«Viberi» Группа «МАИР» привлекает полмиллиарда
«Viberi» Группа «МАИР» привлекает полмиллиардаМЕТАЛЛУРГИЯ. 6 апреля на ММВБ начнется размещение дебютного облигационного займа промышленной группы «МАИР». Трехлетний выпуск объемом 500 млн рублей эмитирует дочерняя структура группы — ООО «МаирИнвест» под поручительство производственных предприятий — Волгоградского трубного завода «ВЭСТ-МД», Верхнесинячихинского металлургического завода и трейдерской компании «ПФК «МаирЦентр»». Единая ставка первых четырех квартальных купонов определится в ходе аукциона, величину остальных будет устанавливать эмитент. Соответственно через год инвесторы имеют право предъявить бумаги к досрочному погашению. Организатором выпуска выступит Промстройбанк.
Как сообщил «Ф.» вице-президент по финансам ПГ «МАИР» Сергей Иванов, основная часть привлеченных средств пойдет на оптимизацию кредитного портфеля предприятий группы. Кроме того, часть займа будет направлена на финансирование инвестиционной программы и пополнение оборотного капитала. Инвестиции в целом по группе на 2004 год запланированы на уровне $14 млн, при этом они будут направлены как на обновление основных фондов, так и на модернизацию системы управления. Около $7 млн планируется инвестировать в ЗЛКЗ, около $1,2 млн будет вложено в модернизацию производства на Георгиевском арматурном заводе. В СТАКС планируется инвестировать $1 млн, в Волгоградский трубный завод — $800 тыс., в завод «Белинсксельмаш» — $500 тыс. Как подчеркнул Сергей Иванов, инвестиционная программа будет финансироваться преимущественно за счет собственной прибыли группы.
Как ранее заявлял президент группы Виктор Макушин, в 2004 году ПГ «МАИР» планирует увеличить выручку от реализации по МФСО на 50-60% — до $750-800 млн по сравнению с 2003 годом, когда данный показатель составил около $500 млн, а при благоприятном сценарии — и до $1 млрд. Показатель EBITDA на 2004 год запланирован в объеме более $100 млн против $60 млн в 2003 году. В физическом объеме реализация продукции в этом году должна увеличиться на 30-35%.
По словам Сергея Иванова, эмитент рассчитывает, что ставка купона по облигациям составит на аукционе 12-12,5% годовых. По оценке «Ф.», это соответствует эффективной доходности к годовой оферте 12,55-13,1% годовых. В свою очередь аналитик компании «АВК-Аналитика» Наталья Турковская, отмечая финансовую устойчивость эмитента и достаточно высокий уровень корпоративного управления, считает справедливой доходность к оферте на уровне 11,25-11,75% годовых. Величину премии за дебют и небольшой объем выпуска эксперт оценивает в 0,3-0,7% годовых.
Финансовое положение ПГ «МАИР» и поручителей займа, млн руб. 2002 г. 2003 г.КомпанияВалютаСобствен- ВыручкаЧистаяВалюта Собствен- ВыручкаЧистая балансаный капитал прибыльбалансаный капитал прибыль»ПФК «МаирЦентр»»1114,50071,8212097,598-10,9651385,43572,5473110,0330,426″ВЭСТ-МД»206,61549,048499,534-1,164322,18651,202836,3102,444″ВСМЗ»70,318-11,421274,572-19,21690,022-10,274590,0471,179Итого 1391,433109,4482871,704-31,3451797,643113,4754536,3904,049ПГ «МАИР»5406,3531923,2657990,008697,914*7423,4593645,04111736,1131354,478** Для ПГ «МАИР» прибыль до налогообложения.
Источник: Промстройбанк
ПГ «МАИР» была основана в 1992 году как небольшая торговая компания. Сейчас группа является одним из крупнейших в мире переработчиков вторичных черных металлов с объемом производства около 4 млн тонн. В группу входят ряд металлургических предприятий, таких как Сулинский металлургический завод (СТАКС), Волгоградский трубный завод, Саратовский завод метизов и Верхнесинячихинский металлургический завод, а также промышленные предприятия других отраслей. Так, в 2001 году в состав ПГ «МАИР» вошел завод «Белинсксельмаш», Загорский лакокрасочный завод (ЗЛКЗ), Калининский завод резиновых изделий. Основным акционером является президент группы Виктор Макушин.l
Рубрики