«Viberi» Полюби вкладчика
«Viberi» Полюби вкладчикаВ июне сразу несколько коммерческих банков объявили о повышении ставок по депозитам, и среди них такие крупные, как Альфа-банк и Промсвязьбанк. Согласно регулярному мониторингу ЦБ, усредненная максимальная процентная ставка по вкладам в крупнейших банках в первой декаде июня 2010 года составляла 9,22%, во второй ее значение выросло до 9,35%. Тенденция эта довольно странная, учитывая, что как раз с 1 июня регулятор вновь понизил ставку рефинансирования – до 7,75%.В последнее время банки страдали от избытка ликвидности и не были заинтересованы в интенсивном привлечении новых вкладов. Но возможно, повышение ставок является косвенным признаком оживления экономики. Кроме того, оно свидетельствует, что банки вынуждены поддерживать высокую долю вкладов в пассивах, хотя бы потому, что долговые рынки за рубежом неблагосклонны к российским эмитентам. К глобальным негативным факторам (кризис в Еврозоне), добавляются и локальные – ситуация с ликвидностью в Межпромбанке. Дефолт по евробондам одного из крупнейших частных банков, если он случится, не сулит ничего хорошего иВ другим кредитным организациям из России. Тем временем ЦБ, которому В«МежпромВ» задолжал свыше 30 млрд рублей, сворачивает программу поддержки банков за счет беззалоговых кредитов.Игла ЦБ. Высокий уровень зависимости коммерческих банков от кредитов и других привлеченных средств ЦБ оказался лишь кратковременным эпизодом. Как отмечает партнер PricewaterhouseCoopers в России Сергей Неклюдов, начиная со второй половины 2009 года вопрос недостаточной ликвидности потерял свою остроту, поскольку до известных пределов восстановился рынок МБК и начался рост остатков на счетах клиентов. Все это определило уменьшение объемов средств, привлеченных банками от ЦБ. Эксперты PricewaterhouseCoopers прогнозируют, что при текущем развитии ситуации доля средств Банка России в пассивах кредитных организаций продолжит снижаться, что будет компенсироваться дальнейшим ростом остатков по срочным и текущим счетам клиентов, а также за счет ресурсов, привлеченных на международных финансовых рынках. С последним утверждением можно поспорить, но общий тренд на снижение доли ЦБ в пассивах не вызывает у большинства аналитиков сомнений. Вероятно, к концу 2010 года такие ресурсы в банковской системе будут представлены в основном реструктурированными ссудами, которые некоторые банки не смогли или не смогут вернуть в срок.Терапия МБК. Средняя ставка по однодневным межбанковским кредитам, по данным ЦБ, после полутора лет последовательного снижения оказалась уВ отметки 2,8% годовых. Это хотя и соответствует уровню января 2008 года, но вместе с тем является низким значением даже для докризисных времен. По мнению аналитика Райффайзенбанка Константина Сорина, данный феномен надо рассматривать сВ точки зрения общей зависимости банковской системы от рыночных источников фондирования. Один из индикаторов, показывающих эту зависимость, – соотношение кредитного портфеля банковской системы к привлеченным депозитам. Значительное превышение уровня в 100% указывает на дефицит депозитного фондирования, вВ то время как соотношение заметно меньше 100% говорит об избытке. По расчетам Райфайзенбанка, соотношение чистых кредитов к депозитам составило 108% на конец 2007 года, 122% на конец 2008-го иВ 95% в 2009 году. В«Основываясь на весьма низком уровне показателя, можно судить об отсутствии сегодня уВ банков стимулов к привлечению дополнительных (вВ особенности краткосрочных) ресурсов на межбанковском рынке, – считает Константин Сорин. – СВ учетом уверенного роста депозитного фондирования в системе в течение первого полугодия 2010 года, иВ лишь недавно наметившейся тенденции кВ росВту кредитования в стране, можно судить о том, что динамика доли средств, привлеченных от кредитных организаций, будет негативной иВ в 2010 годуВ».Закрома бизнеса. Доля средств на расчетных счетах предприятий в банковских пассивах в кризис упала более чем на 3 п.п. и с тех пор не восстановилась. Но эти средства не просто исчезли, а вВ значительной степени В«перелилисьВ» на срочные депозиты и в другие формы размещения временно свободных денег. Если просуммировать все виды финансовых ресурсов, полученных банками от нефинансовых организаций, то можно увидеть, что их доля не сильно уменьшилась по сравнению с докризисным уровнем иВ составляет более 30% всей базы. Похоже, что в условиях спада деловой активности избыток ликвидности образовался не только у банков, но иВ уВ компаний, которые с готовностью начали размещать на депозитах свои временно свободные средства под высокие проценты.« банковской системе наблюдается избыточное количество ликвидности, – констатирует главный аналитик Бинбанка Алексей Белашов. – Остатки на депозитах в ЦБ в последнее время вплотную приближались к уровню 800 млрд рублей. Отчасти это объясняется тем, что кредитование в банковском секторе по-прежнему буксует. Многие предприятия находятся в начале роста производственной активности. Статистические данные только зарегистрировали первую волну роста. С ростом промышленного производства и планомерным восстановлением российской экономики будет наблюдаться обратная ситуация. Растущая экономика подразумевает постоянный оборот денежных средств, а не простое замораживание на доходных счетахВ».Таким образом, сравнительно большая доля депозитов предприятий является в значительной степени В«наследием кризисаВ», и она будет уменьшаться по мере оживления экономики.Потенциал В«физиковВ». В течение 2008 годаВ доля вкладов в пассивах сократилась почти на 5 п.п. Однако сейчас этот показатель не просто восстановился, но восстановился с лихвой, достигнув на 1 июня 27,5%. Основных причин две. Во-первых, политика банков, устроивших в первой половине 2009 года настоящую В«охоту за депозитамиВ», ЦБ даже ограничил гонку ставок (банкиры должны сказать за это спасибо). Во-вторых, неуверенность граждан относительно собственного финансового будущего, которая заставила их больше копить и меньше потреблять.В конце прошлого года заинтересованность банков в деньгах граждан снизилась. Средние ставки по вкладам сроком до года (без учета депозитов до востребования и вкладов в В«СбереВ») достигали в мае 2009 года уровня 12,6%, а нынешней весной упали до 8,2%. Эксперты, впрочем, не считают, что прирост вкладов замедлился. Уровень депозитов физических лиц напрямую связан с денежными доходами граждан. Между тем планомерное восстановление российской экономики вселило надежды, что вслед за ростом вВ промышленном секторе положительная динамика распространилась и на потребительский. На фоне низкой инфляции и активизации спроса со стороны граждан начал постепенно восстанавливаться и уровень зарплат. По данным статистики, реальные зарплаты россиян в мае превысили докризисный уровень. В«Результаты первых четырех месяцев по объему привлеченных депозитов оказались значительно выше многих ожиданий. Население не прекращало нести деньги в банковский секторВ», – отмечает Алексей Белашов. Если же банки к тому же начнут повышать ставки по вкладам – а начало уже положено В«АльфойВ» и В«ПромсвязьюВ» – то тенденция только усилится.По мнению Романа Кенигсберга из ФБК, прирост вкладов в значительной степени зависит от валютного курса и девальвационных ожиданий. Сокращение объема депозитов россиян в конце 2008 года совпало с периодом девальвации рубля. Как только рубль начал вновь укрепляться, объем вкладов возобновил рост. В«При условии позитивного информационного фона в банковской среде и стабильности валютного рынка можно смело прогнозировать дальнейший рост вкладов населенияВ», – считает эксперт ФБК.В«Мы ожидаем сохранения тенденции к росту доли вкладов физических лиц в совокупной депозитной базе, – говорит Константин Сорин из Раффайзенбанка. – В условиях улучшающейся макроэкономической ситуации предприятия имеют больше стимулов к инвестированию средств, аВ не их сбережению, что не должно привести кВ существенному росту остатков на их счетах и депозитах. В то же время, по прошествии наиболее острой фазы кризиса население заметно повысило норму сбережений и предпочитает не тратить накапливаемые резервыВ». По прогнозу Райффайзенбанка, в нынешнем году рост депозитов граждан составит порядка 20–25%. В свою очередь, Алексей Белашов считает, что к концу года прирост вкладов может и замедлиться, поскольку на фоне постепенного восстановления уровня доходов и низкой инфляции начинает восстанавливаться и покупательский спрос на товары длительного пользования.В В Обязательства крупнейших банковБанкОбязательства на 01.06.10, млн руб.Структура, %Средства частных лицСредства предприятий и организацийПривлеченные МБКВыпущенные ценные бумагиПрочие обязательстваСбербанк636477163,0325,786,702,571,92ВТБ18480610,5646,5131,759,3311,85Газпромбанк153499310,8071,189,186,472,37Россельхозбанк84790511,8140,9629,3310,167,75Банк Москвы72050823,7435,5420,593,1017,03ВТБ2463486176,389,365,807,411,06Альфа-банк52475326,7347,8916,044,994,35Юникредитбанк4633628,2349,2639,570,042,90Райффайзенбанк41327433,9828,0734,092,421,44Промсвязьбанк40511423,5752,0715,945,213,21Уралсиб38063629,2549,837,302,1011,52Росбанк32297134,3546,6211,435,901,69МДМ-банк29437236,2940,7313,797,082,10Транскредитбанк29478915,8069,178,125,401,51Номос-банк23124320,1450,8114,8410,503,71Санкт-Петербург20904630,6148,979,316,554,57Ситибанк20172918,5574,733,800,002,91Ак Барс20136119,2440,942,8525,7911,18Связь-банк1076908,1554,6026,449,211,60ВТБ Северо-Запад1709642,4056,7716,945,4718,42Петрокоммерц15594534,3346,037,2411,430,97Межпромбанк988170,1547,9945,543,153,16Нордеа банк1354453,6326,7067,951,070,65Зенит14013419,5043,7313,2022,511,06Ханты-Мансийский банк13578931,8324,1721,8015,556,65Возрождение13103657,7234,381,752,983,17Сосьете Женераль Восток13182219,6732,1946,00,601,53Русский стандарт10540336,4451,885,674,861,15Центрокредит1119160,8838,2858,672,100,07Абсолют банк10660123,6015,0458,412,750,20МБРР11378528,2752,484,6714,280,30Траст12062750,8528,2120,080,410,46КИТ Финанс1086835,0989,880,924,010,10Газэнергопромбанк10713915,0678,821,164,120,85ИНГ банк816432,0888,698,190,001,04Россия946796,9478,919,234,050,87Московский кредитный банк8917441,8624,5912,3120,620,61ОТП-банк8210140,5525,2931,441,910,81ХКФБ6188224,7546,932,0625,710,55Русь-банк8440831,4649,818,2610,300,17МИнБ8558255,4637,635,321,140,45Русфинансбанк558752,7412,7584,410,000,10Бинбанк7941462,5525,325,954,851,33Дойчебанк669744,9767,472,320,0625,19Глобэкс5529830,2437,254,6823,584,25Интеза581899,0442,4247,640,030,87Союз5699116,1381,171,081,420,20Юниаструм-банк6179253,2918,1726,830,990,72Кредит Европа банк456035,8652,1530,628,892,48РосБР435200,001,7397,420,790,05
Рубрики