«Viberi» В поиске приемлемого риска
«Viberi» В поиске приемлемого рискаСегодняшнее положение банковской системы – следствие перекоса общей экономической ситуации. Перекос этот сложился задолго до начала кризиса. И это, конечно, не вина банков. Вспомним ситуацию 2005-го – первой половины 2008 года. На российском рынке – бурный рост почти всех секторов экономики, агрессивная динамика ВВП, постоянная потребность в деньгах и готовность платить премиальные проценты. С другой стороны, явный избыток денежной массы в мире, стремление инвесторов вкладываться в инструменты с повышенной доходностью. В этой ситуации от банков требовалась гибкость, динамичность, желание искать пути максимально эффективной работы. ВВ том числе это делалось за счет снижения требований кВ безопасности. Типичная ситуация в банке: клиентщики не могут договориться с залоговиками и после ряда попыток на следующем кредитном комитете принимается решение перевести весь кредитный портфель вВ разряд так называемых бланковых, то есть без обеспечения. Эффективно для скорости выдачи денег? Да. Но в условиях динамичной стабильности. Безусловно, дальнейший вывод денег инвесторами из России и снижение доступности фондирования вВ иностранных банках сыграли свою роль, но мне кажется, что в первую очередь следует говорить не только и не столько о кризисе ликвидности, сколько оВ кризисе доверия, кризисе переоценки приемлемого уровня коммерческого риска для финансовых институтов. Расчет или вера? В первую очередь бизнес оказался не готов к резким изменениям структуры иВ глубины требований. Он оказался в состоянии крайнего перекоса в структуре оборотного капитала между объемом собственных и заемных ресурсов. Это нормально, ведь до августа 2008 года никто не мог поверить, что, возвращая кредит, можно не суметь перекредитоваться. В этой ситуации оказались даже В«большие игрокиВ» с хорошей и понятной структурой, залоговой базой, прозрачной отчетностью. Другие также столкнулась с тем, что банки больше не готовы работать по управленческой отчетности, не подтвержденной приличным аудитором, не готовы давать бланковые кредиты, не принимают риски, связанные с непрозрачной системой владения или неясной и запутанной системой товарных потоков. Думаю, уместно говорить о кризисе качества российских заемщиков. При этом банковский сектор не умер. Кредитная масса есть. Да, зачастую живые рубли стали для многих труднодоступны, их стоимость выросла, требования к покрытию взлетели, но банковская система работает и поддерживает бизнес. Безусловно, в данной ситуации банки готовы давать кредиты только тем компаниям, в которые они верят. Видят вВ них лидера в своей отрасли, понимают, что компания предпринимает все необходимые шаги для того, чтобы сократить зависимость от кредитной массы, избежать убытков, привести инфраструктуру бизнеса и затрат на ее содержание к состоянию, адекватному рынку. Распугать клиентов. Залог выживания в условиях кризиса – сокращение уровня рисков. Но не путем создания ситуации, неприемлемой для партВнеров. Типичный путь, по которому идут крупные банки, – повышение требований к структуре обесВпеВчеВния кредитной массы. Например, в какой-то момент один из крупнейших российских частных банков потребовал при перекредитовке полное покрытие недвижимостью (50-процентный дисконт от рыночной оценки). Плюс 300% оборота в месяц от суммы кредита. Плюс личные гарантии акционеров. Кроме того, этот же банк потребовал дать ему право изменять ставку в одностороннем порядке по ранее выданным кредитам без уточнения диапазона. Безусловно, такие условия очень интересны для банка. Только он потерял из-за них большую часть приличных клиентов ряда секторов. Так стали работать только те, кто уже находился у черты банкВротВства. Подобный пример не единичен. Пожалуй, самая большая проблема банков – внутреннее непонимание той степени риска, которая еще будет являться приемлемой, но уже позволит делать бизнес.
Рубрики