ТОП-10 финансовых кризисов в США
ТОП-10 финансовых кризисов в США10. Нефтяной кризис (1973)
В октябре
1973 года члены Организации арабских экспортеров нефти ОАПЕК (действующая ОПЕК + Египет и Сирия)
ввели нефтяное эмбарго в ответ на
решение США возобновить поставки вооружения во времена войны Йом Киппур. По
существу, ОАПЕК объявила, что не будет поставлять нефть в США, если США будут
поддерживать Израиль в военном конфликте. Члены ОАПЕК договорились, что они
будут использовать свое доминирующее положение на рынке нефти с целью повышения
мировых цен на нефть для стабилизации своих доходов. Эта акция повлекла за собой годы жесткой
рецессии в США. По окончании Бреттон-вудского соглашения американский доллар
потерял связь с «золотым стандартом», что, в конечном счете, повлекло за собой
глобальное обесценение американской валюты. Ситуация усугубилась еще и потому,
что американскому правительству не удалось достичь положительных решений в
серии переговоров с «семь сестрами» — семеркой крупнейших нефтяных компаний.
Несомненно, «нефтяной шок» 1973 года ярко продемонстрировал, какую власть имеют
нефтяные гиганты над развитым миром.
9. «Паника» (1837)
В 1837 году
банки прекратили выплаты серебряными и золотыми монетами после панической
«атаки» американскими гражданами Второго национального банка США. Еще двумя
годами ранее правительство США было в состоянии погасить самостоятельно свой
суверенный долг благодаря огромной выручке, полученной от продажи земли в
западной части страны – начиная с 1837 года, ситуация в корне изменилась.
Паника 1837 года повлекла за собой 5-летнюю депрессию, включая массированное
банкротство большого количества банков, «раздувание пузыря» на рынке
недвижимости, а также рекордно высокие показатели безработицы.
8. «Сползание вниз» вместе с Кеннеди (1962)
В тот момент,
когда президент Джон Кеннеди вступил в новую самую главную должность в стране в
январе 1961 года, фондовый рынок уверенно рос, начиная с 1940 года. Тогда, в
60-е многие верили, что наметившийся «бычий» тренд продлится всю десятилетку.
Но этого не случилось. В декабре 1961 года рынок развернулся и пошел вниз. В
результате, к июню 1962 года индекс S&P проводить законы через
Конгресс, ровно, как и его неуверенной внешней политикой. 500 упал на 22,5%. Многие эксперт
полагают, что «медвежий рынок» был обусловлен неспособностью нового
президента
7. Рецессия 2001-2002
1999 год – пик
популярности интернета. Тогда популярность интернет-бизнеса была не простой
очень большой – она была просто иррациональной, невероятно восторженной. Во
времена «dot.com» бума бесчисленные компании пытались привлечь и привлекали капиталы
через IPO. Венчурные фонды охотно давали деньги молодым и совсем неизвестным
компаниям, у которых не было ничего, кроме ярких идей и светлых надежд. Даже бизнес-плана
не было.
Очарование
интернет-технологиями начало сходить на «нет», когда инвесторы начали требовать
у потенциальных объектов инвестиций элементарные вещи, вроде экономических
моделей, которые могли бы обрисовать будущие прибыли стартапа.
В марте 2000
года рынок начал «остывать». В 2001 году «dot.com» пузырь лопнул и за короткий период март 2000 –
октябрь 2002 унес с собой в небытие почти $5 трлн рыночной стоимости хай-тек
компаний. Рецессия усугубилась массовыми сокращениями. Правда, после печальных
событий 11 сентября 2001 года ситуация с занятостью временно улучшилась,
благодаря падающим процентным ставкам и доступности кредитования – факторы,
которые впоследствии «разогрели» очередной пузырь, только теперь уже на рынке
недвижимости в 2000-е .
6. «Паника» (1819)
«Паника» №2
– фактически, первый настоящий финансовый кризис в США («паника» 1837 года –
первая финансовая депрессия, если выражаться техническими терминами). Паника от
1819 года положила конец экономической экспансии США, которая началась после начала
войны 1812 года. Существует много разных мнений насчет того, что же
спровоцировало «панику» 1819 года. Некоторые полагают, что это был первый
«взлет и падение» — завершение экономического цикла в молодой экономике. Другие
отрицают эту теорию, полагая, что факторами падения послужили инфляции и
суверенный долг страны – наследие Войны 1812 года и «луизианской покупкой».
«Паника»
сопровождалось банкротством банков по всей стране. Недвижимость падала в цене.
Падали в цене мировые цены на сырье, нанося тем самым колоссальный вред
сельскохозяйственному и производственному секторам экономики США, что, в свою
очередь, спровоцировало рост безработицы в отдельных штатах до 75%. Для
сравнения уровень безработицы в пик Великой Депрессии был 25%. США смогли преодолеть
кризис только в 1824 году.
5. «Паника» (1863)
«Паника»
1863 года (иногда этот период называют «кризисом золотого возраста») имела свое
начало в Европе, где низкие ставки по
закладным на дома «раздули» на рынке недвижимости опасный «пузырь». Когда
пузырь лопнул, лондонские банкиры сразу же ужесточили условия кредитования, что
спровоцировало финансовый кризис в США. Ужесточение кредитных условий в Европе создало большие проблемы для
американских банков, которые к тому времени уже выдали очень много кредитов, в
том числе, спекулятивного характера для железнодорожного бизнеса и связанного с
этим бизнесом сегментом недвижимости. Как результат, более 10 тыс частных
организаций стали банкротами. В экономике США воцарилась 3-летняя финансовая
депрессия.
4. Банковская «паника» (1907)
Банковская
«паника» 1907 года («кризис доверия никербокеров») началась с нехватки
законодательных инструментов, что стало причиной финансового «крушения» Wall Street. Снижение доверия среди банковских
вкладчиков в купе с сужением рынка ликвидности со стороны крупнейших банков
Нью-Йорка привело к падению рынка недвижимости на 50% (с показателя 1906 года).
Интересный
момент это то, что «паника», по факту, явилась причиной создания таких
организаций-регуляторов как ФРС. Спустя столетие, проблема недостаточно
эффективной регуляции финансовых процессов внутри США так и не осталась
решенной. Хотя, определенную скидку можно сделать на то, что мировая ситуация,
в целом, стала более комплексной и напряженной. Число экономик-лидеров
существенно увеличилось – им всем приходится конкурировать между собой и решать
значительно большее число задач, чем это было 100 лет назад.
3. «Паника» 1893
Это был
худший экономический кризис в США до момента 1893 года. Некоторые эксперты
полагают, что этот кризис был просто логичным продолжением «паники» 1873 года
(период, так называемой «Долгой Депрессии»).
Период 80-х
был временем существенного экономического роста, базовыми драйверами которого
выступили спекулятивные инвестиции в железнодорожный бизнес. В результате
кризиса в 1893 году, сегмент кредитования сузился настолько, что вызвал крах 15 тыс бизнесов, 600 банков, 74
железнодорожных компаний. Кроме того, этот период характеризовался гигантскими
темпами роста безработицы.
2. Кризис закладных на дома (2007-2009)
Этот кризис
мы (хотя мы и не американцы) ощутили на собственной шкуре почти 3 года назад. Любой
из нас может рассказать на своем опыте, что происходило в 2008 году.
1. Великая депрессия (1929)
Это самый
большой и долгоиграющий кризис в «десятке» других – кризис, который загнал весь
мир в глубокую рецессию. Крах фондового рынка в 1929 году имел несколько
причин.
Во-первых,
мировая экономика, в целом, была крайне нестабильна. Европейские нации
оказались в ситуации, когда суверенные долги и налоговые обязательства достигли
огромных масштабов. Спекулятивный бум в поздние 1920-е взвинтил цены на
корпоративные облигации на уровни, значительно превышающие реальные стоимости
активов корпораций.
В разгар
Великой Депрессии в 1933 году 24,9% американской рабочей силы (около 11,4 млн
человек) оказались без работы. Более того, фермерский сектор оказался
фактически убыточным, когда цены на агросырье претерпели катастрофическое
снижение – фермеры теряли свои бизнеса и дома, за которые не могли больше
платить. Америка смогла окончательно выбраться из этого кризиса только после
Второй мировой войны. Хотя прямо связывать выход из кризиса с войной (что
делают многие политологи, историки и экономисты) не совсем верно. Скорее война
пришлась на период достижения дна многолетнего кризисного периода (1929-1939).
Многие
эксперты сравнивают текущий кризис с Великой Депрессией. Отдельные эксперты
говорят о том, что в настоящее время американские показатели безработицы
сопоставимы с аналогичными показателями самого пика Великой Депрессии. Интересный
момент – краху в 1929 году предшествовало «раздутие пузырей» на рынке недвижимости во Флориде и Северной
Калифорнии.
Выводы
делайте сами.