«Viberi» БЫК VS МЕДВЕДЬ

«Viberi» БЫК VS МЕДВЕДЬ
«Viberi» БЫК VS МЕДВЕДЬВиктория Гранкина, аналитик компании «Тройка Диалог»:– Мы рекомендуем покупать ADR на акции «Вимм-Билль-Данн Продукты Питания» (ВБД). Справедливая цена составляет $57,90, что подразумевает 26% роста к цене на NYSE 22 ноября. Приобретение ВБД Очаковского молочного завода позволит холдингу увеличить свою долю на рынке на 3–4 п.п. до 32% в денежном выражении. Сделка также создает условия для роста прибыли ВБД уже в следующем году. Мы полагаем, что покупка благоприятна для пищевого холдинга, так как позволит ему сохранить лидирующие позиции на российском рынке молочных продуктов. Кроме того, брэнды Очаковского молочного завода хорошо узнаваемы («33 коровы», «Пастушок», «Кремлевские продукты» и «Актилайф») и относятся к верхней части среднего ценового сегмента, что должно способствовать дальнейшему росту рентабельности ВБД.
Ким Искян, аналитик МДМ-банка:– Мы полагаем, что большая часть позитивного влияния сделки по приобретению «Вимм-Билль-Данном» Очаковского молочного завода уже учтена в стоимости ADR на акции компании, и поэтому рассматриваем их как относительно дорогие на текущих ценовых уровнях. О планируемой покупке было известно давно, хотя имелись и сомнения в связи с тем, что Федеральная антимонопольная служба могла не разрешить сделку по соображениям защиты конкуренции в молочном секторе. ВБД после покупки Очаковского молочного завода пополнит свой портфель брэндов хорошо зарекомендовавшими себя торговыми марками. Сложнее будет получить синергетический эффект от совместных операций обширной империи, созданной ВБД. Сегодня холдинг имеет 33 предприятия (включая 21 молочный завод) по всей стране.