Рубрики
Статьи

«Финанс.» Лекарство от Великой депрессии: принудительное разделение банков

«Финанс.» Лекарство от Великой депрессии: принудительное разделение банков
«Финанс.» Лекарство от Великой депрессии: принудительное разделение банковЛекарство от Великой депрессии: принудительное разделение банков Федор Чайка 17.11.2008 19:36Одним из решений, которое могла бы принять G20, бельгийский экономист Пол де Гров считает принудительное разделение всех банков на инвестиционные и коммерческие. По его мнению, нынешний кризис нужно лечить тем же лекарством, которое помогло оздоровить ситуацию во времена Великой депрессии.Сейчас принято вспоминать Великую депрессию 30-х годов в США. И сравнивать нынешний небывалый кризис с тем, Великим, и пытаться воспользоваться опытом экономистов и политиков из далеких предвоенных годов, который помог Америке выбраться из нищеты и разорения.Пол де Гров (Paul De Grauwe), профессор из Университета бельгийского Левена, предлагает реанимировать знаменитый «Закон о банках 1933 года» или Glass-Steagall Act, который был назван по фамилиям двух сенаторов-демократов, ставших его инициаторами. Их логика была проста: занимая деньги у рядовых вкладчиков, банки не устояли перед искушением делать рискованные инвестиции на бирже. И как только биржевые операции стали приносить убытки, начались проблемы со вкладчиками. С 1933 года американские банки были принудительно разделены на коммерческие и инвестиционные. Однако в 80-х годах начались послабления, а в 1999-м на волне дерегулирования экономики Glass-Steagall Act и вовсе отменили.Принудительное разделение банков должно произойти во всем мире, а группа 20 (G20) должна подписать соответствующий документ, пишет Гров в своем исследовании и предлагает руководствоваться следующими соображениями. Первое, только коммерческим банкам следует разрешить привлекать депозиты от населения и от других коммерческих банков для формирования долгосрочного портфеля инвестиций. Второе, предоставить коммерческим банкам обязательные и льготные возможности для страхования вкладов, а также ввести обязательное регулирование и надзор для таких структур. Третье, запретить инвестиционным банкам пополнять свои активы за счет займов у коммерческих банков.Идеи не бесспорные, во всяком случае, по отношению к России. «Это не наш кризис, он был к нам импортирован, — напоминает Дмитрий Пушкарев, начальник аналитического отдела «Ай Ти Инвеста». — У нас нет таких проблем, которые случились у инвестбанков с Wall Street, поэтому и разделять российские банки сейчас бессмысленно».Возможно, что разделения никакого и не понадобится, поскольку крупных инвестиционных банков «в чистом виде» в США более не существует. После крушения Bear Stearns, Lehman Brothers, а также после поглощения Merrill Lynch, оставшиеся два участника «большой пятерки» – Goldman Sachs и Morgan Stanley – поменяли статус с инвестиционного на коммерческий.Теги: Пол де Гров | Glass-Steagall Act | G20