«Лебедянский» разместил облигации более чем удачно — ТЕМА ДНЯ — Комментарии и прогнозы — Выбери!by

«Лебедянский» разместил облигации более чем удачно — ТЕМА ДНЯ — Комментарии и прогнозы — Выбери!by
«Лебедянский» разместил облигации более чем удачно — ТЕМА ДНЯ — Комментарии и прогнозы«Лебедянский» 6 марта 2007 года завершил размещение своего первого выпуска облигаций на 1,5 млрд.рублей. Облигации были размещены с плавающей процентной ставкой, которая определяется как трехмесячная ставка «MosPrime» + 1,43%. Купон будет выплачиваться ежеквартально. Компания имеет право досрочно погасить облигации в день каждой купонной выплаты, начиная с 5-го купона по цене 100,25% от номинала. Ставка первого купона облигаций «Лебедянского» была определена на уровне 6,86% годовых, что является самым низким значением купона для негосударственных корпоративных облигаций.
Размещение облигаций «Лебедянского» можно считать более чем удачным. Компании удалось привлечь средства под рекордно низкий процент не только для своей отрасли, но и для рынка в целом. Привлеченные средства планируется направить на рефинансирование краткосрочного кредитного портфеля, что позволит снизить стоимость заемного капитала компании, и следовательно, должно положительно сказаться на стоимости «Лебедянского». Мы сохраняем нашу рекомендацию «Покупать» акции «Лебедянского», целевая цена — $100,9 за акцию.ЭКЗ ЛебедянскийРекомендация: ПОКУПАТЬТаргет, $ 100,9Котировки РТС, $ 78,0/79,5Капитализация, млн $ 1 530,85P/S 2,16P/E 17,93P/EBITDA 11,13Олег Сальманов, ИК «Проспект»