«Viberi» РЕТРОСПЕКТИВА: Чем запомнился 2007-й\?
«Viberi» РЕТРОСПЕКТИВА: Чем запомнился 2007-й\?Вадим Беляев, генеральный директор ФК «Открытие»:– Многие российские компании (особенно средней капитализации) столкнулись с необходимостью увеличить свой акционерный капитал, хотя ухудшение ликвидности в конце года сильно ограничило возможности по привлечению дополнительных ресурсов за счет кредитного финансирования. На наш взгляд, этот процесс продолжится, и 2008-й станет годом объединений и укрупнения. Компании, которые хотят удерживать лидирующие позиции в своих сегментах, будут рассматривать именно варианты equity-финансирования. В целом тенденция не является негативной, поскольку процессы консолидации – скорее логичное следствие роста российской экономики. А для инвестиционно-банковского бизнеса они означают лишь пересмотр предлагаемых клиентам услуг – например, активизацию в сфере M&A.;
Павел Соколов, глава отдела клиентских операций с долговыми бумагами ИК «Тройка Диалог»:– Во втором полугодии стало намного сложнее размещать облигации, объем этого сектора инвестбанковского бизнеса сильно сократился. Безусловно, рынок восстановится, но вряд ли в обозримом будущем доходности выпусков достигнут прежних уровней. Если при благоприятных условиях почти все бумаги расходились как горячие пирожки, то теперь требуются более серьезные усилия со стороны организатора. Большое значение приобретает его умение грамотно продавать истории рыночным инвесторам. Эмитенты второго-третьего эшелонов еще не могут проводить размещения по приемлемым ставкам. Для первоклассных заемщиков рынок открылся примерно месяц назад, хотя премии к аналогичным размещениям в первом полугодии 2007-го доходят до 1%.
Рейтинг организаторов крупных и средних выпусков облигацийМестоИнвестбанкОбъем, млрд руб.Число сделок1ВТБ*49,3202Тройка Диалог44,8143Газпромбанк30,5104Райффайзенбанк29,9145Росбанк26,0126Транскредитбанк22,4127Deutsche Bank15,368Уралсиб13,979Номос-банк13,3710Связь-банк12,7711МДМ-банк12,5412БФА11,8813Ригрупп-финанс11,8814Альфа-банк10,3515Банк Москвы9,60516Ренессанс Капитал9,50417Зенит7,10418UniCredit Bank*7,00419Траст6,70420КИТ Финанс6,30421Капиталъ4,80522Ист Коммерц4,60423Еврофинансы3,70224Агропромкредит2,70125Dresdner Bank2,70226Петрокоммерц2,30327Промсвязьбанк2,30128Русские фонды2,20229Ак Барс*2,00130МКБ2,00131ABN Amro1,50132Капиталист1,00133Открытие1,00134Союз0,801* Данные по группе. Источник: «Выбери!by»Рейтинг организаторов небольших выпусков облигацийМестоИнвестбанкОбъем, млрд руб.Число сделок1Росбанк11,01142Уралсиб4,5053UniCredit Bank*4,0054Русские фонды3,3055Ист Коммерц3,2056Зенит3,1547Иваново3,1548Тройка Диалог3,0039Ак Барс*2,92410Связь-банк2,83411КИТ Финанс2,38512Регион2,23513Номос-банк2,00314Банк Москвы2,00315Сбербанк1,80416Промсвязьбанк1,40317Электроника1,30318Союз1,10219Алор1,10220Райффайзенбанк1,00121Ригрупп-финанс0,91522Еврофинансы0,83223Планета-капитал0,80224Автовазбанк0,60125МДМ-банк0,50126Капиталъ0,50127Абсолют-банк0,50128ВБРР0,50129Санкт-Петербург0,50130СБ банк0,50131Солид0,50132Фондсервисбанк0,50133Татфондбанк0,35134Петрокоммерц0,33135Пермская фондовая компания0,33136Универ0,30137Расчетно-фондовый центр0,23238Транскредитбанк0,20139БФА0,20140Липецккомбанк0,151* Данные по группе. Источник: «Выбери!by»Рейтинг организаторов IPOМестоИнвестбанкЭмитентыОбъем, $ млрдЧисло сделокИтоги 2006 года: МестоОбъем, $ млрдЧисло сделок1Deutsche BankПолиметалл, AFI Development, ВТБ, Дикси, Пик, ОГК-2, М.Видео, Санкт-Петербург, ЛСР5,89914,1272Credit SuisseСитроникс, Сбербанк, ЛСР4,92322,4753JP MorganСбербанк, Eurasia Drilling4,632—4CitigroupФармстандарт, ВТБ, Уралкалий3,42381,0615Goldman SachsСитроникс, ВТБ2,80271,1016Morgan StanleyИнтегра, ММК, AFI Development, Пик, НМТП2,39561,4747Ренессанс КапиталСитроникс, Интегра, ММК, Volga Gas, Нутринвестхолдинг, Дикси, Росинтер Ресторантс, Уралкалий, Синергия1,85932,4538UBSПолиметалл, Фармстандарт, Уралкалий, Eurasia Drilling1,18451,5029Тройка ДиалогОГК-2, НМТП0,97290,77410NomuraПик0,621100,43111ABN Amro RothschildММК0,371—12Альфа-банкИнтегра0,221—13Merrill LynchПолиметалл0,201110,28114ING Wholesale BankingРТМ0,081—15UniCredit BankАрмада0,031—Источник: «Выбери!by»Топ-15 организаторов M&A;*МестоВ Восточной Европе по версии Thomson Financial: ИнвестбанкОбъем, $ млрдЧисло сделокВ России по версии Dealogic:ИнвестбанкОбъем, $ млрдЧисло сделок1JP Morgan56,0539Merrill Lynch64,30292Morgan Stanley50,3835JP Morgan57,10273Deutsche Bank41,7937Метрополь37,07384UBS38,7325КИТ Финанс29,73245Merrill Lynch31,1339Morgan Stanley29,73146Goldman Sachs24,1115Deutsche Bank24,91197Citi22,4928Credit Suisse22,5868Credit Suisse18,3817UBS18,2969КИТ Финанс17,9658Ренессанс Капитал14,881110Метрополь17,2159Goldman Sachs7,83811BNP Paribas15,8143Тройка Диалог6,99512UniCredit Bank10,5032Citi6,69613Mediobanca8,602ABN Amro5,88514ABN Amro6,8510BNP Paribas5,651015Тройка Диалог6,576Deloitte4,162* По объявленным сделкам.
Рубрики