«Viberi» «Глобус-лизинг-Финанс» проведет аукцион
«Viberi» «Глобус-лизинг-Финанс» проведет аукционЗАИМСТВОВАНИЯ. А на СПВБ 10 июня состоится размещение второго облигационного займа дочерней структуры петербургской лизинговой компании «Глобус-лизинг». Объем выпуска — 400 млн рублей, срок обращения — два года. В отличие от первого займа на 320 млн рублей, выпущенного в сентябре 2003 года с заранее определенной на уровне 17% ставкой квартальных купонов, бумаги нового выпуска будут размещаться традиционным способом. Купоны теперь будут полугодовыми, а их ставка определится в ходе аукциона. Организатором займа, как и в прошлом году, выступит Северо-Западный банк Сбербанка России — основной партнер заемщика, финансирующий львиную долю его лизинговых проектов. Соандеррайтером — АБ «Россия».
«Глобус-лизинг» входит в шестерку ведущих лизинговых компаний РФ и является лидером в Северо-Западном регионе. В 2003 году компания заключила более 400 договоров лизинга на сумму 1,08 млрд рублей. За прошлый год валюта баланса компании увеличилась на 8% до 3,195 млрд рублей. Структура баланса типична для инвестиционной компании. Оборотные средства составляют 95% активов, при этом 91% оборотных средств составляет дебиторская задолженность. Доля заемных средств в пассивах составляет 99%, размер собственных средств — 20,2 млн рублей. Рентабельность продаж в 2003 году составила 23%, инвестиций — 1%, собственного капитала — 92%.
Организаторы выпуска, по словам главного экономиста Северо-Западного банка Сбербанка РФ Александра Урицкого, не собираются давать премию участникам аукциона к обращающемуся на вторичном рынке первому выпуску «Глобус-лизинг-Финанс», доходность которого колеблется около 15%. Инвесторов ориентируют на доходность к погашению ниже 15%. В свою очередь эксперт по долговому рынку компании «АВК-Аналитика» Наталья Турковская считает справедливой аукционную доходность не ниже 17%. Впрочем, Северо-Западный банк Сбербанка РФ в прошлом году уже продемонстрировал способность размещать облигации своего протеже под заранее обозначенную доходность — тогда было удовлетворено более тысячи заявок. При этом организатор смог обеспечить достаточно высокую ликвидность бумаг и на вторичном рынке — среднедневной оборот торгов за полгода, по свидетельству Натальи Турковской, находится на уровне 2 млн рублей. По словам Александра Урицкого, аналогичная судьба ожидает и второй выпуск.
Показатели деятельности ООО «Глобус-лизинг»Показатель, млн рублей2002 г. 2003 г.Выручка362,402819,062Себестоимость243,771599,187Валовая прибыль142,319219,875Прибыль до налогообложения15,74524,543Налог на прибыль, текущий3,6055,563Отложенные налоговые обязательства-2,584Чистая прибыль12,14016,396Источник: ООО «Глобус-лизинг»
Рубрики