Долговой фрукт — ОБЛИГАЦИИ — № 46 (87) 6-12 декабря 2004

Долговой фрукт — ОБЛИГАЦИИ — № 46 (87) 6-12 декабря 2004
Долговой фрукт — ОБЛИГАЦИИ — № 46 (87) 6-12 декабря 2004 — АрхивРАЗМЕЩЕНИЕ. 7 декабря 2004 года компания «Джей-Эф-Си Интернешнл» выпустит на ММВБ второй облигационный заем на сумму 1,2 млрд рублей. Единая ставка первых двух полугодовых купонов определится на аукционе, два последующих будут меньше на 1%, величину пятого и шестого установит эмитент. По облигациям предусмотрены две оферты — годичная и двухгодичная. Выпуск является амортизационным: половина номинала будет погашена через два с половиной года, оставшаяся часть — через три года.
Петербургская компания «Джей-Эф-Си Интернешнл» занимается импортом овощей и фруктов, в первую очередь бананов, апельсинов и лимонов. Доля бананов в общем объеме реализуемой продукции составляет около 60%. Годовой оборот импортера равен 450 тыс. тонн фруктов и овощей, что оценивается почти в $300 млн.
На долю «Джей-Эф-Си Интернешнл» приходится 40% от общего объема бананов, поставляемых в Россию, и 25% от объема импорта по другим позициям (цитрусовые, лук, картофель). Это единственное предприятие подобного типа, представленное на сегменте корпоративных облигаций. Первый облигационный заем «Джей-Эф-Си Интернешнл» на сумму 700 млн рублей был размещен в октябре 2003 года, его погашение наступит в октябре 2005 года. Основным собственником компании является ее основатель и президент бизнесмен Владимир Кехман. По итогам 2003 года прибыль предприятия составила $5,5 млн, по итогам третьего квартала 2004 года — $8,5 млн. Величина активов по итогам 2003 года — $96 млн, по итогам трех кварталов 2004 года — $108 млн. Собственный капитал на конец третьего квартала 2004 года равен $31 млн.
По расчетам организаторов займа финансовой корпорации «Уралсиб», ставка купона составит около 14% годовых — ориентиром будет служить текущий уровень доходности по первому займу компании (эффективная доходность к погашению по данному выпуску на прошлой неделе составляла 13,9-14,4% годовых). Независимые эксперты рассчитывают на более высокую ставку, ожидая премии 50-70 пипсов, то есть купон, по их мнению, будет не ниже 14,5% годовых.Госбанковский заемВторая попыткаНа биржевые рельсыДебют «Итеры»В КУРСЕ