«Viberi» Цемент посыпался

«Viberi» Цемент посыпался
«Viberi» Цемент посыпалсяВ кулуарах Питерского экономического форума в начале июня глава В«Евроцемент групВ» Филарет Гальчев в сердцах объявил журналистам о закате отечественного цементного рынка. Странно, ведь по сравнению с другими отраслями снижение производства не такое значительное. С пиковых значений июля 2008 года, когда было изготовлено 5,3В млн тонн цемента, к нынешнему маю падение составило 20,7% до 4,2 млн тонн. Дело в другом: с того же момента потребление упало на 44,5% до 3,5 млн тонн, а цены – на 72% до 3,7 тыс. рублей за тонну (среднее значение по разным маркам). Очевидно, в глазах крупнейшего акционера В«ЕвроцементаВ» посткризисное будущее цементного рынка, зависящего от темпов строительства, не выглядит оптимистичным. По подсчетам Rusmet вВ структуре спроса на цемент около 50% приходится на возведение жилья и 30% – на коммерческую недвижимость. Девелоперы на неопределенное время заморозили или притормозили около двух третей своих проектов. Производство цемента потеряло свою инвестиционную привлекательность и нескоро продолжит приносить сверхприбыли, как это происходило в течение ряда лет из-за бума строительства. Отрасль обречена на стагнацию, пока не возобновится потребность в стройматериалах.Оптимистичный прогноз восстановления спроса на цемент – весна 2010 года. Хотя никто из экспертов не берется предположить, когда строительство вернется к объемам ввода жилья 2006–2007 годов, когда было сдано 48 и 64 млн кв. метров соответственно. Но и при оживлении спроса, цементники сразу столкнутся с рядом проблем. Они вернутся. Отечественные холдинги рискуют утратить значительную часть внутреннего рынка сбыта цемента. По оценкам агентства Discovery Research Group его общий объем вВ 2008 году составил порядка 243–251 млрд рублей. « страну может вернуться импортный продукт – более дешевый и зачастую более качественныйВ», – отмечает аналитик Ассоциации поставщиков и потребителей цемента (АППЦ) Михаил Родионов. Иностранные производители открыли для себя российский рынок летом 2007 года. В августе они ввезли 160 тыс. тонн – 2,5% от 6,16 млн тонн месячного потребления. Тогда отечественные заводы произвели 6,12 млн тонн. Но в начале 2008 года правительство отменило импортную 5-процентную пошлину на цемент, и до мая включительно строители закупили 3,1 млн тонн иностранного материала (12,5% всего потребления за период). Они предпочли зарубежную продукцию, более дешевую в среднем на 48–51%, даже с учетом расходов на транспортировку. С падением спроса в прошлом июле иностранцы приостановили экспансию, а у россиян появился излишек, который они принялись экспортировать в страны ближнего зарубежья. Но уже в апреле по отношению к марту импорт вырос в четыре раза до 121 тыс. тонн. По мере возрождения экономики основные импортеры, Турция и Китай, вновь активизируются. Согласно US Geological Survey, рост производства в этих странах с 2003 года составил 45,5% и 78,7% соответственно, в России – 48,7%. Однако вВ прошедшее десятилетие соседи активно строили новые производства. « России не могу вспомнить ни одного полностью построенного завода с начала активной консолидации, – говорит аналитик В«Тройки ДиалогВ» Михаил Ганелин. – Хотя разговоры об увеличении мощностей и модернизации ведутся все эти годыВ». Теоретически, подчеркивают в компании В«Открытый рынок строительных инвестицийВ» (ОРСИ), из 70 заявленных проектов по вводу новых заводов может быть реализовано не более 15%, находящихся на начальных стадиях. На практике, с учетом ограниченной доступности кредитных ресурсов, еще меньше.Без обновлений. Если деньги не шли в производство, то где сверхприбыли, которые цементники получали, начиная с 2005 года? По данным В«СпаркВ», только В«ЕвроцементВ» за 2005–2007 годы получил 76,3 млрд рублей чистой прибыли. Очевидно, деньги вкладывались в борьбу за долю рынка, предполагает аналитик В«КИТ ФинансаВ» Наталья Колупаева. В«ЕвроцементВ», заявлявший о намерении возвести ежегодных мощностей минимум на 3 млн тонн, в сентябре 2008 года купил 6,5% акций Holcim за $1,4 млрд (оценка). В России эта международная корпорация с оборотом в $17,7 млрд контролирует В«ВольскцементВ» и В«Щуровский цементВ». Ряд других производителей вкладывали средства в модернизацию, но большинство В«инвестировалоВ» только на словах.Результат: текущий потолок производства российской цементной промышленности достигнут, мощности 53 заводов рассчитаны на 79–80 млн тонн вВ год, но реально способны выпустить только 63–64 млн тонн. И те постепенно выбывают из-за износа, который, по подсчетам АППЦ, в среднем составляет около 75%. Технологическое перевооружение откладывается на неопределенный срок. Между тем, по докризисным оценкам, традиционная с советских времен технология В«мокрогоВ» способа производства цемента в 1,8 раз энергозатратнее, чем распространенный за рубежом В«сухойВ» способ. По мере удорожания электроэнергии и газа отсталость российских заводов даст о себе знать снижением конкурентоспособности.Теперь цементники заявляют, что на развитие отрасли у них денег нет, и обращаются за помощью к государству. В апреле В«ЕвроцементВ» запросил госгарантий на 8,76 млрд рублей на рефинансирование долга и пополнение оборотного капитала. Но получил отказ. В«Если государство придет цементникам на помощь, средства будут направлены на погашение задолженностей, – рассуждает руководитель аналитического департамента ОРСИ Инна Липушкина. – Долговая нагрузка В«СибцементаВ» оценивается в $130 млн, В«РАТМ-ЦементВ» к середине марта получил кредитов на $300 млн, у В«НоворосцементаВ» перед Коммерцбанком задолженность в 1,8 млрд рублей до 2010 года. Так что инвестиции на обновление отрасли снова не пойдутВ».В