Рубрика: Статьи

Условия получения потребительского кредита в Сбербанке России
Условия получения потребительского кредита в Сбербанке РоссииПорядок и условия получения потребительского кредита в Сбербанке России. Какие документы нужны для предоставления потребительского кредита физическим лицам? Кто оказывает помощь при оформлении потребительских кредитов? Что такое потребительский кредит на выгодных условиях? Что нужно для выдачи потребительского кредита на лучших условиях?Программы потребительского кредитования в Сбербанке России делятся на базовые и специальные. К базовым программам относятся два вида потребительских кредитов — потребительский кредит без обеспечения и кредит под поручительство физических лиц. Специальные программы целевого кредитования физических лиц это кредит под залог недвижимости, кредит на получение образования и образовательный кредит с государственным субсидированием.Если говорить о выгодных и лучших условиях получения потребительского кредита в Сбербанке, то самых невыгодным кредитов следует признать потребительский кредит без обеспечения. И его невыгодность в большей степени касается заёмщиков, не являющихся участниками зарплатных проектов Сбербанка, не имеющих в нём вкладов и не являющихся работниками аккредитованных предприятий. На примере сбербанковского потребкредита без обеспечения постараемся разобраться, как получить кредит на выгодных условиях и какие организации способны оказать помощь в получении потребительского кредита.Условия выдачи потребительского кредитаИтак, условия получения потребительского кредита в Сбербанке следующие – банк предоставляет кредит до 1,5 млн. рублей на любые цели без залога и поручителей. При этом не взимается комиссия за выдачу кредита. Кроме того, предусмотрена возможность получить кредитную карту Visa Credit Momentum или MasterCard Credit Momentum. Клиенты Сбербанка, владеющие зарплатными дебетовыми картами, могут рассчитывать на решение о предоставлении кредита за 2 часа, сниженные процентные ставки и в качестве документа для оформления заявки на кредит им достаточно иметь при себе паспорт.Минимальная сумма кредита в рублях 15 т.р., в долларах США 450, в европейской валюте 300 евро. Потребительский кредит предоставляется сроком до пяти лет, а точнее от трёх месяцев до 5 лет. Как уже говорилось, комиссия за выдачу кредита не предусмотрена, залога и поручительства третьих лиц не требуется. Нужно отметить, что срок кредитования для заёмщиков с временной регистрацией (пропиской) не может превышать официальной продолжительности временной регистрации. Другими словами, независимо от того, где вы временно проживаете — Самаре, Казани, Иркутске, Пензе, Черкесске или Москве и Санкт-Петербурге – с продолжительностью предоставления кредита возникает проблема.Помощь в получении потребительского кредитаВ данном случае, имеет смысл обратиться в брокерские конторы, которые за некоторый процент подыщут достойный вариант получения потребительского кредита, оформления кредитной карты или предоставления кредита под залог имущества. Естественно, это не означает, что они пойдут договариваться в Сбербанк, если вам в нём отказали. Помимо Сбербанка существуют ВТБ 24, Альфа Банк, Россельхозбанк, Банк Москвы и многие другие. Т.е. кредитные организации, чьи филиалы и представительства можно найти практически в любом городе РФ, от востока до запада страны. Также нужно знать, что помощь в получении потребительского кредита, которую оказывают брокеры, не должна заключаться только в том, чтобы найти любой банк или ломбард. Заёмщик платит деньги, поэтому вправе требовать выдачи потребительского кредита на лучших условиях.Потребительский кредит в Сбербанке на выгодных условияхВыше мы сказали, что потребительский кредит без обеспечения самый невыгодный, если исходить из величины процентной ставки. Для простых клиентов, никак не связанных со Сбербанком годовой процент по кредиту составит от 16 до 20 процентов в год. В то же время проценты кредиту с поручительством физических лиц – 15 до 19 процентов. При этом максимальная сумма кредита составляет ровно в два раза больше – 3 млн. рублей. Проценты по кредитному плану с залогом недвижимости начинаются от 14,25 процентов с максимальной суммой кредита 10 млн. рублей. Очевидно, что для получения потребительского кредита в Сбербанке на выгодных условиях, так или иначе, требуется обеспечение – справки о доходах, поручители, залоговое имущество.Документы, необходимые для оформления кредитаДля оформления кредита без обеспечения потребуются следующие документыпаспорт с отметкой о регистрации (если регистрация временная, то необходимо предоставить соответствующий документ)документы о доходах и трудовой занятости (справка по форме 2НДФЛ, справка по форме банка, справка о пенсии, налоговая декларация для предпринимателей и т.д.)Собственно, документов не намного меньше, чем при оформлении обычного кредита с гарантией платёжеспособности заёмщика, а проценты больше. Поэтому нужно признать, что самый выгодный потребительский кредит должен быть обеспечен. Если хотите получить наличные быстро и под высокий процент, попробуйте оформить кредитные карты Тинькофф, Русский Стандарт, Связной и т.д. Но помните, это заведомо проигрышный вариант – лучше получить потребительский кредит в Сбербанке, чем наличные с кредитной карты Русского Стандарта.27 октября 2011 года

Оценка работы маркетологов и клиентского отдела
Оценка работы маркетологов и клиентского отдела Объем продаж не говорит полностью о результативности деятельности отдела маркетинга и отдела по работе с клиентами. Поэтому руководитель задумывается о том, как оценить эффективность их работы.Самое главное – должны соблюдаться 3 условия:- планирование деятельности служб и контроль за реализацией планов.- введение количественных показателей по каждому виду деятельности.- согласованное действие разных подразделений.А сейчас поговорим о методах анализа деятельности маркетинговых и коммерческих служб. Для каждой из них эти методы будут свои.Так, для клиентского отдела – это прежде всего контроль за реализацией плана по продажам. Если есть значительные отклонения, то это может говорить о том, что подразделение работает непродуктивно, либо изменилась рыночная ситуация. Однако только отслеживание того, как соблюдается план, не позволяет увидеть целостную картину. Нужно еще установить, прибыльны ли коммерческие операции. Часто, проанализировав прибыльность, директор понимает, что только некоторые из них дают основную прибыль компании. Также следует знать, как расходуются средства на содержание службы.Для оценки работы коммерческого отдела большую роль играет соотношение проинформированных клиентов и реально пришедших в магазин за товаром либо услугой. Также важно число новых покупателей и лояльность клиентов, которые уже есть.Что касается отдела маркетинга, то здесь используется другой подход, потому что маркетолог не занимается непосредственно продажами, а создает условия для того, чтобы эти продажи были результативными. Итак, здесь рассматривается, насколько клиенты информированы о товаре либо услуге, что можно сделать путем опроса. Также определяется охват целевой аудитории. Это делается в ходе проведения рекламных кампаний, различных промо-акций и т.д. Еще необходимо знать уровень маркетинговой «разведки». Если маркетологи знают тенденции рынка, какую деятельность ведут конкуренты и т.п., то предприятие будет развиваться успешно.Кроме этого руководителю необходимо быть в курсе того, как расходуются средства на маркетинговые мероприятия.Работу отдела маркетинга и отдела продаж нельзя пускать на самотек. Их деятельность следует контролировать.Источник: ваш персональный поиск в мире бизнеса «Финансы и бизнес»

Александр Горин: «Скелеты в шкафах — основная проблема»
Александр Горин: «Скелеты в шкафах- Александр, вы 14 лет работали за границей. Какие изменения вы обнаружили в России после возвращения?- Это другая страна, другой мир, произошел колоссальный скачок. Раньше за границей было интереснее работать со всех точек зрения: и с профессиональной, и с экономической. Но постепенно в России все изменилось. Выросли компании, вырос менеджмент.
— Как вы оцениваете российских менеджеров?- Мне нравится, что менеджмент очень агрессивен и нацелен на конечный результат. На Западе люди намного более осторожны в принятии решений. В России этот процесс существенно короче. Серьезнейшая проблема, связанная с менеджментом, — колоссальная текучесть кадров. Здесь люди меняют работу на порядок быстрее, чем в других странах.
Генеральный директор банка в Европе — это как минимум пять лет работы, а как правило, — гораздо больше. В России менеджеры вынуждены не просто вникнуть в бизнес, но и дать результат намного быстрее. Когда тебе официально дают год, а реально уже через шесть месяцев начинают атаковать, приходится выкручиваться.
Вторая особенность относится, в частности, к банковскому, финансовому сектору. Здесь владельцы бизнеса сами занимаются управлением, тогда как в мире данные функции давно разделены.
Ну и третья особенность — в том, что люди, которые занимаются управлением, часто не имеют специфического образования. Они научились на собственных ошибках и успехах.
— Образование вы считаете очень важным для предпринимателя?- Я считаю, что оно дает человеку дополнительные преимущества, хотя в России собственники, занимающиеся управлением, обычно на две головы выше европейских менеджеров. Но они входят в такой возрастной период, когда, наверное, начнут постепенно отходить от дел.
Уже после 40 лет люди начинают задумываться о том, что их компании подросли и можно обойтись без ежедневного вмешательства в управление.
— Многие собственники хотят отказаться от вмешательства в управление, но редко кому это реально удается…- Не вмешиваться в судьбу собственного ребенка сложно. Но предпринимателю надо думать не только о компании, но и о семье, других вещах в жизни.
— Что из опыта, полученного в Европе, считаете особенно ценным?- Из каждой страны можно что-то почерпнуть. Для России важен опыт восточноевропейских стран. Я говорю прежде всего о Польше, Чехии, Словакии. Скажем, Польша опережает Россию на 1,5-2 года. Есть возможность не делать ошибок, допущенных там.
В Восточной Европе вовремя поняли, что в бизнесе в первую очередь необходимо наладить контроль и учет. В российских финансовых структурах сегодня куча всякой информации ложится абсолютно неиспользованным грузом на всех уровнях управления.
Обычно эта информация передается топ-менеджменту. Средний менеджмент, не говоря уже о персонале, непосредственно обслуживающем клиентов, зачастую информацией не владеет (хотя ее очень много). Второй момент связан с введением риск-менеджмента. Это «Базель-2». Для стран с переходным периодом оценка и контроль рисков намного более важны, чем для западных стран, где внедрение этих методов стало уже обязательным. В России это необязательно, но намного нужнее. Тот, кто поймет и внедрит у себя эти вещи первым, получит серьезные конкурентные преимущества, избежит операционных рисков.
Например, случаи воровства. Или если у вас неподготовленный человек занимается продажей продукта, сколько вы на этом теряете? Операционные риски оценить сложнее, чем кредитные.
Но есть и опыт, который России не стоит повторять вслед за Восточной Европой. Так, массовая продажа финансовых структур западным компаниям категорически не подходит России. Мы стараемся убедить наших клиентов, просящих оказать содействие в поиске западных покупателей, что это неправильный подход. Во-первых, нет смысла продавать задешево. Во-вторых, продавать все вообще не надо — намного лучше, когда бизнес приносит прибыль и есть возможность его контролировать. Оптимальное решение — партнерство.
— Сейчас наметилась интересная тенденция: российские банки в целом оказывают более качественные услуги в России, чем иностранные. В частности, розничные услуги…- Если мы под качеством подразумеваем то, что кредитка, которую я заказал, пришла с неправильным именем — а такие вещи в России себе позволяет крупнейший мировой банк, — я с вами абсолютно согласен.
Это объяснятся тем, что международные структуры пришли на рынок с готовыми процессами. Российский же рынок специфичен прежде всего по общению, по организации процессов, по взаимодействию с другими российскими структурами. Часто эта специфика не учитывается, поэтому не действуют схемы, работающие на Западе.
Если мы говорим про те же карточки, то внутри этого процесса существует целый ряд субконтракторов. В России у банков нет инструментов, чтобы заставить их качественно выполнять работу.
— Если говорить о проблеме доставки, то банк может работать не с российскими вольными курьерами, а с западными службами доставки…- Они все равно используют российских людей и системы стимуляции, которые здесь не работают. Например, компонент неденежной стимуляции, который очень серьезен в этих компаниях, в России не работает совсем.
— Специалисты по персоналу высказывают иное мнение…- Я, к сожалению, не специалист по психологии, стимуляции людей. Но я это вижу даже внутри нашей организации. Ответ на это «почему», наверное, корнями уходит в менталитет людей. Их все время обманывали, и они потеряли всякую веру. Доска почета осталась в прошлом. Хотя это глупо и неправильно.
— По каким направлениям к вам за консультациями обращаются чаще всего?- Ритейл — розничный бизнес. Это единственный вид бизнеса, который дает возможность стать крупной финансовой структурой. Посмотрим на мировых финансовых гигантов. За исключением отдельных инвестиционных банков, 80% прибыли им приносит розничный бизнес.
Но ошибка в ритейле стоит намного дороже, так как вы вынуждены работать на намного меньшей прибыли в расчете на одного клиента, чем в корпоративном или инвестиционном бизнесе. Здесь очень важен жесткий контроль за расходами. Аутсорсинг — один из путей решения проблемы. Для финансовых структур это прежде всего связано с бэк-офисом, в частности финансы, бухгалтерия, биллинг.
Все, что не является основным бизнесом компании, можно вывести на аутсорсинг. Ведь это постоянная статья расходов. Она, как правило, только растет. Почему бы не сделать ее фиксированной или зависящей от числа клиентов или транзакций? На аутсорсинг также удобно передавать IT.
Такие направления, как стратегический маркетинг, ни в коем случае нельзя отдавать в аутсорсинг. Обычно в этих случаях привлекают консультантов. Но нельзя создавать у себя «паззл» внутри организации: одного консультанта брать на разработку стратегии, другого — на разработку детальных процессов, третьего — на IT, четвертого — делать партнером в том же аутсорсинге.
— Какие процессы финансовым структурам целесообразно передавать на аутсорсинг?- Мы выделяем три основных типа аутсорсинга. От полного аутсорсинга, регулируемого договором с фирмой, предоставляющей услугу, до инсорсинга, при котором сотрудники компании-партнера на постоянной основе работают у вас в компании. Возможно и промежуточное решение в виде совместного предприятия между финансовой структурой и компанией-партнером.
Выбор типа аутсорсинга зависит от набора факторов. Есть мелкие вещи, например карточный процессинг, который в России уже пошел на полный аутсорсинг. Инсорсинга в финансовых структурах сегодня нет.
На Западе же распространение получает такой тип инсорсинга, как shadow management (англ. — теневой менеджмент). Например, одна из крупнейших британских финансовых корпораций реализовала такой проект с Accenture.
В этой компании поняли, что им надо полностью себя перестроить. Большая группа специалистов Accenture параллельно работала с менеджерами компании. Причем оценкой труда было следующее: после нашего ухода в течение нескольких месяцев показатели не должны были упасть.
Тут решаются две проблемы. Во-первых, проводится процесс трансформации, которую со своими людьми сделать сложно, потому что они работают, как привыкли. Во-вторых, люди завтра будут работать без тебя, и их надо подготовить к этому.
— Shadow management в России применялся?- Внутри ресурсных структур — да. В России это может называться не shadow, а project или program management. Суть в том, что компания берет к себе людей на время, и они ей помогают реализовать новую программу или, как в случае с британской компанией, провести глобальную трансформацию.
— Сколько людей привлекают такие проекты в России?- У нас самый крупный проект — около 30 человек.
— Вы ищете для своих глобальных клиентов, таких как британские Lloyds или Barclays, возможности по выходу на российский рынок?- Я не могу называть имена, но скажу, что весной у нас было шесть желающих банков, а сейчас остался один. По лизинговым компаниям, по потребительскому кредитованию, по другим направлениям есть перечень западных компаний, которые высказывают определенные желания.
Есть два метода входа на российский рынок. Первый — «гринфилд» (от англ. green field, зеленое или пустое поле. — «Выбери!by»): организуется компания, получается лицензия и создается структура. Так сделал целый ряд западных банков. Есть второй метод вхождения — покупать или становиться партнером уже существующих российских организаций.
Первый путь длителен и очень затратен. Но он лишен рисков, связанных с покупкой. Скелеты в шкафах — основная проблема.
— Какие рекомендации вы можете дать российским банкам по улучшению их бизнеса?- Российские банки надо разделить на три категории. Первая — крупные финансовые корпорации. Некоторые из них уже начали процесс консолидации разных финансовых активов — банковских, страховых, лизинговых, брокерских, управляющих. Другие не начали, просто владеют ими, но каждый бизнес при этом управляется раздельно. Для них, наверное, самое важное сегодня — разработка правильной стратегии, которая дала бы синергию при соединении активов в одну группу.
Мы уже возили российских представителей таких финансовых групп на Запад и показали им, как получают прибыль западные финансовые группы. А основная прибыль возникает за счет операционной и коммерческой синергии. То есть консолидировать активы надо не на словах («Вот у нас один владелец»), а организационно.
— Грубо говоря, чтобы один офис продавал все услуги финансовой группы?- Это синергия в области продаж. Но если мы пойдем вверх, то начинается очень интересная синергия, например, на аналитическом и операционном маркетинге, на организации кампаний. Если мы идем дальше, то видим, что много бэк-офисных функций сегодня дублируется полностью. Их можно вывести в shared services (общие услуги. — «Выбери!by»). Очень важно создание единого казначейства. Наконец, необходима система управления и контроля финансовой корпорацией в целом.
Вторая группа — львиная доля российских банков — кэптивные банки (от англ. captive — пленник. — «Выбери!by»). Они напрямую или косвенно принадлежат индустриальным группам и исторически работают на своего основного клиента.
Найти для них покупателя или партнера почти нереально. По экономике они никому не нужны, потому что основные финансовые потоки у них идут от главного собственника.
В России еще очень силен провинциальный подход: «Ребята, давайте все делать сами». Во всем мире финансы — это отдельный бизнес. И когда шеф банкира продает металлы и указывает ему, что делать, это не всегда правильно. Таких примеров, к сожалению, сотни. И эти банки должны либо умереть, либо стать некэптивными.
В мире остались единицы кэптивных банков, да и то у таких гигантов, как General Electric. Хотя и в России есть некоторые гигантские структуры, у которых вполне могут и в будущем быть кэптивные банки.
Третий сегмент — к сожалению, очень маленький. Это банки, созданные владельцами для обслуживания открытого рынка. Таких банков мало, но у них очень интересное будущее. Они становятся отличной целью для покупки со стороны крупных игроков.
Но смысл покупать их есть только в том случае, если они создали сеть. Поэтому у них основная цель — «набивать» сеть, открывать или покупать как можно больше филиалов. Ну а дальше два пути: либо продаться, либо самому кого-то поглощать.
— Тут противоречие: вы называете такие банки самыми перспективными, но их развитие сдерживается тем, что за ними не стоит никакого бизнеса. А поэтому клиенты ставят надежность таких банков под большое сомнение.- С одной стороны, вы правы. Надежность в России — основной критерий при выборе банка, прежде всего в розничном бизнесе. Но проблема надежности уйдет на второй план после внедрения системы страхования вкладов.
Банки, о которых я говорю, выжили, даже не имея никаких государственных гарантий. Значит, они нашли какую-то изюминку, благодаря которой привлекли клиентов.
— Какие ошибки допускают российские страховые компании?- Первая проблема — клэймы, заявления клиентов на выплату. Мировой опыт четко показывает, что чем быстрее ты платишь клиенту, тем меньше денег тратишь. В России, к сожалению, это не так: целый ряд компаний старается удлинить цикл.
В этой области есть колоссальные резервы с точки зрения информационных технологий, организации бизнес-процессов, аутсорсинга. В мире, особенно в крупных странах, широко развились аутсорсинговые структуры. Они проводят, например, услугу анализа ущерба для страховщика. В России большинство страховых компаний старается создать свою собственную сеть, а это, конечно, большие расходы. Учитывая географические особенности, рано или поздно такие аутсорсинговые сети в России появятся.
— Могут ли такие сети соблюдать интересы страховщика при проведении выплат?- Сеть как минимум производит оценку, а как максимум улаживает взаимоотношения. Страховщики боятся, потому что момент контакта по страховому случаю — очень важный продажный момент. Если вас плохо обслужили, вы не будете завтра клиентом.
Но если возникнет одна качественная сеть в России, она станет сразу очень привлекательной для страховых компаний.
— Сколько будет стоить создание такой компании?- Не знаю. У меня такой суммы нет, хотя я бы с удовольствием проинвестировал лично. Опыт других стран показывает целесообразность такого дела, но, как обычно, должна созреть ситуация. Рынок в определенный момент заставляет принимать драматические решения. Тот, кто сегодня инвестирует в сеть, наверняка получит прибыль.
В России основная проблема — это, конечно, территориальное присутствие таких центров. Создавать их с нуля нецелесообразно. На Западе это организации, которые объединили людей, занимающихся, например, ремонтом автомобилей. Должно быть доверие, определенная система контроля, нормальное качество услуг.
Второй вопрос — управление агентской сетью. Страховых агентов в России много; страховщики оперируют сотнями, если не тысячами. Но наш анализ показал, что часто это мертвые души. Важно сегментировать агентов, создать систему стимуляции, отдельную для каждого сегмента, отслеживать их производительность, обучение, понимать, какие продукты кто из них и где должен продавать… Этого сегодня нет.
— Какие еще новации в продаже финансовых услуг могут быть внедрены в России?- В Европе, например, в последние годы был массовый бум так называемых финансовых агентов. Это не страховой агент и не промоутер банковских услуг, а человек, который ходит по рынку и продает полный набор финансовых услуг.
Причем возникли даже независимые сети, которые продвигают услуги не конкретных финансовых учреждений, а тех, которые наиболее прибыльны для клиента. Оказалось, что прибыльность такого бизнеса очень высока, так как клиент намного больше доверяет таким агентам.
Мы знаем, что наличных денег очень много у россиян. Но стихийного роста вложений в банки нет. И одно дело, когда человек идет в обезличенный банк или к нему приходит страховой агент, который продает стандартный полис. Другое дело, когда человек фактически становится финансовым и независимым помощником на долгое время. Сегодня в России себе это позволяют только люди, которые обслуживаются в private banking (банковские услуги для состоятельных частных лиц. — «Выбери!by»). У среднего класса, который худо-бедно уже серьезно вырос в России, такого рода услуг нет.
Accenture — одна из крупнейших в мире консалтинговых компаний. Годовой оборот — $13,67 млрд. Компания включает 110 офисов в 48 странах. В ней работают более 100 000 специалистов.
Александр Горин родился в 1959 году в Москве. С 1981 по 1989 год работал в Минмонтажспецстрое СССР. С 1989 года работал за рубежом в качестве внештатного специалиста, директора и партнера консультационных компаний, оказывающих услуги клиентам финансовой отрасли. В 1998 году начал работать в миланском отделении компании Andersen Consulting, а с 2000 года занимает должность партнера Accenture, работая с клиентами компании в Италии, Греции, Восточной Европе и России. С середины 2004 года Александр Горин является управляющим партнером представительства компании Accenture в России и генеральным директором «Аксенчер ООО».

АКЦИИ — №29 (119) 15-21 августа 2005
АКЦИИ — №29 (119) 15-21 августа 2005 — АрхивКубанские связисты8 августа «Южная телекоммуникационная компания» (ЮТК), крупнейший оператор фиксированной связи в Южном федеральном округе, объявила итоги деятельности за первое полугодие 2005 года по РСБУ. Согласно им, выручка предприятия за этот период увеличилась на 10,9% и составила 8,7 млрд рублей. далее…БыкVSМедведьАлексей Яковицкий, аналитик Объединенной финансовой группы: По итогам полугодия темпы роста выручки оказались немного ниже наших прогнозов на весь год, при этом рентабельность значительно повысилась. В случае сохранения на протяжении всего года тенденций, отмеченных за период, по его итогам фактические расходы ЮТК могут оказаться меньше наших прогнозов, что компенсирует более низкие темпы роста доходов. далее…Все выше и вышеУчастникам российского фондового рынка, похоже, понравилось устанавливать рекорды. На минувшей неделе индекс РТС взлетел совсем высоко: в среду 10 августа он достиг наивысшего в своей истории значения 815,13 пункта. С утра же в этот день индикатор и вовсе равнялся 818,5 пункта. Всего же за прошедшие дни по состоянию на 18.00 12 августа главный биржевой показатель страны увеличился всего лишь на 0,15%. далее…В КУРСЕ

Финансово-экономический календарь на неделю
Финансово-экономический календарь на неделю31 ОКТЯБРЯСильвио Берлускони, премьер-министр Италии, прибудет в Вашингтон для переговоров с президентом США Джорджем Бушем.
Евгений Примаков, председатель ТПП РФ, посетит Швейцарию с официальным визитом.
Делегация российских банкиров во главе с президентом Ассоциации «Россия» Александром Мурычевым оправится с деловым визитом в Индию.
В Госдуме пройдет «круглый стол» на тему о ходе реализации «дорожных карт» четырех общих пространств, утвержденных на саммите Россия-ЕС в Москве 10 мая 2005 года.
В Москве начнет работу
V Всероссийская неделя нефти и газа.
Вольное экономическое общество России откроет Юбилейный съезд, который должен отметить все достижения общества за 240 лет его истории.
Славинвестбанк разместит облигации на сумму 900 млн рублей (стр. 61).
Налогоплательщики перечисляют налог на имущество, организации представляют бухгалтерскую отчетность за 9 месяцев 2005 года, а недропользователи уплачивают налог на добычу полезных ископаемых.
Международная практическая конференция «Кредитование малого и среднего бизнеса» и заседание Делового экономического клуба «Казахстан- Россия» на тему: «Ипотечное и потребительское кредитование. Особенности страховой защиты» пройдут в Москве.
Михаил Делягин выступит на пресс-конференции на тему «Основные направления и проблемы развития нефтегазового комплекса России».
Экономика США: публикация индекса личных доходов и личных расходов за сентябрь.
1 НОЯБРЯДелегация ФАС России прибудет в Пекин с четырехдневным визитом, в ходе которого антимонопольные ведомства России и Китая подпишут Меморандум о взаимопонимании.
Гохран РФ проведет третий и последний в текущем году аукцион по реализации на внутреннем рынке алмазов массой 10,8 карата и более. Планируется выставить на продажу около 380 лотов общей массой более 14 тыс. карат.
Акционеры ТГК-1 рассмотрят вопросы теплоснабжения и присоединения к тепловым сетям «Ленэнерго».
В Экспоцентре на Красной Пресне (Москва) откроется специализированная выставка «Кредитэкспо. Бизнес-2005».
В Томске пройдет научно-практическая конференция «Средства и системы автоматизации».
ОАО «Акрон» погасит облигации серии 01.
Экономика США: публикация индекса расходов на строительство за сентябрь и индекса деловой активности в деревообрабатывающей промышленности за октябрь.
2 НОЯБРЯНациональный банковский совет рассмотрит вопрос о выборе аудитора ЦБ РФ за 2005 год.
«Салаватстекло» и Пробизнесбанк разместят облигации на сумму 1,2 и 1 млрд рублей соответственно.
В Совете Федерации (СФ) пройдет встреча председателя СФ Сергея Миронова с председателем Скупщины Сербии и Черногории Зораном Шами.
«Российские железные дороги» откроют III Международную конференцию «ОАО на рынке транспортных услуг: взаимодействие и партнерство».
В Москве стартует Индустриальный форум SAP-2005.
НПК «Иркут» погасит облигации выпуска А02.
Экономика США: публикация данных о продажах легковых и грузовых автомобилей
за октябрь.
3 НОЯБРЯПарламентские слушания на тему «О законодательном обеспечении функционирования рынка газа для промышленных потребителей» состоятся в Госдуме.
Форум Oracle TechForum-2005 пройдет в Москве.
«Газпром» погасит облигации выпуска А2.
Еврозона: публикация ключевых показателей еврозоны.
Экономика США: публикация индекса производительности труда за третий квартал, индекса промышленных заказов и деловой активности в сфере услуг за октябрь.
4 НОЯБРЯВ России празднуют День народного единства. Финансовые рынки страны не работают.
IV Саммит Америк откроется в аргентинском курортном городе Мар дель Плата и продлится два дня. В его работе примут участие 34 главы государств Западного полушария, включая президента США Джорджа Буша.
Арбитражный суд Москвы проведет предварительные слушания по иску Росимущества о признании недействительным аукциона по продаже дачи «Сосновка-1».
Еврозона: публикация данных о безработице и индекса цен производителей за сентябрь и доходности еврооблигаций за октябрь.
Экономика США: публикация данных о средней продолжительности рабочей недели, почасовой оплате труда и уровне безработицы за октябрь.
5 НОЯБРЯВ Сан-Франциско откроется «Зеленый фестиваль» — съезд участников движения в поддержку экологически чистой, возобновляемой экономики.
6 НОЯБРЯВ Азербайджане пройдут парламентские выборы.
В Дубае (ОАЭ) откроется Arab Oil & Gas Show — OGS — одна из крупнейших специализированных нефтегазовых выставок на Ближнем Востоке.

В РФ впервые за 17 лет расходы населения превысили доходы
В РФ впервые за 17 лет расходы населения превысили доходы11.02.2016 / 14:37 В рамках предыдущего года расходные части россиян превысили их заработок на четыреста двадцать миллиардов рублей. Эти сведения приводят эксперты ведомства Росстат и Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования.В Российской Федерации в предыдущем году впервые за прошлые семнадцать лет расходы населения превысили доходную часть на более чем четыреста двадцать миллиардов рублей. В Росстате сказали, что последний раз эта тенденция имела место в 1998-м году, главная причина возникновения такого случая увеличение расходов российского населения на денежные сбережения, плюс немаловажная причина рост затрат на погашение имеющихся займов и уменьшение расходов на товары и услуги.В процентном соотношении уменьшение расходов на услуги составило 71,3%, это максимальное уменьшение показателей расходов. На погашение кредитов жители России выделили 5,7 млрд. рублей, а объём приобретения валюты уменьшилось до двенадцати миллиардов долларов против 40,7 миллиарда год назад. Специалисты полагают, что главная причина уменьшения покупок долларов и евро- сокращение накоплений населения в рублевом эквиваленте, прочие специалисты придерживаются мнения, что такая тенденция в РФ происходит ввиду неправильного распределения расходов россиян.Ещё одна причина шоковое состояние отечественной экономики во время перестройки стратегии домохозяйств.

Электронная бдительность
Электронная бдительностьРассчитываться картой через интернет просто. Достаточно зайти на сайт магазина, выбрать покупку и заполнить специальную форму заказа, указав там номер карты, срок ее действия и CVV (CVV2) — трехзначный код, который содержится на обратной стороне пластика. Возникает вопрос: насколько эта информация защищена от мошенников?
Ненадежный замок. Существует масса способов опустошения чужих счетов — от взлома базы магазина с данными карт до подсовывания клиентам подложных сайтов, которые ничего не продают, а просто собирают данные наивных покупателей. Кроме того, часто каналы, по которым проходят данные при оплате со счетов, ничем не защищены и также подвергаются атаке хакеров. Поэтому лучше пользоваться специализированными системами, ограждающими пластиковые деньги от посягательств мошенников. О защищенности сайта может свидетельствовать появление пиктограммы желтого замочка, расположенного в левой нижней части окна монитора. Впрочем, ее наличие ничего не гарантирует — значок легко подделать.
Банки создают защищенные каналы платежей либо самостоятельно, либо сотрудничают с платежными интернет-системами. Так, у системы Rapida свыше 100 банков-партнеров, у CyberPlat — 26, у Kvint — 15, у Assist — 4, у RBS — 2. Партнерство банка не означает, что только его карты принимаются к оплате — пригодны все пластики, имеющие необходимые реквизиты. Разумеется, при условии, что кредитная организация-эмитент разрешает использовать свои продукты в интернете. Посредничество специализированных систем позволяет магазину больше доверять держателю карты, так как при совершении транзакции авторизация проводится в банке-эмитенте. Покупателю тоже гораздо спокойнее, когда информация о реквизитах пластика попадает не в магазин, а в зашифрованном виде переходит напрямую на сервер системы платежей.
Чтобы воспользоваться таким каналом, надо в интернет-магазине в разделе «способ оплаты» выбрать нужную систему из списка (иногда она одна). После этого клиент автоматически переадресовывается на ее сайт, где и происходит ввод данных карты. Большинство магазинов работают только с одной системой, и переадресация происходит автоматически. Однако на сайт магазина все же безопаснее выходить через ресурс специализированной системы, где есть список электронных торговых точек. Дело в том, что указать у себя на портале поддельный логотип платежной системы, не сотрудничая с ней, не так уж сложно.
Официальный брак. Надежность платежей повышается, если вы предварительно зарегистрируетесь в системе. Некоторые магазины вообще не принимают незарегистрированные карты к оплате, а некоторые для таких пластиков устанавливают ряд ограничений — например, лимит на сумму покупки (допустим, не больше $100).
Регистрация происходит путем заполнения специальной анкеты на сайте системы, где покупатель указывает свои паспортные данные, фактический адрес проживания, контактные телефоны, e-mail и реквизиты карты. После этого проводится тестовый платеж, например на $1, который определяет физическое наличие карты. Эта сумма блокируется на счете пластика, а по завершении транзакции возвращается держателю. После этого клиент связывается с банком, выпустившим карту, и тот, удостоверившись в личности владельца, выдает ему специальный код, который присваивается тестовому платежу. Этот код клиент передает системе, она его проверяет и выдает окончательный регистрационный пароль, который вводится при оплате товаров в интернет-магазинах наряду с другими реквизитами карты. Такую схему использует компания «Киберплат.ком» (система CyberPlat).
В других системах при регистрации клиент сам придумывает логин и пароль, которые вводятся при совершении покупки, а реквизиты карты не указывает. В RBS регистрацию можно провести при осуществлении первой покупки. Asist предлагает приобрести за 100 рублей небанковскую карту AssistID, которая высылается по почте после уплаты комиссии. При совершении покупки необходимо вводить ее 16-значный номер и пин-код. Владельцу банковской карты не надо «светить» данные банковского пластика, так как он вводит только коды AssistID. Однако пользоваться ими можно только в магазинах — партнерах системы (их более 500), но при этом их список не находится в открытом доступе, а предоставляется только владельцам AssistID.
Транзитный покупатель. В интернет-торговле применяется еще один способ, который предполагает не мгновенное перечисление средств с карты, а предварительную их задержку на специальном транзитном счете банка-партнера — так работает Kvint. В процессе оплаты покупки клиент получает одноразовый секретный код. Когда товар получен и у покупателя нет к нему никаких претензий, он сообщает код магазину, а тот — системе. Только после этого деньги за товар перечисляются с транзитного счета на счет продавца. Если покупатель недоволен качеством товара, он код не сообщает и деньги возвращаются ему на банковскую карту по окончании срока, указанного в договоре (период времени, в течение которого должен быть сообщен код, оговаривается заранее).
Кроме того, иногда банки предлагают специальные пластики для расчетов в интернете (MasterCard Virtual, Visa Virtuon). Такие карты есть у Собинбанка, Альфа-банка, Москомприватбанка. У них нет магнитной полосы, а размер меньше обычных банковских карт и для использования в банкоматах и обычных магазинах они непригодны. Такие пластики привязываются к банковскому счету, с которого расходуются средства. Лучше установить лимиты на проведение платежей, например не больше $100 в месяц, чтобы в случае мошенничества не потерять все деньги. Можно открыть для виртуальной карты специальный счет и хранить на нем ровно ту сумму денег, которую планируется направить на электронные покупки.
«Рапида» к своим собственным локальным картам привязывает счет в Бинбанке и Лефко-банке. Клиент заключает дополнительное соглашение, и ему выдают пластик «Рапиды» с серией и номером — они вводятся на сайте системы при совершении платежей, при этом деньги будут списываться с банковской карты.
Проверяй контакты. Некоторые системы электронных расчетов предлагают оплачивать покупки в электронных магазинах без помощи банковских карт. Оплата может осуществляться со счета с использованием систем интернет-банкинга (ИБ) через специальный платежный сервис, предоставляемый партнером (Faktura.ru, CyberPlat, Kvint). Покупателю надо подключиться к услугам ИБ в кредитной организации, а потом зарегистрироваться на сайте системы. При совершении платежа реквизиты клиента не вводятся — только выбирается нужный счет, а транзакция подтверждается с помощью специальных файлов, которые хранятся на дискете либо в памяти компьютера. Эти файлы клиент получает при подключении к ИБ, и они содержат его электронно-цифровую подпись (стр. 24).
Перед тем как провести электронный платеж, оцените, с кем вы имеете дело. Фирма, предоставляющая услуги по проведению платежа, а также сам интернет-магазин должны иметь не только виртуальную, но реальную контактную информацию — адреса и телефоны. Еще лучше, если на сайте будут данные о регистрации компании — всю эту информацию можно проверить. На российском рынке электронная коммерция не получила достаточного развития. Поэтому хакеры предпочитают более «интересных» западных клиентов, которые намного больше пользуются пластиками, да и средства на них держат более значительные. Однако не стоит обольщаться и при расчетах картой лучше проявить максимальную бдительность и не раздавать реквизиты пластика всем подряд.
КАК ОБЕЗОПАСИТЬ ЭЛЕКТРОННЫЙ ПЛАТЕЖ1 Не показывайте никому и не сообщайте номер карты, пароли и коды регистрации.
2 Не отвечайте на электронные письма, присланные якобы из банка или магазина с просьбой уточнить реквизиты карты.
3 Не делайте покупок с чужого компьютера, особенно работающего в общественном месте (например, в кафе), так как на нем могут быть установлены «шпионские» программы.
4 Следите за расходами по карте. Если вы не знаете происхождение какого-то платежа, обязательно выясните, откуда он взялся. Если быстро это выяснить не получилось, блокируйте карту.
5 Проверяйте указанные на сайте интернет-магазина контактные данные и реквизиты. Не вводите реквизиты карты на сайтах магазинов, в которых вы не уверены.
6 Узнайте, каким способом магазин защищает свои каналы по передаче данных. Лучше, если он сотрудничает с банком или платежной системой. Обратитесь к ним и проверьте, действительно ли существует партнерство.
7 Уточните контактные данные партнеров и наличие у них лицензии (обычно ее копия публикуется на сайте).
8 Пользуйтесь специальными банковскими картами для интернет-расчетов.l

Интеллектуальный капитал как экономическая категория и особенности его развития в Республике Беларусь
Интеллектуальный капитал как экономическая категория и особенности его развития в Республике БеларусьСмещение акцента в анализе в сторону трудового потенциала работников знаменовал новый этап в развитии человека, поскольку он перестал рассматриваться как просто счетная единица на производстве, а приоритет стал отдаваться его потребностям, устремлениям, интересам. Само понятие потенциала предполагает определенный двойственный характер, т.е. это и совокупность определенных параметров, и возможность их использования.Необходимо отметить, что существует множество трактовок рассматриваемого понятия. Трудовой потенциал характеризуется и как общая часть экономически активного населения, которая обладает необходимыми физическими и профессиональными параметрами, обеспечивающими возможность участия в трудовой деятельности; и как совокупность всех трудовых возможностей как отдельного человека, так и групп работников в целом; и как часть потенциала личности, которая формируется на основе природных способностей, образования, воспитания, жизненного опыта; и как трудовые ресурсы в качественном измерении.Трудовой потенциал можно определить как меру наличных ресурсов и возможностей, непрерывно формируемых в процессе всей жизни личности, реализуемых в трудовом поведении и определяющих его реальную плодотворность. Какое бы определение ни было принято за основу, очевидно, что отличие данной категории от рабочей силы и трудовых ресурсов заключается в учете качественных особенностей работника. Это как бы индивидуализированная рабочая сила в ее определенном носителе.Человеческий потенциал традиционно рассматривается как самостоятельная социально-экономическая категория, которая включает экономический и социальный аспекты. Бессмысленно говорить о человеческом потенциале отдельного человека или небольшой группы людей.Человеческий потенциал подразумевается не только в смысле воздействия или связи с производством, но и как основа для последующего воспроизводства человечества. В этом контексте необходимым является анализ тех качеств или свойств человека, которые отражали бы опережающий образ человека, его динамическую направленность (здоровье населения, обеспечивающее его жизнедеятельность, квалификация и знания, культурно-ценностные ориентации и т.п.).Таким образом, человеческий потенциал в социально-экономической системе трактуется не только в качестве меры воплощенных в человеке способностей к трудовой деятельности и качественных характеристик, но и в качестве меры для раскрытия творчески-созидательного потенциала человека как личности и члена социума, т.е. меры достигнутого уровня человеческого развития и возможностей для реализации.В последующем в экономической науке анализ отходит в сторону индивидуализации конкретного человека (человеческий капитал), чтобы вернуться к анализу совокупности людей в новом качестве (социальный и интеллектуальный капитал), через использование категории «капитал» к широкому спектру проблем и процессов. Необходимо отметить тот факт, что основные положения теории человеческого, социального и интеллектуального капитала формировались в процессе эволюции разнообразных школ экономической мысли. Естественно, что в ходе познания использовались различные методологические подходы, отсюда следовала и неоднозначность трактовки самой категории «капитал».Рассмотрение категории человеческого капитала позволило перейти к анализу понятия социального капитала, который является не атрибутом конкретного индивида, а существует только в рамках социальной общности, поскольку в основе своей имеет социальные сети. Он формируется на основе общих интересов, целей, национальной или тендерной принадлежности, религиозных воззрений, способности к риску, уровня благосостояния, квалификации и т.п.Посредством социальных сетей складывается основа социального капитала принадлежность индивида к конкретной социальной группе. Поскольку социальные ячейки формируются в ограниченном количестве, то можно утверждать, что социальный капитал характеризуется таким общим свойством капитала, как редкость. Размер социального капитала может быть увеличен либо за счет вступления в еще одну социальную сеть, либо за счет усиления сплоченности группы.Социальный капитал характеризуется способностью к самовозрастанию. Это можно связать с двумя моментами: во-первых, чем больше величина социального капитала, тем легче и доступнее накапливать иные виды капитала, человеческий, например. Во-вторых, индивид, который является членом социальной общности, имея широкие и обширные связи, весьма просто и доступно может превращать случайные знакомства и связи в устойчивые, увеличивая тем самым размеры накопления социального капитала.Социальный капитал характеризует сложное взаимоотношение между членами группы, сложившиеся нормы поведения и ценности, обязательства и характер информационных потоков. Ввиду этого можно рассматривать проблему существования внешних эффектов применительно к рассматриваемой категории. Социальный капитал может порождать как положительные, так и отрицательные внешние эффекты. Для определения степени воздействия социального капитала на экономическое развитие государства можно использовать критерий Калдора-Хикса.Концепции человеческого и социального капитала анализируют знания, которые воплощены в человеке и реализуются посредством социальных связей в контексте мотивирования продуктивной деятельности. Наступил момент развития экономической науки, когда следовало взять эту проблему пшре, через трактовку капитала не только как знаний, которые воплощены в человеке, но и тех, которые объективированы вне индивида, т.е. в технологиях, методиках, программном обеспечении и т.п. На повестке дня появилась проблема анализа интеллектуального капитала, который синтезирует явления человеческого и социального капитала и поднимает их на новый уровень исследования.Интеллектуальный капитал обладает общими признаками капитала. Прежде всего, факт его редкости. Знания, воплощенные в невещественных объектах, имеются в ограниченном количестве. Следует, однако, иметь ввиду, что знания являются редкими и неограниченными одновременно, поскольку в процессе рыночного взаимодействия можно выделить их следующие признаки неисчерпаемость, неуничтожаемость при потреблении, неделимость, подвижность, мобильность, невозможность выставления ограничений при их перемещении и т.д. Знания как элемент интеллектуального капитала требуют значительных затрат, способны накапливаться и представлять значительный запас, их использование позволяет получить доход.
Таким образом, интеллектуальный капитал, образованный знаниями, воплощенными в персонале, технологиях, способах производства, способах организации, обладает общими признаками капитала и потому может рассматриваться в качестве такового.На сегодняшний момент существует множественность трактовок интеллектуального капитала. В своей первоначальной трактовке, которую представил в 90-х годах XX века К.-Э.Свейби, интеллектуальный капитал рассматривался как синоним нематериальных активов предприятия и включал три компонента: внешнюю структуру, внутреннюю структуру и индивидуальную компетентность.Внешняя структура трактовалась как связи с заказчиками и поставщиками, конкурентами, репутация и имидж фирмы. Что касалось, внутренней структуры, то она включала внутренние переменные фирмы, к которым относили цели, задачи, модели, технологии, административные системы, внутренние сети, культура, неформальная организация, внутренние сети. Индивидуальная компетентность трактовалась Свейби как способность человека действовать в любых ситуациях. Она тождественна трактовке человеческого капитала.В последующем структура интеллектуального капитала была предложена Л.Эдвинс-соном для мониторинга компании Skandia Navigator. Она включала два компонента: во-первых, человеческий капитал; во-вторых, структурный капитал. Последний же представлял совокупность капитала потребителей и организационного капитала. Потребительский капитал—тот, который складывается из связей и устойчивых отношений с клиентами и потребителями.Организационный капитал — та часть интеллектуального капитала, которая имеет отношение к организации в целом процедзры, технологии, техническое и программное обеспечение, патенты, бренды, культура организации, отношения с клиентами. Подобную трактовку интеллектуального капитала поддерживают многие ученые и практики.Представляется, что трактовка интеллектуального капитала не является корректной, здесь социальный капитал содержится в неявной форме, хотя его наличие предполагается. Поэтому автору думается, что необходимо использовать понятие интеллектуального капитала как совокупности четырех компонентов: человеческий капитал, формальный организационный капитал, социальный капитал и потребительский капитал. Поскольку трактовка организационного калитала содержит формальные понятия и неформальные связи, то представляется корректным выделение здесь непосредственно формального организационного и социального капитала.В настоящее время можно констатировать, что наше государство благодаря активной политике, направленной на стимулирование экономического роста, сумело сохранить относительно высокий уровень развития человеческого и интеллектуального капитала и осуществляет мероприятия по их увеличению, особенно относительно государств СНГ.Результатом этого процесса становится постоянный рост количества студентов. Этот показатель соответствует общеевропейскому и достаточно объективно отражает развитие высшего образования в нашей стране. Для сравнения, значение этого показателя в России 378 человек, в Украине 316, в Италии 293, в Швеции 324 и т.д. в 2004 г. Что касается нашего государства, то на сегодняшний момент количество студентов составляет 427 человек на 10 000 населения (диагр. 3).Развитие интеллектуального капитала в традиционно развитых странах связано прежде всего с восприятием знаний как нового экономического ресурса. Формирование экономики знаний явилось следствием осознания использования знаний как самого быст-ровоспроизводящегося экономического ресурса. В отличие даже от труда и капитала знания самый быстроходный ресурс. Мультипликатор знаний многократно превосходит мультипликатор инвестиций и другие мультипликационные эффекты.Именно поэтому знание привносит быстрые и одновременно качественно новые свойства в структуру и содержание интеллектуального капитала. А поэтому государства, стремящиеся к достижению экономической и социальной эффективности, постоянно наращивают расходы на НИОКР.Государства, финансируемые НИОКР на необходимом уровне, имеют высокую численность занятых в этой сфере в расчете на 1 млн. человек. Диапазон колебаний находится в пределах 5,5 3,0 тысячи человек, для нашего государства этот показатель составляет 1 871 человек. Развитие экономики Республики Беларусь по пути информационного общества предполагает усиленное внимание развитию научного, научно-технического, инновационного потенциала государства. Тем не менее период рыночных преобразований характеризуется достаточно сложными негативными явлениями в научно-технической деятельности.Примечательным становится тот факт, что в последние годы наметился сдвиг в сторону серьезного увеличения финансирования научно-исследовательских работ коммерческими организациями, они сейчас занимают первое место в структуре финансирования. Хотя ранее государственный сектор не намного отставал от коммерческого, сейчас же это отставание составляет более чем в два раза.Республика Беларусь в обозримом прошлом обладала весьма высокими технологиями, высококвалифицированными трудовыми ресурсами, значительную часть которых она уже потеряла и продолжает терять. Возникает вопрос, может ли она приостановить «утечку» этого потенциала, развить дальше и вовлечь его в модернизацию экономики, социальной и культурной сфер? Это будет зависеть от решения двух главных причин или, точнее, от двух групп факторов международных и внутренних.Что касается первых из них, то здесь всё будет зависеть от того, сможет ли республика занять достойное место, обеспечить себе участие в развитии современного труда, каково будет ее участие в международном обороте интеллектуальных ресурсов и обеспечении за счет этого конкурентных преимуществ для белорусских производителей.Внутренние факторы связаны с обеспечением условий и мер для технологического перевооружения, привлечения инвестиций в экономику страны, правовой защищенности интеллектуальной собственности, развития системы образования и культуры. Важнейшие результаты интеллектуальной собственности и знаний людей должны быть взяты под правовую защиту, что будет способствовать их превращению в один из самых ценных ресурсов модернизации национальной экономики.Наше государство признает тот факт, что возможности развития по пути формирования постиндустриального и информационного общества предполагают чрезмерное внимание к инновационной и инвестиционной деятельности, что находит свое отражение в следующих чертах современного развития экономики Республики Беларусь:появление принципиально новых достижений науки и техники;интеграция науки и производства, создание новых организационных структур;формирование работника нового типа профессионального, образованного, культурного, дисциплинированного и способного использовать сложные технико-информационные системы;разработка ресурсосберегающих, малоотходных технологий и техники, новых предметов труда с заранее заданными свойствами, появление новых источников энергии, создание новых форм организации труда и производства и т.д.

Магнитка ждет торгов
Магнитка ждет торговКак сообщил журналу Выбери.by заместитель директора ИК «Расчетно-фондовый центр» Даниил Филатов, решение о выпуске ADR может быть принято только после проведения аукциона по продаже государственного пакета акций ММК. Этот пакет (17,84% акций, или 23,79% голосующих акций) включен в программу приватизации на 2003 год, но ни точная дата, ни форма их продажи пока не определены. Цена пакета может превысить $200 млн.
В начале года первый замминистра имущественных отношений Юрий Медведев уже заявлял, что госпакет акций комбината будет стоить не менее $175 млн. По всей видимости, основная борьба за эти акции развернется между двумя группами: ММК и угольной компанией «Южный Кузбасс». Напомним, что менеджмент комбината контролирует около 58% обыкновенных акций, а «Южный Кузбасс» — около 16%. Возможно, что ММК получит поддержку от своего партнера — Новолипецкого металлургического комбината, а «Южный Кузбасс» может пойти на аукцион в союзе с другим потенциальным участником торгов — Уральской горно-металлургической компанией.
Если госпакет будет продаваться на специализированном аукционе, то есть не целиком, а частями, основной задачей менеджеров ММК станет приобретение не обязательно всего пакета, а не менее 16% голосующих акций. Это необходимо для того, чтобы другие инвесторы (прежде всего «Южный Кузбасс») не могли консолидировать блокирующий пакет. Пока же, по данным ИК «Финанс-Аналитик», менеджмент ММК старается аккумулировать как можно большее количество голосующих акций в подконтрольных структурах: компании ЗАО «А-Капитал», ЗАО «ИК «Расчетно-фондовый центр»», ООО «Меком». При увеличении же доли руководства ММК стоимость акций компании должна упасть, а ликвидность бумаг, которая сейчас и так невысока, скорее всего еще снизится.
Однако, по словам первого заместителя главы Минимущества России Александра Бравермана, при продаже акций комбината организация спецаукциона не предусматривается. Это означает, что скорее всего участникам торгов придется бороться за весь государственный пакет. А это обещает еще более ожесточенную борьбу.
Что же касается выпуска валютных облигаций, то этот вопрос будет рассматриваться, по словам Даниила Филатова, в зависимости от потребностей ММК в финансировании. Между тем в соответствии с инвестиционной программой комбината в текущем году общий объем вложений в развитие производства составит $193,8 млн. Из них $24 млн будет профинансировано за счет заемных средств. В 2004 году инвестиции планируются на уровне $287,1 млн, из которых $50,2 млн составят заемные средства.
Таким образом, у ММК пока нет острой необходимости в заимствованиях на западных рынках. Комбинат уже реализовал свои планы на 2003 год по привлечению заемных средств, выпустив внутренние облигации на 900 млн рублей (около $28,5 млн) сроком на два года. При этом была пробита планка по доходности в 10% годовых, что удавалось ранее только эмитентам государственных и субфедеральных бумаг — Минфину России и правительству Москвы. У облигаций ММК 17-го выпуска доходность к погашению составила 9,75% годовых, тогда как другим корпоративным заемщикам до сих пор не удавалось достичь уровня доходности своих облигаций ниже 10% годовых.
ММК — крупнейший в России металлургический комплекс с полным производственным циклом. Комбинат входит в 20 крупнейших металлургических компаний мира и в 10 крупнейших металлургических компаний Европы. По итогам прошлого года доля ММК в общероссийском производстве стали составила 18%, в производстве проката — 20%. По данным, аудированным компанией KPMG, чистая прибыль комбината по МСФО сократилась в 2002 году по сравнению с 2001 годом на 49% до 3,1 млрд рублей ($98,8 млн). В 2003 году ММК ожидает получить чистую прибыль в размере $107 млн, в 2004-м — $116 млн, а в 2005 году — $76 млн. В этом году комбинат планирует выпустить 10 млн тонн металлопродукции на сумму 77,8 млрд рублей.
Уставный капитал ММК составляет чуть более 10,63 млрд рублей и разделен на такое же количество акций номиналом 1 рубль, из них чуть более 25% — привилегированные, а около 75% — обыкновенные. 17,84% акций комбината (23,79% голосующих акций) принадлежат Минимуществу России, 10,19% (13,59% голосующих) — Fullwell Investment Ltd (Кипр). Кроме того, 6,87% акций находятся в номинальном держании Всероссийского банка развития регионов, 6,63% — ЗАО «Объединенная депозитарная компания», 6,63% — Мосстройэкономбанка, 5,64% — ЗАО «ИК «Расчетно-фондовый центр»».

БАНКИ — № 14 (104) 11-17 апреля 2005
БАНКИ — № 14 (104) 11-17 апреля 2005 — АрхивЦБ возвращает чужие долгиГазпромбанк стал первым банком, который будет выступать в роли агента ЦБ по выплатам средств вкладчикам обанкротившегося финансового института, не вошедшего в систему страхования вкладов. Соответствующее соглашение ЦБ и Газпромбанк подписали во вторник. Клиентам сыктывкарского Банка сбережений и развития (БСР) с 25 апреля по 22 августа будет выплачено в общей сложности 129 млн рублей — каждому не более 100 тыс. рублей. Лицензия у БСР была отозвана 3 сентября 2004 года, таким образом, ждать вкладчикам пришлось свыше семи месяцев. А вот клиенты участника системы страхования по закону должны получать деньги уже через 17 дней после отзыва у него лицензии. далее…Дорогая «дочка»Французская группа Societe Generale 31 марта покрыла убытки своей российской «дочки» — банка «Сосьете Женераль Восток» (БСЖВ), полученные по итогам прошлого года (банк заработал убытки в 122,2 млн рублей, а его капитал уменьшился на 10%). далее…РегиономанияНомос-банк приобрел чуть более 18% акций Региобанка, увеличив долю своего участия в акционерном капитале хабаровского банка до 68%. Пакет был приобретен у 2 юридических и 12 физических лиц, не являющихся руководителями банка. далее…АРБ отказала «России»Репортаж. Во вторник в Колонном зале Дома Союзов прошел XVII съезд Ассоциации российских банков (АРБ). Ее руководство негласно дало понять, что не желает объединяться с коллегами из Ассоциации региональных банков России (АРБР). далее…Гарегин Тосунян: «Можно обсуждать только конкретные предложения»Интервью. Президент Ассоциации российских банков (АРБ) Гарегин Тосунян рассказал, зачем нужны две банковские стратегии и почему тема объединения с «Россией» не обсуждается. далее…Управленцы непрофильных денегИнвестиции. Благодаря высокой доходности доверительное управление (ДУ) становится все популярнее среди корпоративных клиентов. Однако это более рискованный инструмент по сравнению с депозитами. Он может принести значительные убытки. далее…В КУРСЕКМБ-банк. Совет директоров банка, возможно, в конце апреля одобрит продажу 75% акций итальянскому Banca Intesa. Предполагаемая стоимость сделки — $120 млн, официально стороны ее возможность не подтверждают. Капитал КМБ-банка на начало года составлял 1,1 млрд рублей (около $36,6 млн).
далее…