«Viberi» Главная
«Viberi» Главная22.09.2008Недорого, но выгодно: Стивен Дженнингс поделился «Ренессансом» с Михаилом ПрохоровымСтивен Дженнингс опередил мечущихся сейчас в поиске инвесторов конкурентов. 50% своего бизнеса он продает Михаилу Прохорову и его группе «Онэксим» всего за $500 млн. Несмотря на довольно низкую для амбициозных партнеров цену, оба теперь довольны тем, «что владеют крупнейшим инвестбанком мира».Начало недели ознаменовано новой крупной сделкой на финансовом рынке. Группа «Онэксим» объявила в понедельник о приобретении 50% минус 1 акция инвестиционного банка «Ренессанс Капитал». Пакет будет приобретен путем выкупа допэмиссии за $500 млн. «Объединение возможностей двух групп в условиях передала рынка позволит усилить позиции инвестиционного банка», — заявили новые партнеры.Помимо инвестиций в капитал инвестбанку также потребовались «дополнительные кредитные линии в условиях кризиса ликвидности». «Первые средства будут перечислены уже сегодня», — сообщил гендиректор «Онэксима» Дмитрий Разумов.Контроль над инвестбанком остается за «Ренессанс групп» во главе с ее основателем и основным акционером Стивеном Дженнингсом. Это позволит его команде и дальше осуществлять операционное управление. Структуры Михаила Прохорова обещают в эти вопросы не вмешиваться. Влиять они собираются лишь на стратегические решения и делать это исключительно через совет директоров. Туда они теперь имеют право ввести трех из семи членов. Имена возможных номинантов в группе пока уточнить затруднились.Оба партнера особо подчеркивают, что их альянс неслучаен. В 1995 году прежний «Онэксим» был акционером «Ренессанс Капитала» (на заре его создания принадлежало 20%), а затем, хотя и продал свою долю, все же продолжал оставаться одним из основных клиентов. При этом участники сделки признают, что пришли к соглашению в срочном порядке. «Переговоры велись несколько месяцев, но вследствие событий на мировых рынках мы пошли на компромисс и сделали эту сделку. Мы не рассматривали другие банки. «Ренессанс Капитал» развивает стратегию быстрого роста и мы, чтобы обеспечить этот рывок, готовы поддержать их финансово», — заявил президент группы «Онэксим».Стивен Дженнингс также отметил, что в условиях, когда многие конкуренты банка ослаблены, альянс, подкрепленный профессиональной командой «Ренессанс Капитала», с одной стороны, а также существенным капиталом в лице группы «Онэксим» — с другой, должен способствовать активному развитию бизнеса. «Это новый момент для «Ренессанс Капитала», совершенно новые возможности для роста, – заявил в ответ на вопрос «Выбери!by» Стивен Дженнингс. – Я понимаю это, и чувствую себя отцом, ведущим своего ребенка к алтарю».В «Онэксиме» надеются, что «Ренессанс Капитал» станет платформой для создания глобального инвестбанка. «На Россию приходится 70% наших доходов, 10-15% — приносит нам Африка. В ближайших планах развитие бизнеса в странах Ближнего Востока, — говорит председатель правления «Ренессанс Капитала» Александр Перцовский. – Возможность идти на западные рынки также становится осязаемой».По итогам первого полугодия 2008 года, показатели инвестбанковского направления «Ренессанса» демонстрировали рост, несмотря на довольно напряженную обстановку в секторе, сокращение числа IPO и сужение долгового рынка, где группа занимала традиционно сильные позиции. Выручка за шесть месяцев составила $595 млн (+9%). Александр Перцовский объяснял такую динамику, в частности, активизацией на рынке M&A, развитием структурных продуктов. Озвучить основные источники доходов на ближайшее время в «Ренессансе» пока отказываются. При этом особо отмечают, что у компании на текущий момент нет каких-либо убытков. «Чистая прибыль за первые шесть месяцев этого года составила $220 млн, ожидаем, что она превысит по итогам года $400 млн. Рынку известно, что «Ренессанс капитал» — амбициозная компания, но сейчас мы нашли еще более амбициозных людей», — заявил Александр Перцовский на пресс-конференции, анонсирующей создание партнерства. «Озвучивать сколько-нибудь конкретные планы сейчас бессмысленно. Наши возможности демонстрирует уже то, что мы стали крупнейшим инвестбанком мира по капиталу. Свою специализацию мы не собираемся менять и в будущем», — добавляет Стивен Дженнингс. По его оценкам, сейчас капитал банка составляет $800 млн.Михаил Прохоров обещает полностью поддержать амбиции Стивена Дженнингса. «Сейчас тот самый идеальный момент для того, чтобы «забирать» развивающиеся рынки, смотреть на западные», — заявил Михаил Прохоров. По его словам, стратегия развития инвестбанка еще не пересматривалась, поэтому озвучивать возможный для такого проекта объем инвестиций, значит, «бежать впереди паровоза».Пока участники соглашения надеются, что сделка будет завершена до конца года. В «Онексиме» говорят, что партнерство с «Ренессансом» никак не повлияет на интересы группы в финансовой отрасли. В частности, Михаил Прохоров отметил, что сделка не затронет его интересы в страховом бизнесе (СК «Согласие») и в сфере управления активами. «Мы также готовы взять в управление несколько пенсионных фондов», — добавил бизнесмен.По словам Стивена Дженнингса, у него было множество предложений. Назвать претендентов, он, однако, отказывается. «Мы должны были остаться русским банком», — сухо отмечает он. Его лаконичность в текущей ситуации неудивительна, учитывая, что еще год назад проходила информация о том, что ВТБ готовился приобрести «Ренессанс» за $4 млрд.Как сообщается, текущая сделка касается лишь инвестиционно-банковского подразделения: «Ренессанс групп» продолжит самостоятельно владеть другими бизнесами, включая «Ренессанс Управление инвестициями» (управление активами), «Ренессанс Партнерс» (прямые инвестиции), а также потребительским банком, работающим под брендом «Ренессанс Кредит». Группа имеет офисы в Москве, Лондоне, Нью-Йорке, Женеве, Никосии, Киеве, Алма-Ате, Лагосе, Найроби.Группа «Онэксим» — частный инвестиционный фонд с объемом активов более $25 млрд. Имеет инвестиции, в частности, в горно-металлургическом секторе, энергетической отрасли, включая водородную энергетику и нанотехнологии, а также в сфере финансовых услуг, медиа и недвижимости.Спасение ли?Пакет «Ренессанса» оказался предметом сделки вскоре после того, как в вынужденных поисках стратегического инвестора нового контролирующего акционера обрел «КИТ Финанс». Впрочем, участники рынка сомневаются, что у детища Стивена Дженнингса столь же большие проблемы, как у бизнеса Александра Винокурова. Можно ли назвать Михаила Прохорова спасителем? «А спасение ли это?! Судя по сумме, вряд ли. Все выглядит, как продажа части бизнеса и надо сказать, это довольно выгодная сделка, особенно сейчас», — комментирует начальник аналитического управления ИК «Велес-Капитал» Михаил Зак. По оценкам аналитиков, исходя из принятых сегодня мультипликаторов акции «Ренессанса» достались «Онэксиму» с дисконтом примерно 30%. «Оценка российских инвестиционных банков сегодня целиком и полностью укладывается в динамику акций их американских «коллег». Стоимость последних упала на 30-90% — в зависимости от масштаба проблем. С таким же дисконтом стоит подходить и к оценке отечественных аналогов», — считает гендиректор УК «Альянс Росно УА» Олег Мазуров.
Рубрики