«Viberi» Кредиты против маржи
«Viberi» Кредиты против маржи«Санкт-Петербург» – один из крупнейших российских региональных банков, работающий в Северной столице и Ленинградской области, Москве, Калининграде и Нижнем Новгороде. Его клиентами являются порядка 35 тыс. компаний и 950 тыс. частных лиц, обслуживаемых в 37 филиалах и офисах. «Санкт-Петербург» позиционирует себя как универсальный банк, но де-факто является в основном корпоративным, признавал его предправления Александр Савельев («Выбери!by» № 36). В обновленной бизнес-модели рознице уделяется большее внимание. Планируется развивать интернет-банкинг, расширять филиальную сеть, совершенствовать обслуживание держателей пластиковых карт, наращивать кредитование частных лиц. В ближайшее время завершится сделка по приобретению «Санкт-Петербургом» допэмиссии банка «Заречье», контролируемого Казанским вертолетным заводом. Покупатель будет владеть 39% акций «Заречья», заплатив 390 млн рублей. Для «Санкт-Петербурга» это лишь «некий реверанс в сторону давнего партнера», чтобы поддержать вертолетный завод и его банк, объяснял «Выбери!by» Александр Савельев. Интегрировать приобретенную кредитную организацию в собственную региональную сеть пока не планируется. В кризис «Санкт-Петербург» испытывал трудности с возвратом целого ряда корпоративных кредитов. По оценке менеджмента, общие кризисные потери будут сопоставимы по размеру с годовым доходом до формирования резервов. В первом полугодии по МСФО банк получил чистую прибыль в 1,1 млрд рублей (по РСБУ – в 264 млн). Чистый процентный доход увеличился за год на 32% до 6,1 млрд рублей, а чистая процентная маржа осталась на уровне 5,5%. Доля просрочки во втором квартале снизилась с 8,6 до 7,1% от объема выданных кредитов. В соответствии с собственным прогнозом, по итогам года кредитный портфель «Санкт-Петербурга» вырастет на 10–15%, а чистая прибыль по МСФО будет находиться в диапазоне 1,5–2 млрд рублей. «Санкт-Петербург» традиционно считается близким к первым лицам Северной столицы. Банк неоднократно побеждал в конкурсах по обслуживанию ее бюджетных счетов, его клиентами являются многие городские предприятия. Около 4% голосующих акций банка принадлежит структуре Сергея Матвиенко, сына питерского губернатора, который вплоть до минувшего июля занимал пост вице-президента «Санкт-Петербурга». В 2007 году банк провел IPO, выручив $274 млн при семикратной переподписке книги заявок на покупку обыкновенных бумаг. Спустя два года инвесторам были предложены привилегированные акции на $200 млн, по ним предусмотрены дивиденды в размере 13,5% от цены размещения. Сейчас 55% голосующих акций контролирует менеджмент, самый крупный пакет – почти 30% – у Александра Савельева. Факторы роста1. Наращивание кредитного портфеляЕсли к концу июля объем выданных банком кредитов составлял 166 млрд рублей, то к октябрю превысил 188 млрд. Прирост в основном обеспечили средние по размеру корпоративные заемщики. Кроме того, «Санкт-Петербургу» удалось значительно улучшить качество активов: доля просроченных кредитов снизилась до 4,9% против 5,9% во втором квартале. Незначительно сократилась и доля резервов.2. Диверсификация пассивной базыВ начале декабря началось размещение очередного выпуска биржевых облигаций банка – трехлетнего на 3 млрд рублей. Также на днях достигнуто соглашение о получении кредита от ЕБРР сроком на три года и объемом в $65 млн для финансирования малого и среднего бизнеса. Сумма невелика в масштабах «Санкт-Петербурга», но важно, что банк диверсифицирует источники фондирования, в том числе с помощью столь уважаемого международного института.3. Позитивная оценка агентствомВ октябре Moody’s пересмотрело прогноз по международным рейтингам банка, отказавшись от негативной отметки. Это отражает стабилизацию качества активов и постепенное ослабление давления резервов на доходы. Даже в чрезвычайно сложной ситуации на рынке «Санкт-Петербург» не только нарастил капитал, но и увеличил объемы бизнеса, отмечает агентство.Факторы снижения1. Сокращение маржи и рост издержекВ третьем квартале операционные расходы банка по РСБУ неожиданно увеличились почти вдвое до 3,9 млрд рублей – как выяснилось, из-за повышения зарплат на 8% и разовых затрат, которые были связаны с торговыми операциями на валютном рынке и съели доход от самих этих операций. Одновременно сократилась чистая процентная маржа под влиянием снижения ставок по кредитам.2. Проблемы с заемщикамиСреди клиентов «Санкт-Петербурга» в том числе строители и девелоперы, сильно пострадавшие из-за кризиса. И банку не удается вернуть некоторые долги. Так, в начале декабря он подал в арбитражный суд Москвы три иска к структурам группы «Бородино» на общую сумму около 900 млн рублей. А одними из самых проблемных заемщиков «Санкт-Петербурга» оказались группа «Осло Мартин» и авиакомпания «КД-авиа».3. Избыток предложения акцийНа рынке вскоре появится более богатый выбор бумаг кредитных организаций. Варианты публичного размещения еще до кризиса обсуждали владельцы Номос-банка, «Уралсиба», «Зенита», и они могут вернуться к старым планам. А федеральная программа приватизации предусматривает, например, продажу госпакетов банка «Россия», Связь-банка, Русь-банка, Транскредитбанка. То есть спрос на акции банковского сектора может оказаться размытым.
Рубрики