«Viberi» Финансовые рынки

«Viberi» Финансовые рынки
«Viberi» Финансовые рынкиОбезьянка ЛукерияСамая финансово успешная макакаЗабавный эксперимент В«Ф.В» привел к поразительному результату – цирковая обезьянка В«заработалаВ» за год на фондовом рынке 194%.17 декабря 2008 года, в разгар кризиса, В«сотрудницаВ» театра В«Уголок дедушки ДуроваВ» обезьянка Лукерия по поручению В«Ф.В» составила инвестиционный портфель. ВВ присутствии тиражной комиссии из девяти представителей финансового сектора иВ дрессировщицы Светланы Максимовой Лукерия, руководствуясь никому не известными соображениями, один за другим выхватила восемь из 30 кубиков с надписями, обозначающими котирующиеся на биржах наиболее ликвидные акции российских компаний. Между ними в равных долях был распределен виртуальный 1 млн рублей. С тех пор В«Ф.В» исправно следит, как меняется стоимость виртуального портфеля инвестора-обезьянки. И итоги первого года оказались неожиданными. За это время индекс ММВБ вырос на 107%, индекс РТС вЂ“ на 103%. Средняя доходность всех розничных ПИФов, информация о которых содержалась в базе Национальной лиги управляющих, не дотянула до 100%. Если отбросить заведомо менее прибыльные фонды облигаций и денежного рынка, то средний прирост пая по оставшимся ПИФам составил 109%. Лукерию смогли обойти только 18 из 312 ПИФов акций, смешанных инвестиций иВ фондов фондов. То есть портфель цирковой обезьянки за год показал более высокую доходность, чем результаты 94% В«коллективныхВ» управляющих. Но и это не все: в расчетах поначалу не учитывались дивиденды по акциям Лукерии. АВ ведь они оказались довольно приличными в 2009 году: 7,7% от первоначальной стоимости портфеля. Посмотрим, какую доходность покажет наша обезьянка на двухгодичном промежутке.В В СбербанкСамая большая экономия на буквах3 млрд рублей пообещал сэкономить глава Сбербанка Герман Греф, уменьшив документооборот.В марте 2010 года, презентуя новенький Центр обработки данных на юге Москвы, Герман Греф хвастался журналистам: наблюдательный совет предложил внести в устав поправки, касающиеся принятия его новой единой редакции, что позволит банку сократить документооборот и экономить на этом до 3 млрд рублей в год. Ранее В«СберуВ» приходилось изрядно тратиться на копирование тысяч листов устава, поведал его президент. В«Сотруднику, который предложил эти усовершенствования, выплачена премияВ», – отметил он. Ноу-хау даже попало в российский В«Вестник линВ» (портал, собирающий информацию о бережливом производстве). Оно и понятно – еще осенью 2008-го Герман Греф обещал, что Сбербанк для повышения операционной эффективности в отделениях будет использовать принципы и инструменты Toyota Production System. Вскоре Сбербанк начал плодить лин-лаборатории – отделения, где В«обкатываютсяВ» технологии, которые можно было бы применить потом в масштабах всей сети. В них самым доброжелательным сотрудникам даже вручают кубок со звездой. Таких отделений пока несколько десятков на всю страну. В целом, сокращение издержек должно позволить Герману Грефу выиграть неравную борьбу со временем – кВ 2018 году В«СберВ» в плане технологий должен выйти на уровень ведущих мировых финансовых институтов. Учитывая то, что вВ 2007-м, по словам главы банка, В«отставание по технологиям Сбербанка составляло 20 летВ», амбиции не могут не впечатлять. Промежуточная стадия – 2014 год. Тогда переход банка из аграрной в индустриальную стадию будет завершен, уверял Герман Греф журналистов несколько месяцев назад. Он всерьез строит Нью-Сбербанк, не опасаясь имиджа рьяного cost-cutter’а – например, с помощью сокращения названия организации до В«Сбербанк РоссииВ». В«Кстати, это тоже приведет к немалой экономии – на чернилахВ», – утверждает Герман Греф.Мы должны доказать, что слоны умеют танцевать.В»Герман Греф, глава СбербанкаВ Трейдер В«Тройки ДиалогВ»Самый дорогой конфуз на срочном рынкеТрейдер В«Тройки ДиалогВ» продал за $144 тыс. опционы на индекс РТС, реальная стоимость которых составляла около $3,8 млн.Это произошло 15В сентября 2006В года. Один из участников торгов, по всей видимости, перепутал объем и цену в своей заявке. Он продал 14425 контрактов декабрьского опциона put со страйком 1600 по цене 500 базисных пунктов, хотя рыночная стоимость этого контракта была в 27 раз выше. Заявку, оказавшуюся очень выгодной для покупателей, моментально смели – на все про все ушло 17 секунд. От источников на рынке стало известно, что пострадавшей стороной была В«Тройка ДиалогВ», а одним из тех, кому удалось заработать на ошибке, – В«ОткрытиеВ». Очевидно, стороны проводили переговоры, и как минимум часть потерь В«ТройкеВ» была все-таки компенсирована.В ВТБСамое антинародное IPOСпустя три года и два месяца после первичного размещения акции ВТБ стоят на 41% дешевле, чем в момент IPO: 8 копеек против 13,6 копейки.Масштабная рекламная кампания с призывом В«Стань акционером ВТБВ», выступления видных политических деятелей и звезд шоу-бизнеса, сообщающих, что они собираются стать совладельцами банка с В«государственным участиемВ», расценивалась гражданами как залог получения в дальнейшем значительной прибыли. О том, что рынок есть рынок иВ на нем можно как заработать, так и потерять, население предупредить забыли. Минимальный объем заявки для граждан был равен 30 тыс. рублей, при этом цена приобретения акций оставалась для них неизвестной вплоть самого размещения. До конца июля 2007 года акции торговались выше цены приобретения, но уже с августа котировки пошли на снижение. Во время острой фазы кризиса они приблизились к номиналу – минимальное значение было зафиксировано в марте 2009 года – 1,9 копейки. Граждане, почувствовавшие себя обманутыми в очередной раз, на собраниях акционеров ругали руководство ВТБ, правительство и страну, в которой живут. Сейчас в ВТБ надеются, что благодаря новой стратегии акции банка к 2013 году поднимутся до 15 копеек за штуку. Страшно представить реакцию миноритариев, если этого не произойдет. Но даже если произойдет, для участников народного IPO – это все равно значительные потери в реальном, то есть в сравнении с инфляцией, выражении. Во вкладах в том же ВТБ24 можно было заработать кратно больше и без лишнего нервного напряжения.Два других В«народныхВ» размещения – Сбербанка и В«РоснефтиВ» – оказались более удачными. Бумаги В«СбераВ» хоть и просели со времен SPO весьма значительно, все-таки смотрятся лучше – 83В рубля по сравнению с 89 (цена размещения с учетом конвертации). А В«РоснефтьВ» в середине июня и вовсе торговалась выше цены размещения.В В РОСБАНККрупнейшая покупка на финансовом рынкеФранцузская группа Societe Generale приобретала Росбанк в несколько этапов с 2006-го по 2008 год, общая стоимость покупки составила $2,33 млрд.В 2006 году состоялись две сделки, в результате которых французы приобрели у В«ИнтерросаВ» 20% минус одна акция Росбанка за $634 млн. В этом же году был заключен опцион на покупку еще 30% плюс две акции до конца 2008 года. Опцион был исполнен досрочно – в феврале 2008-го. Таким образом, французская группа получила контрольный пакет, коэффициент к капиталу составил порядка четырех. Со временем Societe Generale консолидировала 64,7% акций Росбанка. Теперь же начался процесс консолидации активов SG в России, в числе которых, кроме Росбанка, БСЖВ, Русфинансбанк и В«ДельтакредитВ».В СВЯЗЬ-БАНКСамое масштабное оздоровление банкаСпасение Связь-банка обошлось государству в 142 млрд рублей.Часть этих денег – 125,7 млрд рубВ­лей – целевые депозиты ЦБ, размещенные в ВЭБ специально для помощи санируемой кредитной организации. ВЭБ выдал Связь-банку несколько займов, провел допэмиссию на 70 млрд рублей. Кроме того, жертва кризиса и неумелого руководства получила два субординированных кредита совокупным объемом 16В млрд рублей в рамках программы поддержки финансовой системы России. Таким образом, оздоровление Связь-банка потребовало больше вложений, чем даже санация В«КИТ ФинансаВ» (около 135 млрд рублей). В«КИТ ФинансВ» и Связь-банк первыми пострадали в кризис. В сентябре 2008-го они не смогли вовремя выполнить свои обязательства, после чего рынок МБК остановился.В ВКЛАДСамый большой из В«раскрывшихсяВ» банковских депозитовСогласно отчетности Росбанка, Михаил Прохоров в мае 2008 года на пяти депозитах разместил 134,9 млрд рублей.Самый крупный вклад на сумму 67,5 млрд рублей был размещен всего на четыре дня. Остальные четыре вклада имели больший срок – от 6 месяцев до 2 лет. Сам Михаил Прохоров, вероятно, не был в восторге от такого В«раскрытия информацииВ», во всяком случае, он сообщил, что согласия на публикацию личных данных в отчетности не давал. Вообще банки не разглашают информацию о вкладчиках и операциях по их счетам, ведь это банковская тайна. Жаль, иногда это очень интересно. Например, так и осталось неизвестным, чей краткосрочный депозит в Банке Москвы на сумму $1,8 млрд обнаружило Fitch вВ декабре прошлого года.В Владимир ПутинСамая дорогая крылатая фразаПремьер-министру Владимиру Путину понадобилось 64 секунды, чтобы обрушить стоимость В«МечелаВ» на $5,4 млрд.На открытии торгов 24 июля 2008 года ADR стальной группы на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) стоили $36,6, а на закрытии – уже $22,8. Таким образом, компания, сердцем которой является Челябинский металлургический комбинат, в один день потеряла 36% рыночной стоимости. В этом смысле каждая секунда жесткой речи Владимира Путина обошлась ей в $84,4 млн. В«МечелВ» продавал за рубеж сырье по ценам вдвое ниже внутрироссийских. Премьер-министр поднял эту тему на совещании, которое проигнорировал основной владелец предприятия Игорь Зюзин, сославшись на плохое здоровье. В«Конечно, болезнь есть болезнь, но я думаю, что Игорь Владимирович должен как можно быстрее поправиться, – тут Владимир Путин сделал выразительную паузу. – Иначе к нему доктора придется послать и зачистить эти проблемыВ». Поскольку у инвесторов свежи были воспоминания о крахе В«ЮКОСаВ», тоже начавшемся с жестких заявлений тогда еще президента Владимира Путина, они тут же стали распродавать бумаги В«МечелаВ». Однако на сей раз оказались намного менее суровыми – история завершилась вполне терпимым для стальной группы штрафом. Компанию главе правительства по части страшилок, кошмаривших рынок, мог бы составить анонимный источник, который 28–29 апреля 2004 года распространял слухи об аресте Владимира Потанина, главы холдинга В«ИнтерросВ». Холдинг тогда являлся главным акционером В«Норильского никеляВ», чьи акции и попали под удар. В первый день они подешевели на 6%, затем еще на 10,5%. В общей сложности компания потеряла $2,1 млрд капитализации. Кто являлся В«первоисточникомВ», история, как обычно, умалчивает.В В Акции В«ГазпромаВ»Самый мощный рост капитализации после заявлений чиновниковСлова прежних премьер-министра Михаила Фрадкова и президента Владимира Путина повысили капитализацию В«ГазпромаВ» на 207 млрд рублей в течение одной торговой сессии.В«Мы выходим с предложением обменять часть акций В«ГазпромаВ» на активы крупной нефтяной компании «Роснефть»В», – сказал премьер-министр Михаил Фрадков на встрече с президентом Владимиром Путиным 14 сентября 2004 года. В«Это оперативное решение, оно в компетенции правительства. Если вы считаете целесообразным – делайтеВ», – ответил тот. В 14.03 информагентства распространили обе цитаты. Буквально спустя пять минут акции В«ГазпромаВ», которые только что торговались на бирже В«Санкт-ПетербургВ» по 58,7 рубля за штуку, взлетели до 65 рублей. Больше всего инвесторам понравилось в этой новости то, что сделка позволила бы наконец либерализовать рынок акций В«ГазпромаВ», живший по особым правилам с конца 1990-х. Другим претендентом на авторство самого В«бычьегоВ» заявления для бумаг отдельно взятой компании можно считать министра природных ресурсов Юрия Трутнева. 4 декабря 2008 года он публично выступил в поддержку В«УралкалияВ», в отношении которого проходило расследование по поводу затопления рудника. Котировки тут же подросли на 18%, хотя в абсолютном выражении прирост капитализации был, разумеется, намного скромнее, чем у В«ГазпромаВ».В В Акции В«ЮкосаВ»Самая долгая биржевая агонияВ течение 38 месяцев, пока разворачивалось В«дело ”Юкоса“», а его бумаги еще продолжали торговаться на биржах, любой чих провоцировал резкое движение котировок.Отправной точкой можно считать 2 июля 2003 года – дату ареста Платона Лебедева, ближайшего соратника Михаила Ходорковского. С этого момента по сентябрь 2006-го с акциями произошло много интересного. В«Я не могу сказать «финита ля комедия». Потому что поВ­явился инвестор с деньгами, который говорит, что готов купить задолженность налоговикам, которая наполовину придумана, В«ЮганскнефтегазуВ», которая тоже придумана, […] плюс В«РоснефтиВ», которая купила у западных банков-за…цев со скидкой их долгВ», – заявлял, например, в эфире В«Эха МосквыВ» председатель совета директоров В«ЮКОСаВ» Виктор Геращенко 27 июля 2006 года. После памятного В«матерного интервьюВ» сразу началась судорожная скупка: котировки в тот день подскочили на 38,1%. Но капитализация опальной компании быстро сдулась, потому что загадочный В«инвестор с деньгамиВ» так и не обнаружился. Стоит также отметить острый язык замглавы Минфина Сергея Шаталова, который 6 июля 2004 года допустил, что государство предоставит отсрочку В«ЮКОСуВ» по уплате огромной налоговой задолженности. Финансовый эффект от этого заявления оценивался в $3,5 млрд – на столько за считанные минуты подорожала компания. Затем выяснилось, что Сергей Шаталов все перепутал и Минфин на самом деле не может реструктурировать столь объемный долг.В В Индексы ММВБ и РТССамый сильный рост фондового рынка за деньРекорд установлен 19 сентября 2008 года: индикатор ММВБ подскочил сразу на 28%, индекс РТС вЂ“ на 22%.Инвесторы судорожно скупали акции именно тогда, когда кризис набирал силу. Накануне рынки лихорадило: 16В сентября индекс РТС, например, обвалился на 11%, утром следующего дня – еще на 6%, а затем торги были прекращены по распоряжению ФСФР. 18 сентября площадки вообще не открывались. Когда же мораторий отменили, то не было отбоя от желающих купить подешевевшие ценные бумаги. Той же РТС пришлось дважды приостанавливать торги – правда, уже не из-за падения, а из-за беспрецедентного роста котировок. Наряду с отскоком на зарубежных фондовых биржах и краткосрочным повышением нефтяных цен свою роль сыграла информация о готовности государства проводить интервенции для поддержки котировок акций. Если недооцененность ценных бумаг сохранится, правительство В«имеет возможность приступить к выкупу части акций – как предприятий с госучастием, так и надежных крупных предприятийВ», заявил глава Минфина Алексей Кудрин.В В РЕПОСамое дорогое заблуждение профучастниковОбъем неисполненных обязательств на рынке репо в сентябре 2008 года – январе 2009-го превысил 38 млрд рублей.В«Многие участники были в полной уверенности, что рынок репо работает так же, как, скажем, валютный, или рынок госбумаг, или рынок акций, где исполнение сделок практически гарантированоВ», – рассказывал президент ММВБ Константин Корищенко. В действительности биржа выполняла в основном лишь техническую функцию, сводя продавца и покупателя, но не беря на себя обязательства по завершению расчетов. Поэтому каждой компании или банку, с которыми не смогли рассчитаться их контрагенты по операциям репо, пришлось затем самостоятельно вести с ними переговоры и тяжбы.В Крупнейшие неплательщики по репо в сентябре 2008-го – январе 2009-гоИнвесткомпания, банкОбъем, млрд руб.Ригрупп-финанс7,46КИТ Финанс7,29Мелон5,82Ютрэйд.ру4,51Адекта3,75В Фьючерс на индекс РТССамый популярный финансовый инструментОборот по индексному фьючерсу уже почти впятеро превышает объем сделок с наиболее ликвидной акцией на российском рынке.Когда выходил первый номер В«Ф.В», весь сектор производных инструментов находился в зачаточном состоянии. Торги индексным контрактом, привязанным к основному индикатору РТС, стартовали лишь в августе 2005 года. Инвесторам и спекулянтам понравилось, что с его помощью можно покупать и продавать весь российский рынок сразу, причем с солидным и бесплатным плечом. В«Фьючерс на индекс станет новой вехой не только в истории развития срочного, но и фондового рынка в целомВ», – пообещал тогдашний президент РТС Олег Сафонов. В первый же месяц обращения этот инструмент стал лидером в FORTS по обороту в денежном выражении. В дальнейшем он обошел по объему торгов даже самые ликвидные российские акции. Например, в минувшем июне с ним заключено сделок на 1,88 трлн рублей, а с обыкновенными бумагами Сбербанка, занимающими первую строчку по обороту на ММВБ, – на 384 млрд.В В dettierСамая фантастическая доходность на срочном рынкеПрошлогодний конкурс на звание лучшего частного инвестора в FORTS завершился достижением абсолютного максимума по приросту стартовой суммы – 7869%.Победитель 2008-го eva (в миру студентка из Пскова Светлана) потратила больше двух с половиной месяцев, чтобы увеличить стартовый капитал на шокирующие 6179%. Оказалось, что это были лишь цветочки. У нового лидера времени ушло существенно меньше – всего два месяца, хотя его доходность оказалась еще выше. Притом, что большинство счетов конкурсантов вообще ушло в минус. Ник победителя dettier хорошо запомнится всем, кто следил за развитием интриги. Еще бы: стабильно первое место с самого начала состязания, огромный отрыв от ближайшего преследователя и ни одной по-настоящему убыточной сессии. Как такое возможно? Живущий в Челябинске Сергей (так зовут dettier) хотя и ответил письменно на вопросы В«Ф.В», подробностей своей торговли так и не раскрыл. Чего и следовало ожидать: став общедоступной, стратегия, как правило, перестает работать. Сергей по образованию математик и зарабатывает на жизнь, по его словам, только спекуляциями фьючерсом на индекс РТС. Причем еще до того, как заключить дебютную сделку в FORTS, Сергей уволился с предыдущей работы. В«Уверенности в стабильном доходе, конечно, у меня не было. Но я понимал: чтобы достичь успеха, необходимо уделять торговле все времяВ», – так он объясняет свой рискованный поступок.В Каждый конкурс приносит новый рекордГодНик победителяДоходность, %2009Dettier78692008Eva61792007Nachprod20842006Noxer1148Что касается ошибок, то за время конкурса их было несколько, и в пару сотен процентов, пожалуй, они мне обошлисьВ».Сергей-dettier, частный трейдерВ В«Гарант ИнвестВ»Самая живучая финансовая пирамидаПосле провала первой аферы произошло как минимум три реинкарнации В«Гарант ИнвестаВ».В середине 2000-х финансовые пирамиды в России обрели второе дыхание. Характерным представителем их нового поколения стало ОАО В«Гарант ИнвестВ», которое развернуло деятельность по всей стране, используя для продвижения своих В«услугВ» сетевой маркетинг. По различным оценкам, в пирамиду вовлекли не менее 10 тыс. участников. Несмотря на то что в середине 2006 года ФСФР аннулировала все фондовые лицензии В«Гарант ИнвестаВ» (а требовались они в основном для того, чтобы пускать гражданам пыль в глаза), авторы пирамиды не отчаялись, быстро запустив следующую аналогичную аферу – потребительское общество В«Гарант КредитВ». В конце 2007 года, когда и этот проект трещал по швам, а жертвы стали обращаться в правоохранительные органы, на свет появилось новое детище – проект В«МилбиВ». Но и тогда история не закончилась. На осколках В«Гарант КредитаВ» появился еще с десяток мелких потребительских кооперативов. Участником другого громкого скандала второй половины 2000-х стал бизнес-клуб В«РубинВ», оставивший у разбитого корыта несколько тысяч человек. Любопытно, что он действовал под девизом В«Не доверяя никому, вы обкрадываете себяВ».В В«Ресо-гарантияВ»Самая крупная сделка на страховом рынкеВ конце 2007 года братья Саркисовы продали 36,7% акций В«Ресо-гарантииВ» французскому страховщику AXA за рекордную для российского страхового рынка сумму – $1,2 млрд.2007 год был для В«Ресо-гарантииВ» годом перемен. В мае 10% акций компании приобрел Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) за $150 млн. А вскоре владельцы В«РесоВ» братья Сергей и Николай Саркисовы объявили о намерении провести IPO, в ходе которого предполагалось разместить 20% акций. Deutsche Bank, Dresdner Kleinwort и Morgan Stanley были выбраны совместными глобальными координаторами размещения. Они оценили компанию в $2–2,4 млрд. Однако первое российское IPO на страховом рынке так и не состоялось. Его решили отложить – владельцы опасались, что акции могут быть выкуплены по нижней границе ценового коридора. В итоге удалось договориться о сделке с французской страховой группой AXA, которая выкупила 36,7% акций за 810 млн евро. Исходя из параметров сделки, 100% акций В«Ресо-гарантииВ», располагающей второй по размеру агентской сетью среди страховщиков, стоили 2,21 млрд евро. Другая значимая сделка произошла в феврале того же 2007-го. Под контроль немецкого страхового концерна Allianz перешла компания В«РосноВ». Allianz последовательно входил в капитал компании с 2001 года. Сначала он выкупил у АФК В«СистемаВ» 45,3% акций за $28,6 млн. Вскоре немцы увеличили свой пакет до 47,4%, а в феврале 2007-го В«СистемаВ» после долгих переговоров продала им еще 49% акций за $750 млн.В Саяно-Шушенская ГЭСКрупнейший страховой случайВыплаты по аварии на Саяно-Шушенской ГЭС ожидаются в сумме $200 млн.Эту аварию уже отнесли в разряд крупнейших техногенных катастроф. В ее результате погибли 75 человек, а оборудованию и помещениям станции был нанесен серьезный ущерб. Общая сумма затрат на восстановление ГЭС будет больше, чем размер возмещения. Впрочем, окончательный объем компенсации пока не озвучивается. Страховщиком выступает В«РосноВ», впрочем, на собственном удержании компания оставила всего 0,8% покрытия, остальную сумму переложила на пул перестраховщиков, лидером которого является Мюнхенское перестраховочное общество.Долгое время рекорд по выплатам держал В«ИнгосстрахВ». В 1998 году Центральный банк России пытался осваивать околоземное пространство при помощи спутника В«КупонВ», но неудачно. Гибель космического аппарата обошлась страховавшей его компании в $85 млн. К крупнейшим выплатам можно отнести компенсацию убытков, связанных с пожаром на печально известной подстанции В«ЧагиноВ». Пожар произошел 17 мая 2008 года во время пробной постановки под рабочее напряжение одного из шести новых трансформаторов, находившихся в только что построенном новом здании подстанции. В результате пожара был уничВ­тожен сам трансформатор, серьезно пострадали специальное оборудование и инженерные системы, километры кабельных линий. Электронное оборудование подстанции было повреждено продуктами горения и водой при тушении, произошло обрушение крыши и части одной из стен трансформаторной камеры. Первоначальная оценка убытка составляла 2,5 млрд рублей (свыше $100 млн на день аварии). Выплаты легли на плечи В«АльфаСтрахованияВ».В В ВТБ КапиталСамый быстроВ­окупающийся инвестбанкВ«За полгода мы вернули все, что взяли. Такого в мире раньше не былоВ», – уверяет президент В«ВТБ КапиталаВ» Юрий Соловьев.Появившееся на свет в 2008 году инвестбанковское подразделение группы ВТБ оказалось самым быстроокупающимся проектом в российском инвестбанкинге. В его создание сам ВТБ вложил сравнительно немного – 5 млрд рублей. Впрочем, в объем инвестиций не включают имущество лондонской В«дочкиВ» банка, ставшей В«зарубежной базойВ» для В«ВТБ КапиталаВ», – это часть советского наследства. Уже в 2009 году В«ВТБ КапиталВ» стал крупнейшим организатором международных займов на территории СНГ. Правда, в первом полугодии 2010-го он съехал на третье место, пропустив вперед Credit Suisse и Citigroup.Залог успеха В«ВТБ КапиталаВ» в том, что его материнская структура – второй по величине госбанк в России – имеет прекрасные связи с госкорпорациями, а связи решают все. Среди крупнейших клиентов инвестбанка В«ГазпромВ», РЖД, В«АлросаВ». В«ВТБ КапиталВ» выступал и организатором государственных займов. К тому же в его деятельности просматриваются элементы кэптивности. Едва ли на чисто рыночных основах столь быстрая окупаемость была бы возможна. КВ счастью для ВТБ, ни Сбербанк, ни ВЭБ на рынок международных инвестбанковсикх услуг пока не вышли.В Крупнейшие организаторы международных займов в СНГ в 2009 г.Инвестиционный банкОбъем, $ млнДоля рынка, %Количество эмитентовКоличество эмиссийВТБ Капитал277714.74%49Credit Suisse251613.36%33JP Morgan17929.51%66Газпромбанк17209.13%23UBS16008.49%28Источник: CbondsВ Александр ХлопонинСамый щедрый ипотечный посулИпотечные кредиты на 50 лет под 5% годовых. Такие параметры предполагаемой программы для молодых специалистов озвучил полпред президента в Северо-Кавказском федеральном округе Александр Хлопонин.Сейчас в России никто не предлагает ипотеку под столь низкие проценты. Ни в рублях, ни в иностранной валюте. И даже стратегия развития ипотечного кредитования до 2030 года не предполагает столь радикального снижения. Пока речь идет о снижении средней ставки до уровня инфляции плюс 2–3 процентных пункта.Кстати, стоимость одного квадратного метра в квартире города Пятигорска сейчас колеблется в районе 50 тыс. рублей.В Акции В«Полюс ЗолотаВ»Самая завышенная цена при выходе на биржуНачало торгов бумагами В«Полюс ЗолотаВ» сопровождалось манипулированием котировками, которые достигали на ММВБ 10 тыс. рублей за акцию, но уже на следующий день снизились до 1,6В тыс.12 мая 2006 года акции В«Полюс ЗолотаВ», выделенного из В«Норильского никеляВ», начали обращаться на ММВБ. В первые минуты торгов на маленьких объемах была показана абсолютно запредельная цена бумаги, которая соответствовала капитализации В«ПолюсаВ» в размере $70 млрд. Компания с выручкой в $480 млн по итогам 2005 года не могла столько стоить ни при каких обстоятельствах. Но психологический прессинг удался: примерно в 11 часов появилось немало игроков, желающих купить акции по 3000–4700 рублей – ценам, которые перед торгами тоже выглядели завышенными. Спрос этих покупателей удовлетворил некий участник рынка, продавший около 30 тыс. бумаг на сумму 120 млн рубВ­лей. Уже к 12.30 игроки готовы были отдавать их по 3300 рублей за штуку, а покупать – всего по 1600 рублей. Жертвой манипуляции оказался, в частности, JP Morgan. В«Вы предполагаете, а я точно знаю, что именно они пытались найти концыВ», – рассказывал источник В«Ф.В» на рынке. ФСФР провела расследование нестандартной динамики и даже указала на инвесткомпанию В«РегионВ», которая В«создавала видимость повышения цены акцийВ». А та все списала на простую ошибку сотрудника.В В ФСФРСамые частые вмешательства в работу рынкаВ октябре–ноябре 2008 года на ММВБ торги ценными бумагами в основном режиме прекращались свыше 30 раз.Кроме того, намного чаще эта мера применялась к отдельно взятым акциям и облигациям. В разгар кризиса ленты информагентств буквально пестрили В«молниямиВ», извещавшими о временном прекращении заключения сделок с теми или иными выпусками. В некоторых случаях торги возобновлялись лишь по особому распоряжению руководителя ФСФР Владимира Миловидова. Брокеры ответили на его В«ручное управление рынкомВ» более активным заключением сделок с российскими акциями за рубежом, прежде всего на Лондонской фондовой бирже (LSE), а также во внебиржевом секторе. Другое вмешательство в привычную работу фондового рынка заключалось в запрете на открытие коротких позиций. В«Предписание ФСФР затрагивало только одну площадку – ММВБ. Ситуация сложилась странная. Участники продолжали прежнюю торговлю, например, в Лондоне и даже в РТСВ», – недоумевал в беседе с В«Ф.В» гендиректор В«Церих Кэпитал МенеджментаВ» Александр Щеглов. А его коллеге, руководителю В«ФинамаВ» Виктору Ремше, нарушение этого запрета стоило квалификационного аттестата.В ВЭБСамая большая сумма под управлением, доверенная гражданамиВЭБ управляет пенсионными накоплениями россиян на сумму свыше 710 млрд рублей, что составляет более 84% от их общего объема.Когда власти начинали пенсионную реформу, они рассчитывали, что значительная часть накоплений граждан быстро уйдет в частные управляющие компании. Однако этого не произошло: низкая финансовая грамотность, недоверие к реформам и участникам рынка, чрезвычайная сложность пенсионной системы и частые изменения в ней привели к тому, что большая часть будущих пенсионеров оказалась в числе В«молчуновВ», то есть их накопления по умолчанию остались в руках государственной управляющей компании. Доверие оказалось молчаливым.В В В«РБизнесВ»Самое крупное банкротство на рынке управления активамиВ«РБизнес Управление активамиВ» (в прошлом УК Росбанка) – первая российская управляющая компания, которая сама инициировала свое банкротство, подав соответствующее заявление 22 декабря 2009 года. Объем кредиторской задолженности на тот момент составил порядка 6 млрд рубВ­лей.В августе и сентябре 2009 года иски к В«РБизнесуВ» подали сразу несколько крупных негосударственных пенсионных фондов: В«БлагосостояниеВ», В«Норильский никельВ» и НПФ Транснефти. Общая сумма – порядка 1,35 млрд рублей. Коме того, 980 млн рублей намеревалось взыскать ЗАО В«Золотодобывающая компания ПолюсВ». Но самое крупное взыскание – 4,86 млрд рублей – потребовала компания В«Полюс ЗолотоВ», доверившая В«РБизнесуВ» управление своими активами в 2006 году и решившая расторгнуть договор осенью 2008-го. Суд признал эту претензию обоснованной и удовлетворил иск В«Полюс ЗолотаВ». В«РБизнесВ» – не единственная компания, пострадавшая из-за невозможности обеспечить своим клиентам в кризис минимальную гарантированную доходность. УК В«Пиоглобал Эссет МенеджментВ», процедура банкротства которой началась в ноябре прошлого года, тоже не смогла выполнить условия договоров с клиентами. В этом случае заявление о банкротстве подал НПФ В«ТНК ВладимирВ» – 6 июля 2009 года, после того как суд удовлетворил его иск о взыскании с компании 235,8 млн рублей.В СмартфонСамый дорогой российский гаджетРоссийская компания В«АнкортВ» совместно с австрийским дизайнером Петером Алоиссоном создала криптоВ­смартфон стоимостью $1,3 млн. Аппарат изготовлен из платины, инкрустирован розовыми бриллиантами и другими драгоценными камнями. В«ЧистыйВ» аппарат (то есть без дизайна и отделки), способный шифровать SMS и разговоры, аналитики оценили в $3 тыс. В 2007 году этот телефон оказался самым дорогим в мире. Но в 2009 году его превзошли сразу несколько моделей, например Kings Button iPhone 3G стоимостью $2,7 млн.В В В В