«Viberi» Новый банк на облигационном поле
«Viberi» Новый банк на облигационном полеРАЗМЕЩЕНИЕ. Кредитные организации продолжают экспансию на долговом рынке. 15 апреля на рынке корпоративных облигаций дебютирует БИН-банк с двухлетним займом объемом 1 млрд рублей. Цена бумаг определится в ходе аукциона на ММВБ. Ставка первых двух полугодовых купонов установлена в размере 14% годовых, величину остальных будет определять эмитент. Через год инвесторы имеют право предъявить облигации к досрочному погашению по номинальной стоимости 1000 рублей. Организатором выпуска выступит ИК «АВК». Бумаги будут размещаться только среди кредитных организаций — резидентов РФ, являющихся членами секции фондового рынка ММВБ. Ограничение связано со стремлением эмитента минимизировать отчисления в фонд обязательных резервов, которые могли бы составить до 10% от суммы средств, привлеченных от лиц, не являющихся банками. По средствам же, полученным от кредитных организаций, резервирование не производится. При этом ограничения в отношении покупателей на вторичном рынке отсутствуют. Как заявил старший вице-президент банка Олег Харитонов, практически весь заем пойдет на кредитование клиентов — предприятий реального сектора экономики с целью диверсификации кредитного портфеля.
Основным бизнесом банка является кредитование предприятий топливно-энергетического комплекса, лесной и золотодобывающей промышленности, а также торгово-посреднической деятельности, малого и среднего бизнеса, кредитование таможенных платежей. Весомую часть его клиентской базы (около 28% обязательств) составляют частные лица. БИН-банк входит в число 40 крупнейших российских банков по размеру активов и собственного капитала. По данным финансовой отчетности по МСФО, активы банка в 2003 году возросли до 17,9 млрд рублей, а капитал превысил 3,5 млрд рублей. Чистая прибыль за минувший год составила 41 млн против 112 млн рублей за 2002 год. Ее снижение руководство объясняет ростом кредитного портфеля, по которому банк сформировал дополнительные резервы на сумму порядка 60 млн рублей, а также снижением банковской маржи.
Эксперты оценивают БИН-банк как заемщика со средним уровнем риска из-за низкой диверсификации активов, а также высокой концентрации привлеченных средств клиентов нефтяной отрасли. При этом активы и пассивы банка сбалансированы по срокам, кредитный портфель является низкорискованным и ликвидным. По словам президента БИН-банка Михаила Шишханова, доходность бумаг к годовой оферте ожидается на уровне 12-12,3% годовых. В то же время Олег Харитонов прогнозирует доходность не выше 12% годовых. В свою очередь аналитик Фора-банка Александр Цветков оценивает доходность к годовой оферте в пределах 12-12,5% годовых, что соответствует цене размещения 101,7-102,1% от номинала.
Структура кредитного портфеля центрального офиса БИН-банкаЗаемщикиСумма кредитов, млн руб.Промышленность898,1Сельское хозяйство156,5Строительство86,2Торговля и общепит4409,0Транспорт и связь1,5Прочие отрасли842,0Физлица315,9Итого6709,2Источник: БИН-банк
Рубрики