«Viberi» Новый рекорд корпоративного рынка
«Viberi» Новый рекорд корпоративного рынкаРАЗМЕЩЕНИЕ. «Газпром» презентовал 3-й выпуск корпоративных облигаций на сумму 10 млрд рублей и сроком обращения три года. Заем будет размещаться на ММВБ 3 февраля. Предусмотрена выплата шести полугодовых купонов, единая ставка которых определена в размере 8,11% годовых. Минимальная цена размещения определена на уровне 946,9 рубля при номинальной цене 100 рублей. Кроме того, в зависимости от конъюнктуры долгового рынка по бумагам займа может быть объявлена оферта. Организаторами выпуска выступили ИК «Ренессанс Капитал» и Промышленно-строительный банк, соорганизатором — ИК «Горизонт», финансовым консультантом — Федеральная фондовая корпорация.
Трехлетний облигационный заем «Газпрома» был зарегистрирован еще в августе прошлого года. Для рынка корпоративных облигаций размещаемый объем выпуска является рекордным, хотя «Транснефть» планировала привлечь с помощью облигационного займа еще большую сумму — 12 млрд рублей. Размещение обоих этих выпусков первоначально было запланировано на вторую половину прошлого года, однако, учитывая тогдашнюю неблагоприятную конъюнктуру на долговом рынке, их размещение перенесли на неопределенный срок. В конце прошлого года ситуация изменилась — доходность на рынке стала вновь снижаться, а спрос на надежные долговые бумаги расти. В результате совет директоров «Газпрома» в конце декабря принял решение о размещении выпуска. Тенденция к росту долгового рынка усилилась в текущем году. Так, на днях при размещении 38-го выпуска облигаций Москвы объемом 5 млрд рублей и сроком обращения семь лет спрос на них в четыре раза превысил предложение. А при размещении 29 января облигаций «Северсталь-Авто» спрос превысил размещаемый объем почти в два раза. Учитывая такую конъюнктуру, не исключено, что в ближайшем будущем «Транснефть» примет решение о размещении своего займа.
Представители «Газпрома» и организаторы займа в ходе презентации в прошлую среду не стали прогнозировать ставку доходности размещаемого выпуска, связав это с «нежеланием манипулировать рынком». Однако глава совета директоров ИК «Ренессанс Капитал» Александр Шохин сказал на встрече с инвесторами, что доходность, которая сложится на аукционе, «приятно удивит инвесторов и, самое главное, эмитента». Ряд экспертов считают, что последовавшее затем решение агентства Standard & Poor’s повысить рейтинг РФ по обязательствам в местной валюте до инвестиционного уровня приведет к заметному снижению доходности рублевых инструментов.
Сейчас на рынке обращается 2-й выпуск облигаций «Газпрома» объемом 5 млрд рублей и сроком погашения в 2005 году, который торговался 29 января с доходностью 6,76% годовых. Он был размещен 19 ноября 2002 года. А в апреле прошлого года газовый монополист погасил 1-й выпуск своих облигаций, размещенных в 1999 году на сумму 3 млрд рублей.
Общий объем заимствований концерна в этом году, как ожидается, составит 150 млрд рублей, из которых 20% приходится на краткосрочные заимствования, а остальные 80% — на долгосрочные. По словам заместителя председателя правления «Газпрома» Бориса Юрлова, всего рублевых облигаций будет размещено на 15 млрд рублей, а валютных — на 74 млрд рублей. «Планируется выпускать 1-2 займа в квартал примерно по $1 млрд», — сказал он, отметив, впрочем, что объемы и валюта выпусков будут зависеть от конъюнктуры рынка.
Задолженность «Газпрома», $ млн 31.10.0331.12.02Изменение, %Краткосрочный долг69477118-2,4Долгосрочный долг10 367845922,6Суммарный долг17 31415 57711,2Деньги и их эквиваленты4782327146,2Чистые долги12 53212 3061,8Источник: МДМ-банк
Рубрики