«Viberi» Артем Федоров о банковском секторе
«Viberi» Артем Федоров о банковском сектореВ«Корпоративный эгоизм банковВ» выливается в новые иски – целая пачка их поступила в арбитражные суды только на минувшей неделе. Алексей Кудрин говорит про рост банковской просрочки доВ 10%, сомневаясь, что масштаб проблемы адекватно отражается в отчетности. Он же пугает вторым банковским кризисом. Но оговаривается, что по пути создания фонда плохих активов российские финансовые власти не пойдут. Разбираться они будут с каждым отдельным банком. Что, собственно, сейчас иВ происходит. Через АСВ закачиваются деньги в обросший В«мертвымиВ» долгами ВЕФК. ВЭБ в начале года расВчиВстил баланс В«ГлобэксаВ». Теперь, если РЖД иВ вправду покинет В«КИТ ФинансВ», придется снова разбираться сВ первой ласточкой осеннего кризиса ликвидности.Именно высокая ликвидность, которую поддерживает в системе ЦБ, создает впечатление стабильности для сторонних наблюдателей. То, что банк режет кредитную линию или повышает ставки,В конечно, проблема, но пока он проводит платежи и выдает вклады, жить можно. Однако деньги ЦБ не бесплатные: по тем же пятинедельным беззалоговым аукционам ставки поднимаются до 17%В годовых. Их надо отдавать, но дебиторы банков стремительно теряют платежеспособность, растет просрочка, вмеВсте сВ ней резервы, снижается прибыль. Ухудшаются показатели достаточности капитала и долгосрочной ликвидности. Реструктуризация деВбиВторВской задолженности тоже не лучшим образом отражается на сбалансированности пассивов и активов.Банкам нужны длинные В«живыеВ» деньги. Раздавать их государство по вполне понятным причинам не спешит. Программа выдачи субординированных кредитов то ли работает, то ли нет. Тем временем к появлению на свет готовится новая сущность – специальные госбумаги, при помощи которых будут накачиваться капиталы банков. Механизм, если я правильно понял формулировку В«учитываться в уставном капиталеВ», таков: кредитная организация проводит допэмиссию акций и передает их государству в обмен на спецоблигации. ВВ результате увеличивается основной капитал, а полученные в его оплату бумаги служат обеспечением по кредитам, выдаваемым ЦБ. Обратный же обмен активами ознаменует завершение кризиса. СВ точки зрения государства, преимущества очевидны: В«живыеВ» деньги остаются вВ казне, контроль над банком усиливается, регулятор получает новый рычаг управления на кредитном рынке. Банк, вВ свою очередь, решает проблему доВстаВточВноВсти капитала и получает дополнительный источник ликвидности. А реальный бизнес, соответственно, продолжает надеяться на новые кредиты и реВструкВтуВриВзаВцию старых.Схема, однако, не исключает В«живыхВ» трат в будущем: не будет же правительство в случае банкротства кредитной организации расплачиваться с ЦБ ее акциями, потери придется повесить на бюджет. Но это потом и если.
Рубрики