«Viberi» «ЮкосСибнефть» может выпустить еврооблигации
«Viberi» «ЮкосСибнефть» может выпустить еврооблигацииПЛАНЫ. До конца 2003 года «ЮКОС» может выпустить бумаги на сумму не менее $1 млрд при условии, что на рынке будет хорошая конъюнктура. Об этом заявил вице-президент компании Олег Шейко. При этом он отметил, что заимствование менее $1 млрд не имеет никакого смысла. Эмитентом ценных бумаг выступит уже объединенная компания «ЮкосСибнефть».
Привлеченные средства могут пойти на финансирование приобретения новых активов и замещение ранее привлеченных кредитов, в том числе, возможно, и на частичное замещение несиндицированного кредита в размере $1,6 млрд, организованного недавно SG Corporate and Investment Banking. Финансовую поддержку организации этого займа обеспечил основной акционер «ЮКОСа» Group Menatep.
Условия нового кредита, обеспеченного выручкой от экспортных поставок нефти, идентичны условиям синдицированного займа, полученного компанией у группы международных банков в конце сентября этого года. Напомним, что тогда «ЮКОС» привлек долгосрочный кредит на сумму $1 млрд, обеспеченный экспортной выручкой. Заем предоставлен двумя траншами по $500 млн — на три года по ставке LIBOR+1,5% и на пять лет по цене LIBOR+1,75% за первые три года, а затем — по цене LIBOR+2%.
Выпуск еврооблигаций позволит «ЮКОСу» диверсифицировать кредитный портфель, хотя из-за этого совокупная задолженность «ЮкосСибнефти» может превысить первоначально установленный уровень в $5 млрд. После получения последнего кредита в размере $1,6 млрд общий долг «ЮКОСа» составил $3,25 млрд. Если учесть, что часть средств от размещения еврооблигаций пойдет на реструктуризацию кредитного портфеля, можно предположить, что объем заимствований компании будет менее $4 млрд.
Тем не менее вкупе с займами «Сибнефти», которые, по словам финансового директора «ЮКОСа» Брюса Мизамора, составляли на конец сентября $1,5 млрд, суммарный долг объединенной компании может перевалить за установленную планку. Кстати, Брюс Мизамор уже сообщал о том, что задолженность «ЮкосСибнефти» может в итоге приблизиться к $6 млрд, но при этом сумма превышения должна существовать в виде наличных средств, которые могут быть возвращены в любой момент.
Шансов на размещение еврооблигаций становится все больше после повышения агентством Moody’s кредитного рейтинга России до инвестиционного уровня. Учитывая, что рейтинг «ЮКОСа» находится на одном уровне с суверенным, конъюнктура обещает быть благоприятной для эмитента. Кроме того, выпуск ценных бумаг позволит компании направить часть средств на выплату промежуточных дивидендов за 9 месяцев текущего года. l
Рубрики