«Viberi» БЫК VS МЕДВЕДЬ
«Viberi» БЫК VS МЕДВЕДЬНадежда Голубева, аналитик ИК «Атон»:– Мы рекомендуем покупать обыкновенные акции «Северо-западного телекома». Прогнозируемая цена на конец 2007 года составляет $1,41. Потенциал роста относительно котировок на момент закрытия торгов в РТС 6 октября – 21%. Бумаги СЗТ позволяют инвестировать в «Мегафон» через принадлежащий компании пакет акций сотового оператора в 31,1%. Кроме того, наша высокая оценка базируется на том, что СЗТ должен получить большие выгоды от приватизации «Связьинвеста». Финансовые результаты межрегионального оператора за первое полугодие по МСФО в целом подтверждают наш прогноз на весь 2006 год. Росимущество планирует продать на аукционе 4,285% обыкновенных акций СЗТ, и мы считаем, что для инвесторов это хорошая возможность вложить средства в телекоммуникационные активы.
Евгений Голосной, аналитик ИК «Тройка Диалог»:– Мы рекомендуем продавать обыкновенные акции «Северо-западного телекома». Наша оценка справедливой стоимости – $0,97. Таким образом, бумаги обладают 17-процентным потенциалом снижения относительно их рыночной цены на закрытии торгов в РТС 12 октября. Со времени получения статуса межрегиональной компании связи и прихода нового руководства СЗТ достиг большого прогресса в повышении рентабельности и росте доходов. Однако рынок, похоже, уже полностью учел эти факторы в текущей стоимости компании. Фактически сегодняшняя капитализация СЗТ – это кредит доверия его руководству, который отражает надежды инвесторов на то, что компания будет развиваться быстрее других операторов связи. Мы предпочитаем подождать и убедиться, что результаты будут соответствовать ожиданиям.
Рекомендации других аналитиков
Инвестиционная компания, банкБанк МосквыDeutsche UFGРенессанс КапиталПроспектБанк «Уралсиб»АналитикКирилл ТремасовАнастасия ОбуховаАлександр КазбегиАндрей ТолстоусовКонстантин ЧернышевЦелевая цена, $1,391,991,311,141,80РекомендацияПокупатьПокупатьПокупатьДержатьПокупать
Средняя цена $1,43 (с учетом двух комментаторов)
Стоимость на бирже на 12.10.06 $1,18
Рубрики