«Viberi» Дело в трубе

«Viberi» Дело в трубе
«Viberi» Дело в трубеВ 2006 году потребление труб различных сортов в России, согласно прогнозу аналитиков инвесткомпании «КИТ Финанс», достигнет 7 млн. тонн (в 2005-м этот показатель составлял 6,2 млн. тонн). Трубный рынок будет увеличиваться до 2013 года на 0,5-1 млн. тонн в год. Такой вариант развития событий наиболее вероятен благодаря высоким ценам на энергоресурсы и связанному с ними хорошему финансовому положению основных потребителей труб — нефтегазовых компаний. Нехватка экспортных мощностей заставляет их расширять трубопроводную систему. Наиболее масштабные проекты — Северо-Европейский трубопровод (СЕГ), «Восточная Сибирь — Тихий Океан» (ВСТО), Тайшет-Находка, планируется увеличение мощностей Каспийского трубопровода и Харьяга-Индига. Кроме того, будут расти поставки труб, предназначенных для обустройства месторождений.
На рынке работают три основных игрока. По итогам 2005 года лидером по отгрузке продукции была Трубная металлургическая компания (ТМК) с долей в 43%. На втором месте — «Группа ЧТПЗ» с 22%. Доля Объединенной металлургической компании (ОМК) составляет 16%. Остальное делят между собой независимые производители. Пространство для роста есть у каждого игрока, например у ОМК загружено лишь 50% мощностей. Вопрос в том, насколько они готовы к использованию — часть оборудования безнадежно устарела или не предназначена для выпуска наиболее востребованных видов продукции. Например, до 2003 года отечественные заводы не продавали трубы диаметром 1420 миллиметров, которые используются для строительства магистральных газопроводов. Спрос удовлетворяла продукция Харцызского трубного завода (Украина). Процесс модернизации далек от завершения: игроки рынка презентуют масштабные инвестиционные программы. Так, ТМК планирует вложить в производство $1 млрд. до 2010 года, из них $300 млн. — в 2006 году.
Расклад сил. Рост рынку обеспечат трубы большого диаметра (ТБД — от 508 до 1420 миллиметров), которые активно используются в нефтегазовом секторе. Аналитики «КИТ Финанса» оптимистично прогнозируют увеличение спроса с 1,5 млн. тонн в 2006 году до 3,2 млн. тонн к 2010 году. С одной стороны, к этому моменту достигнут своего максимума закупки под строительство новых трубопроводов. Вместе с тем международным транспортным компаниям потребуются ТБД для обновления уже существующих трубопроводных систем общей протяженностью более 200 тыс. километров. Они стремительно стареют, приближаясь к пределу сроков службы в 25-30 лет. Возраст некоторых участков уже превышает 50 лет. Исследования показывают, что если в 1990 году из-за коррозии труб «выливалось» лишь 5% всей потерянной нефти, то в 2006-м ржавчина была виновата в 78% утечек.
Несмотря на удвоение спроса, аналитик ИК «Антанта Капитал» Владимир Попов прогнозирует, что к 2012 году в России сохранится переизбыток мощностей по производству труб большого диаметра. «Заводы будут загружены только на 65-70%», — предполагает эксперт. Это произойдет из-за активного наращивания мощностей по производству ТБД. Популярность труб большого диаметра среди производителей обеспечивает их высокая рентабельность — до 27%. Продукция среднего и малого диаметра обеспечивает доходность в пределах лишь 8-10%.
В России по продажам ТБД лидирует Волжский трубный завод, входящий в ТМК. В 2005 году он выпустил 515 тыс. тонн труб большого диаметра и его доля составила 33% рынка. Волжский завод первым в России стал выпускать ТБД, что до сих пор обеспечивает стабильный спрос на продукцию. Из общего объема производства предприятия на большой диаметр приходится 50% всего выпуска труб и более половины суммарной выручки. Правда, лидерское положение ВТЗ довольно шатко. Негативно на долю рынка завода может повлиять смещение спроса в секторе труб диаметром 1420 миллиметров. «Газпрому» больше нужны трубы для подводного строительства. А продукция Волжского завода может использоваться только для наземных газопроводов.
Второе место занимает Челябинский трубопрокатный завод, который входит в «Группу ЧТПЗ». С производством в 409 тыс. тонн труб большого диаметра он занял 25% рынка. «КИТ Финанс» прогнозирует, что в 2006 году группа увеличит поставки ТБД на 40%. Челябинский завод производит трубы 530-1220 ммллиметров, предназначенные для строительства нефтепроводов. Поэтому прогноз оправдан: ЧТПЗ — основной поставщик проекта ВСТО. На трубы большого диаметра приходится 52% всего производства Челябинского завода.
«Бронзовая медаль» досталась Выксунскому металлургическому заводу (входит в ОМК) с 25% рынка. В 2005 году предприятие произвело 407 тыс. тонн труб большого диаметра. Важное преимущество ВМЗ — его участие в проекте по прокладке Северо-Европейского газопровода. Выбор «Газпрома» объясняется просто: Выксунский завод единственный в России может производить трубы, способные выдерживать давление до 250 атмосфер. В рамках первого этапа строительства он уже поставил газовой монополии 110 тыс. тонн продукции. После налаживания выпуска ТБД для подводных трубопроводов по норвежским стандартам DNV ОМК рассчитывает поставлять трубы для подводных коммуникаций Штокмановского газоконденсатного месторождения. Планируется, что к 2008 году проектные мощности по выпуску труб большого диаметра увеличатся с 1,6 до 2 млн. тонн, из них 950 тыс. тонн придется на производство труб с диаметром 1420 миллиметров (ныне 570 тыс. тонн).
Уже в 2007 году расклад на рынке ТБД изменит появление нового игрока. Это Ижорский трубный завод, который строит металлургический холдинг Алексея Мордашова «Северсталь-групп». Инвестиции в проект составляют $600 млн. На мощностях Ижорского предприятия первоначально будет производиться 0,45 млн. тонн исключительно одношовных сварных ТБД 1420. Впоследствии объем производства будет увеличен в два раза. О намерениях вложить до 2010 года $3 млрд. в строительство трубного комплекса объявил холдинг «Металлоинвест». Проект включает в себя возведение производства ТБД мощностью 600 тыс. тонн в год. А также строительство комплекса по выплавке стали и проката в рулонах мощностью 1,2 млн. тонн продукции в год.
Братские соперники. Основную конкуренцию российским производителям составляют Украина, Япония, Германия и Италия. Они обеспечивают большую часть всего трубного импорта, составившего чуть меньше 1 млн. тонн в 2005 году. В списке заядлых конкурентов лидирует Украина (715 тыс. тонн в 2005 году, из них ТБД — 280 тыс. тонн), благодаря ценам, которые на 10-15% ниже российских. Этого эффекта страна добилась за счет последовательной поддержки производителей. В 2000-м году украинское правительство сняло с них пени и штрафы по обязательным платежам в госбюджет, рассрочило уплату долгов на 10 лет и в два раза снизило налоговую нагрузку. В результате в течение 2001-2004 годов ввоз украинских труб увеличился более чем на 88%, а загрузка отечественных предприятий и их доля на внутреннем рынке уменьшились. Внимание на ситуацию обратило российское правительство, которое ввело с 2006 года квоты на ввоз украинских труб в размере 680 тыс. тонн. Лимит будет увеличиваться на 2% ежегодно. Кроме того, на некоторые виды продукции были установлены антидемпинговые пошлины.
«Отечественные производители проигрывают импортерам лишь в одном, — размышляет Владимир Попов, — у нас нет хорошего листа. Именно трубная заготовка будет завозиться из-за границы, частично потребности покроют новые собственные мощности». О планах по их строительству объявили все трое игроков. Дальше остальных пошел Выксунский металлургический завод (ВМЗ), входящий в состав ОМК. В начале 2007 года на предприятии начнут строить толстолистовой стан для обеспечения штрипсом (стальная полоса, которая используется в качестве заготовки) производства труб большого диаметра (ТБД). «Мы хотим максимально контролировать издержки, — рассказывает о планах президент ОМК Владимир Маркин. — Наша стратегия предполагает строительство до 2010 года вертикально-интегрированной компании со всеми циклами переделов. В первом квартале 2010 года мы запустим производство широкого листа для труб диаметром до 1420 миллиметров». Аналитик ИК «Проспект» Дмитрий Парфенов думает, что эти планы будет сложно воплотить в жизнь: «Производство плоского проката требует больших затрат: трудовых, денежных и энергетических. Для реализации подобного проекта ОМК потребуется до $1 млрд.».