Рубрика: Статьи

«Viberi» Прибыль против госпроектов
«Viberi» Прибыль против госпроектовГосдума приняла в первом чтении закон о Банке развития (БР), который будет создан на базе Внешэкономбанка в форме госкорпорации с уставным капиталом в 70 млрд рублей. БР будет финансировать проекты в приоритетных отраслях экономики России, поддерживать экспорт товаров, реализовывать проекты, финансируемые за счет средств инвестфонда. Правительство планирует передать в управление БР и проекты особых экономических зон (ОЭЗ). Глава комитета по промышленности, строительству и наукоемким технологиям Госдумы Мартин Шаккум, однако, считает, что нецелесообразно передавать в ведение БР средства инвестфонда. «Это прерогатива МЭРТ», – заявил «Выбери!by» депутат и отметил: если банку передадут средства инвестфонда и проекты ОЭЗ, организация будет нацелена исключительно на получение прибыли, а не на поддержку госпроектов. Но по мнению депутата Павла Медведева, Мартин Шаккум несколько драматизирует ситуацию: «Создаваемый Банк развития – инструмент вложения в конкретные проекты. Распоряжаться средствами по своему усмотрению он не сможет».

«Viberi» Несостоявшийся банкрот
«Viberi» Несостоявшийся банкротИстория недели28 ноября 1991 года Внешэкономбанк СССР заявил о приостановлении операций. Спустя несколько дней – 4 декабря 1991 года – Внешэкономбанк на неопределенный срок приостановил все выплаты по долгам СССР, а 19 декабря того же года были заморожены все операции по валютным счетам предприятий и организаций. Было принято решение оформить все задолженности в виде валютных облигаций, которые власти обещали когда-нибудь погасить. 13 января 1992 года вышло по­становление президиума Верховного совета России, согласно которому все имущество Внешэкономбанка было передано в ведение ЦБ. При этом текущую деятельность поручили осуществлять комитету по оперативному управлению. В конце января 1994 года указом президента ВЭБ назначен уполномоченным государственным институтом по обслуживанию внешнего долга бывшего СССР (а впоследствии – России) и правительст­венных заимствований. Осенью 1999 года накануне переговоров с Лондонским клубом кредиторов о реструктуризации советского долга, равного $32 млрд, вновь встал вопрос о банкротстве Внешэкономбанка, выступавшего ответчиком по ссудам. Поступило предложение обанкротить ВЭБ и ничего не платить кредиторам. Однако 11 февраля российское правительство приняло решение переоформить задолженность банка в государственные евробонды, а Лондонский клуб списал 36,5% долга. Было подписано соответствующее соглашение, и вопрос о банкротст­ве Внешэкономбанка больше не поднимался.Ретроспектива «Выбери!by»Год назад«Широкий доступ для посторонних есть только на позицию сейлза, главным качеством которого является умение продавать. Даже при отсутствии профильного опыта охотно берут на работу людей, торговавших дорогими товарами. Наличие клиентской базы – второе важнейшее качество для сейлза. […] Фиксированная часть вознаграждения и у трейдеров, и у сейл­зов обычно не превышает $1,5 тыс. – сотрудников мотивируют процентами от стоимости совершенных ими сделок».В октябре 2008-го годовые доходы сейлз-менеджеров лежали в диапазоне $10–50 тыс. Трейдеры получали еще больше – до $120 тыс. в год плюс бонусы. Проблема лишь в том, что в связи с кризисом спрос на эти специальности резко сократился.Три года назад«Октябрь оказался далеко не самым спокойным месяцем на рынке. За первые три дня индекс ММВБ опустился более чем на 4%, достигнув локального минимума в 1304,6 пункта. Но уже 5 октября он прибавил в весе 3,5%. Бал «быков» продолжался вплоть до 20 октября, когда индекс достиг октябрьского максимума в 1466,8. В конце месяца «медведям» удалось отвоевать часть потерянных позиций. И все же по итогам октября рост индекса ММВБ составил 4,3%».Октябрь 2008-го был штормовым – индекс ММВБ падал, как атмосферное давление во время урагана. 1 октября торги открылись при 1027,71, к закрытию 17‑го показатель опустился до 599,64, потеряв 41,65%. Месяц завершился при значении 731,96 (–28,78%).Пять лет назад«Существует два конкретных предложения относительно того, каким образом создавать ЕНПС. Платежные системы СТБ и «Юнион Кард» пошли по пути объединения своих инфраструктур по приему карточек, а ЛПС «Золотая корона» совместно с Уралвнешторгбанком разработали специальную концепцию «Федеральная карта» и обратились с открытым письмом к президенту Владимиру Путину с просьбой помочь в ее реализации».Спустя пять лет единая национальная платежная система так и не создана. По данным ЦБ, на 1 июля 2008-го около 96,8 млн пластиковых карт (80%), эмитированных в России, относятся к международным системам, а «Золотая корона» есть только у 5,1 млн человек.

«Viberi» Новые требования по раскрытию информации предполагаются ввести в США
«Viberi» Новые требования по раскрытию информации предполагаются ввести в СШАНовые требования по раскрытию информации предполагаются ввести в США08.04.2009 10:478 апреля. IFX-News — Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) США по следам нынешнего финансового кризиса намерена ввести ряд новых требований, связанных с раскрытием информации, заявила председатель комиссии Мэри Шапиро на конференции Совета институциональных инвесторов. Так, предполагается восполнить пробелы, связанные с раскрытием информации о хедж-фондах, а также о рынке свопов на дефолты по кредитам.Комиссия также рассмотрит предложения, связанные с раскрытием более подробной информации о кандидатах в советы директоров, так как нынешние требования предполагают предоставление лишь кратких данных о деятельности кандидатов за последние 5 лет. «Я бы хотела быть уверена, что у акционеров есть необходимая информация для разумного голосования», — сказала М.Шапиро. Кроме того, советам директоров, возможно, придется информировать акционеров, почему ими выбрана та или иная структура совета (наличие независимого или зависимого председателя, совмещение должностей с CEO). М.Шапиро считает, что необходимо изучить вопрос о том, насколько значимой для акционеров является информация, предоставляемая сейчас компаниями в отношении компенсаций, выплачиваемых менеджменту. «Компенсация определяет действия», — отметила М.Шапиро, напомнив, что, по оценкам Counterparty Risk Management Policy Group, компенсационные схемы являются одной из пяти причин кризисных явлений.»Я бы хотела быть уверена, что акционеры полностью понимают то, как схемы и практика компенсаций определяют уровень рисков, которые готовы взять на себя менеджеры», — сказала она. Комиссия намерена решить, необходимо ли расширить раскрытие информации о том, как компания и, в частности, ее совет директоров, управляют рисками — и в целом, и в отношении схемы компенсации менеджерам. Кроме того, рассматривается возможность изменения порядка голосования при избрании членов советов директоров, чтобы расширить возможности акционеров по выдвижению директоров.Все новости

«Viberi» Какие банки дружат со смартфонами
«Viberi» Какие банки дружат со смартфонами
К 2015 году аналитики прогнозируют выход на пик популярности мобильного банкинга. Для каждого пятого взрослого в мире этот канал получения банковских услуг будет основным. Когда клиентка крупного российского банка была в командировке, ей понадобилось провести несколько операций. Подключиться к интернет-банкингу (ИБ) непосредственно через гостиничную интернет-сеть было довольно проблематично (дело происходило в одном из российских областных центров). С задачей подключения своего ноутбука к интернету, используя смартфон как GPRS-модем, она также не справилась, но оператор call-центра кредитной организации предложил за две минуты подключить услугу мобильного банкинга (МБ). В итоге клиентке удалось не только совершить банковскую операцию, но и сэкономить на трафике.Справедливости ради следует отметить, что такие «ситуационные» клиенты составляют единицы среди пользователей МБ. Основная часть пользователей нового вида банковских услуг приходит к ней осознанно. И в основном из числа интересующихся техническими новинками, «сидящих» в сети интернет. 6 из 10 пользователей Twitter уже используют мобильный банкинг, а 53% потребителей по всему миру, заинтересованных в мобильных платежах, готовы даже поменять банк, лишь бы он мог предоставить эту услугу.Еще совсем недавно мобильный банкинг в России предоставляли лишь несколько кредитных организаций. Сейчас ситуация улучшилась – подключить МБ готовы почти все крупные банки, но лишь пара десятков из них может предоставить клиенту полноценный МБ. При этом некоторые банки разделяют предоставляемые ими услуги на мобильный банк и SMS-банк. Посредством последнего клиент может как получать SMS-сообщения о совершенных по его карте операциях, так и проводить некоторые операции, отсылая SMS с кодом на определенный короткий номер. МБ, как правило, представляет собой устанавливаемое на телефон приложение, то есть имеет некое «тело», подобное интерфейсу ИБ. Есть и такие кредитные организации, которые до сих пор считают уведомительное SMS-информирование подвидом МБ (и таких большинство), а также те, кто называет мобильным банкингом КПК-версию своего ИБ. Все большую известность приобретает и SIM Application Toolkit – банковское приложение, «зашитое» в sim-карту клиента. Такое есть, например, у Московского банка реконструкции и развития (МБРР).Согласно исследованию компании In-Stat, к 2015 году число людей, использующих для оплаты товаров и услуг именно мобильные телефоны, возрастет до 375 млн человек, то есть более чем в 3 раза превысит прогнозируемый показатель 2011 года, составляющий 116 млн человек. При этом объем транзакций, совершаемых посредством мобильных платежей, перейдет рубеж в $1 трлн, то есть возрастет в 7 раз. Эксперты связывают столь оптимистичные прогнозы с «карманной» доступностью мобильного банкинга по сравнению с его интернет-конкурентом. Эми Крейвенс, аналитик In-Stat, считает, что замедленное на данный момент развитие МБ связано с постоянным соперничеством сотовых операторов, хотя их объединенные усилия по внедрению мобильных платежей в массы помогли бы увеличить проникновение данного продукта в десятки раз за несколько лет. В России, по данным AC&M Consulting, число активных sim-карт в апреле 2011 года составило почти 221 млн при населении в 142 млн. Даже если отнять от этого числа тех, кто в силу возраста или недоверия не станет пользоваться услугами мобильного банкинга, останется очень внушительное количество потенциальных клиентов. А учитывая, что рынок почти не охвачен, поле деятельности получается поистине огромным. На данный момент основными пользователями инновационных финансовых услуг, к которым можно отнести и МБ, являются представители так называемого поколения Х. Это молодые профессионалы 30–40 лет, которые хорошо обеспечены, имеют соответствующий высокий средний уровень расходов и живут преимущественно в Москве и Санкт-Петербурге. Именно на них банкам и следует обратить внимание в первую очередь для продвижения МБ. Но бороться за таких клиентов собираются не только кредитные организации.Погоня. Согласно исследованиям НАФИ, лишь 2% населения России используют МБ. Его более продвинутыми пользователями является интернет-сообщество – 10% от общего количества опрошенных. В ожидании резкого роста рынка, связанного с высокими темпами развития технологий, телекоммуникационные компании давно проявляют заинтересованность в единоличном проведении мобильных платежей. Сейчас за этот вид платежей отвечают как они, так и банки. При этом наблюдается некая кооперация: в последнее время удаленные платежи с сотового телефона осуществляются через лицевой счет абонента и через его банковскую карту (Билайн, МТС). Плюс ко всему, лидеры телекоммуникационного рынка выражают желание всячески сотрудничать с кредитными организациями. Тем более, что иного выбора при сложившейся ситуации у них все равно нет.Опрос, проведенный «Выбери!by», показал, что все существующие участники рынка мобильных платежей (и, в частности, мобильного банкинга) понимают схему их проведения по-разному. Это неудивительно, учитывая отсутствие специального закона, расписывающего подобную схему. В настоящее время выдвигаются предложения об изменении законов «О связи», «О банках и банковской деятельности», о внедрении закона «О национальной платежной системе», который уже прошел первое и второе чтения. Помогут ли эти потенциальные нововведения самим участникам рынка разобраться в том, кому из них доверят мобильные платежи и как они должны будут осуществляться, пока неизвестно даже специалистам. По словам Анатолия Аксакова, президента Ассоциации региональных банков России, банковское сообщество хочет видеть центром платежной системы именно банки: «Это наиболее прозрачный и хорошо регулируемый сектор, обладающий необходимыми резервами и защитными механизмами, что обеспечивает надежность проведения платежей и сохранность средств клиентов». Интересно, что как среди сотовых операторов, так и среди кредитных организаций выдвижение банков на роль лидера мобильных платежей вызывает некоторое недоумение. Так, сами банки считают, что излишняя «зарегулированность» не позволит им создать по-настоящему эффективную платежную систему, а операторы мобильной связи, в свою очередь, полагают, что система мобильных платежей им более близка и понятна.Впрочем, несмотря на свою скромность, банки стараются не отставать в погоне за клиентом. Последние два года стали переломными для многих кредитных организаций. Так, в начале 2011 года Смоленский банк внедрил мобильный банкинг для лидеров продаж – смартфонов на базе Apple iOS и Android. Сбербанк также сейчас готовит свою версию МБ для iPhone. В октябре 2010 года Альфа-банк выпустил приложение для iPad. А банк «Русский стандарт» за прошедший год запустил ряд сервисов, большинство из которых называет уникальными для России, среди них: виртуальная предоплаченная карта для совершения более безопасных расчетов в сети интернет и запуск сервиса денежных переводов, благодаря которому пользователи МБ данной кредитной организации могут переводить денежные средства со счета одной банковской карты на счет другой банковской карты разных банков.Выход из спорной ситуации есть. Недавно на конференции «Мобильные финансы» всерьез обсуждался вопрос создания Национального платежного совета, в который бы вошли непосредственно все участники процесса, – банки, сотовые операторы и платежные системы. Альтернативой подобному совету является создаваемый Банком России в структуре Технического комитета «Стандарты финансовых операций» подкомитет «Мобильные платежи», который планирует регулировать этот рынок, включая мобильный банкинг.Лидеры и догоняющие. Наиболее часто лидером нового направления участники рынка (как сотовые операторы, так и банки) называют Альфа-банк. Это неудивительно, учитывая, что одним из основных активов «Альфа-групп» является «Вымпелком». В марте банк похвастался стотысячным клиентом своего мобильного банкинга и отметил, что за 2010 год его клиенты провели более 1,6 млн операций именно посредством МБ. Только за первые пять месяцев 2011 года с помощью «Альфа-Мобайла» было осуществлено операций на сумму более 10 млрд рублей, а количество операций составило около миллиона. При этом самыми популярными из них остаются перевод денежных средств и оплата различных услуг.Интересно, что у немногих российских банков есть МБ для iPhone, iPad и смартфонов на базе Android. Учитывая, что пользователи «мобильников» с платформой Symbian все еще существуют, и их немало, такое решение не вполне обоснованно. Впрочем, эксперты прогнозируют, что Android захватит до 40% рынка к 2016 году, а брэнду Apple уже принадлежит 20%.Следует признать, что МБ пока не особо популярен у основных участников рынка. Даже притом, что о наличии подобной услуги заявляют 80 из 100 крупнейших розничных банков, многие предоставляют достаточно ограниченный набор функций. Например, банк «Уралсиб», Банк Москвы, НБ «Траст» предлагают клиентам лишь услугу SMS-информирования. Многие кредитные организации довольствуются КПК-версией интернет-банка (например, банк «Санкт-Петербург»), в других банках МБ только начинает развиваться (банк «Восточный экспресс»), а особо дальновидные кредитные организации проводят upgrade существующих у них систем (Райффайзенбанк). Слияние или поглощение. Единого мнения о том, что представляет собой МБ, нет ни у кого. В «Билайн» мобильный банкинг считают отличным дополнением к ИБ, используемым, когда под рукой нет интернета. Елена Воронина, заместитель председателя правления МБРР, предполагает, что мобильный банкинг в ближайшем будущем все же «обыграет» интернет-банкинг, ведь банки все больше «делают ставки» именно на него. У Андрея Гамольского, директора департамента карточных и дистанционных технологий Росбанка, более неординарное видение. «В ближайшем будущем возможности системы ”Мобильный Клиент-Банк“ будут использованы для усиления безопасности работы в интернет-банкинге для физических лиц: мобильный телефон будет использоваться как устройство генерации одноразовых паролей для подтверждения операций системы ”Интернет-Банк“», – рассказывает он. Анна Короткова, начальник управления развития дистанционного обслуживания Транскредитбанка, считает, что в краткосрочной перспективе в России можно ожидать только существенного роста проникновения классического мобильного банкинга, так как этот сервис наиболее доступен большей части населения нашей страны с учетом распространенности мобильной связи и простоты совершения операций в мобильном банке. Займет ли мобильный банкинг весь рынок дистанционных услуг или он будет довольствоваться ролью приложения к интернет-банкингу в виде ключа доступа к услугам, специалисты предсказать не берутся. Но, учитывая, что уже сейчас предпринимаются попытки «оснастить» смартфоны функционалом непосредственно пластиковой карточки, с которой будет списываться плата за проезд на подземном транспорте (достаточно будет лишь поднести телефон к турникету подобно привычному билету на метро) или будут производиться покупки в магазинах, вероятнее первый вариант. Вышеупомянутая технология NFC (Near Field Communication) уже тестируется в московском метрополитене и на других транспортных узлах. Как заверяют эксперты, цена чипа, встраиваемого в трубку, не будет превышать $25. За рубежом Google совместно с MasterCard и Citigroup уже начала разработку проекта по внедрению NFC для смартфонов с платформой Android. Но многие призывают не торопиться с радужными оценками перспектив NFC. Борис Поддубный, менеджер по развитию бизнеса IBM в России и СНГ, отмечает: «Есть и существенные сдерживающие факторы для распространения и адаптации таких технологий: это и высокое доверие российских граждан к наличности, о чем свидетельствуют уникальное для нашей страны распространение автоматов приема наличности и крайне низкий процент безналичных платежей, необходимость модернизации терминалов платежных сетей для работы с NFC, дооборудование торговых сетей NFC терминалами, развитие процессинговых центров и т.д.». Лучшие системы мобильного банкинга* Банк Альфа-банкМИнБРусский стандартСмоленский банк**УБРРСбербанкУралтрансбанкРСХБЮникредит банкРосбанкГод внедрения мобильного банкинга2005200920092010200920022010200920102008Общий балл51473939393633302927SMS-информирование (оповещение клиента посредством SMS-сообщений о проведенных по его карте операциях, рекламных акциях банка и т.п.)++++++++++В том числе:          проверка остатка по счету/карте++++++++++информация по выданному кредиту++-+++—+SMS-банк (проведение операций посредством отсылки SMS-сообщений на короткий номер)++++++-+++В том числе:          пополнение счета мобильного телефона++++++-+—оплата услуг ЖКХ, интернета, городского телефона и т.п.++-+++—-возможность совершения налоговых и бюджетных платежей+—++——перевод денежных средств на счет/карту другого физлица++-+-+—-погашение кредита++-+-+—-просмотр курсов валют-+—+—-+блокировка карты++—++—+-Мобильный банк (специальное приложение для телефона с интерфейсом наподобие интернет-банка)++++++++++Приложение портировано на телефоны, не являющиеся          смартфонами с поддержкой java+++-+++-++Android++++—+—Symbian++—-+—+Windows Mobile+++-+-+—iOS+-++—+-+-В том числе посредством мобильного банка возможны:          пополнение счета мобильного телефона++++++++++оплата услуг ЖКХ, интернета, городского телефона и т.п.++++++++++платежи в пользу налоговых и бюджетных организаций+++++-++—перевод денежных средств на счет/карту другого физлица++++++++-+погашение кредита++++-+++++проведение операций с валютой (покупка/продажа, конвертация)+++++++-++просмотр последних совершенных операций++++++++++просмотр курсов валют+++-+-++++заполнение шаблонов платежных документов для оплаты товаров/услуг+++++-+—поиск ближайшего отделения банка+-+—+-+-* По состоянию на 01.06.2011. ** Чтобы воспользоваться сервисом, необходимо быть пользователем интернет-банкинга PayWell в Смоленском банке.Источники: Данные банков, расчеты «Выбери!by»МетодикаДля оценки брались лидеры розничного рынка – по объемам привлеченных депозитов и выданных кредитов. За каждую операцию/услугу, доступ к которой возможен с помощью МБ, банку начислялось от 1 до 4 баллов в зависимости от важности продукта/услуги, по мнению «Выбери!by».Сравнение структуры пользования платежами, % респондентовВид финансовых услугВся РоссияИнтернет-пользователиОплата банковской картой товаров/услуг через интернет350Оплата через личный кабинет системы интернет-банкинг122Оплата через мобильный банкинг210Оплата электронными деньгами143Оплата со счета мобильного телефона033Источник: НАФИ

«Viberi» Ипотека падает в цене
«Viberi» Ипотека падает в ценеГлавная причина застоя на московском рынке жилья связана с тем, что граждане не в состоянии приобрести недвижимость даже с помощью займов. «Цены на квартиры завышены, – говорит начальник управления кредитования СДМ-банка Сергей Козлов. – Снижение спроса привело к тому, что риэлторам приходится делать скидки до 10% от стоимости жилья». Уменьшение количества сделок стало причиной «затишья» и в ипотечном сегменте.
Чтобы увеличить объемы жилищного кредитования, необходимо «расшевелить» рынок недвижимости, сделав цены более доступными. Понимая это, финучреждения снижают ставки, в результате чего заемщик получает возможность взять ссуду большего размера. Логика банкиров проста: они готовы пожертвовать доходностью продуктов ради увеличения объемов ипотечного портфеля.
С начала года сразу несколько банков объявили об уменьшении ставок. Так, в Сбербанке рублевые кредиты подешевели на 1,5 пункта (с 11,8 до 10,25% годовых). За обслуживание займов в долларах или евро госбанк теперь будет взимать не 12,3, а 10,75% в год. Росевробанк снизил ставки с 12 до 11,5% годовых в рублях и с 10 до 9,5% в долларах. Газпромбанк пересмотрел только ссуды в российской валюте, уменьшив проценты по ним с 12 до 11,5% годовых. В Оргрэсбанке ставки по жилищным кредитам в долларах упали с 11 до 9%, в рублях – с 13 до 11%.
Эксперты отмечают, что средние ставки по ипотеке сегодня находятся на уровне 10,5% в валюте и 13% в рублях. «По итогам года среднерыночные ставки скорее всего упадут на 1,5–2 пункта», – считает руководитель центра ипотечного кредитования Абсолют-банка Сергей Даньков. Таким образом, тенденция удешевления ипотечных займов продолжится. «В прошлом году проценты по жилищным ссудам снизились в среднем на 3 пункта в рублях и на 2,5 пункта в валюте», – вспоминает вице-президент Московского банка реконструкции и развития Андрей Шелковый.
Вместе с тем, как заметил руководитель дирекции обслуживания физических лиц Райффайзенбанка Роман Воробьев, маржа по ипотечным продуктам сегодня составляет около 1,5%, так что для многих кредитных организаций уменьшение ставок остается под вопросом. «Если тенденция по снижению процентов продолжится, то банкам придется либо искать более дешевые ресурсы, либо работать «в ноль», получая доход только за счет перекрестных продаж», –считает директор департамента развития розничного бизнеса Промсвязьбанка Алексей Михайлик.
Ссудная экзотика. Ниже 8% годовых, отмечают участники рынка, ипотечные ставки в долларах вряд ли снизятся. Мало кто из российских финучреждений сможет привлечь американскую валюту дешевле, чем под 6% годовых. А вот средства в экзотических для России валютах привлекаются на более льготных условиях. Так, по оценкам участников рынка, швейцарские франки финансовые организации могут получить под 3,5–4% годовых, японские иены – под 2,5–3%.
Раньше всех о планах выдавать кредиты в швейцарской валюте объявил Инвест­сбербанк. Первые займы планировалось выдать уже в мае текущего года, однако кредитная организация до сих пор не предоставляет жилищные ссуды вовсе.
Сегодня кредиты во франках и иенах выдает только Банк Москвы. «При том что ставки по ипотечным займам начинаются от 7% годовых в швейцарских франках и от 6,5% в японских иенах, доходность по ним выше, чем по ссудам в рублях, долларах и евро», – рассказывает заместитель начальника отдела ипотечного кредитования Банка Москвы Вячеслав Шаламов. Если исходить из указанных ставок, то маржа по «экзотическим» ссудам будет как минимум в два раза больше, чем по классическим займам.
Вместе с тем, считает начальник отдела ипотечного кредитования Судостроительного банка Артем Ветюгов, ожидать, что финучреждения в ближайшее время станут тиражировать программы в швейцарской и японской валютах, не стоит. «Сейчас банкиры следят за тем, насколько удачным окажется опыт первопроходцев, – говорит эксперт. – В принципе многое зависит от того, где кредитная организация найдет дешевые ресурсы. Если у кого-то, скажем, получится занять средст­ва под небольшой процент в Таиланде, появится программа в тай­ских батах».
Не особенно верят в успех экзотических валют и другие банкиры. Во-первых, расчеты при покупке жилья ведутся в долларах или рублях – оформляя ссуду в «нестандартной» валюте, заемщик несет дополнительные расходы из-за конвертации средств. Во-вторых, франки и иены у многих российских граждан чисто психологически пока не вызывают доверия.
Рубли на вес золота. Если же говорить о регионах, то там ипотека в любой валюте, кроме российской, вообще не в моде. «Если в Москве, как правило, берут ипотечные кредиты в долларах, то в провинции практически всегда в рублях», – подтверждает Роман Воробьев. При этом, отмечает директор департамента ипотечного кредитования Юниаструм-банка Сергей Бессонов, в текущем году прогнозируется увеличение спроса на ипотеку в городах-миллионниках, где в отличие от Москвы цены на жилье не падают, а, наоборот, растут.
Несмотря на то что о дешевом фондировании в российской валюте большинст­ву банков приходится только мечтать, есть и исключения. К примеру, Райффайзенбанк привлекает средства населения под весьма низкий процент – от 4 до 7,5% годовых в рублях. При этом финучреждение, по данным «Выбери!by», занимает 8-е мес­то по объему депозитов населения (на 1 марта текущего года размер средств граждан составлял 52,4 млрд рублей, тогда как кредитов частным лицам банк выдал лишь на 28,8 млрд).
В «Райффайзене» не скрывают, что средства частных лиц – основной ресурс ипотечного фондирования. За счет небольшого процента по депозитам кредитная организация держит невысокие ставки по жилищным ссудам (от 11% годовых в рублях). Ситибанк, несмотря на то что ставки по рублевым вкладам составляют от 4 до 6,15% годовых, занимает 15-е место по объему привлеченных средств населения (26,5 млрд рублей).
Данный «феномен» объясняется просто: у таких иностранных «дочек», как «Райффайзен» и «Сити», есть своя клиентура – в эти кредитные организации приносят деньги те, кто готов доверить средства только крупнейшим западным финансовым группам и ни при каких условиях не отдаст деньги банку с россий­ским капиталом, даже государственному.
Что касается остальных кредитных организаций, то для них мощным рублевым ресурсом фондирования может стать рефинансирование кредитов Агентством по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК). Сегодня по стандартам агентства работают, скажем, Промсвязьбанк, Банк жилищного финансирования, «Агропромкредит», банк «Возрождение». Однако в этом случае финучреждения фактически выступают посредниками, получая комиссионное вознаграждение.
Конечно, можно попробовать выпустить собственные ценные бумаги, обеспеченные ипотечными закладными. Но эмитировать ипотечные облигации в России до сих пор проблематично – в частности, из-за законодательных недоработок и отсутствия опыта. На «местную» секьюритизацию пока решились лишь Газпромбанк и АИЖК.
100-процентный отказБанки изменяют условия ипотечного кредитования не только в лучшую для клиентов сторону.
К примеру, в конце апреля Городской ипотечный банк отказался от программы без первоначального взноса. А в Банке Москвы предложение оформить ипотеку с нулевым взносом закончит действовать 1 июля. Как отмечает менеджер по управлению кредитным портфелем банка «Ренессанс Капитал» Ксения Городничева, ипотечные ссуды без первоначального взноса появились вследствие бурного роста цен на недвижимость, когда стои­мость залога постоянно увеличивалась. «На фоне падения цен на жилье такой продукт представляет повышенный риск для финансовых учреждений», – отмечает гендиректор компании «АТТА Ипотека» Александр Черняк. Снижение стоимости квартиры, то есть обесценивание залога, фактически означает, что банк может не получить средств, выданных на покупку жилья, если заемщик откажется обслуживать долг.

«Viberi» Все в рост
«Viberi» Все в ростСШАСжать дефицитАмериканская администрация обнародовала предложения по сокращению дефицита бюджета. В 2012 финансовом году, стартующем в ближайшем октябре, он снизится до $1,1 трлн против $1,65 трлн в 2011-м. При этом расходы снизятся всего на 2,4%. Но долгосрочная цель администрации Барака Обамы – перевод правительства на режим экономии, который приведет к сокращению дефицита за 10 лет на $1,1 трлн. Две трети этой суммы планируется обеспечить, урезав расходы, остальное – за счет наращивания доходов в результате роста экономики и повышения налогов.МНЕНИЯПресс и конвертПочти половина из 275 топ-менеджеров крупных компаний, опрошенных Grant Thornton International в пяти российских городах, заявили об усилении административного давления за последний год. Треть респондентов отметили влияние коррупции на бизнес. Хуже всего дела обстоят в Нижнем Новгороде, где более 55% опрошенных столкнулись с мздоимством. Региональные бизнесмены, сильнее страдаю­щие от административного пресса, относятся к нему более терпимо, чем столичные, считая вмешательство госорганов оправданным в посткризисных условиях.ВОССТАНОВЛЕНИЕСнова в минусЯнварская макроэкономическая статистика дала два тревожных сигнала: реальные доходы россиян и инвестиции снизились по сравнению с уровнем годичной давности. Динамика первого показателя не была в минусе с лета 2009 года, второго – с февраля 2010-го. Провал по доходам отчасти объясняется эффектом высокой базы: год назад статистика зафиксировала их резкий подъем. В то же время вклад в нынешнее ухудшение вносит высокая инфляция. Экономисты утешают: из-за продолжительных праздников январские данные не самый надежный индикатор здоровья экономики.

«Viberi» РТС нацелился на 1950\?
«Viberi» РТС нацелился на 1950\?Инфляционные опасения в развитых странах пока, похоже, не получили подтверждения. Несмотря на то, что 10-летние казначейские бумаги США достигли многолетних максимумов около 5,3% годовых, боязнь стремительного ужесточения денежно-кредитной политики улеглась. Этому способствовали вполне умеренные показатели по майской инфляции в крупнейшей экономике мира. В ожидании заседания комитета по открытым рынкам ФРС США картина выглядит совсем не удручающей. Регулятор вряд ли напугает инвесторов ужесточением риторики и скорее всего сохранит учетную ставку в 5,25%. Такой расклад помог мировым рынкам оттолкнуться от локального дна и начать новое восхождение к совсем близким историческим максимумам. Не отстает от них и российский рынок, прежде реагировавший только на внешний негатив.
Как нельзя кстати подоспели высокие цены на нефть. Обострение напряженности на Ближнем Востоке вкупе с недостатком бензина в США сделали свое дело. Фьючерсы на нефть марки Brent опять превысили ключевые $70, что благоприятно сказалось на финансовом потоке на российский рынок акций. К тому же появились внутренние идеи, способные стать точками роста. Так, интерес к энергетике подстегнула высокая оценка генерирующих активов экспертами РАО «ЕЭС России». Впервые за несколько месяцев топтания на месте «ожили» акции «Газпрома», показав положительную динамику. Аналитики тут же вспомнили о Ковыкте и возможной покупке российским концерном крупного британского газового дилера Centrica. А если уж активно растут акции газовой монополии, то можно ожидать, что и остальные «голубые фишки» не останутся в стороне. Еще свежи в памяти инвесторов времена, когда на «газике» выезжал весь рынок. «Норильский никель», видимо, тоже нельзя списывать со счетов. Пусть динамика цен на цветные металлы оставляет желать лучшего, однако предприятие проводит перспективную сделку – покупает канадскую LionOre Mining International.
Подводя черту, предположим, что уже в начале этой недели индекс РТС преодолеет ключевые 1900 пунктов, а в дальнейшем подойдет к отметке 1950. Около нее рынок скорее всего возьмет паузу. Продолжение роста выведет его на исторические высоты. Впрочем, неспособность превысить этот уровень может толкнуть индикатор к 1700 пунктам.

«Viberi» Ликвидность под контролем
«Viberi» Ликвидность под контролемС наступлением кризиса руководство компании стало пристально наблюдать за величиной и структурой оборотных средств. В«Один из важнейших рабочих инструментов для нас – баланс покрытия оборотного капитала, в котором отражена структура его использования по направлениям бизнеса и источники обеспечения ликвидностиВ», – поясняет вице-президент по финансам OCS Андрей Голышкин. Для него оборотный капитал складывается из стоимости остатков товаров, находящихся на складах и в состоянии перевозки, а также баланса дебиторско-кредиторской задолженности.Вложения компании в оборотные средства покрываются собственным и заемным капиталом, привлеченным для обеспечения текущей ликвидности. Баланс покрытия компания формирует ежедневно, оперативно отслеживая весь набор показателей. В«Это большой объем работы, но такой подход к измерению показателей ликвидности дает возможность вовремя заметить негативные тенденции иВ предпринять необходимые шаги для изменения ситуацииВ», – рассказывает Андрей Голышкин.Система контроля ликвидности включает оценку работы менеджеров. Набор взаимосвязанных параметров зависит от уровня и профиля сотрудника. Например, для менеджера по продажам это объем реализации, рентабельность продаж, WoS (отношение запасов товаров к объему реализации, или доля недельных объемов реализации в запасах компании). В«При прочих равных снижение WoS повышает уровень отдачи рабочего капитала компании, делает бизнес более эффективным, – говорит Андрей Голышкин. – В высокий сезон WoS по продуктовым линейкам будет отражать, насколько компания хорошо подготовилась к пику продаж. В сезон низкого спроса внимательное отношение к WoS позволит избежать устаревания товаров на складеВ».Топ-менеджмент OCS считает, что активизация контроля уровня оборотного капитала через управление балансом его покрытия и наблюдение за WoS стали эффективными антикризисными мерами. В«За все время кризиса у нас не возникало кассовых разрывов. Компания ни разу не сорвала платежей ни одному из контрагентовВ», – заключает Андрей Голышкин. В результате OCS сократила зависимость от заемного финансирования со стороны банков вВ 6–7 раз. Летом 2008 года соотношение собственного капитала компании к заемному составляло 1В кВ 5 иВ 1 к 6. Сейчас этот показатель колеблется вВ пределах от 1 к 0,8 до 1 к 1,2.В 

«Viberi» Как проходит кризис в Финляндии
«Viberi» Как проходит кризис в Финляндии
Страна Суоми ждет инвестиций и готова открывать бизнес в России. Пережить тяжелый период северной стране помогает накопленный в начале 90-х годов опыт. В кризисной ситуации находится одна из основных отраслей финской экономики – лесопромышленный комплекс, снижается спрос и на услуги строительных компаний. В то же время, ожидается рост пищевой промышленности, рынка услуг в сфере B2B и медицины.По мнению экспертов банка Sampo, 2009 год в финской экономике будет наихудшим, начиная с 90-х годов прошлого столетия – увеличение ВВП составит всего 0,3%. Похожий прогноз у специалистов банка Nordea – экономический рост в 2009 году составит 0,5%, а 2010 году – на уровне 1,5-1,8%. Такому положению дел могут позавидовать многие страны, которые уже фиксируют снижение валового продукта.Бумажные проблемы. Финская экономика очень сильно ориентирована на экспорт. На него завязана целлюлозно-бумажная промышленность, машино- и приборостроение, IT-индустрия (например, Nokia). Главные покупатели финских товаров – Германия и Россия.Очень тяжело кризис отразился на компаниях, связанных с лесопереработкой. Снижение объемов потребления бумаги и введение экспортных пошлин на вывозимую из России древесину уже привели к значительному сокращению мощностей заводов и даже к их закрытию. Например, крупнейший мировой производитель бумаги – компания Stora Enso — намерена отправить в принудительный отпуск более 5 тысяч человек. Мера вынужденная: последний квартал 2008 года фирма закончила с убытком в 670 млн евро.В то же время, по мнению консула по торговле и экономике Республики Финляндия в Санкт-Петербурге Юрки Терва, у страны Суоми была очень хорошая стартовая ситуация – в прошлом году безработица была всего 6%. Это самый низкий уровень после депрессии 1992 года. В этом году она может возрасти до 7-7,5%), тогда как прогноз в среднем по странам Евросоюза – не меньше 9%.Слабый рубль – финское богатство. У финских компаний, работающих с нашей страной, двойственный взгляд на происходящее в России. С одной стороны, девальвация рубля почти автоматически сказывается на экспортной выручке. Поставщики товаров и услуг вынуждены или снижать цены в евро, или недополучать прибыль из-за уменьшения объемов продаж. С другой, многие финские компании уже работают на российском рынке и для них ситуация отчасти улучшается: в валютном эквиваленте (в евро) снижается стоимость ресурсов (оплата труда, материальные затраты и т.д.), что автоматически повышает рентабельность бизнеса. «У финских компаний появились новые возможности инвестировать в Россию, – говорит Юрки Терва. – Сравнивая положение в двух странах, можно назвать много плюсов и минусов. Нельзя сказать, что плохо – все не безнадежно».Некоторые финские компании надеются благодаря кризису (в том числе, девальвации рубля относительно европейской валюты), начать работу в России. В частности, ожидается рост в пищевой промышленности и торговле. По мнению Юрки Терва, прежние планы инвестиций в Россию таких фирм как Valio (молочные продукты), Atria (мясопереработка), Prisma и Kesko (торговля) не изменяются. Например, в начале марта корпорация SOK Retail International заявила о намерении открыть к 2015 году около 20 магазинов в Санкт-Петербурге и Ленинградской области.Особенности национальной экономики. В Финляндии тяжелее всего кризис переживают строительные компании. Также в стране Суоми серьезно пострадала транспортная отрасль: транзитные потоки в России снизились почти вдвое и руководство портов в Котке и Хамина вынуждено были пойти на серьезное сокращение персонала.Стабильное положение почти гарантировано компаниям, оказывающим сервисные услуги, как населению, так и в сфере B2B: кризис кризисом, а проданные, например, лифты (фирма KONE) нуждаются в техническом обслуживании.Банковский сектор пока держится. По мнению Юрки Терва, пережить текущую ситуацию банкам позволяет опыт преодоления кризиса начала 90-х годов прошлого века.В отличие от США или Испании, в Финляндии не наблюдается серьезного снижения цен на жилье, а следовательно, нет пока угрозы и ипотечного кризиса. Но если массовые сокращения продолжатся, то возникнут неплатежи и, следовательно, проблемы с продажей изымаемого банками жилья.Несмотря на общую стабильность, правительство готово выделить 50 млрд евро на поддержку ликвидности финских банков, а также разрабатывает антикризисные меры. В частности, планируется кредитовать экспортеров, а также инвестировать государственный капитал в строительство инфраструктуры (например, прокладывать высокоскоростную магистраль в северные районы страны). Не предполагается и свертывание проекта запуска к 2010 году скоростного железнодорожного сообщения Санкт-Петербург – Хельсинки.На средства из бюджета Суоми могут рассчитывать и российские бизнесмены, открывшие компании в Финляндии: по словам Юрки Терва, государственная поддержка предоставляется всем зарегистрированным в стране юридическим лицам вне зависимости от того, кто является их учредителем.ФинляндияНаселение: 5,2 млн человек, плотность – 17 человек на кв. км.; 67% живет в городах. Общая площадь: 338 тыс. кв. км, из которых 10% покрыто водой и 69% лесом.Минимальный уставный капитал предприятия составляет 2,5 тыс. евро и вносится единовременно на банковский счет фирмы.Налоги: корпоративный налог (на прибыль предприятия) – 26%, НДС – до 22%. Подоходный налог составляет 40-60%, включая муниципальный и церковный налог, а также платежи на обязательное медицинское страхование.Средние месячные заработки (до кризиса) – 3400 евро в промышленности, 3300 евро в сфере телекоммуникаций, 3100 – строительстве, 3000 – в финансовой деятельности, 2000-2200 – торговле и сфере обслуживания.До осени 2008 года ипотечные кредиты выдавались по сверхнизким ставкам – EuroBOR плюс 1-2 процентных пункта.

Дело «ЮКОСа» сказалось на рейтинге — КОМПАНИИ — № 3 (44) 26 января — 1 февраля 2004 — Архив — Выбери!by
Дело «ЮКОСа» сказалось на рейтинге — КОМПАНИИ — № 3 (44) 26 января — 1 февраля 2004 — АрхивКОНСУЛЬТАНТЫ. Компания RussiaDeal, которая занимается исследованием рынка слияний и поглощений и прямых инвестиций в России, странах СНГ, Балтии и Восточной Европы, составила рейтинг финансовых консультантов, участвовавших в подготовке состоявшихся в 2003 году сделок, так или иначе связанных с российскими компаниями. При составлении рейтинга RussiaDeal использовала данные об инвестиционно-банковских услугах, которые оказывали финансовые консультанты при сопровождении сделок слияния и поглощения, сделок по приватизации, при размещении акций среди институциональных инвесторов, а также при проведении сделок по реструктуризации долгов путем перевода их в акции.
Ранжирование проводилось по общей стоимости сделок, в подготовке которых участвовали финансовые консультанты. Первые шесть мест с большим отрывом от остальных заняли банки, сопровождавшие покупку компанией BP 50-процентной доли в ТНК-BP за $7,6 млрд. Поскольку в расчет принимались только завершенные сделки, в базу расчета…