втрое.

В КУРСЕ — БАНКИ — № 29 (70) 9-15 августа 2004 — Архив — Выбери!by
В КУРСЕ — БАНКИ — № 29 (70) 9-15 августа 2004 — АрхивМеритбанк и «Диалог-Оптим» по предписанию ЦБ приостановили прием вкладов от населения и выполнение валютно-обменных операций. Они могут лишь выдавать деньги по старым вкладам. Правда, на момент сдачи номера наличности в банках не было.
Банк «Павелецкий» ввел полугодовой мораторий на все операции. Кредиторы банка на своем собрании проголосовали за проведение его санации, предпочтя ее банкротству. Руководство банка намерено снизить расходы и продать часть имущества кредитной организации.
Банк «Электроника» приобрел 18,02% акций Газинвестбанка. Сделка состоялась по инициативе руководства Газинвестбанка, с которым «Электронику» связывают партнерские отношения. Кредитные учреждения намерены совместно расширять свое присутствие в нефтедобывающих регионах.
Банк «Герд» отштрафован ФАС на 40 тыс. рублей. В апреле банк «Герд», решивший сменить название, разместил рекламу своих услуг под брэндом «Городской ипотечный банк». Именно в этом ФАС и усмотрела нарушение закона о рекламе,…

«Viberi» АКЦИИ: ЛИДЕРЫ И АУТСАЙДЕРЫ
«Viberi» АКЦИИ: ЛИДЕРЫ И АУТСАЙДЕРЫЗА ТРИ МЕСЯЦА…акции «Роснефти»+10% Приближенная. Акции «Роснефти» за три месяца (с 24 июля по 24 октября) подорожали примерно на 10%. Основной идеей для покупателей бумаг (считающихся, кстати, перекупленными) стало ожидание новых приобретений со стороны госкомпании. Речь идет об активах «Юкоса», распродаваемых в рамках его банкротства. Кроме того, инвесторов привлекают низкие политические риски работы с акциями «Роснефти».
…акции «Юкоса» -23% Опальный.Бумаги некогда крупнейшей российской компании подешевели почти на четверть. Долгосрочные инвесторы потеряли интерес к ним после того, как компанию повели по пути банкротства. И хотя спекулянты попытались «разогреть» акции «Юкоса» слухами о возможном выкупе Deutsche Bank его долгов, многие фондовые аналитики склоняются к тому, что компания все же будет ликвидирована и ее акционерам мало что достанется.
ТОП-10компаний нефтяной отрасли по капитализацииРТС, классический рынок, $ млрд. 1 Роснефть76,5
2 Лукойл68,8
3 Сургутнефтегаз52,7
4 Газпромнефть19,3
5 Татнефть10,4
6 Мегионнефтегаз5,1
7 Башнефть2,9
8 Удмуртнефть2,2
9 Нижнекамск-нефтехим1,7
10 Юкос1,4

«Viberi» КУДА ВКЛАДЫВАТЬ\?
«Viberi» КУДА ВКЛАДЫВАТЬ\?ПРОФЕССИОНАЛАндрей Гладков, заместитель гендиректора по экономике и финансам «Камаз-лизинг»:– Все зависит от цели. Если нужно просто накопить на какую-то вещь, то достаточно положить деньги на банковский депозит, выбирая самые высокие проценты и подходящие по срокам вклады. Если есть сумма, которая не понадобится в ближайшую пару лет, можно попытаться заработать на фондовом рынке: самое простое – вложить деньги в ПИФы. Я считаю, что для управления деньгами нужно выбирать самые известные, брэндовые управляющие компании. Можно вкладывать деньги в себя, например в финансовое образование: это сделает вас более грамотным инвестором и появится возможность самому играть на рынке. Среди ценных бумаг наиболее перспективны, на мой взгляд, акции компаний нефтегазового, телекоммуникационного секторов. Ну и банки в долгосрочной перспективе должны показать достойные результаты.
Екатерина Вуличенко, актриса:– У меня, к сожалению, деньги абсолютно не держатся в руках: я просто живу и, можно сказать, вкладываю деньги в свою жизнь. Но у меня есть надежный финансовый консультант – мой муж. Недавно мы купили квартиру, и она уже выросла в цене: очевидно, недвижимость всегда будет выгодным вложением.

«Viberi» Отколотая доходность
«Viberi» Отколотая доходностьНаиболее «свежее» решение об отмене комиссий было приято Хоум кредит энд Финанс банком (ХКФБ) – в ноябре он объявил, что не будет взимать дополнительные платежи по нецелевому кредиту наличными под названием «Семейный экспресс». Ставка составляет 23,9% годовых, максимальная сумма – 100 тыс. рублей, решение принимается в течение получаса, средства выдаются на срок до четырех лет. Ранее ставка по данной ссуде составляла 17,9%, однако взималась ежемесячная комиссия – 0,3% от первоначального размера ссуды. «Мы отказались от комиссий, потому что хотим сделать наши продукты более понятными и комфортными для клиентов», – отмечают в ХКФБ.
По мнению участников рынка, без влияния Генпрокуратуры здесь не обошлось: в сентябре по ее поручению проверку в ХКФБ осуществляли ФАС и ЦБ. Поводом послужили «многочисленные обращения граждан», возмущенных практикой взимания дополнительных платежей. «Воспитательная работа» гос­органов сыграла свою роль, правда, пока лишь в области «семейных» ссуд ХКФБ. Тогда как несколько месяцев назад банк «Русский стандарт» (РС) принял революционное решение: объявил об отмене всех своих комиссий и в результате даже снискал похвалу главы Роспотребнадзора Геннадия Онищенко.
«ХКФБ повторяет судьбу банка Рустама Тарико, – говорит старший аналитик «КИТ Финанса» Мария Кальварская. – Продукты у кредитных организаций схожие, поэтому и события с «Хоум кредитом» развиваются по аналогичному сценарию. Пока масштабы корректировки кредитных программ у ХКФБ незначительны, но, скорее всего, банк по примеру «Русского стандарта» откажется от дополнительных сборов по всем программам». В ХКФБ не исключают такой возможности: «В будущем мы можем отменить комиссии по всем продуктам. Это будет зависеть от клиентов и рыночной ситуации».
Комплексная атака. До начала текущего года ЦБ, хоть и поддерживал кампанию по борьбе с кредитными комиссиями, не предпринимал категоричных мер. Однако в феврале регулятор выпустил указание, которым с 1 июля 2007-го фактически обязал банки сообщать потребителям, обратившимся за кредитом, эффективные ставки («Выбери!by» № 3, 2007). В противном случае финансовое учреждение не сможет отнести заем к разряду однородных ссуд, что выльется в неоправданно трудоемкое занятие. Формировать резервы по каждому розничному заемщику в отдельности могут лишь кредиторы с небольшими портфелями, а когда количество выданных ссуд исчисляется сотнями тысяч или миллионами, об индивидуальном резервировании не может быть и речи.
Вместе с тем, отмечает начальник управления продаж банка «Финсервис» Евгений Стародубцев, мера ЦБ пока ожидаемого эффекта для потребителя не возымела. «Редко когда клиенты спрашивают об эффективной ставке заранее, а в момент подписания договора уже мало кто отказывается от предлагаемых условий», – говорит эксперт. Поэтому многие кредитные организации как работали, так и работают – комиссии не отменяют, а эффективную ставку раньше времени не сообщают.
Выходит, ощутимые результаты приносят пока лишь точечные «силовые» методы государства. Противостоять прокуратуре банки не готовы, говорит президент ассоциации «Россия» Анатолий Аксаков: «Вряд ли кому-то захочется спорить с силовиками». «В результате мер, принятых Генпрокуратурой совместно с Роспотребнадзором, банк «Русский стандарт» целиком отказался от дополнительных комиссий при выдаче кредитов потребителям, о переходе к бескомиссионным услугам объявил ХКФБ, о частичном отказе от дополнительных платежей сообщил Русфинансбанк», – отмечают в Роспотребнадзоре.
Процентная прогрессия. «Наш банк взимал комиссии по займам, когда это было распространенной практикой на рынке потребкредитования. Летом мы пошли на отмену всех дополнительных платежей по автоссудам. При этом ставки, конечно, выросли, но займы стали для клиента дешевле», – говорят в Русфинансбанке. Ранее ставка по экспресс-кредиту на покупку машины стоимостью 350–700 тыс. рублей без первоначального взноса на срок до 5 лет составляла 9% годовых. При этом взималась ежемесячная комиссия в размере 0,8% за ведение ссудного счета. Сейчас аналогичный заем можно оформить лишь под 21% годовых, однако комиссий не взимается. В итоге эффективная ставка по кредиту с указанными параметрами, отмечают в «Русфинансе», составит не 28,9% годовых, как раньше, а 23%.
Повышением ставок отмена комиссий сопровождается в большинстве случаев. Тем не менее клиенты от этого все равно существенно выигрывают. Так, Бинбанк, летом текущего года отменивший ежемесячный платеж в размере 1% по кредиту наличными (на три года, максимальная сумма – 800 тыс. рублей), увеличил ставку с 16% до 19% годовых. При этом эффективная ставка уменьшилась с 43,4% до 23,3%. С точки зрения доходности для банка это, безусловно, минус. «Маржа по данному продукту после отмены комиссии снизилась в два раза, – сетует директор департамента розничного бизнеса Бинбанка Олег Соколов. – Но с другой стороны более понятная тарификация позволила в разы увеличить объем выдаваемых ссуд и улучшить качество заемщиков».
Если взять самый дорогой «дореволюционный» продукт РС – кредит на мобильный телефон, который выдавался под 29% годовых плюс ежемесячная комиссия 1,9% от первоначальной суммы задолженности, то с отменой дополнительного платежа эффективная ставка снизилась более чем в два раза. Если придерживаться методики расчета ЦБ, при займе в 25 тыс. рублей на 1 год раньше реальная ставка составила бы 89,3% годовых, тогда как сейчас – 42,3% (при заявленных 36%).
«Процентные платежи по ссудам выросли, при этом кредиты подешевели. Но, к сожалению, большинство клиентов до сих пор этого не понимает, – сокрушается Евгений Стародубцев. – Декларируемая эффективная ставка сегодня имеет поистине антирекламный эффект: увидев резко возросшие цифры, граждане впадают в панику».
«Именно поэтому не все игроки, отменяя дополнительные сборы, существенно поднимают ставки. Банки, у которых «комиссионных» продуктов было немного, не станут взвинчивать тарифы, чтобы лишний раз не тревожить клиентов», – говорит Олег Соколов. С ним соглашается Мария Кальварская: «Игроки, располагающие «подушкой безопасности» в виде накопленной прибыли или поддержки акционеров, смогут отказаться от комиссий без радикального увеличения ставок».
В ежовых рукавицах. Отменяя комиссии, банки становятся более требовательными к заемщикам. Например, для получения «семейного» кредита под 23,9% годовых ХКФБ требует от потенциальных заемщиков немалый пакет документов: паспорт, справка о доходах по форме 2-НДФЛ, копия трудовой книжки, а также один документ из списка – загранпаспорт, водительское удостоверение или страховое свидетельство обязательного пенсионного страхования. Отметим: с таким набором «ценных бумаг» вполне можно получить ссуду на неотложные нужды в других банках под 15–18% годовых в рублях.
В РС перестали выдавать кредитные карты в отделениях по одному паспорту. Для оформления пластика в офисе банка теперь требуют наличие одного дополнительного документа, которым может послужить загранпаспорт, если там есть отметки о путешествиях за последние полгода, справка с места работы по форме 2-НДФЛ за последние 4 месяца, а также эмбоссированная кредитная карта, выпущенная другим финучреждением. РС отказывает в оформлении карты тем заемщикам, которые прежде в отношениях с банком допускали хотя бы одну просрочку. В банке подтверждают, что новые правила связаны с отменой комиссий. Впрочем, проверенным клиентам (тем, кто уже внес три платежа по займу или полностью погасил ссуду) РС продолжает рассылать пластик по почте.
Ужесточение требований к заемщикам, безусловно, нельзя связывать исключительно с отменой комиссий: ведь уже пятый месяц банкиров преследуют отголоски ипотечного кризиса в США. «Скажем, у «Русского стандарта» сейчас проблемы с фондированием, поскольку большая часть его ресурсной базы приходилась на заимствования за рубежом, – говорит один из собеседников «Выбери!by». – Поэтому около 90% потенциальных заемщиков этого банка сегодня получают отказ».
Недавно РС и сеть салонов «Связной» разорвали отношения. Сначала банк резко сократил процент одобрения заявок на кредиты, а в конце сентября и вовсе пожелал расторгнуть агентский договор с продавцом. По словам представителей «Связного», условия, на которых банк готов работать с компанией, оказались неприемлемыми. В банке ситуацию не комментируют. Другие продавцы, опрошенные «Выбери!by», признают, что процент одобрений от банка значительно снизился.
При своих. Далеко не все кредитные организации, так или иначе «укушенные» борцами с кредитными комиссиями, бросаются их отменять – даже показательная «порка» отдельных игроков при участии Генпрокуратуры не помогает. Скажем, свердловский СКБ-банк, оштрафованный Роспотребнадзором на 10 тыс. рублей, и Росевробанк, против которого подавался антикомиссионный иск от общественной организации по защите прав потребителей «Блокпост», не отказались от практики взимания дополнительных платежей. Допустим, СКБ-банк сохранил ежемесячную комиссию в размере 500 рублей за обслуживание и сопровождение потребительского кредита наличными без поручителей. Росевробанк оставил разовую комиссию в размере 0,8% (но не более $5 тыс.) за оформление ипотечной ссуды. В указанных банках комментировать этот вопрос не пожелали.
В целом рынок пока не готов отказаться от комиссионных сборов, считают несколько опрошенных «Выбери!by» банкиров. Причина не только в падении доходов: к примеру, единовременные комиссии играют роль некоего заграждения от спонтанного решения заемщика о приобретении жилья или автомобиля в кредит. Если, скажем, клиент не в состоянии заплатить $100 за выдачу займа, это косвенно подтверждает его неготовность исполнять свои обязательства перед кредитной организацией. Любопытно, что РС, отменивший все комиссии, в том числе за снятие заемных денег в своих банкоматах, в начале ноября текущего года изменил условия по кредиткам, рассылаемым по почте: теперь «обналичка» собственных средств обойдется в 1% от суммы, а за получение кредитных денег придется заплатить 3,9% (в обоих случаях не менее 100 рублей). При этом если раньше при безналичной ­оплате кредиткой ставка составляла 22% годовых, а при снятии наличных – 36%, то теперь РС ввел единую ставку, которая явно не в пользу любителей расплачиваться пластиком, – 32% годовых.
Комиссионный шанс. Впрочем, недавно у кредитных организаций, смутно представляющих свое существование без комиссионных сборов по кредитам, появилась надежда: как сообщил Анатолий Аксаков, юристы Госдумы фактически признали действия Роспотребнадзора по контролю за банками незаконными. В заключении на внесенный в нижнюю палату законопроект «О потребительском кредитовании», которое дали юристы, указывается: функции по осуществлению госконтроля и надзора за исполнением законов в сфере потребительского кредитования (например, проведение проверок в банках) не входят в компетенцию какого-либо федерального органа исполнительной власти. «Эту позицию поддерживает и банковский комитет Госдумы», – подчеркивает Анатолий Аксаков.
«У нас уже есть регулятор банковского сектора – ЦБ. То, что функции контроля за кредитными организациями сегодня пытается взять на себя Роспотребнадзор и другие ведомства, не лучшим образом сказывается на рынке: когда возникает несколько регуляторов со своими принципами, теряются, размываются единые стандарты, которым должны соответствовать банки, – говорит вице-президент МБРР Виктор Шпрингель. – А потом, ЦБ в финансовых вопросах намного более компетентен, чем, скажем, ведомство Геннадия Онищенко».
Однако пока банкирам торжествовать рановато. Как заметил депутат Госдумы Павел Медведев, «заключение юристов – всего лишь совет, не имеющий какой-либо силы. Его могут принять к сведению, но с тем же успехом могут и отклонить».
29% годовых
ПОТЕРИ: Нестандартные показателиРозничный монстр, отменив дополнительные платежи по кредитам, подсчитывает убытки.
РС, согласно данным ЦБ, за третий квартал текущего года заработал лишь 621 млн рублей, тогда как за первое полугодие прибыль банка Рустама Тарико по РСБУ составила 9,8 млрд руб. Как отмечают в РС, итоги трех кварталов соответст­вуют бизнес-плану кредитной организации. Однако вряд ли банк предвидел «нажим» со стороны Генпрокуратуры, в результате которого пришлось отменить комиссии как по будущим, так и по действующим кредитам. Также сложно было предсказать кризис на мировом рынке, от которого сильно зависит бизнес лидера «потребов». «Банки, активно развивавшие экспресс-кредитование, уже сейчас ощущают резкое падение прибыли», – комментирует Олег Соколов из Бинбанка. Вслед за РС, полагают участники рынка, убытки начнет подсчитывать и «Хоум кредит». Вместе с тем, продолжает Олег Соколов, многие кредитные организации, которые специализировались на предоставлении классических долгосрочных ссуд, в ближайшее время смогут без существенных потерь перестроиться на бескомиссионные займы – доход будут приносить уже выданные более дорогие кредиты. «А вот в конце 2008-го – начале 2009-го, когда старые «запасы» начнут подходить к концу, ряд игроков вполне может столкнуться с проблемами, если за этот период существенно не увеличится приток новых клиентов», – считает собеседник «Выбери!by».
ИСТОКИ: Антикомиссионная войнаБорьба с кредитными комиссиями началась в 2004 году.
Тогда ФАС, получающая жалобы от граждан, стала проводить мониторинг рынка потребительского кредитования на соответствие заявляемых кредитных ставок реальным. Первым банком, против которого было возбуждено дело, естественно стал «Русский стандарт», у которого заемщиков уже к тому времени было больше, чем у Сбербанка. В 2006 году «на поле брани» с кредитными организациями вышел Роспотребнадзор, начав антикомиссионную кампанию с ХКФБ, которому так и не удалось отстоять свою правоту в суде. Всего ведомство Геннадия Онищенко (на фото) подало около 10 антикомиссионных исков, из которых выиграло лишь 2, причем оба – в Свердловской области. Сначала Роспотребнадзор одолел в трех инстанциях «Хоум кредит», доказав, что банк незаконно взимает с заемщиков дополнительные платежи. Затем одержал победу над СКБ-банком.

В евразии — Сюжеты — № 10 (51) 15-21 марта 2004 — Архив — Выбери!by
В евразии — Сюжеты — № 10 (51) 15-21 марта 2004 — АрхивВ евразии — Сюжеты — № 10 (51) 15-21 марта 2004 — Архив — Выбери!byЧистая прибыль Credit Agricole (второго по величине активов банка во Франции) в четвертом квартале 2003 года упала до 24 млн евро — на 94% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Этот результат отражает списание расходов по покупке Credit Lyonnais. Если не учитывать эту операцию, дела у банка идут не так плохо: операционная прибыль выросла на 49% до 1,14 млрд евро, превысив прогнозы.
Deutsche Telekom, крупнейшая телекоммуникационная компания в Европе, понесла в четвертом квартале убытки на сумму 364 млн евро — в пять раз хуже, чем в аналогичном периоде предыдущего года. В минусе компания оказалась из-за ее совместного предприятия с DaimlerChrysler. Оно было создано для разработки спутниковой системы сбора платы с водителей грузовиков за пользование федеральными дорогами, но эта работа не увенчалась успехом.
Компания Volkswagen объявила, что сократит 5 тыс. рабочих мест и предупредила, что первый квартал станет для нее «паршивым». Глава автоконцерна Бернд Пишецридер заявил, что прибыль будет ничтожной даже по сравнению с прошлым годом. В ответ на эти новости акции Volkswagen упали на 4%. С начала года они и без того подешевели на 13%, продемонстрировав худшую динамику среди германских «голубых фишек».© ЗАО «Газета Финансовая Россия»»При цитировании ссылка на журнал «Финанс» обязательна.