«Viberi» Банки повышают эмиссионную активность
«Viberi» Банки повышают эмиссионную активностьЦена бумаг определится в ходе аукциона. Облигации имеют четыре полугодовых купона. Ставка по первым двум составляет 17% годовых, а по оставшимся будет устанавливаться эмитентом на уровне не ниже 14% годовых. Соответственно инвесторы имеют право предъявить облигации к досрочному погашению через один год по номинальной стоимости 1 тыс. рублей. Организатором и андеррайтером выпуска выступит ИК «Еврофинансы», соандеррайтером — ИК «Универ».
Средства, вырученные от размещения, эмитент планирует направить на расширение кредитования предприятий малого и среднего бизнеса, а также на создание специализированных банковских продуктов и услуг. Помимо этого банк стремится формировать публичную кредитную историю.
Основную долю в структуре активов банка составляют кредиты клиентам (55%). Большинство активных операций — ссудные, доля инвестиционных операций незначительна, 24% в структуре пассивов составляет собственный капитал. А среди привлеченных источников значительную роль играют средства на расчетных счетах (25%), выпущенные векселя (24%) и депозиты физических лиц (20%).
В соответствии со стратегией развития банка, разработанной при участии немецкой консалтинговой компании Springer AG, эмитент намерен отойти от концепции универсального банка, сосредоточившись на обслуживании нескольких отраслей. В числе приоритетных — ликеро-водочная и пищевая промышленность, деревообработка, торговля автомобилями, строительство, транспорт и туризм. Для предприятий этих отраслей разрабатываются специализированные банковские продукты и услуги.
Что касается предстоящего размещения, то, по словам начальника отдела корпоративного финансирования ИК «Еврофинансы» Сергея Лосева, организаторы рассчитывают реализовать бумаги по номинальной стоимости. Это значит, что эффективная доходность к годовой оферте будет на уровне 17,73% годовых. На прошлой неделе под такую же доходность разместился Промэксимбанк, правда, срок до оферты у последнего был в два раза меньше. Последнее компенсируется более высоким кредитным рейтингом и размером чистых активов Инвестторгбанка.
Как отмечает начальник отдела облигаций Промэксимбанка Михаил Шилков, ситуация на рынке облигаций сейчас характеризуется значительным навесом намеченных на ближайшее время выпусков. Особенно сложна она для банков, которые в отличие от производственных компаний не могут повышать ставки привлечения ресурсов в расчете на рост рентабельности или отпускных цен. Высокие ставки МБК (overnight 8-12%) снижают спрос потенциальных покупателей. Те не менее, успешное размещение Промэксимбанка по приемлемой для себя и инвесторов доходности может стать позитивным импульсом для последующих банковских займов. «Предстоящее размещение Инвестторгбанка скорее всего будет успешным, а заявленная доходность вполне устроит рынок», — полагает эксперт.
АКБ «ИНВЕСТТОРГБАНК» зарегистрирован в марте 1994 года и является универсальным коммерческим банком, клиенты которого — предприятия и организации разных отраслей, расположенные в Москве и ряде областей ЦФО. Собственниками банка являются девять физических лиц — резидентов РФ. В категории «финансово стабильные кредитные организации» Центробанк отнес Инвестторгбанк к первой группе — «кредитные организации без недостатков в деятельности». Капитал банка на 1 июля 2003 года составил 742,1 млн рублей.
Рубрики