«Viberi» Дом вверх дном
«Viberi» Дом вверх дномПанику спровоцировала компания New Century Financial. Она работает на американском рынке ипотечных кредитов и занимает второе место в так называемом сегменте sub-prime, обслуживая заемщиков со слабыми кредитными историями и низкими доходами. Неделю назад компания сообщила, что не гарантирует выполнение своих обязательств перед кредиторами на сумму $8,4 млрд в связи с нехваткой средств. Мало того, Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) начала расследование в отношении New Century Financial, а Федеральная резервная система (ФРС) и Федеральная корпорация по страхованию вкладов объявили, что будут ужесточать стандарты предоставления ипотечных кредитов.
12 марта на внебиржевых торгах перед открытием американского фондового рынка котировки ценных бумаг New Century Financial рухнули на 48%. Нью-Йоркская фондовая биржа приостановила торговлю ими, а игроки принялись избавляться от акций главных кредиторов New Century Financial. В результате в тот день бумаги Citigroup упали на 3,2%, J.P. Morgan – на 4,4%. Следом за ними «посыпались» строительные компании. Dow Jones снизился почти на 2%. Примерно столько же потеряли индексы Гонконга, Малайзии, Индии и Австралии, а токийский Nikkei – почти 3%.
До прошлого года американский рынок недвижимости переживал настоящий бум. Многие финансовые компании хотели на нем заработать. По подсчетам ФРС, в прошлом году задолженность американцев по всем ипотечным ссудам достигла около $9,7 трлн.
Однако в последние месяцы сегмент высокорисковых ипотечных кредитов лихорадит. Проблемы коснулись не только New Century Financial, просто раньше они затрагивали игроков помельче. С начала года обанкротились, закрылись или были проданы более 20 ипотечных компаний. И похоже, что это не предел. На прошлой неделе кредиторы потребовали у Accredited Home Lenders Holding выплаты $190 млн. Другая компания – Countrywide Financial – сообщила о сокращении персонала на 108 человек. По данным Ассоциации ипотечных банкиров (Mortgage Bankers Association – MBA), доля кредитов sub-prime к концу 2006 года достигала 13,6% всего рынка и продолжала расти. Так что цена вопроса ощутима.
Кризис назревал уже давно. Во-первых, цены на жилье в США упали на 9,3% с апреля 2006 года. Во-вторых, ужесточение денежной политики ФРС привело к росту процентных ставок по ипотечным кредитам. В результате количество неплатежей катастрофически возросло. По данным MBA, только за последние три месяца 2006 года 13,3% заемщиков категории sub-prime не выполнили обязательства по возврату кредитов. Это самый высокий уровень с 2002 года. Главный экономист MBA Дуглас Данкан считает, что число дефолтов будет только расти и достигнет своего пика к концу нынешнего года. Половина ипотечных кредитов была выдана менее чем три года назад, а по статистике заемщики наиболее уязвимы на третий и четвертый год выплат. Эксперты финансовой компании Lehman Brothers прогнозируют, что в 2007–2008 годах невыплаты составят около $225 млрд, причем некоторые аналитики считают такую оценку консервативной. Если же кризис будет развиваться по худшему сценарию, это приведет к снижению внутреннего спроса, что крайне отрицательно скажется в целом на экономике США.
Рубрики