Лучшие курсы, правильные кредиты
и умные вклады на viberi.by

Доверительное управление: входной барьер $10 000, но некоторые приходят почти с $1 000 000

29.03.2018 19:16

Самые популярные и понятные инвестиции для белорусов – это банковские депозиты и недвижимость. Но «депозитные» игры в белорусские рубли похоже уже подошли к своему логическому завершению, проценты по валютным вкладам стабильно снижаются, а отд��ча от вложений в недвижимость в кризис не всегда очевидна.

За рубежом существует огромный выбор финансовых инструментов, которые при грамотном подходе позволяют наращивать активы как индивидуальным вкладчикам, так и корпоративным клиентам. В помощь инвесторам на мировых финансовых рынках создана мощная инфраструктура – инвестиционные банки, брокерские компании, хеджевые фонды. Что же делать белорусам, которые прикопили деньжат и хотят и их приумножить? Кому можно доверить заработанные честным трудом активы?

Где найти повелителей фьючерсов и опционов?

Услуга индивидуального доверительного управления в белорусских реалиях представляет собой помощь банка в инвестировании свободных денежных средств клиента в зарубежные активы - акции, облигации, опционы, фьючерсы, паи различных фондов. За размещение средств, как правило, банк берет фиксированную сумму вознаграждения в размере 1-2% от суммы инвестиций. Если инвестиции прибыльны, то к базовому платежу добавляется дополнительный бонус в виде процента от полученной прибыли.

В Беларуси услугу индивидуального доверительного управления предлагают крупные банки – Альфа-Банк, Белагропромбанк, БПС- Сбербанк, Беларусбанк, Приорбанк.  

Следует отметить, что услуга индивидуального доверительного управления предназначена для состоятельных людей. Порог инвестиционного входа у большинства банков - 50-100 тысяч долларов США. Пожалуй, самые лояльные требования – у Альфа- Банка. Здесь интерес к инвесторам начинается с суммы в 10 000 долларов США.

- Бывает по-разному: некоторые люди приносят сразу все средства, которые они готовы на данный момент инвестировать, - рассказал заместитель директора казначейства Альфа-Банк (Беларусь) Сергей Смоляков. - Есть те, кто приходит и приносит ровно 10 000, а попробовав себя в роли инвестора, на следующий месяц добавляет еще 10 тысяч, а потом еще 10 и так далее. 

В среднем начальная сумма инвестиций составляет 50 000 – 60 000 долларов США при пороге 10 000. И я бы сказал, это очень средний чек, потому что есть суммы намного больше. На моей памяти был клиент, который принес без малого миллион долларов. 

Но в целом, объем вложений зависит от выбранной стратегии.

Доверять или проверять: виды доверительного управления

Люди, заинтересованные в инвестировании в зарубежные ценные бумаги, не только не бедны, но в большинстве случаев и финансово грамотны. Как правило, выделяют три вида доверительного управления:

  • по полное доверительное управление,
  • по согласованию;
  • по приказу.

При полном доверительном управлении все инвестиционные решения принимает управляющий, уведомляя инвестора о результатах.  Эта услуга подходит для клиентов, которые не имеют достаточных знаний о фондовом рынке и не хотят вникать в тонкости инвестирования.  

При управлении по согласованию решения по формированию инвестиционного портфеля  принимаются после консультации управляющего с владельцем активов. Полный приказ подразумевает проведение операций  по купле-продаже ценных бумаг исключительно под ответственность клиента. Инвестирование по приказу и согласованию выбирают клиенты, которые разбираются в нюансах фондового рынка и склонны к анализу.

Портрет инвестора, который занимается сегодня доверительным банковским управлением, банкиры описали так: мужчины от 30 до 50, имеющие свободные средства, как правило, собственники бизнеса. Однако не чуждо ДУ и прекрасной половине человечества. Но если мужчины чаще всего выбирают доверительное управление по приказу и сами распоряжаются своими средствами, используя банк в качестве посредника, то женщины предпочитают ДУ по согласованию или полное ДУ.


"Памяркоўныя" инвестиции: какие стратегии выбирают белорусы 

Доверительное управление – услуга долгоиграющая. Чтобы увидеть результат нужно набраться терпения. Минимальный срок для инвестирования -1 год. А лучше больше – два или три года. Поэтому деньги, которые клиенты несут в банк, это однозначно не последние средства.   Инвесторы – это люди, которые уже имеют определенный капитал и прилагаемый к нему социальный статус. По словам специалиста Альфа-Банка, 90% клиентов, пользующиеся услугой доверительного управления, это мужчины возрасте 30-50 лет. 

Принято считать, что белорусы отличаются консервативностью и осторожностью. Это находит свое подтверждение в выборе стратегий для инвестирования.

- Клиенты в основном выбирают умеренную стратегию, – делится своими наблюдениями Сергей Смоляков. - Она лидирует и по числу клиентов, и по сумме внесенных средств. Это оптимальный баланс между желанием рисковать и зарабатывать. Доходность в таком случае будет выше, чем по консервативной стратегии, но риск ниже, чем в стратегии агрессивной. При сбалансированной стратегии мы покупаем акции (которые больше характерны агрессивной стратегии) и облигации (которые обладают фиксированным стабильным доходом) компаний (долговые и долевые ценные бумаги) и таким образом достигаем баланса.

На 1 июля 2015 года средняя доходность по итогам квартала по портфелю клиентов Альфа-Банка составила 9%.

Один в поле не инвестор

Чтобы выйти на мировые фондовые рынки и беспрепятственно покупать зарубежные ценные бумаги, белорусские граждане должны иметь специальное разрешение Нацбанка. Крупным банкам в этом нет необходимости. Все необходимые лицензии и разрешения у них уже есть.

Если белорусский гражданин захочет напрямую сотрудничать с иностранным брокером, его ждет немало сложностей в процессе заключения договора, открытия счета, перечисления и вывода денежных средств. Кроме того, при работе напрямую значительно возрастает сумма уплаченных брокеру комиссий за совершение сделок с ценными бумагами. 

 - Во-первых, работать через банки надежнее, чем самостоятельно или через малоизвестных брокеров-нерезидентов Беларуси, - пояснили в Альфа-Банке. - Во-вторых, комиссии банка минимальны. Например, в ДУ по приказу выставление заявки по телефону – бесплатное. За исполнение заявки по факту, например, на американском рынке акций берется плата: на каждые 100 акций 1,2 доллара.

Кроме того, банк является налоговым агентом, то ответственным за расчет и уплату всех налогов с доходов, полученных в рамках инвестиций в иностранные ценные бумаги.

Что ж, свет клином на банковских вкладах не сходится. Однако, следует понимать, что с последними деньгами заниматься доверительным управлением не стоит. Белорусские банкиры рекомендуют диверсифицировать сбережения и не складывать все яйца в одну корзину.

Мнения
Павел ЕВТУШЕВСКИЙ

Людям свойственно терять вещи. У кого-то это случается чаще, у кого-то реже, но вряд ли можно сказать, что есть хотя бы один человек, незнакомый с этой проблемой. Помочь в такой ситуации вызвался Paritetbank и недавно запустил услугу «Оберег для важного».

15.08.2019 14:10
Все мнения