Роснефть опубликовала операционные результаты за 9 мес. — ТЕМА ДНЯ — Комментарии и прогнозы — Выбери!by

Роснефть опубликовала операционные результаты за 9 мес. — ТЕМА ДНЯ — Комментарии и прогнозы — Выбери!by
Роснефть опубликовала операционные результаты за 9 мес. — ТЕМА ДНЯ — Комментарии и прогнозыВчера Роснефть опубликовала операционные результаты за 9 мес. текущего года. В соответсвии с ним добыча нефти компании выросла по сравнению с тем же периодом прошлого года на 8,4%, до 1,59 млн барр./сутки, при этом основной рост пришелся на месторождения Юганскнефтегаза (по всей вероятности этот прирост связан с тем, что уровни добычи ЮНГ в прошлом году были несколько ниже возможных по причине недофинансирования компании до перехода её в собственность Роснефти).Объемы добычи газа увеличились на 7,2%, до 10,1 млрд кубометров, объемы переработки увеличились до 17.7 млн тонн (+11%) при этом переработка в основном производилась на НПЗ Юкоса по схемам процессинга.Еще раз стоит подчеркнуть, что приобретение этих заводов будет способствовать существенному улучшению финансовых результатов компании, что найдет отражение в нашей модели компании после их приобретения.Говря о вероятности приобретения стоит отметить состоявшуюся вчера телеконференцию Роснефти, на которой были озвучены некоторые планы компании. В частности сообщалось, что объем претензий к Юкосу Роснефть не намерена увеличивать. Это понятно, принимая во внимание что список кредиторов будет закрыт сегодня. На текущий момент размер претензий составляет порядка $9 млрд. Также в очередной раз прозвучало сообщение, что компания намерена развивать сектор нефтепереработки и довести объемы с текущих 30% добываемой нефти до 50% в ближайшие 5 лет.Олег Салманов, ИК «Проспект»РоснефтьРекомендация ПРОДАВАТЬТаргет, $ 5.9Котировки РТС, $ 7.85/7.88Котировки ММВБ, р. 212.49/212.5Капитализация, млн $ 71 373.57P/S 2.57P/E 13.42P/EBITDA 7.8