Рубрика: Статьи

С нерадивыми клиентами сведут счеты
С нерадивыми клиентами сведут счетыИнициатива разрешить кредитным институтам расторгать договор банковского счета, не спрашивая разрешения клиента, появилась еще в 2003 году. Исходила она от Росфинмониторинга (тогда — Комитета по финансовому мониторингу), руководитель которого Виктор Зубков заявил о необходимости внести поправки в ГК, позволяющие банкам в одностороннем порядке закрывать счета клиентов, которые подозреваются в отмывании преступных доходов. Параллельно в законопроект была внесена норма, предусматривающая возможность закрытия «мертвых» счетов.
На рассмотрение в Госдуму поправки были представлены в феврале прошлого года. При этом о счетах клиентов, заподозренных в отмывании, в них уже не упоминалось. Зато предлагалось позволить кредитным институтам закрывать неработающие счета даже если на них есть незначительная сумма денег (по одной из версий — до 100 рублей). Окончательный вариант поправок не сохранил и эту норму. «Если на счете есть хотя бы копейка, то закрыть его в одностороннем порядке и забрать деньги банку нельзя. Это противоречит Конституции, где написано, что без суда никто не может быть лишен даже такой малой суммы», — говорит зампред банковского комитета Госдумы Павел Медведев.
Теперь кредитные организации смогут расторгнуть договор лишь по «нулевому» счету, если клиент два года не проводил по нему никаких операций, а после получения извещения о закрытии не активировал его в течение двух недель.
По оценкам экспертов, от банка к банку на неработающие «нулевые» счета приходится 15-30% от их общего количества. «Чем дольше и активнее работает на рынке финансовый институт, тем больше у него этот балласт, — комментирует начальник управления внешних связей Газэнергопромбанка Александр Оленев, — а расходы по обслуживанию таких счетов растут пропорционально увеличению клиентской базы».
Однако 10-20% банковских счетов, на которых есть незначительные остатки, также являются «мертвыми». «Закрыть их без судебного решения банки по-прежнему не могут», — сетует Александр Оленев. Чтобы подать исковое заявление о закрытии всего одного счета в арбитражный суд, придется оплатить пошлину в 1 тыс. рублей. Сюда еще нужно прибавить расходы на ведение судебного процесса.
Хотя, по мнению главного экономиста инвестиционной группы «Ренессанс Капитал» Владимира Пантюшина, проблема хранения неработающих счетов сегодня не стоит так остро, как еще несколько лет назад: автоматизация этого процесса позволяет существенно снизить расходы.
Вице-президент Ситибанка Наталья Николаева надеется, что законодатели все же вернутся к инициативе Росфинмониторинга. «В дальнейшем имело бы смысл рассмотреть возможность закрытия счетов в одностороннем порядке, если клиент подозревается в отмывании средств, полученных преступным путем, — считает банкир, — такая практика уже существует в других странах мира». Но, по словам Павла Медведева, российским законодателям пока еще «не удалось придумать форму поправки, которая бы не нарушала права граждан и принципы свободы предпринимательства».

Новации ЦБ напугали банкиров
Новации ЦБ напугали банкировНовый документ регулирует порядок резервирования денежных средств под кредиты коммерческих банков в Банке России. По мнению сотрудников ЦБ, проект соблюдает преемственность основных подходов и принципов формирования и использования резервов на возможные потери по ссудам, изложенных в действующей инструкции ЦБ от 30.06.97 № 62а «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам». В то же время проект содержит принципиально новые моменты. Во-первых, расширен предмет регулирования: понятие «ссудная задолженность» заменено на «кредитное требование».
КРЕДИТНЫЕ ТРЕБОВАНИЯ включают в себя требования на получение денежных средств по приобретенным правам, по закладным, на получение долговых и долевых ценных бумаг, предоставленных в виде займа, по продаже/покупке имущества с рассрочкой поставок/платежа, по аккредитивам, к контрагенту по сделке по приобретению ценных бумаг с обязательством их обратного отчуждения.
Во-вторых, проект классифицирует пять групп риска вместо четырех. При этом предусмотрено, что резерв по первой группе кредитных требований не формируется, так как возможность потерь отсутствует.
И третье — согласно новому проекту, оценка качества кредитного требования на предмет возможных потерь осуществляется банком на основе анализа финансового состояния заемщика и качества обслуживания контрагентом долга. Этот принцип и вызывал большинство претензий со стороны кредитных организаций.
В действующей сейчас инструкции при резервировании средств под кредит основное внимание уделяется наличию ликвидного обеспечения по кредитному требованию. С принятием нового положения наличие обеспечения по кредитному требованию не будет рассматриваться как фактор, влияющий на оценку уровня кредитного риска по кредитному требованию. Самое главное — устойчивость положения предприятия.
Теперь банкиры удивляются — почему предприятие с хорошим обслуживанием долга и высоколиквидным обеспечением, но с плохим финансовым состоянием должно относиться к безнадежным? «Формализованный показатель «финансовое состояние заемщика» наиболее полно характеризует кредитоспособность, — говорит первый заместитель гендиректора ОАО «Липецккомбанк» Ольга Митрохина. — В то же время, исходя из практического опыта работы с нашими клиентами, мы считаем, что зачастую качество обслуживания заемщиком своего долга является более значимым показателем при оценке кредитного риска, чем его финансовое состояние».
Этой точки зрения придерживаются многие представители банковского сообщества. Оценка финансового состояния, по их мнению, не может рассматриваться в качестве классификационного критерия при определении группы риска по кредитным требованиям. Это связано прежде всего с тем, что официальная бухгалтерская отчетность подавляющего числа заемщиков — юридических лиц не отражает реального положения дел. Не секрет, что финансовая отчетность, составленная по российским стандартам, ориентирована прежде всего на налоговые органы, а отчетность, составленная по международным стандартам, — на внешних инвесторов. Скорее всего разработчики нового проекта опирались на западные методики.
Кредит для тех, кому не нуженКонечно, новый документ нацелен на кредитование финансово устойчивых предприятий. Но они, как правило, в кредитовании и не нуждаются. «Положение ориентировано на работу очень крупных банков и кредитование и без того «благополучных» отраслей экономики», — считает первый заместитель председателя правления АКБ «Капиталбанк» Михаил Сосин.
Основными получателями кредитов в банке являются предприятия, ориентированные в своем развитии на перспективу (посреднические организации, торговые фирмы, обладающие возможностью быстрого возврата полученных кредитов). Балансы таких заемщиков имеют существенное отличие от баланса реально работающего предприятия — они фактически «пустые». Анализировать в таких балансах, как правило, нечего.
«В новом Положении очень жестко прописано, какие коэффициенты рентабельности должны быть у предприятия, насколько оно должно быть стабильно для того, чтобы банк смог выдать ему кредит», — поделился своим мнением с журналом Выбери.by Арсен Давтян, ведущий специалист финансово-кредитного управления банка «Тверь». — Но реальная экономическая ситуация в регионах такова, что часть предприятий не подходит под этот стандарт. Значит, банкам придется отказываться от клиентов, чья финансовая отчетность недостаточно хороша — даже от проверенных и надежных. Либо надо будет создавать дополнительные резервы».
Возможно, принятие документа должно стимулировать российские предприятия к составлению реальной отчетности, что связано с предстоящим переходом на МФСО. Однако, по мнению специалистов, предприятия скорее будут идти в обход вновь принятым нормам. К примеру, для кредитования «неподходящих» заемщиков может быть организована новая посредническая фирма с балансом, отвечающим всем новым требованиям, которая и будет получать от банка кредит, передавая его далее истинному получателю.
Неудобное ПоложениеСогласно проекту Положения, финансовые показатели контрагента анализируются в динамике и в сравнении с аналогичными данными предприятий этой же отрасли. Вместе с тем публикацию и раскрытие отчетности в СМИ осуществляют согласно законодательству акционерные общества. Финотчетность предприятий другой юридической формы является закрытой для банка, и доступ к данным сведениям (например, имеющемся в налоговых органах) правовыми актами не регламентирован. «Получение подробной актуальной информации о заемщике и его контрагентах является довольно проблематичным для банков, — полагает президент ОАО «ЕАТП Банк» Людмила Царева, — на наш взгляд, необходимо правовое регулирование доступа к такой информации, а также конкретизация ее источников».
Вызывает недоумение банкиров и то, что предусматривается оценка кредитного риска по каждому кредитному требованию не реже одного раза в месяц. «В качестве источников информации для оценки кредитного риска контрагента предусмотрен большой объем финансовой отчетности, который должен представляться банку ежемесячно, тогда как отчетность, предусмотренная нормативными актами, составляется ежеквартально», — сетует первый заместитель председателя правления ЗАО «НКБ «Славянбанк»» Татьяна Крюк.
Но и это не все. В проекте четко прописаны рекомендации по анализу финансового состояния предприятий, однако эти рекомендации приемлемы лишь для стандартных балансов. Но существуют и другие хозяйствующие субъекты. К примеру, те же районные или областные администрации, которые имеют нестандартную отчетность. В банках полагают, что общий подход к оценке их финансовой устойчивости неприемлем. Эти же замечания возникают и в вопросе выдачи ссуд субъектам малого предпринимательства, которые зачастую и вовсе не ведут финансовой отчетности. По мнению председателя правления Стройвестбанка Александра Иванова, «принципы, заложенные в требованиях к финансовому анализу заемщика, лишают банк возможности кредитования малого бизнеса». «С одной стороны, государство предоставляет льготный налоговый режим и упрощает отчетность налогоплательщиков, с другой стороны, создает для банков сложности с оценкой реального состояния заемщика», — считает председатель правления банка «Европейский» Богдан Яровой.
Следующим объектом критики стал пункт, согласно которому положительное заключение о финансовом состоянии предприятия невозможно при наличии нереструктурированной задолженности перед бюджетом. Вместе с тем на практике у подавляющего числа предприятий на конец отчетного периода всегда накапливаются долги по налогам. Есть и другие замечания к проекту документа ЦБ. Например, под потребительским кредитованием в Положении понимается кредитование физических лиц сроком до одного года, понятие же долгосрочного потребительского кредита отсутствует. Но реально люди берут ссуды на большие сроки. По мнению банкиров, нецелесообразно ограничивать срок предоставления потребительского кредита одним годом, тем более в связи с развитием такого направления потребительских кредитов, как автокредитование.
Колхоз — дело добровольное?Банкиры считают неправильным, что основные моменты Положения строятся на субъективном мнении. Это неизбежно вызовет разногласия и увеличит вероятность применения мер воздействия к кредитным организациям. Да и в целом Положение делает процедуру формирования банком резервов на возможные потери по ссудам слишком трудоемкой и сложной операцией, плохо поддающейся контролю как со стороны самого банка, так и со стороны других надзорных органов.
Принятие проекта Положения, считают представители банков, в предлагаемом виде приведет к резкому сокращению выдаваемых банками кредитов. «Это негативно отразится на банковской деятельности по кредитованию реального сектора экономики, приведет к резкому ухудшению качества кредитного портфеля, так как ни одно российское предприятие не может удовлетворять требованиям к заемщику, — делится мнением председатель правления КБ «Морской банк» Любовь Денисенко. — На наш взгляд, требования данного Положения в полной мере соответствуют при инвестировании и в некоторой степени завышены при краткосрочном кредитовании». По мнению же Ольги Митрохиной из Липецккомбанка, предлагаемый проект можно было бы рекомендовать банкам как добровольное пособие для определения возможных потерь, которое отдельные кредитные организации могли бы использовать в своей деятельности. «Вызывает тревогу то, как контролирующие органы будут трактовать рекомендации, изложенные в приложениях к новой редакции инструкции № 62а. По практическому опыту работы нам хорошо известно, что в подавляющем большинстве случаев меры рекомендательного характера воспринимаются надзорными подразделениями Банка России как, безусловно, обязательные», — утверждает Ольга Митрохина.

Фискальные новинки
Фискальные новинкиПодарки для нефтяников. Для нефтегазовых компаний законодатели преподнесли не очень приятный подарок в виде повышения налоговых ставок: на добычу нефти — с 347 до 419 рублей за тонну, газа — со 107 до 135 рублей за тысячу кубометров. По мнению руководителя отдела юридического консультирования аудиторской компании «Пачоли» Олега Кузнецова, это приведет к росту цен на бензин, что негативно скажется на экономике. Улучшить ситуацию с подорожанием топлива, по мнению ряда специалистов, могло бы введение дифференцированных ставок налога на нефть, реализуемую внутри страны и продаваемую на экспорт.
Кроме того, с 1 января 18-процентная ставка НДС, взимаемого при экспорте нефтегазовых ресурсов в страны СНГ, заменена нулевой. А при импорте нефти и газа из этих стран в Россию НДС и акцизы теперь придется платить, чего не было в 2004 году.
В помощь инфляции. Акцизы в 2005 году по сравнению с прошлым годом выросли практически на все товары. Основным изменением, которое отразится на компаниях и гражданах, стало повышение ставок на бензин и автомобильные масла. В итоге транспортные расходы предприятий повысятся, что приведет к общему росту цен на товары и услуги. А для налогоплательщиков, занимающихся реализацией табачных изделий, в статье 193 НК появилось новое примечание. В соответствии с ним отпускная цена на сигареты для расчета акцизов должна исчисляться с учетом положений статьи 40 НК. В ней налоговым органам в ряде случаев дается право пересматривать эту цену, если она покажется им нерыночной.
Спецрежимам тоже досталось. Базовые ставки доходности по вмененной системе налогообложения с нового года повышены почти в полтора раза. Помимо этого теперь под «вмененку» подпадает распространение и размещение наружной рекламы. Это сделано для компенсации отмененного с 1 января налога на рекламу.
Для малых предприятий с 1 января отменяется так называемая дедушкина оговорка. «Раньше закон «О государственной поддержке малого предпринимательства» позволял этим организациям в течение первых четырех лет работы платить налоги в том порядке, который действовал на момент их создания, — говорит ведущий юрисконсульт «Прадо Аудит» Елизавета Макарова. — С 2005 года их лишили этой возможности. Также они больше не смогут применять ускоренную амортизацию основных средств».
«Отбеливатель» для зарплаты. Но не все так плохо. Основным новогодним подарком для компаний и их сотрудников стало снижение максимальной базовой ставки единого социального налога (ЕСН) с 35,6 до 26%, а также изменение шкалы регрессии. С 1 января вступили в силу и поправки в закон «Об обязательном пенсионном страховании», также снижающие размеры ставок (кроме максимальной, предусмотренной регрессивной шкалой).
В итоге, по словам старшего аудитора группы компаний «Градиент Альфа» Ирины Горячевой, ощутимую выгоду от нововведений почувствуют лишь предприятия, уплачивающие ЕСН и взносы в ПФР по максимальным ставкам. «Снижение ставок ЕСН может повлечь за собой увеличение расходов организаций на иные выплаты социального характера, например на оплату первых двух дней нетрудоспособности сотрудников», — подчеркивает эксперт.
Основной идеей этого изменения является попытка увеличить сбор налога. «Снижение ЕСН в 2001 году позволило увеличить сбор этого налога в бюджет, — объясняет руководитель аналитической службы юридической компании «Пепеляев, Гольцблат и партнеры» Вадим Зарипов. — На увеличение поступлений от ЕСН можно рассчитывать и в 2005 году, но не сразу — сначала налогоплательщики должны «поверить» в выгоду «белой» зарплаты. Для вывода значительной части зарплат из тени требуется решительное снижение налога — до 15%».
С новыми главами! В Налоговом кодексе появилось три новые главы — «Водный налог», «Государственная пошлина» и «Земельный налог», правда, принципиальных изменений для компаний не произойдет. Водный налог пришел на смену платы за пользование водными объектами. Основным изменением стало то, что за сточные воды, которые сбрасываются в водоемы, платить теперь не нужно. Земельный налог должен заменить плату за землю, но только там, где муниципалитеты успели утвердить соответствующие правила до 1 декабря 2004 года. Там, где не успели, будут платить в 2005 году по-старому. Новая глава «Государственная пошлина» носит сугубо технический характер и на налоговом бремени предприятий и физлиц не отразится.

Повышение качества обслуживания клиентов через использование института омбудсмена
Повышение качества обслуживания клиентов через использование института омбудсменаВажнейшим направлением оптимизации структуры и организации национальной банковской системы Республики Беларусь является дальнейшее укрепление и развитие государственного сектора банков. Это отвечает как потребностям белорусской банковской системы, так и новейшим международным тенденциям развития национальных банковских систем.Государственный сектор в развитых рыночных экономиках распространен на все категории банков и охватывает все сегменты современных банковских систем: определенную часть банков типа финансовых центров, большую часть местных некоммерческих банков, часть региональных коммерческих банков и все государственные (центральные правительственные) сберегательные и кредитные банки. Во Франции, например, четыре из шести крупнейших банков являются универсальными банками с государственными технологиями (stateengineered universal banks) или общегосударственными финансовыми центрами. Во многих странах Европы получили распространение процессы разгосударствления путем превращения государственных банков в банки совместного владения (mutualization) при сохранении их сущности финансовых общегосударственных центров.В последние годы в развитых странах были найдены довольно удачные формы, по сути, смешанной частногосударственной собственности, которые позволяют банкам быть банками государственной политики. Это означает, что частные банки как центрального, так и местного уровня могут участвовать в государственных инвестиционных и иных программах. При этом многие банки, особенно местного уровня, заинтересованы иметь статус некоммерческих, или неориентированных на прибыль организаций, поскольку это позволяет им пользоваться государственными льготами и преференциями, успешно конкурировать с крупными как частными, так и государственными банками.Сегмент местных банков имеет место во всех странах с развитой рыночной экономикой. Он создан государством и поддерживается при помощи государства. Это происходит по двум направлениям.
В странах с развитыми финансовыми системами поддержка местных банков является действенным инструментом финансовой политики. Ни один как отечественный, так и иностранный банк не может войти на местный рынок банковских услуг без разрешения местных органов государственного управления, и то только в форме присоединения к местным банкам.Обеспечивается статус местных банков как организаций, не ориентированных на прибыль (статус непрофитной организации), что дает право на получение ряда льгот. В Германии, Австрии, скандинавских странах (Швеции, Норвегии, Финляндии, Дании), Италии, Испании и Японии местные банки в виде сбербанков и кредитных кооперативов являются непрофитными. Как правило, они платят меньшие налоги или освобождены от них полностью и имеют гарантии центральных или местных органов власти по их депозитам. При наличии государственной гарантии местный банк получает статус гаранта, который позволяет ему иметь более дешевое рефинансирование, чем на еврорынках, и чем то, которое предоставляется частному банку, несмотря на то, что у местных банков более высокие кредитные риски. В течение последних 50—60 лет местные банки в странах с рыночной экономикой, за исключением Германии, получили льготы по резервным требованиям.Можно привести ряд аргументов в пользу создания сегмента местных банков.Во-первых, мировая практика показывает, что банки на периферии являются опорой местной власти, поскольку они финансируют местные государственные инвестиционные программы. Эти банки реинвестируют депозиты в кредиты местной промышленности непосредственно или путем финансирования проектов местного правительства.Во-вторых, автономия местных властей (регионов) является необходимым условием существования сильного национально-государственного банковского сообщества.В-третьих, отрицательным следствием централизации является снижение качества банковских продуктов на местном уровне. Это выражается в сокращении ассортимента предлагаемых услуг мелким клиентам банков и исключении индивидуального подхода при работе с ними.В развитых странах, в том числе с централизованным типом банковской системы, уже давно поняли, что чрезмерный уровень централизации является сдерживающим фактором как развития самой банковской системы, так и регионов. Об этом свидетельствует то, что в странах с централизованной банковской системой имеют место компенсаторы негативных моментов централизации и созданы условия диверсификации банков в территориальном разрезе.В ряде европейских стран, к примеру, во Франции, Бельгии, Италии, Нидерландах, скандинавских странах, высокий уровень централизации компенсируется разветвленной филиальной сетью и предоставлением филиалам существенной автономии, которая придает им статус по сути самостоятельных компаний. В связи с этим даже при высоком уровне централизации в этих странах банковская система является в достаточной степени разветвленной. В качестве примера можно привести также национальную банковскую систему Франции, где при значительной концентрации финансов (на долю 10 крупнейших банков приходится 80 процентов совокупного баланса финансово-кредитных учреждений) имеет место диверсификация счетов клиентов (почти 95 процентов общего количества счетов приходится на долю региональных учреждений)3.Германия при ее децентрализованной системе, которая характеризуется разветвленной сетью федеральных земельных банков (федеральные земли в Германии — аналог наших областей) и отделений сбербанков (сберкасс), по плотности размещения банковских учреждений занимает первое место в Европе. При этом владельцами как федеральных земельных банков, так и отделений сбербанков, являются власти федеральных земель и местные общины. На федеральные земельные банки и сберкассы приходится более половины всех банковских операций. Кроме того, и отдельные коммерческие банки (например, Handelsbank) предоставляют своим филиалам часть прав самостоятельного юридического лица. Филиалы сами определяют набор наиболее выгодных услуг на местном рынке, составляют самостоятельный бюджет, разрабатывают маркетинговую стратегию и рекламную кампанию.Местные банки отличаются от банков типа общегосударственных финансовых центров территориальным масштабом, поскольку они — местные институты преимущественно некоммерческого характера. Среди них можно выделить следующие основные категории:а) сберегательные банки. Они были созданы во многих странах как муниципальные банки по инициативе городских органов власти в первой половине XIX века и зачастую остаются местными монополиями. Хотя основным направлением деятельности сберегательных банков, являющихся преимущественно универсальными, начиная с XIX века была ипотека, или недвижимость, тем не менее в англосаксонских странах возникли некоммерческие банки, специализирующиеся на ипотеке. Это строительные общества — в Великобритании, сберегательные и кредитные банки — в США;б) ипотечные банки. В отличие от ипотечных муниципальных банков германороманских стран (которые по своему устройству являются универсальными) источником финансирования специализированных ипотечных банков в англосаксонских странах являются не депозиты, а ценные бумаги. По мере развития андеррайтинговых операций с ипотечными ценнными бумагами эти банки утрачивали некоммерческий характер;в) кредитные кооперативы. Они также возникли во второй половине XIX века. Осуществляя кредитование своих участников за счет членских взносов, все эти институты, включенные в категорию местных некоммерческих банков, были стихийно возникшими организациями по инициативе снизу.Следует отметить, что не все сберегательные банки относятся к категории местных некоммерческих банков. Примером может быть Сберегательный банк Бельгии, который является центральной организацией под контролем правительства и опекает, в том числе путем рефинансирования, местные сберегательные банки. Все сберегательные банки в Бельгии с 1850х годов до приватизации 1993 года составляли государственный сектор банковской системы. Французский баш: Credit Agricole (Аграрный кредит) также входил в категорию государственных банков до разгосударствления 1988 года, после которого он обрел статус кооперативного банка.Итак, приходим к выводу, что местные банки — это небольшие региональные банки областного, городского или районного уровня.

О книге В.И. Маслова «Стратегическое управление персоналом в условиях эффективной организационной культуры»
О книге В.И. Маслова «Стратегическое управление персоналом в условиях эффективной организационной культуры»Екатерина Яновапрезидент по человеческим ресурсамфирмы «Сименс» (Москва)Если Вам нравится стоять на одном месте, если Вы боитесь умных сотрудников,
если Вы считаете персонал своей компании помехой в успешном бизнесе — эта
книга не для Вас.Ее стоит открывать только тому, кто готов к развитию, кто умеет видеть
в своих сотрудниках высокий потенциал, кто понимает, что человеческие ресурсы
— одно из самых главных конкурентных преимуществ на рынке.Такому человеку, специалисту, бизнесмену, эта книга будет хорошим помощником
в становлении на своем предприятии развитой системы управления персоналом,
в обретении статуса «самообучающейся организации» («Learning
Company»).Для опытных специалистов книга станет хорошим теоретическим базисом. Они
обретут основу, фундамент своей деятельности, подчас интуитивно правильной,
но не находящей, до последнего времени, должной поддержки. В книге они увидят
не только проверенные временем постулаты, но и новейшие разработки и примеры.Молодым и дерзким книга поможет начать движение в нужном направлении, избежать
многих ошибок, создавая и развивая организацию — лидера нового XXI века.
Книга обладает богатейшим практическим материалом, позволяющим безотлагательно
начать внедрение передовых идей на практике.Особый интерес она представляет для руководства фирмы «Сименс»
в Москве, поскольку мы стремимся быть инновационным предприятием и при этом
все больше опираемся на российских сотрудников. Учет национальных особенностей
России для формирования эффективной организационной культуры зарубежной
фирмы в Москве — важнейшая предпосылка успеха нашей организации. В работе
обоснованны важнейшие теоретические положения новой парадигмы управления
персоналом, призванной учитывать влияние на менеджмент глобализации и, следовательно,
межкультурных аспектов менеджмента персонала.Хочется пожелать читателю интересного чтения, увлекательной работы и по-настоящему
весомых результатов.

Силуанов высказался о решении МВФ
Силуанов высказался о решении МВФ10.12.2015 / 17:00 Антон Силуанов, глава Министерства финансов, подозревает Международный валютный фонд в ангажированности по поводу Украины. Причина подобных догадок — это недавнее решение фонда предоставлять займы ряду государств-банкротов.Глава российского ведомства дал свою оценку касательно случая с отказом Киева гасить суверенную трехмиллиардную задолженность перед Россией. Чиновник полагает, что за истекшие пятьдесять лет МВФ смог сделать много что для удержания финансовой устойчивости во всем мире и желание поменять правила работы мировой финансовой организации под именно этот случай с Киевом провоцирует подозрения о небеспристрастности еврокредиторов, и это не будет полезно институциональным евроструктурам.Хороший пример, как полагает Силуанов, это Греция, у которой также были неурядицы с выплатой задолженности. Никто из МВФ не согласился на греческие требования изменять устав Фонда под требования прочих держателей греческих обязательств по долгам.РФ, надо понимать, не потребовала от европейцев отказывать Киеву в предоставлении финпомощи, однако российское правительство встревожено политическим подтекстом мягкости Фонда по отношению к Киеву, считает Силуанов.

Фондовая биржа
Фондовая биржаФондовая биржа начала свое существование во время первого начала накопления денежных средств (капитала). Данная биржа началась с ведения дела семейством Берза из такого городка Брюгге, а гербом (фамильным) у них является изображение кошельков (трех). Появление же фондовой биржи, которая уже была создана начала свою деятельность в Амстердаме в семнадцатом веке, а торговая биржа (первая) возникла в тысяча пятьсот тридцать первом году в Антверпене. С восемнадцатого по девятнадцатый века фондовая биржа начала быстро развиваться и бурно вести свою деятельность в Великобритании (Англии) по мере того как развивался капитализм и данная страна становилась мировой державой.С появлением в семнадцатом веке первых АО (акционерных обществ) объектом оборота (биржевого) стали акции, но большую их часть составляли акции знаменитых и больших Ост-Индской и Вест-Индской компаний в Великобритании, но их деятельность тоже определялась государственным долгом (его наличием), так как АО учреждались с условием вложения части капитала в государственные займы. Большие прибыли, которые получили данные компании от колониальной торговли, привели к резкому увеличению курсов акций данных компаний и в связи с этим биржевым спекуляциям. Поэтому биржа (фондовая) во время становления капитализма находилась в некоторой степени важнейшим фактором первоначального процесса накопления денежных средств (капитала).
Значительность фондовой биржи увеличилась во второй половине девятнадцатого века по причине массового создания акционерных обществ и ростом эмиссии ценных бумаг (т.е. их выпуска). Большая интенсивность данного накопления по сравнению с увеличением (ростом) производства и роста слоя рантье создали большой спрос на бумаги (ценные), что, в свою очередь, привело к росту биржевых оборотов, а место лидера по обращению заняли акции и облигации различных предприятий и частных компаний. Фондовая биржа создала механизм осуществления долгосрочных вложений денежных средств как в акции, так и в облигации разных частных компаний, хотя это характерно и для государственных ценных бумаг.Во время развития капитализма на современном этапе, инвестирование денежных средств в ценные бумаги стало одной из данных черт общество (обычно западного). Множество людей из разных слоев современного общества обращают свой взор на «войны», которые происходят на фондовой бирже. Фондовая биржа продолжает играть важнейшую роль в структуре экономике капиталистического общества, что особенно характерно для сферы обращения, и является важным источником для получения денежных средств в промышленности и других разных отраслях и сферах хозяйства.Также фондовая биржа показывает конъюнктурное положение в какой-либо экономике, где она находится и осуществляет свою деятельность, частном секторе, настроении населения и его психологическом состоянии.Биржа является рынком, на котором его участники продают свои ценные бумаги (большая их доля акции), с одной стороны, кредитно-финансовые учреждения, корпорации, которые нуждаются в дополнительном капитале (денежных средствах), а с другой стороны – это простые граждане (физические лица), разные организации, которые стремятся выгодного инвестировать свой личный капитал. Особенностью фондовой биржи является то, что она является механизмом, который осуществляет продажу ценных бумаг и их покупку участниками данной биржи, причем данный механизм является автоматический. Т.е. фондовая биржа является механизмом обращения ценных бумаг на ней и посредником между ее участниками.Однако необходимо учитывать то, что переход ценных бумаг из рук в руки (от одного держателя к другому) не вызывает появления нового капитала (денежных средств), а создаются ликвидные средства, которые позволяют увеличить количество налички (наличных денег). Без ликвидности, т.е. скорость продажи в то время, когда захочешь, инвесторы не захотели бы покупать нового выпуска акций. Рыночная стоимость разных ценных бумаг (еще ее называют биржевой капитализацией) в Западной Европе в девяностых годах двадцатого века достигла двух тысяч сорок миллиардов ЭКЮ (одна из мировых альтернативных валют), в том числе во Франции – двести двадцать четыре миллиарда, в Швейцарии – триста сорок пять миллиардов, в Англии – шестьсот двадцать восемь миллиардов и т.д. Доля Великобритании, Франции, Италии и ФРГ составила около шестьдесят процентов всей капитализации европейской биржи (фондовой).

 : . » »
. » » .. :
2 / 2005 2004 ,
1 2005 .
, ,
(,
,
, ),
25.3 (
, )
31 (). ,

.
. 25.3 02.11.04 127-

,
( )
25.3 . 09.12.91 2005-I
, , ,
2005-1. 13 ( ,
1 2005 ) ,
, . ,
, ,
, ,
, 1 2005 . (),
. (
) ,
().-, ,
. ,
,
( ,
..). , ,
(
):
( ).
23.09.92 3523-I

23.09.92 3526-I .
23.09.92
3518-1
23.09.92 3521-1
,
22.08.04 122-

()

. , , ,
25.3
, (
02.11.04 127-).
( , ),
, ;
; , 08.08.01 128-
, ,
.
.
,
.

. ,
,
,
;-, ,

. ,
.

22.08.04 122- ( ,
).-,
, .
,
. ,
, , ,
,
. 1 2005 12.12.91
2023-I 02.04.93
4737-I ,
,
, , .-, ,
333.30,

, , 333.31,

.
333.30 , ,

. 333.31
.
, 333.31
, ,
,
,-,
.
,
.-, ( )
, (
333.33 ). ,
, ,
. (
),
,
.-,
.
.
, .
, .
,
1 2005 ,
. . ,
,
( ), ,
, ,
, ,
, ,
, ,
, ..

,
. , ,
, ,
, , ,
.
,
( ,
; I II ; ,
..) ,
.
,
1 000 000 . , 1 000 000 ,
,
, 1 000 000 ., , ,
2 000 000 . (
333.21 ) 21 500 . (16 500 + 1 000 000 0,5 %).
5000 . (1 000 000 0,5 %). ,
11.02.93 4462-I
22.1,
,
.
( )
( , ),
25.3 . 333.42
,

,
, , ,
. ,
,
(
, 333.42). 25.3
.
333.40 , : , ;
,

() ;
.

,
; , ,
( ),
() . 333.40 ()
,
. , ,

. ,
,
( ) , .
,
. . ,
, , ()
, ,
. ,
() ,
.
:
, , ,
17 2 149 , ,
, ,
, ,
, , ,

, . , , ,
.
, ,
( 265 ).
,
. ,
, .
,
, .
,
.
(
). ,
, . , ,
,
(
)
. ,
, .

,
(
). , ,
16 1 264
()
, .
( ),

(,
). (
)
18/02,
19.11.02 114. 31 29.11.04 141-

,
( )
X . 31 .,
.
, 32
,
2004 .
, (
( 15 ) ). 141- 30
2004 , , 8 ,
1 2005 ,
( 6,
).

. , 4 12
,
.

. 1
5 ,
() , 1 ,
, . ,
(, , ) ,
,
, ,
. ,
( )
30 . ,
. ,
, , 141-
,
( ),
1 . ,
31
,
31 . ,
,
, , . ,
31
2005 . 2005 ,
11.10.91 1738-1 (
)., 12
(
()
-) ,
, : ,
.
. ,
,
. 387 ( 31
). 388 . -,
. -,
,
,
( )., , 24 ,

, , ,
, ,
.

. 389 ,
. 389 ,
, 2, ,
. ,
. 27 ,
, ,
: ;, ,
, , ,
;, , ; ; ; ,
;,
— ; ; ;- , ,
.
(,
). , ,

, , .
, — ,
. 5 27 12
, 2 388 4. , — ,
, : , ,
, , ,
,
; ; ; , ; , ,
, . .
( ,
), 31 (
)

, .
70 02.01.2000 28-
. 391 , ,
,
10 . . 56

,
.
, ,
. , ,
5 391 , 12
.
, .
393 . ,
, .

. 5 391 , ,
: , .
10 . .,
30 . (
, ,
— ,
, , )
150 . ;

л; ,
() ,
; ,
. 7 391 :
,
, . ,
, , ,
, 5 391 , 10 .
., . 392
,
.
,
. 393 .

.
, ,

15 15 . .
,

.
. 394 .
, ,
, . ,
,

,
(
, ),
, ,
(
). . 26 ,
, 31
. ,
,
. ,
. , ,
,
(
) .

( 10 . .). , — ( ,
)
. : , , , ,
,
,
; , , , —
;- , ,
, . , ,
, ,
,
—
,
,
, — ,
.
,
,

. ,
, . 396 397
,
.
,
(,
).
.
, ,
( )
( ,
).
. (
) .

, ,
1 , . , (
),
,
(12).
, 15 . , ,

( 0,15 0,75
). ( )
,
( )., 0,3 %,
0,1 %. 1
20 . . 30
, 12 .
. 1 .

0,75 (9 . : 12). 290 . ((20 . .
+ 12 0,75) 0,1 %).
580 . (29 . . 0,3 % 290). ,
,
( 0,1 0,5
% ).-
(),
(0,075 0,375 %). , ,

. , ,
. , ,
1000 . . .
, .
0,3 %. 12 .
. (1 000 000 2 () 0,3 2 ( ).
( ,
78 ), (1 000
000 0,3%)= 3 . .
, 15
397 4. ,
,
. 398
.
. ,
31 1 2005 . 2005
.
1 2006 .
,
,
09.08.94 22-, 25.07.98 132- 24.07.02 110-,
,
1 2005 . ,
1 2005 . , 1 2006

25, .
— ,

, — ,
,
.
1 2005
31
( 25). 4
141- 2004 ,
, 2005
1,1. >>>

Большая часть столичных жилых комплексов попадает под льготное кредитование
Большая часть столичных жилых комплексов попадает под льготное кредитованиеОпубликовано Март 26, 2015В настоящее время очень многие люди хотели бы воспользоваться льготным кредитованием. Как недавно стало известно, под эту программу может попасть большинство жилых столичных комплексов. Речь идет о 85% от общей массы.Многих интересует вопрос о том, что же будет с оставшимися 15 процентами. Стало известно, что эти столичные жилые комплексы тоже смогут попасть в программу льготного ипотечного кредитования. Однако это станет возможным только при условии увеличения первоначального взноса. Напомним, что ставки при льготном ипотечном кредитовании составляют 12% годовых. Об этом недавно сообщили представители компании Метриум Групп.Московское жилье, стоимость которого не превышает сумму в 10 миллионов рублей, попадает в программу льготного кредитования. В настоящее время такие квартиры можно найти в «старой» Москве – жилые комплексы 27 и 23. На данный момент они реализуются на первичном рынке. Стоит отметить, что если вас интересует, как правильно копить деньги, то интернет ресурс http://estdengi.ru/kak-pravilno-kopit-dengi.html вам будет полезен.Стоит напомнить, что для получения льготного ипотечного кредитования, нужно выполнить ряд определенных условий. В частности, договор должен быть заключен с 1 марта текущего года (в рублях). При этом для жилья в Санкт-Петербурге и столице размер кредита не должен превышать 8 миллионов рублей. Что касается остальных регионов, то в их случае сумма займа не должна быть больше 3 миллионов рублей. Требуемый первоначальный взнос – не менее 20%. Кредит должен погашаться ежемесячно, равными платежами. При этом срок действия договора – не более 30 лет.

Ипотечное страхование
Ипотечное страхованиеВ нынешних условиях большая часть людей не имеют средств и возможностей единовременно оплатить полную стоимость нового жилья, и из-за этого им приходится покупать его в ипотеку, что означает, что ипотечное страхование на сегодняшний день является весьма актуальным.Страхование ипотеки жилья в многих банках является одним из необходимых условий для получения ипотечного кредита. Обычно данный тип страхования вбирает в себя большой комплекс рисков.
Мы можем выделить три основных риска: утрата трудоспособности, нанесение материального ущерба жилью по обстоятельствам, не зависящим от клиента, а также титульное страхование, позволяющее гарантировать выплату денежной компенсации в случае, когда сделка по покупке жилья по каким-либо причинам станет недействительной. Это возможно, к примеру, когда окажется, что были оформлены неверно документу на квартиру.Цена ипотечного страхования как правило составляет около 2% суммы от всей сделки. Клиент получит не только гарантии сохранения своего будущего жилья, но и может почувствовать себя гораздо увереннее на протяжении всего периода выплаты своего кредита, составляющего от 5 до 20 лет. Как правило, банк, который выдал ипотечный кредит, предлагает заключить страховой договор в страховой компании, являющейся партнером банка. В такой ситуации клиенту необходимо быть особенно внимательным, так как предлагаемые тарифы часто могут быть завышенными.Страховые платежи по страхованию ипотеки проводятся один раз в год. Сам расчет платежа осуществляется в зависимости от той суммы, которая осталась к выплате по ипотеке. То есть, уменьшение остаточной суммы ипотечного долга ведет к прямо пропорциональному уменьшению страхового платежа. Еще структура страховых выплат сильно зависит и от самого приобретаемого жилья – то есть оно уже готовое или только строится. При покупке готового жилья погашение страховки как правило начинается с момента получения кредита клиентом. В случае покупки строящегося жилья, оплата страховки начинается с того момента, оформления клиентом жилья себе в собственность. Необходимо отметить, что ипотечное страхование далеко не всегда может покрыть полную стоимость приобретаемого жилья. Когда страховка покрывает только остаток стоимости кредита, то при большом уроне, полученные выплаты вполне могут не позволить компенсировать все расходы по ремонтным работам. Для избежания подобных событий, возможно заключение отдельного договора страхования.Перед оформлением ипотечного страхования Вам необходимо внимательно изучить ту схему, по которой осуществляется тарифообразование. Это делается с целью избежания различных переплат. Также следует проанализировать предложения других страховщиков и выбрать наиболее подходящее, так как условия могут значительно разниться. Кстати, у разных компаний возможна разная классификация возможных страховых случаев. Например, у одного страховщика конфискация жилья может относиться к страховому случаю, а у другого нет. Всю информацию касающуюся условий предоставления страховки страховые компании должны указывать в договоре страхования. Также Вы должны убедиться в стабильности и надежности компании осуществляющей страхование ипотеки.Приобретение жилья сегодня является одним из важнейших событий в жизни любого человека, а следовательно, необходимо уделять большое внимание выбору тех компаний, которые могут максимально облегчить процесс приобретения жилья для своих клиентов.