«Viberi» ИДУТ НА ВОСТОК

«Viberi» ИДУТ НА ВОСТОК
«Viberi» ИДУТ НА ВОСТОКМТС, «Вымпелком» и «Мегафон» уже «поделили» абонентов российского рынка сотовой связи и теперь, в условиях насыщения, наращивают выручку за счет увеличения средней длительности разговора одного абонента и развития дополнительных услуг. Страны ближнего зарубежья также освоены. Особенно постарались МТС и «Вымпелком». Оба оператора через дочерние предприятия присутствуют в Украине, Узбекистане, Армении. В Белоруссии, в силу национальных особенностей законодательства, возможно владение менее 50% акций оператора связи. Остальная часть должна принадлежать государству. МТС такая ситуация устроила, «Вымпелком» – нет. МТС также присутствует в Туркменистане, а «Вымпелком» – на рынках Таджикистана и Грузии. При этом развитие бизнеса в СНГ сопровождается постоянными «вливаниями», например «Вымпелком» в 2007 году по­тратил на Армению $90 млн, и в 2008 году инвестирует еще $74 млн.
В целом выручка МТС в странах СНГ в первом квартале 2008 года составила $581 млн (+34% к аналогичному периоду прошлого года). Продажи «Вымпелкома» в первом квартале 2008 года выросли на 50,2% до $317 млн. Выручка третьего игрока – «Мегафона» – от зарубежных операций незначительна. Компания владеет лишь акциями таджикского оператора TTmobile.
Напомним, что борьба за постсовет­ское пространство получилась достаточно агрессивной, например Altimo, управляющая телекоммуникационными активами «Альфа-групп», «выдавила» МТС из Киргизии. Та история, кстати, продолжается – МТС через суды Лондона и острова Мэн пытается вернуть контроль над местным оператором Bitel или добиться компенсации вложенных инвестиций – $150 млн, уплаченных в конце 2005 года за 51% Tarino Ltd., контролировавшей компанию. Примечательно, что эти деньги были списаны в убыток в четвертом квартале 2006 года, и в результате МТС показала феноменальный рост чистой прибыли в четвертом квартале 2007 года – в 160 раз.
Цель – дальнее зарубежье. По мнению аналитиков, наиболее перспективными рынками с точки зрения роста доходности и повышения стоимости бизнеса являются страны с наименьшими показателями проникновения сотовой связи. Неудивительно, что АФК «Система», владеющая акциями МТС, обратила свой взор на Индию. С сентября 2007 года до настоящего момента корпорация довела свою долю участия в местной компании Shyam Telelink до 73,7%, потратив в целом $406 млн на выкуп акций.
Лицензии обошлись еще в $630 млн, из которых $407 млн заплатила «Система» в рамках оговоренного лимита в $520 млн, остальные средства выделил другой акционер – Shyam Group of India. В результате инвестиций российского холдинга оператор купил частоты в 19 округах, на территории которых находятся 27 административных штатов и проживает 94,5% населения. Пока же у Shyam Telelink менее 300 тыс. абонентов, что, по сути, «капля в море» в сравнении с общим числом жителей. В последующие десять лет АФК «Система» планирует вложить в индийский бизнес около $7 млрд и уже к 2012 году увеличить абонентскую базу до 30 млн человек. При этом основной актив корпорации – МТС в течение ближайших двух лет не планирует приобретений за пределами СНГ.
Кроме Индии АФК «Система» интересуется еще одной густонаселенной страной – владелец корпорации Владимир Евтушенков летал вместе с президентом Дмитрием Медведевым в Китай. И хотя местный рынок поделен между госкомпаниями (участие «иностранцев» допускается в размере не более 49% долей, аналогично законодательству Белоруссии), корпорация не отказалась бы от лицензии, о чем и была достигнута устная договоренность с правительством Китая. Правда, речь идет лишь о пограничных территориях. Кроме того, в Китае планируется продажа 3G-лицензий. Возможно, в результате перемен российский холдинг сможет проникнуть на территорию страны. По крайней мере, «Система» рассчитывает на поддержку российского правительства.
«Вымпелком» пока особое внимание уделяет странам Юго-Восточной Азии – на прошлой неделе оператор объявил о создании совместного предприятия GTel-Mobile во Вьетнаме. Его партнерами в этом проекте станут две государственные компании, что должно способствовать развитию бизнеса. Акции СП распределились следующим образом: у «Вымпелкома» 40% акций, у вьетнамских компаний GTel и GTel TSC по 51% и 9% соответственно. При этом «Вымпелком» контролирует три из шести мест в совете директоров и имеет право назначать генерального директора СП. Первоначальные вложения российского оператора в проект составили $267 млн. Вьетнамская сторона участвует лицензиями – ее вклад оценивается в $400 млн. На развитии GTel-Mobile «Вымпелком» в ближайшие 3–4 года направит $1,8 млрд. Согласно планам СП привлечет 18–20 млн абонентов (20% рынка сотовой связи Вьетнама), а его выручка приблизится к $1 млрд.
Сразу вслед за сделкой во Вьетнаме «Вымпелком» стал владельцем 90% акций компании Sotelco из соседней Камбоджи, в активе которой имеются GSM-лицензии. По оценкам участников рынка, затраты оператора на приобретение этого актива составили $28 млн. «Вымпелком» купил Sotelco у Altimo, которая, в свою очередь, стала владельцем оператора в августе 2007 года. Уровень проникновения сотовой связи в Камбодже оценивается в 10%. У Sotelco пока нет собственной сетевой инфраструктуры, и, соответственно, абонентов. Но, по мнению менеджмента «Вымпелкома», концентрация бизнеса в дальнем зарубежье вокруг Вьетнама принесет неплохие доходы. Стоит отметить, что организационная структура российского оператора претерпела изменения в соответствии с новыми приоритетами – управление компанией будет осуществляться по трем направлениям: российскому, СНГ и дальнему зарубежью.
«Мегафон», как замыкающий тройку лидеров, является и «аутсайдером» в международной экспансии. Руководство компании планирует участвовать в конкурсе на получение GSM-лицензии в Иране, ради чего дочерняя компания Megafon International открыла в Тегеране свое представительство. По словам генерального директора «Мегафона» Сергея Солдатенкова, компания в течение трех лет с момента получения лицензии готова потратить около 3 млрд евро на строительство собственной сети сотовой связи в Иране.