«Viberi» Вэб-инвест банк прирастает «Линкс Финансом»

«Viberi» Вэб-инвест банк прирастает «Линкс Финансом»
«Viberi» Вэб-инвест банк прирастает «Линкс Финансом»Прецедентов объединения с участием крупных инвестиционных банков в России еще не было. Да и вообще сделки по слиянию и поглощению среди профессиональных участников российского рынка ценных бумаг можно пересчитать по пальцам одной руки. Прошлой осенью инвестиционная группа «Русские фонды» приобрела ИК «Проспект», а еще двумя годами ранее произошло объединение ЗАО «ВЭО-Инвест» и ЗАО «Брокерская компания «Открытие»».
Идея слияния «Линкс Финанса» с Вэб-инвест банком, очевидно, базируется на желании последнего расширить рамки своего бизнеса и заранее укрепиться на потенциально очень перспективном сегменте рынка корпоративного финансирования. Банк в свое время весьма удачно «попал в струю» бума корпоративных займов и сейчас является крупным игроком в сфере организации выпуска облигаций. Теперь многие эксперты ждут аналогичного всплеска активности на рынке первичных размещений акций (IPO) российских компаний, начало которого прогнозируется в 2005 году. И дабы быть во всеоружии, в банке решили загодя обзавестись командой профессионалов в данной области, тем более что опыт специалистов «Линкс Финанса» этим не ограничивается. Спектр услуг компании включал в себя также организацию сделок слияния и поглощения, LBO/MBO (выкуп контрольных пакетов акций с привлечением средств под залог приобретаемых активов или за счет кредитов), реструктуризацию предприятий, стратегическое консультирование и т. д. В 2003 году компания закрыла четыре крупных сделки на общую сумму свыше $80 млн.
«Эта сделка выводит нас на новый уровень развития бизнеса группы. Вместе с «Линкс Финансом» Вэб-инвест банк сможет предложить полный комплекс инвестиционно-банковских услуг. Интеграция опыта и ресурсов позволит нам занять самые высокие позиции на рынке корпоративного финансирования», — заявил председатель правления банка Александр Винокуров. «Когда мы пришли к тому, что нам нужен инвестбанк полного профиля, встал выбор: либо «поштучно» подбирать отдельных специалистов, либо объединиться с уже сложившейся сплоченной командой. Был выбран второй вариант, и мы такую команду нашли», — пояснил начальник управления по связям с инвесторами Вэб-инвест банка Вадим Бараусов. «Идея об объединении родилась очень естественным образом. Вэб-инвест — это практически единственный инвестиционный банк, с которым у нас нет пересечений по специализации. Объединение наших преимуществ позволяет сделать многопрофильный инвестиционный банк для оказания услуг в сфере корпоративных финансов, а также в области торговли акциями и облигациями в рамках единой структуры», — резюмировал управляющий директор и собственник «Линкс Финанса» Дмитрий Геркусов.
Сделка будет осуществлена путем взаимного обмена акциями. В результате «Линкс Финанс» вольется в структуру Вэб-инвеста, а Дмитрий Геркусов станет акционером вновь образованной инвестиционно-банковской группы и ее топ-менеджером. Оформление слияния и расчеты стороны планируют завершить до осени. А уже в ближайшие дни Дмитрий Геркусов будет назначен на должность управляющего директора, а на майском общем собрании акционеров он должен быть утвержден в качестве члена совета директоров банка. Параметры сделки стороны не раскрывают. Сейчас пяти топ-менеджерам банка принадлежит 55% акций Вэб-инвеста. Минимальный пакет в одних руках — 7%, максимальный — 18%. Единственный пока управляющий директор Максим Цыганов владеет 8% акций банка. «Данные цифры не означают, что моя доля будет не меньше 7-8%. О ней сейчас говорить преждевременно. Во-первых, после грядущего преобразования банка из ЗАО в ОАО (руководство банка рассчитывает осуществить его до конца текущего полугодия. — «Ф.») и вывода акций на открытый рынок структура акционеров претерпит изменения. Во-вторых, помимо обмена акциями сделка включает также расчеты в денежной форме. Долю денег в расчетах указывать не буду, так как имею определенное опционное право, которым могу воспользоваться», — заявил «Ф.» Дмитрий Геркусов.
По мнению генерального директора компании «АВК-Аналитика» Светланы Пальяновой, присоединение компании «Линкс Финанс» хоть и не даст Вэб-инвест банку мгновенного эффекта, но в долгосрочной перспективе будет способствовать постепенному увеличению его доли на профильном рынке. Стоимость сделки, по ее словам, может составлять около $1 млн. При этом Светлана Пальянова оговорилась, что данная оценка весьма приблизительна и может в разы отличаться от реальной. В свою очередь президент Санкт-Петербургской центральной управляющей компании Дмитрий Абрамов назвал инициативу Вэб-инвеста «хорошим управленческим шагом в плане развития», который позволит ему усилить свои потенциальные позиции на рынке услуг по организации IPO. Стоимость сделки, по его словам, находится в пределах от уровня годового компенсационного пакета ведущих сотрудников компании «Линкс Финанс» до размера годовой выручки, поскольку основной актив подобных компаний — это человеческий капитал, то есть навыки, опыт, клиентская база и репутация ее сотрудников. Стоимость брэнда в данном случае вряд ли значительна. «Если говорить об оценке в $1 млн, то порядок суммы может оказаться примерно таким, точнее же, не обладая информацией обо всех условиях сделки, ее оценить сложно», — заявил Дмитрий Абрамов.
Вэб-инвест банк — один из лидеров российского инвестиционно-банковского бизнеса. Специализируется на организации, размещении и торговых операциях на рынке облигаций российских корпораций и субъектов федерации. В 2003 году занял четвертое место в рейтинге организаторов и андеррайтеров облигационных займов. Входит в топ-50 банков по размеру собственного капитала (2,2 млрд рублей) и в топ-150 по размеру активов (7 млрд рублей). Банк является центром многоотраслевой финансовой группы, занимающей ведущие позиции на рынке брокерского обслуживания (топ-10 интернет-брокеров) и управления активами (топ-20 управляющих компаний по объему активов).»Линкс Финанс» — инвестиционный банк, предоставляющий полный спектр услуг в области инвестиций и стратегического развития для крупных российских эмитентов и частного бизнеса. Создан в апреле 2003 года. Ядро профессиональной команды сформировано бывшими сотрудниками инвестиционного банка «Гамма Групп». Спектр услуг включает в себя корпоративное финансирование, стратегическое консультирование, операции на рынке капитала, брокерские операции и управление активами. В состав «Линкс Финанса» входят компании «Линкс Капитал», осуществляющая деятельность в сфере корпоративных финансов, и «Линкс Инвест», специализирующаяся на операциях с ценными бумагами.Дмитрий Геркусов родился в 1970 году. Окончил Российский государственный педагогический университет им. А.И. Герцена и Санкт-Петербургский государственный инженерно-экономический университет. Более 10 лет работал на фондовом рынке. Руководил санкт-петербургским офисом инвестиционного банка «Гамма Групп», возглавлял компании ЗАО «Гамма Капитал» и ЗАО «Гамма-Инвест», входящие в «Гамма Групп». До 1994 года возглавлял отдел пакетной торговли ИК «Картель». Ранее работал в Северо-Западном региональном фондовом центре.l