«Viberi» Артем Федоров о рефинансировании ипотеки
«Viberi» Артем Федоров о рефинансировании ипотекиПрибыльМалые банки способны сохранять стабильность, а некоторые – даже развиваться в кризисУбытокКовенанты в России оказались слабой защитой для кредиторов TweetНе спасут и многих россиян, оказавшихся под угрозой личного банкротства из-за кризиса и понадеявшихся на помощь властей. Глава Агентства по реструктуризации ипотечных жилищных кредитов (АРИЖК) Андрей Языков признал, что до 40% заемщиков, вероятно, не смогут восстановить свою платежеспособность в течение 12 месяцев – льготного периода стабилизационного займа. Если прогноз сбудется, то при полной загрузке программы (в этом году под нее зарезервировано 30 млрд рублей) 12 млрд, выделенных на выплаты аннуитетов и в погашение кредитов, вернутся только вВ случае успешной реализации предмета залога – единственного жилого помещения заемщика.Говорить о надежности В«клиентовВ» АРИЖК неуместно. Их доходы за вычетом ежемесячного платежа по ипотеке не превышают трех прожиточных минимумов (это немногим более 15 тыс. рубВлей в среднем по России), сбережения отсутствуют, а продажа прочего имущества не способна изменить ситуацию. Единственное положительное качество, с точки зрения кредитора, – отсутствие более чем 90-дневной просрочки В«до ухудшения финансового положенияВ». В ставку же по спасательному займу риски не закладываются, она не должна превышать проценты по текущему ипотечному кредиту. Кроме того, выбравшись при помощи АРИЖК из кризиса однажды, заемщик может вновь оказаться в преддефолтном состоянии. Тем более что с истечением льготного периода стоимость обслуживания долга, по расчетам агентства, вырастет сразу на 10–15%. Трудно представить, чтобы коммерческий банк согласился на такие условия при 40-процентном риске портфеля. Уж лучше сейчас продать заложенную квартиру проблемного клиента, чем дожидаться, пока массовые выселения еще больше продавят рынок недвижимости.Эффективность госпрограммы рефинансирования, конечно, невысока, если смотреть на нее глазами простого налогоплательщика. У банкиров может быть иной взгляд: дефолты откладываются как минимум на год, все это время поток платежей остается стабильным. Ну а проблемы, связанные с выселением заемщика, банк, если что, разделит с государством. Рефинансируя ипотечные кредиты, оно отчасти В«прощаетВ» ошибки андреррайтинга, слишком лояльного во времена экономического роста. И все же в контексте поддержки кредитных организаций программа АРИЖК обретает больший смысл, чем он видится в В«расслабленииВ» заемщиков.В любом случае эти меры локальны. Общая задолженность по ипотечным жилищным кредитам превышает 1 трлн рублей, из них чуть менее 19 млрд – просроченная. Но просроченная – это лишь малая часть проблемной. Причины, ее порождающие, вряд ли исчезнут за 12 месяцев. Даже по официальным прогнозам.
Рубрики